(云南大學(xué)發(fā)展研究院 云南 昆明 650091)

互聯(lián)網(wǎng)金融:基本矛盾、風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管措施

侯佳

(云南大學(xué)發(fā)展研究院云南昆明650091)

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合而產(chǎn)生的一種產(chǎn)品，提升資金的融資效率與利潤(rùn)份額，針對(duì)財(cái)富的保值增值需要，以及資金缺乏群體的融資需要，加快普惠金融的發(fā)展進(jìn)度，補(bǔ)充金融體系的創(chuàng)新產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融的各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題快速顯現(xiàn)出來(lái)，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)管、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)健康發(fā)展和金融體系穩(wěn)定與安全有促進(jìn)作用。重點(diǎn)解決互聯(lián)網(wǎng)金融面臨什么樣的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與監(jiān)管過(guò)程中存在的問(wèn)題及更加有效地控制互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管困難。

互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險(xiǎn)；防范；矛盾；監(jiān)管措施

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)定義

通常，在學(xué)術(shù)界，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，不是一個(gè)統(tǒng)一的觀點(diǎn)，以不同的角度定義風(fēng)險(xiǎn)，大概概括起來(lái)有：隨機(jī)性、發(fā)生概率、收益損失、周期性波動(dòng)等。從不同的角度定義，風(fēng)險(xiǎn)主要類型的定義如下：(一)風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生結(jié)果的隨機(jī)性；隨機(jī)性是指人們不能確定性地知道事物的結(jié)果是什么，從隨機(jī)性角度研究，事情發(fā)生的結(jié)果好壞都有，事物發(fā)展過(guò)程中同時(shí)伴有遭受損失與盈利的可能性。(二)風(fēng)險(xiǎn)是指不同事物的結(jié)果以不同概率發(fā)生的存在性。(三)風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際發(fā)生的的結(jié)果偏離期望值。表明影響風(fēng)險(xiǎn)的因素發(fā)生周期性的波動(dòng)變化，既反映了有利的上側(cè)風(fēng)險(xiǎn)，又表明了不利的下側(cè)風(fēng)險(xiǎn)。(四)風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生損失的可能性高低。風(fēng)險(xiǎn)是隨機(jī)性因素對(duì)將來(lái)預(yù)期目標(biāo)的不確定性的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是指P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付、網(wǎng)上銀行、眾籌、網(wǎng)上理財(cái)?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融商業(yè)活動(dòng)由于結(jié)果發(fā)生的不確定性和不可控制性而造成的發(fā)生損失的可能性大小。

二、 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中亟需關(guān)注得問(wèn)題

相比傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)而言，近期出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融體系與其有著根本性的區(qū)別。但也有著其相同的地方。相比較而言，傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融體系與新型的互聯(lián)網(wǎng)金融形式在本質(zhì)上是相同的，在功能上也是一樣。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)再起發(fā)展過(guò)程中，涌現(xiàn)了支付寶、財(cái)付通、螞蟻金服等先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)技術(shù)，是其發(fā)展的最新通道與最新具體方式。依據(jù)現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展良好態(tài)勢(shì)，即便是在未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展中，對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的運(yùn)行方式還有很小的影響。市場(chǎng)發(fā)展的不確定性波及到了互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律的不穩(wěn)定運(yùn)行。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易過(guò)程時(shí)，應(yīng)引起監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門的注意力，注重審慎互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管，將傳統(tǒng)與新式互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度，這應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門應(yīng)該關(guān)注的形式。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的基本矛盾：

(一)制度監(jiān)管缺乏與侵權(quán)行為之間矛盾。當(dāng)前，金融監(jiān)管相關(guān)部門的監(jiān)管方略與體制任然是依照傳統(tǒng)得舊模式進(jìn)行。不僅缺失相關(guān)法律法規(guī)的約束與監(jiān)督，在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范方面也缺失相關(guān)法律規(guī)章建設(shè)及監(jiān)督，在互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行缺少規(guī)范定制與運(yùn)行，在互聯(lián)網(wǎng)金融保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益方面的相關(guān)法律法規(guī)尤其缺失，在這種種種矛盾下，政府相關(guān)部門也未出臺(tái)明確有力以及維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的明確規(guī)章條款。缺乏明確監(jiān)督。沒(méi)有合法的法律法規(guī)來(lái)依據(jù)執(zhí)法監(jiān)管，監(jiān)管部門就不能有效實(shí)施自己的職責(zé)及維護(hù)金融交易參與方的各種利益。

(二)人次缺失與嚴(yán)密監(jiān)管之間的矛盾?；ヂ?lián)網(wǎng)金融高科技人員與計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)人才對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的高校而快捷的運(yùn)行具有舉足輕重的地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展缺失高科技人才，這與我國(guó)教育體系不完備有著極大的沖突。高科技金融監(jiān)管人才的缺乏與我國(guó)金融監(jiān)管體系要求嚴(yán)密高效的監(jiān)管措施有著非常大得，大多數(shù)人不愿從事監(jiān)督制度下得監(jiān)管者，由于福利制度保障的缺乏。矛盾重重。

( 三)技術(shù)實(shí)施過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn) 。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于在互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行平臺(tái)存在互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持缺陷或不成熟的技術(shù)解決方案引起經(jīng)濟(jì)主體利益損失的可能性大小。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)的正常是維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的前提條件，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)中的整個(gè)體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(四)交易過(guò)程中的信息安全風(fēng)險(xiǎn)。信息安全風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融部門由于內(nèi)部控制制度不完善、客戶信息在傳送、儲(chǔ)存、運(yùn)用、銷除”等過(guò)程中不注重信息安全的保護(hù)，致使客戶信息被泄漏、篡改、濫用、和盜用，從而使客戶受到重大損失的概率性大小。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管措施：

互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融對(duì)時(shí)間、地區(qū)和行業(yè)有一定的限制的規(guī)定，相對(duì)傳統(tǒng)金融的一般特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易主體較復(fù)雜，具有交叉跨界、跨區(qū)域、跨行業(yè)、參與交易等相對(duì)復(fù)雜的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融邊界的拓展需要更為嚴(yán)格的金融監(jiān)管體系來(lái)規(guī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持審慎監(jiān)管、機(jī)構(gòu)監(jiān)管、協(xié)調(diào)監(jiān)管、技術(shù)監(jiān)管等監(jiān)管措施。

(一)審慎監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融須建立一個(gè)功能健全、職責(zé)明確、運(yùn)轉(zhuǎn)有序的審慎監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)。從其它國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融的成功的經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，宏觀審慎監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)需要金融監(jiān)管部門與中央銀行發(fā)揮作用，進(jìn)一步提高監(jiān)管效率，化解與防范金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，建立健全法律法規(guī)，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)健康發(fā)展，不斷加強(qiáng)審慎監(jiān)管，明確基本法律條文的實(shí)施細(xì)則，融合法律法規(guī)條文，減少法律法規(guī)的欠缺之處。

(二) 機(jī)構(gòu)監(jiān)管。機(jī)構(gòu)監(jiān)管是依據(jù)不同的組織機(jī)構(gòu)來(lái)劃分監(jiān)管人群的金融監(jiān)管模式，例如證券機(jī)構(gòu)、銀行機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等。機(jī)構(gòu)監(jiān)管具有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，尤其是當(dāng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行多項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)表現(xiàn)為對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的一系列的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，當(dāng)存在越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)因素如利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等被發(fā)現(xiàn)時(shí)，機(jī)構(gòu)監(jiān)管可避免沒(méi)有必要的重復(fù)監(jiān)管，不僅降低了金融監(jiān)管的成本，還在很大程度上提高了金融監(jiān)管的功效。

(三)協(xié)調(diào)監(jiān)管 。當(dāng)前金融監(jiān)管體系實(shí)行的金融監(jiān)管模式是分業(yè)監(jiān)管模式，為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在發(fā)展過(guò)程中面臨的新挑戰(zhàn)，在金融監(jiān)管分業(yè)監(jiān)管模式下，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)交易的特點(diǎn)進(jìn)行分工協(xié)作，明確金融監(jiān)管主體，建立包括信息主管部門、地方金融管理部門、金融監(jiān)管部門等相關(guān)部門的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和監(jiān)管協(xié)同體系，不斷加強(qiáng)跨部門的監(jiān)管與協(xié)調(diào)。

(四)技術(shù)監(jiān)管 ?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)高新技術(shù)的依托程度很高。新技術(shù)運(yùn)用使監(jiān)管的對(duì)象和數(shù)據(jù)的隨機(jī)性增大，原有的現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方式難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展要求，推行金融監(jiān)管技術(shù)化，通過(guò)采用互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)，不斷升級(jí)優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境，促進(jìn)金融業(yè)務(wù)技術(shù)審查制度的發(fā)展，可有效促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，有效探索金融監(jiān)管的范式研究。

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侯佳(1986-)，女，漢，寧夏銀川市，博士研究生，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，專業(yè)方向：金融理論。