(天津師范大學(xué) 北京 100000)

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)背景下天津市發(fā)展科技金融的路徑及建議

薛姣賢

(天津師范大學(xué)北京100000)

一、借力天津自貿(mào)區(qū)/自創(chuàng)區(qū)發(fā)展科技金融的路徑與政策

(一)自貿(mào)區(qū)背景下科技金融的發(fā)展路徑與政策

1.天津自貿(mào)區(qū)背景下對(duì)科技金融發(fā)展的路徑分析

天津自由貿(mào)易園區(qū)(以下簡(jiǎn)稱天津自貿(mào)區(qū))設(shè)立于2014年12月12日，主要包括濱海新區(qū)中心商務(wù)區(qū)、東疆保稅港區(qū)以及天津港保稅區(qū)(含空港經(jīng)濟(jì)區(qū))3大功能區(qū)，三大功能區(qū)的支柱產(chǎn)業(yè)各有特色，對(duì)科技金融的發(fā)展影響路徑有所不同。

天津港片區(qū)重點(diǎn)發(fā)展航運(yùn)物流、國(guó)際貿(mào)易、融資租賃等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。作為國(guó)內(nèi)船舶、海工設(shè)備等租賃業(yè)務(wù)最大的聚集地，天津港片區(qū)在自貿(mào)區(qū)的政策便利下發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)不僅為科技金融的發(fā)展提供寬松的政策，也為其帶來(lái)新的發(fā)展路徑。目前，天津市在融資租賃業(yè)務(wù)中取得相對(duì)領(lǐng)先地位，自貿(mào)區(qū)的建立為融資租賃的發(fā)展注入新的活力，進(jìn)而帶動(dòng)科技金融的進(jìn)一步發(fā)展。一方面，天津港片區(qū)對(duì)工商租賃、民生租賃、招商租賃等創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)的推動(dòng)逐漸成熟，但是天津自貿(mào)區(qū)作為北方第一個(gè)自貿(mào)區(qū)，并且以融資租賃為發(fā)展重點(diǎn)，其對(duì)融資、租賃模式的創(chuàng)新與試驗(yàn)有很大的發(fā)展空間，這為科技金融發(fā)展提供了新的領(lǐng)域及試驗(yàn)地。另一方面，借助港口優(yōu)勢(shì)發(fā)展科技創(chuàng)新，為科技金融帶來(lái)新的發(fā)展契機(jī)。港口優(yōu)勢(shì)與自貿(mào)區(qū)制度的優(yōu)勢(shì)結(jié)合為金融機(jī)構(gòu)跨境創(chuàng)新提供更大的平臺(tái)，也使得科技型企業(yè)有條件吸收境外資金及技術(shù)，加快科技型企業(yè)的發(fā)展，此外，通過(guò)港口及自貿(mào)區(qū)的開放，科技型企業(yè)可以在較低的風(fēng)險(xiǎn)下參與國(guó)際市場(chǎng)，逐步加強(qiáng)科技型金融企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

天津機(jī)場(chǎng)片區(qū)重點(diǎn)發(fā)展航空航天、裝備制造、新一代信息技術(shù)等高端制造業(yè)和研發(fā)設(shè)計(jì)、航空物流等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，并以以民用航空、高端裝備和快速消費(fèi)品為三大支柱產(chǎn)業(yè)，以新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥與健康為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。無(wú)疑，航空產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造業(yè)即是技術(shù)密集性行業(yè)，又是資本密集型行業(yè)。這就要求在發(fā)展這兩種行業(yè)時(shí)中既要重視技術(shù)的創(chuàng)新與進(jìn)步，也不能忽視資金方面的因素。對(duì)技術(shù)和資金支持的需求促進(jìn)科技金融的創(chuàng)新與發(fā)展，航空產(chǎn)業(yè)的研發(fā)過(guò)程需要科技創(chuàng)新的支持，高端裝備制造業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)也決定其發(fā)展需要大量的資金支持。天津市的高端裝備制造業(yè)在全國(guó)處于領(lǐng)先地位，對(duì)其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有輻射作用和示范效應(yīng)，其本身進(jìn)一步發(fā)展的契機(jī)在于重視科技的創(chuàng)新與金融市場(chǎng)有機(jī)融合。天津機(jī)場(chǎng)片區(qū)在自貿(mào)區(qū)帶來(lái)的便利條件下發(fā)展航空產(chǎn)業(yè)和高端裝備制造業(yè)必定會(huì)引起對(duì)科技發(fā)展和更自由的資本市場(chǎng)的需求。航空產(chǎn)業(yè)與高端裝備制造業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新過(guò)程中需要大量的資金，由于其研發(fā)階段有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)研發(fā)階段的高投入、高風(fēng)險(xiǎn)，科技金融作為科技與金融的有機(jī)結(jié)合可以滿足其發(fā)展需求，通過(guò)為航空產(chǎn)業(yè)和高端裝備制造業(yè)這類科技型行業(yè)提供融資和資金支持來(lái)發(fā)展科技金融。此外，就快速發(fā)展的新一代信息技術(shù)和生物醫(yī)藥與健康兩大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)而言，其為科技金融的發(fā)展提供了市場(chǎng)。在信息技術(shù)和生物制藥與健康產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中，通過(guò)完善投資、擔(dān)保、貸款等的聯(lián)動(dòng)機(jī)制促進(jìn)兩大產(chǎn)業(yè)的研發(fā)與應(yīng)用，進(jìn)而加速科技型企業(yè)聚集。

濱海新區(qū)中心商務(wù)片區(qū)重點(diǎn)發(fā)展以金融創(chuàng)新為主的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，2015年，保稅區(qū)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)增加值已占到第三產(chǎn)業(yè)增加值的23.6%。作為中心商務(wù)片區(qū)，其主要的職能是為周邊各企業(yè)提供金融服務(wù)等現(xiàn)代化服務(wù)。濱海新區(qū)是國(guó)家級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，其周邊集聚的多為高科技企業(yè)，健全投融資體系，完善投融資渠道，創(chuàng)新信用擔(dān)保機(jī)制，開設(shè)多樣化的金融服務(wù)不僅為科技型企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)便利，也加速了科技金融的創(chuàng)新。此外，在中心商務(wù)區(qū)建立科技金融機(jī)構(gòu)有助于縮減企業(yè)的融資渠道及改善投融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱問題。

天津自貿(mào)區(qū)自建立以來(lái)，對(duì)天津市的經(jīng)濟(jì)發(fā)揮著重大作用，經(jīng)濟(jì)活力在創(chuàng)新機(jī)制下日益保持。借力自貿(mào)區(qū)的穩(wěn)步發(fā)展，通過(guò)創(chuàng)新融資模式、建立完善的信用制度、多樣化擔(dān)保抵押，如豐富可抵押資產(chǎn)的種類等方式有助于科技金融的發(fā)展。

2.天津自貿(mào)區(qū)背景下對(duì)發(fā)展科技金融的政策建議

由上述自貿(mào)區(qū)對(duì)促進(jìn)科技金融發(fā)展的路徑分析可以看出，政府在科技金融的發(fā)展過(guò)程中可以通過(guò)以下幾個(gè)方面來(lái)發(fā)揮作用：

首先，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在自貿(mào)區(qū)開展業(yè)務(wù)，以降低投融資成本。天津自貿(mào)區(qū)不同功能區(qū)重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)各有特點(diǎn)，但共同指出在于其都需要大量資金支持發(fā)展，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在自貿(mào)區(qū)開展業(yè)務(wù)或者建立金融機(jī)構(gòu)有助于金融機(jī)構(gòu)本身在投資過(guò)程中的成本降低，其在征信階段、財(cái)務(wù)評(píng)估、放貸階段及監(jiān)管階段的時(shí)間成本、人力成本及道德風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)得到有效降低。

其次，建立完善的信用體系，為科技金融發(fā)展提供保障。中小企業(yè)融資難的問題除了其自身實(shí)力的因素以外，合理信用體系的缺位也是重要因素。政府可以積極建立合理可行度高的信用體系，針對(duì)中小企業(yè)以及科技型企業(yè)等不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的行業(yè)建立與之匹配的信用評(píng)價(jià)體系有助于金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資企業(yè)的評(píng)估，加快企業(yè)融資，進(jìn)一步發(fā)展科技金融。

最后，借力“互聯(lián)網(wǎng)+”，創(chuàng)新科技金融企業(yè)的發(fā)展模式。經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)源泉在于技術(shù)的創(chuàng)新。科技金融是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金融通服務(wù)的行業(yè)，其持續(xù)的發(fā)展也依賴于不斷創(chuàng)新，目前，科技金融型企業(yè)的融資模式較為單一，創(chuàng)新發(fā)展模式，借力“互聯(lián)網(wǎng)+”豐富融資渠道為科技金融的發(fā)展注入新的動(dòng)力。

(二)天津自創(chuàng)區(qū)對(duì)科技金融的作用機(jī)制及政策建議

1.天津自創(chuàng)區(qū)對(duì)科技金融的作用機(jī)制

天津國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)(以下簡(jiǎn)稱“自創(chuàng)區(qū)”)于2015年2月26日正式掛牌，主要包括花園科技園、北辰科技園、南開科技園、武清科技園和塘沽海洋科技園。相比于自貿(mào)區(qū)的功能，自創(chuàng)區(qū)的主要功能更側(cè)重于機(jī)制創(chuàng)新，其中深化科技金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)是其特色之一。天津自創(chuàng)區(qū)在科技金融方面改革主要通過(guò)企業(yè)股改、企業(yè)上市及“新三板”擴(kuò)容三個(gè)方面。借助企業(yè)股改、企業(yè)上市及“新三板”擴(kuò)容三個(gè)方面的試點(diǎn)成果，建立健全的企業(yè)證券融資平臺(tái)、企業(yè)股權(quán)融資平臺(tái)及股改上市服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)制度創(chuàng)新減免科技型企業(yè)稅收，降低中小企業(yè)的融資門檻是促進(jìn)發(fā)展科技金融的有效路徑。

2.對(duì)天津市科技金融發(fā)展的建議

完善自創(chuàng)區(qū)內(nèi)信用體系的建設(shè)有助于科技金融的發(fā)展?？萍夹椭行∑髽I(yè)，研發(fā)階段高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特點(diǎn)限制了中小企業(yè)的融資渠道。一方面，傳統(tǒng)銀行及金融機(jī)構(gòu)在投資選擇時(shí)優(yōu)先于風(fēng)險(xiǎn)低或者收益高的企業(yè)，使得中小企業(yè)從傳統(tǒng)銀行融資的途徑阻斷；另一

方面，在金融機(jī)構(gòu)提供貸款的過(guò)程中，由于中小企業(yè)自身的限制使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)審核時(shí)無(wú)法得到可行的較高的信息，從而影響融資效率。因此，鼓勵(lì)企業(yè)積極參與評(píng)級(jí)體系，通過(guò)完善可信的信用體系為科技金融提供良好的發(fā)展平臺(tái)。

利用政府導(dǎo)向作用，激勵(lì)創(chuàng)新要素向科技金融型企業(yè)集聚。科技金融的發(fā)展離不開對(duì)科技和金融有效結(jié)合模式的不斷探索與創(chuàng)新。創(chuàng)新的主體主要是企業(yè)，科技型人才是重要的創(chuàng)新要素，只有將人才這一創(chuàng)新要素集聚與科技金融創(chuàng)新企業(yè)才能將創(chuàng)新成果的效益最大化。產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的集聚有助于創(chuàng)新成果乘數(shù)效應(yīng)的發(fā)揮，企業(yè)的創(chuàng)新成果使得單個(gè)企業(yè)實(shí)力增強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)力提升，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的成果使得整個(gè)產(chǎn)業(yè)大發(fā)展受益，社會(huì)效益更強(qiáng)。資本是發(fā)展創(chuàng)新的重要要素之一，表一和圖一說(shuō)明了天津市各類金融機(jī)構(gòu)的分布現(xiàn)狀，通過(guò)制度導(dǎo)向鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入非銀行類金融機(jī)構(gòu)為加強(qiáng)科技金融企業(yè)創(chuàng)新能力提供資金支持。

薛姣賢(1993-)，女，漢族，陜西人，碩士在讀，天津師范大學(xué)，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。