李少威

現(xiàn)在中國經(jīng)濟(jì)所處的，也許算不得一個(gè)春天。全國“兩會(huì)”把2017年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期設(shè)定在6.5%，這是26年來最低的一個(gè)目標(biāo)，國內(nèi)外輿論場(chǎng)上，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)前景的不確定性討論甚多。

但許多生命又都在悄悄萌動(dòng)。最令人側(cè)目的是創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)大潮洶涌，企業(yè)家精神空前煥發(fā)，大批海外人才也被吸引，或進(jìn)入，或回流。

看似矛盾的景象背后，必有其通暢的邏輯。十余年間，經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)生了一些基礎(chǔ)性的變化，其中最無法忽視的一點(diǎn)是，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用的突飛猛進(jìn)，把中國推上了世界的潮頭，以新技術(shù)為依托的新金融產(chǎn)業(yè)，以其強(qiáng)大的覆蓋能力為創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)營造了一個(gè)有氧的環(huán)境。

這個(gè)環(huán)境是如何建構(gòu)起來的？金融科技怎樣惠及創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)？作為新金融業(yè)態(tài)代表的宜信公司，其創(chuàng)始人、CEO唐寧是回答問題的理想人選。

在新與舊之間

3月7日，寒意襲人，但北京的迎春花已經(jīng)開了好幾天了。

唐寧把門掩好，以便將自己的激情控制在這個(gè)小房間里。宜信的第一個(gè)10年剛剛過去，金融科技在中國從無到有、從小到大，財(cái)富管理、資產(chǎn)配置、長(zhǎng)期投資等金融理念也在宜信手上同科技相融合。 “把不可能變成可能這樣一個(gè)過程，讓人回憶起來就非常興奮?！?/p>

這個(gè)過程中最具社會(huì)價(jià)值的一點(diǎn)是，宜信的商業(yè)行為始終貫穿著為中小微企業(yè)和底層創(chuàng)業(yè)者謀求平等的金融權(quán)利的使命感。與之同步的是，市場(chǎng)機(jī)會(huì)從向特定群體傾斜逐漸轉(zhuǎn)呈現(xiàn)出一種更加健康、良性的態(tài)勢(shì)。

尤努斯把金融服務(wù)比喻為“經(jīng)濟(jì)的氧氣”，在社會(huì)意義上，金融服務(wù)就意味著生存與發(fā)展的機(jī)會(huì)。社會(huì)環(huán)境變得越來越陽光，創(chuàng)業(yè)者對(duì)規(guī)則以外的灰色能力依存度越來越小?！安挥迷偻罂?、往右看，都找不到幫助，上游挺給力，下游也挺給力，自己把自己的事情做好，定位就很清晰?！?/p>

正因?yàn)樵谝粋€(gè)透明的環(huán)境下活動(dòng)，在社會(huì)觀感里，企業(yè)家的形象也變得非常積極，他們身上不再背負(fù)從轉(zhuǎn)軌時(shí)代走出來的企業(yè)家所背負(fù)的“商業(yè)原罪”壓力，企業(yè)家精神得到充分的尊重，在陽光下創(chuàng)造財(cái)富者，很容易成為時(shí)代榜樣。這樣一種社會(huì)心理氛圍，對(duì)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)行動(dòng)的正面激勵(lì)效應(yīng)，怎樣肯定都不為過。

這種現(xiàn)實(shí)圖景，正是唐寧10余年前的憧憬。那么，這10年來，唐寧和宜信在環(huán)境塑造方面做了什么？

第一件事是，他們基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求發(fā)明了一種"個(gè)人對(duì)個(gè)人"的金融模式，這是金融科技惠及邊緣創(chuàng)業(yè)者的邏輯起點(diǎn)，也是世界“普惠金融”理念在中國的最初實(shí)踐。由此，“普惠金融”這一詞匯在國內(nèi)從非常生僻，到快速發(fā)展進(jìn)化至社會(huì)廣泛參與、進(jìn)入官方話語體系，最終在國際上獲得領(lǐng)先地位。

“2006年的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)和雙創(chuàng)的載體—小微企業(yè)之間，距離真的很遠(yuǎn)。"個(gè)人對(duì)個(gè)人"的金融模式幫助普惠金融在中國提前落地，隨后又催生了互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技等大趨勢(shì)。”

第二件事是，宜信捕捉到一個(gè)明確的趨勢(shì)，從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)到新經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，必然帶來金融領(lǐng)域同樣深刻的轉(zhuǎn)型升級(jí)，于是推動(dòng)人們擺脫短期投機(jī)路徑、形成了長(zhǎng)期投資的習(xí)慣，理財(cái)方式上，在固定收益偏好之外增加了權(quán)益類投資這一選項(xiàng)。

對(duì)于“雙創(chuàng)”企業(yè)而言，這意味著被資金重新評(píng)價(jià)。唐寧說：“傳統(tǒng)的信用多是基于對(duì)企業(yè)過去的判斷，但創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)企業(yè)幾乎沒有過去，這就需要我們對(duì)它的未來作出判斷，通過股權(quán)投資的方式和它一起走10年，甚至11年，沒有所謂固定收益，甚至有可能是血本無歸。這是一個(gè)完全不同的場(chǎng)景，如果按照老思維，投資給企業(yè)，要它兩年內(nèi)把本金還給我，每年還要支付給我11%的利息，那根本談不上對(duì)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)企業(yè)的支持?！?/p>

思維轉(zhuǎn)變還催生了對(duì)“雙創(chuàng)”的升級(jí)版支持。有一些傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的成功者，積累了一定規(guī)模的財(cái)富，但面對(duì)新經(jīng)濟(jì)就感到陌生和彷徨，宜信利用旗下財(cái)富管理業(yè)務(wù)，讓這些分散在社會(huì)中的資金充分流動(dòng)起來，通過母基金的方式投入創(chuàng)投基金中去，讓創(chuàng)投基金有更強(qiáng)大的能力去支持創(chuàng)業(yè)者。

無論是普惠金融還是財(cái)富管理業(yè)務(wù)，都與從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)到新經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型節(jié)奏共振，而在這一過程中，宜信完成了對(duì)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)環(huán)境的，屬于自己的那一部分建構(gòu)使命。

快樂的小企業(yè)

宜信所代表的新金融，始終把自身定位于對(duì)以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，而不是一種挑戰(zhàn)。項(xiàng)羽望著秦始皇輦駕說“彼可取而代也”，而對(duì)唐寧而言，“不存在這種邏輯”，未來的宜信將一直是一家和銀行業(yè)務(wù)錯(cuò)位發(fā)展的金融公司。

這相當(dāng)于說，宜信、新金融，永遠(yuǎn)不會(huì)離開創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)企業(yè)。這或許是來自一種基因上的共同體意識(shí)。

“提到雙創(chuàng)，我就很有感情?！痹缙诘钠髽I(yè)非常困窘卻心懷遠(yuǎn)大的理想抱負(fù)，這種場(chǎng)景唐寧可以充分共情?；貞浧鹚顿Y的第一家企業(yè)—達(dá)內(nèi)，唐寧十幾年后依舊動(dòng)容。在大鐘寺附近一個(gè)非常狹窄的辦公室里，他和創(chuàng)始人韓少云吹著電扇，汗流浹背，下面的海鮮批發(fā)市場(chǎng)里飄來一陣陣魚的味道。“那時(shí)候他需要金融的幫助，我除了帶給他錢之外，還要幫他去找人，幫他理清商業(yè)模式，真是一窮二白，什么也沒有。”

11年之后，達(dá)內(nèi)上市。唐寧所經(jīng)歷的早期創(chuàng)業(yè)的艱辛遠(yuǎn)不止此一端，這些并不遙遠(yuǎn)的過去形塑了他內(nèi)心里對(duì)企業(yè)家精神的尊重、對(duì)創(chuàng)新精神的熱愛，作為一個(gè)金融家，他一直保持著對(duì)通過模式、技術(shù)的創(chuàng)新去讓客戶更好、讓行業(yè)更好的理性沖動(dòng)。

“如果沒有這種尊重，這種沖動(dòng)，一些人就會(huì)覺得金融可以對(duì)實(shí)業(yè)頤指氣使。完全不是這樣一個(gè)邏輯，我們要對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)組織有充分的尊重，然后去理解，結(jié)合自己的專業(yè)性給予他們支持，與他們共成長(zhǎng)?！?/p>

這一價(jià)值觀，決定了唐寧和他的宜信不會(huì)歧視任何一個(gè)創(chuàng)業(yè)者，哪怕這種創(chuàng)業(yè)只是在一個(gè)社區(qū)里開一間小商鋪。他理想中的創(chuàng)業(yè)局面，不是幾個(gè)爆發(fā)性的巨頭獨(dú)占春光，而是百花齊放?！拔页８聜冋f，如果你去到一個(gè)公園，里面只有一朵花，鮮紅色，巨大無比，那不是春天，而且非常嚇人。”

并非只有做大才叫創(chuàng)業(yè)成功，在一些“大花”之外，還開滿了各色“小花”，這才一同組合起一個(gè)春天的生態(tài)，一個(gè)健康的經(jīng)濟(jì)體。唐寧把自己青睞的那些“小花”，稱為“千千萬萬快樂的小企業(yè)”。

在法國、在日本有很多極具匠人精神的小微企業(yè)，幾十年上百年只為做最好的巧克力、最好的壽司、最好的米飯，唐寧認(rèn)為，這種生存狀態(tài)其實(shí)正是未來中國很多小微企業(yè)所應(yīng)追求的目標(biāo)，但在中國，小微企業(yè)平均生存周期只有兩三年。他希望，通過共同的努力，能在未來讓小微企業(yè)“活得更長(zhǎng)一些”。

那么金融就應(yīng)該在需要的時(shí)候向它們輸血—這恰恰是在傳統(tǒng)金融模式背景下很難做到的?！澳阆胍男庞觅Y料，它們拿不出來，它們能拿出來的，你覺得不重要?！?/p>

在技術(shù)輔助下，宜信建立了一個(gè)個(gè)數(shù)據(jù)分析模型，從小微企業(yè)能拿出來的資料中找到信用佐證，還從它們自身并未意識(shí)到的資料中看到信用痕跡。比如，宜信和ebay合作，其平臺(tái)上幾十萬中國商家，憑過往積累的交易記錄就可能獲得宜信的借款；和用友合作，幫使用相關(guān)軟件系統(tǒng)的企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的價(jià)值；和大中型超市合作，以發(fā)票機(jī)上留存的數(shù)據(jù)為信用判斷依據(jù)，向供貨商提供周轉(zhuǎn)資金。計(jì)算機(jī)運(yùn)行的速度，還直接轉(zhuǎn)化為貸款審核和發(fā)放的速度。

宜信財(cái)富私募股權(quán)母基金、宜天使（股權(quán)眾籌平臺(tái)）、高成長(zhǎng)企業(yè)債（滿足高成長(zhǎng)初創(chuàng)企業(yè)融資需求）、宜農(nóng)貸（公益助農(nóng)平臺(tái)）、翼啟云服（互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)級(jí)金融服務(wù)云平臺(tái)）、商通貸（小微企業(yè)的大數(shù)據(jù)借款平臺(tái)）……一系列產(chǎn)品或服務(wù)，構(gòu)成了宜信向創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)企業(yè)持續(xù)供氧的工具體系。

溫情下的理性

唐寧的話語里，經(jīng)常提到兩個(gè)詞，一個(gè)是“溫情”，一個(gè)是“六脈神劍”。如果說前者代表了他帶著理想主義色彩的金融價(jià)值觀，后者就展現(xiàn)著他理性、冷靜的一面。

一方面，他希望當(dāng)金融面對(duì)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)者的時(shí)候，它是有溫度的，這也是他對(duì)“新經(jīng)濟(jì)”內(nèi)涵的一重理解。

“我們作為金融從業(yè)人士，終極夢(mèng)想就是真正做好資源配置，把稀缺的資源匹配到那些有德有才的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，因?yàn)橛械掠胁诺臋C(jī)構(gòu)和個(gè)人能夠把這些新的資源用得更好，創(chuàng)造更多的邊際價(jià)值，讓百業(yè)更好，社會(huì)更好。所謂新金融或更好的金融，所要做的事情就是把資源配置的過程變得更加高效，更加有溫情?！?/p>

他把宜信文化歸納為“宜人宜己”，通過成就別人來成就自己?！袄凡樘m說‘企業(yè)每5年就要重塑自己一次，什么意思？5年以后的企業(yè)跟現(xiàn)在很不一樣，如果沒有一個(gè)非常大的、具有延展性的、使命感驅(qū)動(dòng)的目標(biāo)，會(huì)把自己的組織定位為非常狹義的組織，那就很難改變自己，你就是干這個(gè)事的，你跟社會(huì)沒什么關(guān)系?！?/p>

另一方面，唐寧強(qiáng)調(diào)宜信的社會(huì)責(zé)任沖動(dòng)是一種“理性的沖動(dòng)”。唐寧已經(jīng)做了13年天使投資人，“天使”青睞的是那些值得被選擇的人。

今天的一部分有大抱負(fù)的創(chuàng)業(yè)者容易陷入“故事泥淖”，以講故事、談情懷來贏取投資者的眷顧，網(wǎng)絡(luò)上甚至流傳著一些“攻略”，專門教創(chuàng)業(yè)者如何講一個(gè)好故事，這顯然低估了投資者的理性程度。

對(duì)于早期投資和風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的評(píng)估，唐寧建立了一套屢試不爽的方法論，這就是他所說的“六脈神劍”（6個(gè)M）。“六脈神劍”是金庸小說《天龍八部》里的一種神奇的武功，靠?jī)?nèi)家修煉提高，可以說是一種“心法”。

第一脈是市場(chǎng)（Market），對(duì)象企業(yè)所在的，是不是一個(gè)巨大而且快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)；第二脈是模式（Model），對(duì)象企業(yè)的商業(yè)模式能否跟其客戶做持續(xù)的、有黏性的和可以不斷增加價(jià)值、不斷去獲利的商業(yè)模式；第三脈是資金（Money），這個(gè)企業(yè)是否有能力持續(xù)地和資本市場(chǎng)或其它融資方式對(duì)接，獲得幫助自身發(fā)展的資金；第四脈是團(tuán)隊(duì)（Men），只有個(gè)人英雄主義是不行的，還必須有優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)和團(tuán)隊(duì)精神；第五脈是移動(dòng)（Mobile），所看好的企業(yè)是不是有強(qiáng)大的科技的基因。

“前面5脈都打了勾的話，這是一個(gè)億元價(jià)值的企業(yè)，你不用再練第六招了?！碧茖幷f，“第六脈是動(dòng)機(jī)（Motivation），六者兼?zhèn)?，就是一家偉大企業(yè)的苗子?！?/p>

最后這一脈，回到了唐寧的初心?！罢嬲囊I(lǐng)者、創(chuàng)新者、有大成就的個(gè)人和組織，是那些把自己內(nèi)心的方向、興趣和組織的社會(huì)責(zé)任這樣的長(zhǎng)線擔(dān)當(dāng)很好地結(jié)合在一起的?！?