余豐慧

互聯(lián)網(wǎng)金融一定要回歸其本源，即必須是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)非常扎實(shí)的企業(yè)上自然誕生。

從2013年的元年算起，至今，中國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過了數(shù)年的爆炸式發(fā)展，其間可謂泥沙俱下，一些平臺魚目混珠，將一潭清水?dāng)嚨脺啙岵磺?。在風(fēng)頭正勁之時，任何企業(yè)公司和個體都想與互聯(lián)網(wǎng)金融“攀親帶故”；而如今，互聯(lián)網(wǎng)金融似乎風(fēng)口已過，甚至成為一些企業(yè)避之唯恐不及的業(yè)務(wù)。

針對P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)理財及網(wǎng)絡(luò)第三方支付出現(xiàn)的一些亂象，管理層展開了較大力度的規(guī)范與整頓。必須肯定這種對行業(yè)的整頓和監(jiān)管非常必要，當(dāng)然也不排除這種整頓規(guī)范過于嚴(yán)苛，在某些行業(yè)節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)“將臟水與孩子一起倒掉”的現(xiàn)象。如果按照目前對互聯(lián)網(wǎng)金融的整頓意見，3000多家P2P網(wǎng)貸企業(yè)有10%能夠存活下來就算不錯；270多家網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)也將面臨洗牌，經(jīng)營將非常困難；眾籌企業(yè)被監(jiān)管出局者將是大多數(shù)；互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺存活下來極為不易。這也就是目前社會普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻發(fā)展時代終結(jié)的原因。

互聯(lián)網(wǎng)金融一定要回歸其本源，即必須是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)非常扎實(shí)的企業(yè)上自然誕生。這就決定了未來互聯(lián)網(wǎng)金融最有發(fā)展空間的是具有互聯(lián)網(wǎng)場景優(yōu)勢，注重修煉內(nèi)功、提升自身造血能力的企業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)是根基

按照經(jīng)濟(jì)決定金融的規(guī)律，有什么樣的經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)就有什么樣的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展之下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。

筆者常說，最有資格、最有需求、最應(yīng)該做互聯(lián)網(wǎng)金融的是包括阿里巴巴、京東、唯品會等在內(nèi)的眾多電商平臺。電商平臺做金融業(yè)務(wù)是一個水到渠成的過程，像支付寶剛開始只是為買賣雙方提供的一個擔(dān)保性的第三方支付賬戶而已，并沒有金融屬性，后來才衍生出金融業(yè)務(wù)。之后的京東、唯品會也是從支付的內(nèi)生需求開始衍生出金融業(yè)務(wù)，然后在支付的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)之上開始發(fā)展出供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、理財、保險等業(yè)務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)支付是入口

金融支付系統(tǒng)對傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融有著本質(zhì)不同的意義與重要性。

信用貸款業(yè)務(wù)、存款等負(fù)債性業(yè)務(wù)、支付匯劃結(jié)算系統(tǒng)和金融理財中間業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)銀行的四大主體業(yè)務(wù)，而支付系統(tǒng)在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中是排不到前列的，一度還進(jìn)不了主體業(yè)務(wù)之內(nèi)。

但是，對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融服務(wù)來說，網(wǎng)絡(luò)支付系統(tǒng)往往是金融服務(wù)的最重要業(yè)務(wù)，是網(wǎng)絡(luò)金融的起始點(diǎn)與進(jìn)入金融的入口，其他金融業(yè)務(wù)都是圍繞網(wǎng)絡(luò)第三方支付系統(tǒng)與平臺展開與延伸，螞蟻金服如此，蘋果支付、谷歌支付都是如此。