河北臨城中學(xué) 王林禾

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)及策略研究

河北臨城中學(xué) 王林禾

從現(xiàn)階段的理財(cái)投資方式來(lái)看，除了基金、股票、銀行儲(chǔ)蓄之外，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)成為發(fā)展速度最快的理財(cái)投資方式，對(duì)于傳統(tǒng)理財(cái)投資市場(chǎng)產(chǎn)生了極大的沖擊。本文以寶寶類(lèi)理財(cái)投資、P2P以及眾籌理財(cái)三種最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資為例展開(kāi)研究，分析了其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并提出了相應(yīng)的解決對(duì)策，僅供參考借鑒。

投資理財(cái) 互聯(lián)網(wǎng) 投資策略

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)

(一)寶寶類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)投資

在寶寶類(lèi)產(chǎn)品的理財(cái)投資方面來(lái)看，以余額寶為例，其存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三點(diǎn)：一是賬戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)，由于可以隨時(shí)進(jìn)行支付以及購(gòu)物，余額寶里的資金會(huì)由于技術(shù)漏洞以及黑客攻擊等導(dǎo)致賬戶(hù)被盜，從而影響賬戶(hù)中資金的安全。這與其他互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品不同，余額寶缺乏限定資金只能劃轉(zhuǎn)到用戶(hù)綁定的銀行卡這個(gè)保障功能；二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，盡管余額寶能夠?qū)崿F(xiàn)客戶(hù)贖回資金的T+0到賬，但這主要是由于基金公司通過(guò)自有資金來(lái)實(shí)現(xiàn)的，而并不是貨幣型基金結(jié)算方式發(fā)生了改變，這種為客戶(hù)提前墊資的方式會(huì)給投資者帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)，基金公司規(guī)模越大，墊付資金的壓力越大；三是關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)，淘寶、天貓以及支付寶等阿里巴巴旗下產(chǎn)業(yè)都與余額寶實(shí)現(xiàn)了無(wú)縫連接，從而有可能放大余額寶的風(fēng)險(xiǎn)，這些產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)成為余額寶的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)眾籌理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)

收益風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)，是眾籌理財(cái)投資最主要的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，風(fēng)險(xiǎn)投資其實(shí)就是股權(quán)眾籌，缺乏保本與收益，并且具有較長(zhǎng)的投資回報(bào)期，沒(méi)有完善的股權(quán)投資機(jī)制。從而導(dǎo)致眾籌項(xiàng)目有可能成功，也有可能失敗。即使是成功，眾籌理財(cái)也可能由于多方面的原因而導(dǎo)致沒(méi)有將投資回報(bào)在承諾的時(shí)間內(nèi)發(fā)放給投資者，這就是跳票的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，我國(guó)的股權(quán)眾籌監(jiān)管規(guī)則不健全，導(dǎo)致一些眾籌平臺(tái)利用法律漏洞來(lái)進(jìn)行不法集資，給投資者帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)P2P理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)

與一般的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資不同，P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)特征也存在不同。P2P其實(shí)質(zhì)是在網(wǎng)絡(luò)上應(yīng)用民間借貸，對(duì)接的多數(shù)是中小企業(yè)。在理財(cái)投資過(guò)程中，不但要考慮到經(jīng)營(yíng)不善的風(fēng)險(xiǎn)，更要注意來(lái)自P2P平臺(tái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。一種是擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，從當(dāng)前P2P平臺(tái)擔(dān)保模式來(lái)看，主要有三種，包括平臺(tái)自我保證模式，第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式以及風(fēng)險(xiǎn)備用金擔(dān)保模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)耐顿Y策略

(一)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡的投資理念

在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資中，其基本特征是高收益與高風(fēng)險(xiǎn)。高收益的獲取必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，因此在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資的時(shí)候，要根據(jù)自身的實(shí)際需求來(lái)合理的判斷自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，同時(shí)將安全性作為理財(cái)投資的首要考慮因素，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的特有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)防范。

(二)尋求專(zhuān)業(yè)人士和專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的幫助

作為一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性極強(qiáng)的工作，投資理財(cái)本身對(duì)于投資者的要求很高?；ヂ?lián)網(wǎng)投資者不但需要熟練的網(wǎng)上操作技能，同時(shí)從多維度來(lái)進(jìn)行綜合考量，對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品的收益、穩(wěn)定性、體現(xiàn)靈活性以及賬戶(hù)安全等進(jìn)行充分的考慮。為了有效的降低這類(lèi)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者的理財(cái)活動(dòng)可以以專(zhuān)業(yè)人士或機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)為依據(jù)來(lái)展開(kāi)。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

(一)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)摹蚌T魚(yú)效應(yīng)”不容忽視

從銀行傳統(tǒng)理財(cái)投資來(lái)看，受到新型互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的沖擊以及影響是深遠(yuǎn)且巨大的，因此在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資發(fā)展中，線下或者傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，形成網(wǎng)上的滲透，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)不斷增多的情況下，這種滲透的程度會(huì)不斷加深。

(二)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新

從現(xiàn)階段來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展前景廣闊，但是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)下，未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品必須要轉(zhuǎn)型，進(jìn)行創(chuàng)新。寶寶類(lèi)產(chǎn)品以及P2P產(chǎn)品等互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品將面臨著轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的雙重壓力，隨著互聯(lián)網(wǎng)公司與銀行之間的互動(dòng)頻率的增加，行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品也將會(huì)呈現(xiàn)多元化以及差異化的特點(diǎn)，從而吸引更多投資者的投資，因此產(chǎn)品的創(chuàng)新是關(guān)鍵。

(三)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)金融監(jiān)管提上日程

法制保障與技術(shù)支撐是確?；ヂ?lián)網(wǎng)投資理財(cái)健康發(fā)展的前提與基礎(chǔ)，因此實(shí)行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)金融監(jiān)管已經(jīng)是勢(shì)在必行的事情，并且已經(jīng)提上日程。在2015年的時(shí)候，進(jìn)一步明確了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策，并且監(jiān)管層相繼出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》等規(guī)范，這些行業(yè)規(guī)范劃定了互聯(lián)網(wǎng)金融的紅線。

[1]吳紅霞.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策研究[J].管理學(xué)家，2014（17）

[2]魏清立.P2P網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)方法的探討[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì)，2016（22）：34-35