丁冬

作為互聯(lián)網(wǎng)+的典型代表，互聯(lián)網(wǎng)金融從初始發(fā)展的混戰(zhàn)階段逐步走向大浪淘沙的沉淀發(fā)展階段，業(yè)界代表性的觀點是金融與科技的深度融合將成為互聯(lián)網(wǎng)金融今后發(fā)展的重要方向。2017年1月13日，奧巴馬卸任之前，美國國家經(jīng)濟委員會發(fā)布了題為“A Framework for FinTech”的白皮書，全面系統(tǒng)地闡述了金融科技政策設計和監(jiān)管策略的政策目標和基本原則。金融科技的發(fā)展，深刻地改變著人們使用金融服務的習慣偏好，對傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)產(chǎn)生了極大的影響，也挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)金融監(jiān)管的理念、思維和方式方法。如何在包容金融創(chuàng)新、維護金融穩(wěn)定、保障金融消費者合法權(quán)益等不同的價值目標之間取得平衡，是各國金融監(jiān)管面臨的重要課題。在這一背景下，合作式監(jiān)管理念在金融科技領域監(jiān)管方面的積極作用日益受到重視。美國金融科技政策與監(jiān)管框架白皮書為我們提供了一個全面了解美國金融科技監(jiān)管制度設計的視角。

就金融服務的政策目標而言，白皮書從積極推動金融服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，拓寬安全、經(jīng)濟、公平的資本募集渠道，發(fā)展普惠金融和增強民眾的財務健康，應對金融穩(wěn)定風險，推進21世紀金融監(jiān)管框架建設，確保國家金融競爭力六個方面，設定了金融科技發(fā)展的目標。從宏觀層面而言，金融行業(yè)的發(fā)展是一國核心競爭力、制度吸引力的重要表征，白皮書將鼓勵金融科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持美國金融科技企業(yè)的服務和產(chǎn)品輸出、營造監(jiān)管友好型的金融科技創(chuàng)業(yè)環(huán)境以吸引更多金融科技企業(yè)入駐美國，增強國家的經(jīng)濟競爭力作為重要的戰(zhàn)略目標。而回歸到金融跨越時空的資金融通的原初功能，金融科技的發(fā)展目標則繼續(xù)著眼于如何借助眾籌平臺、網(wǎng)絡借貸平臺拓寬個人和中小企業(yè)的資本募集渠道。白皮書的數(shù)據(jù)顯示，70%的小企業(yè)申請的貸款額度在25萬美元以內(nèi)，雖然金融危機之后銀行放貸規(guī)模有所增長，但是對小企業(yè)放貸方面仍有所猶疑。而對于普通家庭和民眾而言，如何增強金融服務和設施的可及性，讓更多人享受金融的便利，也是金融科技發(fā)展的重要使命。據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司2015年的一項全國調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，約有700萬家庭沒有開立任何銀行賬戶，占總?cè)丝诘?%，約有2440萬家庭雖然開立了銀行賬戶，但是仍然主要依賴像小額短期貸款這樣的替代性金融服務。金融科技為解決這些問題提供了技術上的可能性和便捷性。

就金融科技發(fā)展和監(jiān)管的十大基本原則而言，白皮書提出了以更寬廣的視域來審視金融生態(tài)系統(tǒng)，時刻注重保護金融消費者權(quán)益，發(fā)展普惠金融和增強民眾的財務健康，了解并規(guī)避潛在的技術偏見，最大程度地提升金融服務透明度、努力實現(xiàn)互操作性和技術標準的和諧統(tǒng)一，將網(wǎng)絡安全、數(shù)據(jù)安全和隱私保護貫穿始終，增強金融服務基礎設施的效率和效能，確保金融穩(wěn)定，繼續(xù)加強跨部門協(xié)作等十大原則。以當下頗具熱度的金融消費者保護為例，白皮書強調(diào)了金融科技公司在創(chuàng)立之初就要建立符合金融消費者保護相關法律法規(guī)的合規(guī)體系的重要性，確保金融產(chǎn)品安全、透明、用戶友好型、尊重用戶選擇的基本特性，并隨著公司業(yè)務規(guī)模的擴大適時調(diào)整消費者保護策略。增強金融服務的透明度、避免服務提供過程中的歧視，也是金融科技監(jiān)管的重要原則。比如美國消費者金融保護局就針對美國間接金融貸款領域展開專項執(zhí)法，就金融公司在汽車貸款發(fā)放過程中授予汽車零售商在貸款基準利率上過大的自由裁量權(quán)，由此導致零售商在提供貸款服務過程中，對不同地區(qū)、種族人群設定差異利率的問題進行監(jiān)管和處罰。

白皮書政策目標和基本原則的宣示，為金融科技行業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管提供了框架式的藍圖。盡管中美兩國金融科技發(fā)展的背景和基礎不可能完全一樣，但是無論是政策制定制度設計的理念，還是一些具體的措施，無疑都具有啟示性和借鑒性的意義。面對新興業(yè)態(tài)的快速發(fā)展，首先需要從增強國家金融競爭力和吸引力的視角加以看待。合作式監(jiān)管理念和實踐更加重要，監(jiān)管部門的政策制定和具體執(zhí)法需要建立在對新興業(yè)態(tài)全面了解的基礎上，而金融科技企業(yè)也需要積極配合監(jiān)管部門以增加監(jiān)管的確定性。