丁冬

作為互聯(lián)網(wǎng)+的典型代表，互聯(lián)網(wǎng)金融從初始發(fā)展的混戰(zhàn)階段逐步走向大浪淘沙的沉淀發(fā)展階段，業(yè)界代表性的觀點(diǎn)是金融與科技的深度融合將成為互聯(lián)網(wǎng)金融今后發(fā)展的重要方向。2017年1月13日，奧巴馬卸任之前，美國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)發(fā)布了題為“A Framework for FinTech”的白皮書，全面系統(tǒng)地闡述了金融科技政策設(shè)計(jì)和監(jiān)管策略的政策目標(biāo)和基本原則。金融科技的發(fā)展，深刻地改變著人們使用金融服務(wù)的習(xí)慣偏好，對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)產(chǎn)生了極大的影響，也挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)金融監(jiān)管的理念、思維和方式方法。如何在包容金融創(chuàng)新、維護(hù)金融穩(wěn)定、保障金融消費(fèi)者合法權(quán)益等不同的價(jià)值目標(biāo)之間取得平衡，是各國(guó)金融監(jiān)管面臨的重要課題。在這一背景下，合作式監(jiān)管理念在金融科技領(lǐng)域監(jiān)管方面的積極作用日益受到重視。美國(guó)金融科技政策與監(jiān)管框架白皮書為我們提供了一個(gè)全面了解美國(guó)金融科技監(jiān)管制度設(shè)計(jì)的視角。

就金融服務(wù)的政策目標(biāo)而言，白皮書從積極推動(dòng)金融服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，拓寬安全、經(jīng)濟(jì)、公平的資本募集渠道，發(fā)展普惠金融和增強(qiáng)民眾的財(cái)務(wù)健康，應(yīng)對(duì)金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)21世紀(jì)金融監(jiān)管框架建設(shè)，確保國(guó)家金融競(jìng)爭(zhēng)力六個(gè)方面，設(shè)定了金融科技發(fā)展的目標(biāo)。從宏觀層面而言，金融行業(yè)的發(fā)展是一國(guó)核心競(jìng)爭(zhēng)力、制度吸引力的重要表征，白皮書將鼓勵(lì)金融科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持美國(guó)金融科技企業(yè)的服務(wù)和產(chǎn)品輸出、營(yíng)造監(jiān)管友好型的金融科技創(chuàng)業(yè)環(huán)境以吸引更多金融科技企業(yè)入駐美國(guó)，增強(qiáng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力作為重要的戰(zhàn)略目標(biāo)。而回歸到金融跨越時(shí)空的資金融通的原初功能，金融科技的發(fā)展目標(biāo)則繼續(xù)著眼于如何借助眾籌平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)拓寬個(gè)人和中小企業(yè)的資本募集渠道。白皮書的數(shù)據(jù)顯示，70%的小企業(yè)申請(qǐng)的貸款額度在25萬美元以內(nèi)，雖然金融危機(jī)之后銀行放貸規(guī)模有所增長(zhǎng)，但是對(duì)小企業(yè)放貸方面仍有所猶疑。而對(duì)于普通家庭和民眾而言，如何增強(qiáng)金融服務(wù)和設(shè)施的可及性，讓更多人享受金融的便利，也是金融科技發(fā)展的重要使命。據(jù)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司2015年的一項(xiàng)全國(guó)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，約有700萬家庭沒有開立任何銀行賬戶，占總?cè)丝诘?%，約有2440萬家庭雖然開立了銀行賬戶，但是仍然主要依賴像小額短期貸款這樣的替代性金融服務(wù)。金融科技為解決這些問題提供了技術(shù)上的可能性和便捷性。

就金融科技發(fā)展和監(jiān)管的十大基本原則而言，白皮書提出了以更寬廣的視域來審視金融生態(tài)系統(tǒng)，時(shí)刻注重保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，發(fā)展普惠金融和增強(qiáng)民眾的財(cái)務(wù)健康，了解并規(guī)避潛在的技術(shù)偏見，最大程度地提升金融服務(wù)透明度、努力實(shí)現(xiàn)互操作性和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的和諧統(tǒng)一，將網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)貫穿始終，增強(qiáng)金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的效率和效能，確保金融穩(wěn)定，繼續(xù)加強(qiáng)跨部門協(xié)作等十大原則。以當(dāng)下頗具熱度的金融消費(fèi)者保護(hù)為例，白皮書強(qiáng)調(diào)了金融科技公司在創(chuàng)立之初就要建立符合金融消費(fèi)者保護(hù)相關(guān)法律法規(guī)的合規(guī)體系的重要性，確保金融產(chǎn)品安全、透明、用戶友好型、尊重用戶選擇的基本特性，并隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大適時(shí)調(diào)整消費(fèi)者保護(hù)策略。增強(qiáng)金融服務(wù)的透明度、避免服務(wù)提供過程中的歧視，也是金融科技監(jiān)管的重要原則。比如美國(guó)消費(fèi)者金融保護(hù)局就針對(duì)美國(guó)間接金融貸款領(lǐng)域展開專項(xiàng)執(zhí)法，就金融公司在汽車貸款發(fā)放過程中授予汽車零售商在貸款基準(zhǔn)利率上過大的自由裁量權(quán)，由此導(dǎo)致零售商在提供貸款服務(wù)過程中，對(duì)不同地區(qū)、種族人群設(shè)定差異利率的問題進(jìn)行監(jiān)管和處罰。

白皮書政策目標(biāo)和基本原則的宣示，為金融科技行業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管提供了框架式的藍(lán)圖。盡管中美兩國(guó)金融科技發(fā)展的背景和基礎(chǔ)不可能完全一樣，但是無論是政策制定制度設(shè)計(jì)的理念，還是一些具體的措施，無疑都具有啟示性和借鑒性的意義。面對(duì)新興業(yè)態(tài)的快速發(fā)展，首先需要從增強(qiáng)國(guó)家金融競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力的視角加以看待。合作式監(jiān)管理念和實(shí)踐更加重要，監(jiān)管部門的政策制定和具體執(zhí)法需要建立在對(duì)新興業(yè)態(tài)全面了解的基礎(chǔ)上，而金融科技企業(yè)也需要積極配合監(jiān)管部門以增加監(jiān)管的確定性。