仲德濤

(中共中央黨校 研究生院， 北京 100091)

新型城鎮(zhèn)化進程中的金融創(chuàng)新研究

仲德濤

(中共中央黨校 研究生院， 北京 100091)

隨著新型城鎮(zhèn)化的推進，必將帶動金融需求進一步增加。而要滿足城鎮(zhèn)化的金融需求，就必須進行金融創(chuàng)新，不斷完善金融體系，開發(fā)多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。新型城鎮(zhèn)化為金融創(chuàng)新提供了廣闊的舞臺，金融創(chuàng)新可以通過滿足新型城鎮(zhèn)化的金融需求，推進新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展。

新型城鎮(zhèn)化；金融創(chuàng)新；農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化；新型工業(yè)化

城鎮(zhèn)化是人類社會發(fā)展的客觀趨勢，也是一個國家現(xiàn)代化水平的重要標志[1]。隨著新型城鎮(zhèn)化的推進，與新型城鎮(zhèn)化相配套的城鎮(zhèn)建設(shè)、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、新型工業(yè)化和產(chǎn)業(yè)升級等都需要大量資金支持。同時，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)又會推動我國經(jīng)濟發(fā)展和居民收入水平提高，這將帶動我國儲蓄和消費的增長，從而帶動金融需求進一步增加。在當前新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中，政策重點應(yīng)放在完善金融市場、建立良好投資環(huán)境上，以吸引民間資本、外來投資和金融資本參與到城鎮(zhèn)化的建設(shè)中來[2]。要滿足不斷發(fā)展的城鎮(zhèn)化金融需求，就必須進行金融創(chuàng)新，不斷完善金融體系，開發(fā)多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

一、金融創(chuàng)新對新型城鎮(zhèn)化作用機制分析

城鎮(zhèn)化需要大量的資金支持，金融則是資金融通的重要媒介。在新型城鎮(zhèn)化進程中，通過金融創(chuàng)新來滿足新型城鎮(zhèn)化過程中的大量資金需求，是城鎮(zhèn)化的必然要求。

(一)金融創(chuàng)新為城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)建設(shè)提供資金支持

要加快推進新型城鎮(zhèn)化進程，城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)建設(shè)是一項基礎(chǔ)工程，同時也是一項耗資巨大的工程，需要巨額資金作為支撐。滿足城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)建設(shè)的巨大資金需求，部分可以通過政府的財政撥款，部分可以通過民間投資，但是大部分還得通過金融機構(gòu)。金融創(chuàng)新為城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)建設(shè)提供資金支持的主要途徑：第一，金融創(chuàng)新促進原有金融機構(gòu)進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，促進金融產(chǎn)品和金融服務(wù)等的出現(xiàn)，進而提高金融機構(gòu)的運營效率，促進金融機構(gòu)儲蓄更多地轉(zhuǎn)化為投資，增加資金供給，從而滿足新型城鎮(zhèn)化的資金要求，促進新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展；第二，金融創(chuàng)新會引起新的金融機構(gòu)的出現(xiàn)，尤其是金融服務(wù)機構(gòu)的增加，這會改變以前由單一的金融機構(gòu)壟斷金融市場的局面，從而實現(xiàn)金融的有效供給。

(二)金融創(chuàng)新為工業(yè)化和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化提供資金支持

發(fā)達國家和發(fā)展中國家的城鎮(zhèn)化進程都表明，工業(yè)化引發(fā)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變革是城鎮(zhèn)化的主線之一。城鎮(zhèn)化的過程也是工業(yè)化的過程，同時還是在工業(yè)化影響下的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的過程。這個過程表現(xiàn)為國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)從以第一產(chǎn)業(yè)為主發(fā)展到以第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)為主，同時伴隨著三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。我國目前的工業(yè)化進程和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例與城鎮(zhèn)化的要求還有一定的差距，進行工業(yè)化升級和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化需要大量的資金來推動，單單依靠傳統(tǒng)的金融機構(gòu)和金融服務(wù)是遠遠不夠的。由于傳統(tǒng)金融服務(wù)手續(xù)繁多、程序復雜，使工業(yè)化升級和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化都難以得到金融資金支持，造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理。通過金融創(chuàng)新，可以加快資本的流動，合理配置金融資產(chǎn)，促使資金的利用效率大大提高，進而促進工業(yè)化發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向更合理的方向調(diào)整、發(fā)展。

(三)金融創(chuàng)新為農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和農(nóng)村發(fā)展提供資金支持

新型城鎮(zhèn)化的本質(zhì)是“人”的城鎮(zhèn)化，因此新型城鎮(zhèn)化過程的主要特征之一就是農(nóng)業(yè)人口向非農(nóng)業(yè)人口的轉(zhuǎn)變。而人口的非農(nóng)化轉(zhuǎn)變，不僅需要工業(yè)發(fā)展和城市經(jīng)濟的吸引，更需要農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)變和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的實現(xiàn)。金融創(chuàng)新推動農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化主要通過以下幾個途徑：第一，金融創(chuàng)新促使金融機構(gòu)數(shù)量增加、農(nóng)業(yè)貸款途徑增多，從而促使農(nóng)業(yè)資金投入的增加；第二，金融創(chuàng)新促使金融功能增多，比如通過金融創(chuàng)新增強信貸的杠桿功能，從而引導銀行貸款的投向，進而引導農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級；第三，金融創(chuàng)新促使金融服務(wù)增加，比如金融創(chuàng)新可以促進農(nóng)業(yè)保險發(fā)展，進而防范和化解農(nóng)業(yè)經(jīng)營的高風險；第四，金融創(chuàng)新可以使金融機構(gòu)成為農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的信息平臺，引導農(nóng)民合理組織生產(chǎn)、降低市場風險。同時，由于農(nóng)村地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施及基本社會保障都落后于城鎮(zhèn)，這就造成農(nóng)村地區(qū)與城鎮(zhèn)地區(qū)生活質(zhì)量的差異，而城鎮(zhèn)化的目的之一就是要縮小甚至消滅城鄉(xiāng)差異，因此我們必須要轉(zhuǎn)變農(nóng)村的生活方式。要改變現(xiàn)有的農(nóng)村生活方式，讓農(nóng)民和市民享有同樣的基礎(chǔ)設(shè)施和社會保障，同樣需要大量的資金支持，這些資金需求僅僅通過財政撥款是遠遠不夠的，而通過金融創(chuàng)新可以為農(nóng)村生活方式的轉(zhuǎn)變提供資金支持。

二、新型城鎮(zhèn)化進程中的金融供求分析

新型城鎮(zhèn)化進程是經(jīng)濟體制和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變遷和發(fā)展，在這樣的變遷和發(fā)展過程中，金融需求和供給是不斷變化的。因此，必須要不斷進行金融創(chuàng)新，不斷提供新的金融產(chǎn)品和服務(wù)來滿足不斷變化發(fā)展的金融需求。

(一)新型城鎮(zhèn)化進程中的金融需求分析

新型城鎮(zhèn)化是一個統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、工農(nóng)融合發(fā)展的過程，也是一個城鄉(xiāng)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化的過程。在這個過程中，可以通過提升資源稟賦和重新配置資源來促進經(jīng)濟不斷發(fā)展。在資源重新配置和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷變化的形勢下，一定會衍生出新的金融需求。

1.新型城鎮(zhèn)化進程中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的金融需求增加。新型城鎮(zhèn)化需要進行大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這些基礎(chǔ)設(shè)施主要是適應(yīng)新型城鎮(zhèn)化需要的生產(chǎn)、生活方面的設(shè)施，包括農(nóng)田水利、工業(yè)聚集區(qū)、電力電訊、道路交通、城市住宅、醫(yī)療教育、科技文化、商業(yè)網(wǎng)點及娛樂設(shè)施等。滿足城鎮(zhèn)化的這些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要巨額的資金，僅僅依靠政府財政投入和民間資金是遠遠不夠的，巨大的資金缺口必然引發(fā)對金融的巨大需求。由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中具有十分重要的地位，所以新型城鎮(zhèn)化進程中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的金融需求成為最基本、最重要的金融需求。只有滿足金融需求，才能使城鎮(zhèn)化進程中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得良好效果，為現(xiàn)代城鎮(zhèn)經(jīng)濟發(fā)展提供良好的條件，順利推進新型城鎮(zhèn)化進程。

2.新型城鎮(zhèn)化進程中新型工業(yè)化的金融需求增加。新型城鎮(zhèn)化帶來人口和資源的集聚，人口和資源的集聚又會帶來巨大的輻射帶動效應(yīng)，進而推進新型工業(yè)化及與工業(yè)化相關(guān)的服務(wù)業(yè)的發(fā)展，進而推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，這種工業(yè)化進程和產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級會使金融需求日益豐富和多元。尤其是在新型城鎮(zhèn)化進程中，民營企業(yè)是工業(yè)化的中堅力量，也已經(jīng)成為我國縣域經(jīng)濟的主體。民營企業(yè)的健康快速發(fā)展，會有力地促進縣域經(jīng)濟快速發(fā)展和新型工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的進程，民營企業(yè)的金融需求已經(jīng)成為新型城鎮(zhèn)化進程中最主要的金融需求之一。我國民營企業(yè)發(fā)展的金融需求主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一是數(shù)量增加的金融需求，即企業(yè)在數(shù)量和規(guī)模上做大做強的金融需求；二是質(zhì)量提升的金融需求，即企業(yè)技術(shù)水平、管理水平及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的金融需求。

3.新型城鎮(zhèn)化進程中農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的金融需求增加。新型城鎮(zhèn)化在推動工業(yè)化發(fā)展的同時，也推動了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展。新型城鎮(zhèn)化本質(zhì)是“人”的城鎮(zhèn)化，新型城鎮(zhèn)化是人力資源不斷向城鎮(zhèn)集中的過程，在這一過程中，農(nóng)業(yè)必須實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。只有農(nóng)業(yè)實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，大量勞動力才能從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中解放出來并轉(zhuǎn)移到第二、三產(chǎn)業(yè)中，真正實現(xiàn)“人”的城鎮(zhèn)化。目前，全國經(jīng)濟發(fā)展不平衡，在經(jīng)濟發(fā)展落后地區(qū)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度較低，制約著城鎮(zhèn)化進程，這就迫切要求大力發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，推進新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，促使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)向規(guī)?；?、集約化發(fā)展；在經(jīng)濟發(fā)展程度較高的地區(qū)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的質(zhì)量不高，需要通過對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進行優(yōu)化升級來推動新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展。因此，無論在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)還是落后地區(qū)，在新型城鎮(zhèn)化進程中，都需要整合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力資源，不斷提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的水平和質(zhì)量，這必然會產(chǎn)生大量的資金需求，而要滿足這一資金需求，實行金融創(chuàng)新是必由之路。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的金融需求主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一方面，新型城鎮(zhèn)化促使農(nóng)業(yè)發(fā)展更加注重資源的使用效率，這必然要求農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)。而要提高農(nóng)業(yè)資源的綜合使用效率，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，必須加強對農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)技術(shù)開發(fā)的投資，從而使資金需求增加。另一方面，隨著新型城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條不斷拉長，農(nóng)業(yè)的“大生產(chǎn)”“大加工”“大流通”和“大貿(mào)易”等格局逐漸建立，這也促使農(nóng)業(yè)發(fā)展對金融需求的增加。

4.新型城鎮(zhèn)化進程中農(nóng)民的金融服務(wù)需求增加。新型城鎮(zhèn)化的進程也是農(nóng)民財富積累和收入水平提高的過程。而農(nóng)民財富的積累和收入水平的提高，會促使農(nóng)民消費水平提高和農(nóng)民金融服務(wù)需求多樣化。這主要表現(xiàn)在：一是社會保障方面的金融需求增加。隨著新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展、人民生活水平的提高，失業(yè)、養(yǎng)老、醫(yī)療保險和最低生活保障等社會保障體系已成為現(xiàn)代經(jīng)濟生活中最基本的需求之一。只有建立健全農(nóng)民的社會保障制度，才真正解決了農(nóng)民的后顧之憂，才可以使農(nóng)民真正從土地上解放出來，才能促進農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)集聚，從而推動新型城鎮(zhèn)化進程[3]。因此，必須大力發(fā)展銀行中間業(yè)務(wù)、促進保險和證券的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，來滿足社會保障的資金需求，新的金融需求也就應(yīng)運而生。二是現(xiàn)代金融服務(wù)方面的金融需求增加。在新型城鎮(zhèn)化進程中，隨著生產(chǎn)力的提高以及居民收入的日益增長，人們對現(xiàn)代金融服務(wù)方面的需求也不斷增加。比如現(xiàn)代商業(yè)保險需求、金融理財服務(wù)需求、日常性金融服務(wù)需求和消費信貸服務(wù)需求等都會不斷增多。同時，在實現(xiàn)“人”的城鎮(zhèn)化過程中，通過提供上述金融服務(wù)，可以培養(yǎng)農(nóng)民的現(xiàn)代金融意識，使其逐步適應(yīng)城鎮(zhèn)化的生活方式，真正實現(xiàn)“人”的城鎮(zhèn)化。

(二)新型城鎮(zhèn)化進程中的金融供給分析

隨著我國新型城鎮(zhèn)化的不斷推進，金融供給不斷增加，但仍然遠遠落后于金融需求，難以滿足新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的金融需求。

1.新型城鎮(zhèn)化中金融供給總量不足。首先，金融供給支持城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有待提高。城鎮(zhèn)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是新型城鎮(zhèn)化的基礎(chǔ)，但基礎(chǔ)設(shè)施落后是新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的一個制約因素。金融供給支持城鎮(zhèn)建設(shè)主要依靠具有公共性特點的政策性金融資金，這類資金的公共性特點與商業(yè)銀行追求利潤最大化的要求相悖，因此廣大金融機構(gòu)提供金融供給的積極性不高。其次，金融供給支持新型工業(yè)化建設(shè)有待提高。新型工業(yè)化是推動新型城鎮(zhèn)化的支柱力量，民營企業(yè)是新型工業(yè)化的中堅力量，然而由于缺少專門為新型工業(yè)化和民營企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)，制約了新型工業(yè)化和民營企業(yè)的發(fā)展，進而影響經(jīng)濟發(fā)展和新型城鎮(zhèn)化進程。再次，金融供給支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化有待提高。由于缺乏相應(yīng)政策和配套機制，金融供給支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化有待提高。這主要表現(xiàn)在：農(nóng)業(yè)保險落后，對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險的預防有限；金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)貸款主要集中于農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，對新型農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化組織的信貸支持乏力，制約了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化組織進一步擴大規(guī)模等。

2.新型城鎮(zhèn)化中金融體系發(fā)展不完善。金融組織體系是新型城鎮(zhèn)化建設(shè)資金的供給主體，而現(xiàn)階段我國金融體系發(fā)展不完善的狀況嚴重制約著金融供給。這主要表現(xiàn)在：首先，金融體系缺乏內(nèi)生性的需求追隨型金融組織。內(nèi)生性的需求追隨型金融組織的缺乏造成金融供給缺乏。目前，我國金融體系基本仍是制度外部強制供給，無論是農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村保險以及農(nóng)村信用擔保機構(gòu)的建立，都是政府主導下的金融供給在發(fā)揮決定性作用，而很少是需求追隨型金融組織[4]。其次，正規(guī)金融機構(gòu)對新型城鎮(zhèn)化的金融供給有限。目前政策性銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍相對狹窄，且資產(chǎn)規(guī)模有限，難以滿足新型城鎮(zhèn)化的金融需求，而商業(yè)性金融機構(gòu)則普遍存在“惜貸”及對農(nóng)村資金“倒吸”的現(xiàn)象[5]。一般的商業(yè)性金融機構(gòu)成為農(nóng)村資金的“抽水機”，它們不但沒有為支農(nóng)提供金融供給，反而將大量的來自農(nóng)村的儲蓄資金轉(zhuǎn)移到城市，造成城鄉(xiāng)金融差距進一步擴大，阻礙了新型城鎮(zhèn)化的進程。再次，非正規(guī)金融組織對新型城鎮(zhèn)化的金融供給有待提高。由于民間金融組織缺乏合法地位，沒有相應(yīng)的法律法規(guī)引導和規(guī)范，使得它們發(fā)展受阻。目前，民間金融組織仍處于初級發(fā)展階段，提供的金融產(chǎn)品貧乏、業(yè)務(wù)單一，金融供給的能力有待進一步提高。

3.新型城鎮(zhèn)化中金融市場與金融產(chǎn)品發(fā)展不完善。為進一步滿足新型城鎮(zhèn)化進程中的金融需求，除了要求原有金融主體不斷在制度上進行變革、在業(yè)務(wù)上進行創(chuàng)新外，還要求建立新的金融主體，不斷完善金融市場。但是，現(xiàn)階段我國金融市場層次單一、金融產(chǎn)品和金融服務(wù)創(chuàng)新不足問題仍未根本解決，這主要表現(xiàn)在：一是金融市場層次單一，我國新型城鎮(zhèn)化的金融供給仍主要依靠傳統(tǒng)銀行信貸手段，間接融資比重大、直接融資比重小；二是金融創(chuàng)新的品種少、規(guī)模小，金融產(chǎn)品和服務(wù)仍然不能滿足新型城鎮(zhèn)化需要；三是借貸模式落后，無法滿足新型城鎮(zhèn)化進程中融資主體多元化、信貸需求靈活化和貸款方式多樣化的需求。

(三)我國新型城鎮(zhèn)化進程中金融供求失衡原因分析

造成我國新型城鎮(zhèn)化進程中金融供求失衡的原因是多方面的，我們主要從信息不對稱、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點和政府服務(wù)缺位3個方面進行分析。

1.信息不對稱造成金融供求失衡。按金融理論的解釋，新型城鎮(zhèn)化進程中金融市場存在“信息不對稱”現(xiàn)象，即在金融市場中，資金需求方對自己的實力、資金、風險等真實情況有更清楚的認識，而資金供給方由于某些因素的限制，較難獲得資金需求方的真實信息，或者獲得資金需求方的真實信息的成本太高。因此，在新型城鎮(zhèn)化進程中，金融市場會出現(xiàn)“逆向選擇”和“道德風險”。在“逆向選擇”和“道德風險”的作用下，金融市場出現(xiàn)供求失衡。

2.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特點造成金融供求失衡。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有低收益、高風險和低效率的特點。長期以來，我國農(nóng)業(yè)都是小農(nóng)生產(chǎn)模式，這就造成我國農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、抗風險能力差、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收益低。同時，無論是正規(guī)金融機構(gòu)還是民間借貸，都是以追求利潤最大化為目標，因此它們不愿意投資農(nóng)業(yè)，也不愿向農(nóng)民和農(nóng)村提供金融服務(wù)。另外，隨著改革開放的深入和新型城鎮(zhèn)化的推進，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村落后的面貌得到很大改變，農(nóng)民收入普遍提高，但各地農(nóng)村發(fā)展不均衡，這種不均衡使得各地的金融需求也呈現(xiàn)多元化趨勢，加劇了金融供給方和金融需求方之間的不對稱性，使得新型城鎮(zhèn)化的資金融通難度增加，從而進一步擴大了金融的供需失衡。

3.政府缺位、越位造成金融供求失衡。目前，在新型城鎮(zhèn)化進程中，由于政府沒有很好地履行職責造成金融市場存在嚴重金融供求失衡問題，這主要表現(xiàn)在：一是政府缺位。在新型城鎮(zhèn)化進程中，政府放松對金融市場的管制并不能徹底解決金融供求失衡問題，政府必須高效率履行職責，為新型城鎮(zhèn)化提供相應(yīng)的金融服務(wù)，并積極引導金融市場的發(fā)展和完善。二是政府越位。在新型城鎮(zhèn)化進程中，如果政府“越位”，無視經(jīng)濟規(guī)律，“不該管的也去管”，也會造成金融市場混亂，影響金融供求平衡。

三、新型城鎮(zhèn)化進程中金融創(chuàng)新的實踐分析

為了推進城鎮(zhèn)化進程，有的地區(qū)根據(jù)自身特點對金融創(chuàng)新支持城鎮(zhèn)化發(fā)展進行探索，形成了具有代表性的金融創(chuàng)新支持城鎮(zhèn)化的發(fā)展模式，這些模式各有特點，對我國金融創(chuàng)新支持新型城鎮(zhèn)化發(fā)展提供了參考與借鑒。

(一)廣東金融創(chuàng)新支持城鎮(zhèn)化發(fā)展的實踐

廣東在推進新型城鎮(zhèn)化過程中，資金短缺問題一直是最大障礙。特別是新型城鎮(zhèn)化中的公益性、非盈利項目，因為難以獲得貸款，只能依賴財政投入，而政府的財力有限，對其支持嚴重不足，因此廣東通過金融創(chuàng)新來解決城鎮(zhèn)化資金瓶頸。

1.實行非盈利和盈利項目整合貸款。由于金融企業(yè)追求利潤最大化，所以城鎮(zhèn)化進程中的公益性項目難以獲得金融支持而不得不依賴財政投入，但是財政投入存在局限性，使得公益性基礎(chǔ)項目建設(shè)嚴重滯后。為了打破這個困局，廣東對非盈利和盈利項目進行統(tǒng)籌規(guī)劃，對新型城鎮(zhèn)化的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等項目進行整合，建立金融合作項目庫，積極協(xié)調(diào)金融機構(gòu)推進項目貸款。這種做法不僅解決了新型城鎮(zhèn)化進程中基礎(chǔ)設(shè)施投資不足的問題，助推了城鎮(zhèn)化發(fā)展，還促進了區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。

2.建立城鎮(zhèn)化建設(shè)專項基金。廣東省積極探索創(chuàng)新金融模式，充分吸納民間資本，創(chuàng)建省級新型城鎮(zhèn)化投融資平臺，設(shè)立城鎮(zhèn)化建設(shè)基金，為新型城鎮(zhèn)化建設(shè)提供資金支持。城鎮(zhèn)化基金是由金融機構(gòu)、地方政府、省住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳三方進行投資設(shè)立的，主要作用為：一是對新型城鎮(zhèn)化進行直接投資，解決城鎮(zhèn)化建設(shè)的資金需求問題；二是通過開展“金融招商”，放大融資倍數(shù)，增強融資能力，發(fā)揮杠桿效應(yīng)支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，有效破解招商難、融資難等問題；三是為地方城鎮(zhèn)化發(fā)展搭建市場化資金運作平臺；四是使民間資本獲得安全穩(wěn)定的收益，形成多方共贏的局面。

3.創(chuàng)新銀行業(yè)務(wù)，加強銀政合作。為了助推新型城鎮(zhèn)化發(fā)展，一方面，廣東各大銀行在信用評級、融資主體、還貸來源和擔保方式等方面進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極對接城鎮(zhèn)化建設(shè)中BOT、BT、PPP、TOD等新型金融需求，以實現(xiàn)銀企合作。另一方面，各個金融機構(gòu)為廣東省城鎮(zhèn)化建設(shè)提供多業(yè)態(tài)、全方位的金融服務(wù)，主要有：一是支持土地開發(fā)和集約利用，支持“三舊”改造及幸福村居建設(shè)，滿足城鎮(zhèn)民生和消費的金融需求；二是支持營造優(yōu)越的生產(chǎn)、生活條件，努力進行水、電、氣供應(yīng)和污水、垃圾處理等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；三是支持發(fā)展地方支柱產(chǎn)業(yè)，加強重大產(chǎn)業(yè)項目和省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移工業(yè)園的基礎(chǔ)設(shè)施、配套設(shè)施建設(shè)。同時，廣東在財政資金統(tǒng)籌、信用擔保機制、信用環(huán)境建設(shè)、投融資體系建設(shè)等方面加強創(chuàng)新和協(xié)調(diào)，為銀行開展城鎮(zhèn)化金融業(yè)務(wù)及產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新提供良好環(huán)境。

(二)四川金融創(chuàng)新支持城鎮(zhèn)化發(fā)展的實踐

城鎮(zhèn)化建設(shè)不僅需要“輸血”來緩解資金難題，更重要的是通過扶持支柱產(chǎn)業(yè)促經(jīng)濟、增就業(yè)、拉消費，為新型城鎮(zhèn)化“造血”增加資金供給。對此，四川重點支持吸納就業(yè)能力強的現(xiàn)代城鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)體系的發(fā)展，為進城農(nóng)民的就業(yè)、創(chuàng)業(yè)、居住、消費等提供金融服務(wù)，徹底幫助他們解決“離得開、流得動、待得下”的問題，幫助他們實現(xiàn)由農(nóng)民向市民的轉(zhuǎn)化。

1.金融創(chuàng)新助推產(chǎn)城一體化。在新型城鎮(zhèn)化進程中，四川按照“產(chǎn)”“城”并舉、“輸血”“造血”并重的原則，通過金融創(chuàng)新將資金投放在對勞動力有較強吸引力的行業(yè)和地區(qū)，同時大力支持城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，努力打造“產(chǎn)城一體”的新型城鎮(zhèn)。同時，通過金融創(chuàng)新重點培育城鎮(zhèn)經(jīng)濟支柱，支持地方特色資源開發(fā)，扶持各類產(chǎn)業(yè)園區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施和企業(yè)發(fā)展，促進農(nóng)村勞動力向城市轉(zhuǎn)移、向工業(yè)和服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移。

2.金融創(chuàng)新助推金融服務(wù)模式轉(zhuǎn)換。新型城鎮(zhèn)化建設(shè)不是千城一面的復制，而是因地制宜的發(fā)展，構(gòu)建差異化、有特色的城鎮(zhèn)體系。為滿足特色城鎮(zhèn)體系建設(shè)的需要，必須創(chuàng)新金融服務(wù)理念，實現(xiàn)差異化服務(wù)，打造個性化服務(wù)模式。為此，四川因地制宜地創(chuàng)新信貸政策和金融產(chǎn)品，探索金融服務(wù)的有效模式，成功探索出“園區(qū)帶動型”“銀政合作主導型”“農(nóng)村土地綜合整治帶動型”“特色資源開發(fā)帶動型”等金融服務(wù)模式，有力助推新型城鎮(zhèn)化發(fā)展。

四、新型城鎮(zhèn)化進程中金融創(chuàng)新的路徑選擇

新型城鎮(zhèn)化的進程，離不開金融的支持。除了要充分發(fā)揮傳統(tǒng)的金融手段和金融工具的作用外，我們還需要開展金融創(chuàng)新，合理配置城鄉(xiāng)金融資源，充分發(fā)揮城鄉(xiāng)金融資源優(yōu)勢，促進新型城鎮(zhèn)化、工業(yè)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化融合發(fā)展，加快實現(xiàn)新型城鎮(zhèn)化。

(一)以金融創(chuàng)新強化資金支持，助推新型城鎮(zhèn)化

1.以金融創(chuàng)新助推城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)建設(shè)。在新型城鎮(zhèn)化進程中，城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施根據(jù)盈利的不同分為純公益性項目、微利性項目和贏利性項目，因此金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)公共基礎(chǔ)設(shè)施的不同情況，以金融創(chuàng)新為手段，不斷開發(fā)新的金融產(chǎn)品來滿足城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。要促進農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口城鎮(zhèn)化，就要通過信貸支持保障住房建設(shè)和差別化住房信貸政策等滿足新增城鎮(zhèn)人口的首套住房剛性需求；要實現(xiàn)“人”的城鎮(zhèn)化，就要讓農(nóng)民和市民一樣享受均等的公共服務(wù)，就必須通過金融創(chuàng)新支持實現(xiàn)公共服務(wù)均等化，增強新增城鎮(zhèn)居民的身份認同；要增加進城農(nóng)民工就業(yè)率，就要通過金融創(chuàng)新，靈活運用金融供給支持進城農(nóng)民工的職業(yè)技能培訓和創(chuàng)業(yè)。

2.以金融創(chuàng)新助推新型工業(yè)化發(fā)展。金融創(chuàng)新要加大對技術(shù)研發(fā)的支持力度，促進新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，做大做強產(chǎn)業(yè)集群，不斷提高全產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率，促進第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；金融創(chuàng)新要依托不同地區(qū)的資源稟賦，發(fā)揮各地的比較優(yōu)勢，擇優(yōu)支持特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；金融創(chuàng)新要通過開發(fā)金融產(chǎn)品和服務(wù)，加大對符合國家產(chǎn)業(yè)政策、吸納就業(yè)能力強的中小企業(yè)的金融支持力度，促進城鎮(zhèn)中小企業(yè)健康發(fā)展?？傊?，要通過金融創(chuàng)新，走出一條符合中國實際、節(jié)約集約利用資源的新型工業(yè)化道路，以新型工業(yè)化帶動新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展。

3.以金融創(chuàng)新助推農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。要發(fā)揮金融創(chuàng)新的杠桿作用，逐步引導商業(yè)性金融以及社會資金更多地投入到農(nóng)業(yè)、農(nóng)村領(lǐng)域，徹底解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展資金配置不足的問題。一方面，金融創(chuàng)新要大力支持農(nóng)業(yè)科技進步，提高農(nóng)業(yè)科技的使用效益，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力，大力支持農(nóng)業(yè)新品種和新農(nóng)機的試驗、示范和推廣，從而推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的進程；另一方面，金融創(chuàng)新要大力支持農(nóng)村職業(yè)教育的發(fā)展，加大對農(nóng)村貧困學生參加職業(yè)技能培訓的扶持力度，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供高素質(zhì)的勞動力資源。要通過金融創(chuàng)新推進農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)性改革，完善農(nóng)村“三權(quán)分置”，促進城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展，構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)體系和經(jīng)營機制，促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)向機械化、規(guī)?；⑿畔⒒途G色化發(fā)展，以農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化帶動新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展。

(二)以金融創(chuàng)新促進金融自我發(fā)展，助推新型城鎮(zhèn)化

1.創(chuàng)新金融體系。我國作為發(fā)展中國家，在推進新型城鎮(zhèn)化的進程中，不僅要加強一般商業(yè)性金融體系，還需要增強政策性金融機構(gòu)在我國金融體系中的地位。我國政府應(yīng)出臺相應(yīng)政策措施，促進國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性金融機構(gòu)的發(fā)展來滿足城鎮(zhèn)化中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、中小企業(yè)發(fā)展等的資金需求。對于極具開發(fā)價值但風險較大、期限較長的城鎮(zhèn)化發(fā)展所必須的項目(如環(huán)保節(jié)能項目)，政策性金融機構(gòu)應(yīng)承擔起責任，必要時可在這些領(lǐng)域建立中小企業(yè)銀行、環(huán)境銀行、住宅金融機構(gòu)等政策性銀行。同時，放寬市場準入，建立多層次中小金融機構(gòu)，不斷規(guī)范民間金融資本，引導民間金融資本的流向，積極引導中小機構(gòu)參與新型城鎮(zhèn)化進程。

2.要繼續(xù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。找準切入點，為新型城鎮(zhèn)化提供更多元化、更高質(zhì)量的金融產(chǎn)品和服務(wù)。學習廣東、四川等地的城鎮(zhèn)化經(jīng)驗，在推進城鎮(zhèn)化進程中，實現(xiàn)金融創(chuàng)新與提供高質(zhì)量金融服務(wù)協(xié)調(diào)，著力支持優(yōu)勢企業(yè)做大做強，支持優(yōu)勢工業(yè)園區(qū)的建設(shè)發(fā)展，支持重點城鎮(zhèn)加快發(fā)展。同時，加強證券、保險和投資基金等行業(yè)之間的合作，在做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，金融業(yè)需要積極為廣大農(nóng)民提供農(nóng)業(yè)貸款、醫(yī)療保險、養(yǎng)老保障、風險投資和個人理財設(shè)計等“一站式”金融服務(wù)，不斷滿足城鎮(zhèn)化帶來的龐大的金融需求。

(三)以金融創(chuàng)新優(yōu)化金融生態(tài)，助推新型城鎮(zhèn)化

1.金融創(chuàng)新助推城鄉(xiāng)聯(lián)動優(yōu)勢互補。雖然新型城鎮(zhèn)化對資金的需求比較強烈，但是由于農(nóng)村財力有限，社會資本不愿去，信貸資金有限。如何加大對城鎮(zhèn)化的投入，將有限的信貸資源進行集約化利用，是城鎮(zhèn)化必須面對的難題。因此，進行金融創(chuàng)新，實現(xiàn)城鄉(xiāng)金融資源聯(lián)動優(yōu)勢互補，是解決這一難題的必由之路。通過金融創(chuàng)新既可以集約高效地利用資金，又可以發(fā)揮工業(yè)化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、特色資源開發(fā)等的強大輻射帶動作用，有效助推城鄉(xiāng)金融資源聯(lián)動，形成以點帶面的規(guī)模效應(yīng)，為推進集約、綠色、低碳、智能的新型城鎮(zhèn)化建設(shè)提供資金支持。

2.要積極引導民間資本參與。以城鎮(zhèn)化的需求為市場導向，引導民間金融資本以貸款、證券、保險等多種形式參與，放寬公共產(chǎn)品市場準入，實現(xiàn)公共產(chǎn)品供給主體的多元化，以達到吸引民間資本、提高公共產(chǎn)品供給質(zhì)量和效益的目的。同時，引導民間金融資本進入專門服務(wù)中小企業(yè)的金融機構(gòu)或者創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板市場，利用民間金融資本改善中小企業(yè)籌資困境，促進中小企業(yè)發(fā)展，推動新型城鎮(zhèn)化的進程。

3.積極加強法制化建設(shè)。要通過完善法律建設(shè)，加強監(jiān)管，不斷優(yōu)化金融生態(tài)。對于政策性銀行，要建立多角度、全方位的監(jiān)管，由財政部牽頭成立政策性金融監(jiān)管機構(gòu)，將政策性金融機構(gòu)的政策性金融業(yè)務(wù)和商業(yè)化業(yè)務(wù)分開核算，加強與銀監(jiān)會、紀檢等部門的協(xié)調(diào)配合，形成良性監(jiān)管體系；對于中小企業(yè)，除了完善一般的法律條文，還需要加強與之相配套的信用擔保和風險基金等方面的法律條規(guī)建設(shè)；對于民間資本，要通過立法加強對民間資本的管理，將民間金融活動納入法制化軌道。

[1] 王賓，李群.“十三五”時期中國新型城鎮(zhèn)化發(fā)展速度研究[J].重慶理工大學學報(社會科學)，2017(1):45-51.

[2] 李新光，張芷尋.財政融資、金融融資對城鎮(zhèn)化支持效應(yīng)的比較分析——基于平滑轉(zhuǎn)換回歸模型[J].重慶理工大學學報(社會科學)，2016(2):36-43.

[3] 懷洋洋，葉林鑫.城鄉(xiāng)建設(shè)用地增減掛鉤中農(nóng)民利益保障研究——基于Z村并居案例[J].四川理工學院學報(社會科學版),2015(2):47-55.

[4] 王士偉.農(nóng)村城鎮(zhèn)化進程中金融支持存在的問題及對策[J].經(jīng)濟縱橫,2011(7):60-63.

[5] 左曉慧.城鎮(zhèn)化的金融支持研究[J].福建論壇(人文社會科學版),2012(3):48-50.

ResearchonFinancialInnovationintheProcessofNew-typeUrbanization

ZHONG Detao

(Graduate School, Party School of the Central Committee of CPC, Beijing 100091, China)

The promotion of new-type urbanization will further increase the financial needs.To meet the financial needs of urbanization, it is necessary to carry out financial innovation, and constantly improve the financial system, the development of diversified financial products and services. New-type urbanization provides a broad stage for financial innovation, financial innovation can meet the financial needs of the new-type urbanization, and thus promote the development of new-type urbanization.

new-type urbanization; financial innovation; agricultural modernization; new-type industrialization

10.3969/j.issn.1674-8425(s).2017.11.005

2017-03-21

河南省社科聯(lián)調(diào)研課題“新型城鎮(zhèn)化進程中的金融創(chuàng)新研究”(SKL—2015—2948)

仲德濤(1981—)，男，山東即墨人，中共中央黨校博士研究生，中共漯河市委黨校副教授，研究方向：馬克思主義政治經(jīng)濟學。

仲德濤.新型城鎮(zhèn)化進程中的金融創(chuàng)新研究[J].重慶理工大學學報(社會科學)，2017(11):26-32.

formatZHONG Detao.Research on Financial Innovation in the Process of New-type Urbanization[J].Journal of Chongqing University of Technology(Social Science)，2017(11):26-32.

F299.2

A

1674-8425(2017)11-0026-07

(責任編輯魏艷君)