晏婷婷

重慶工商大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院MPACC

重慶港九股份有限公司財(cái)務(wù)狀況分析

晏婷婷

重慶工商大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院MPACC

財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表為重要基礎(chǔ)，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行全面、系統(tǒng)地披露。經(jīng)過對(duì)財(cái)務(wù)狀況分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣情況作出合理的評(píng)價(jià)，有利于對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題采取相應(yīng)的對(duì)策和措施。本論文以重慶港九股份有限公司為例，通過對(duì)該公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的深入透徹的理論分析，揭示其在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)的問題，并提出相應(yīng)的建議。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析；企業(yè)管理；發(fā)展策略

一、重慶港九股份有限公司簡(jiǎn)介

重慶港九股份有限公司成立于1999年，注冊(cè)資本46197.2億元，是西南地區(qū)最大的水陸客貨中轉(zhuǎn)港和唯一的水陸聯(lián)運(yùn)外貿(mào)口岸。隨著國(guó)家“長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶”和“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，港口運(yùn)輸業(yè)近年來總體保持在平穩(wěn)中發(fā)展的狀態(tài)，呈現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中提質(zhì)的趨勢(shì)。但是消費(fèi)市場(chǎng)逐漸趨于飽和，港口運(yùn)輸業(yè)穩(wěn)定的狀態(tài)也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。本論文對(duì)重慶港九股份有限公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，希望能揭示其在發(fā)展中存在的問題，提出合理的建議。

二、重慶港九股份有限公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

本論文采用比較分析法、比率分析法對(duì)重慶港九股份有限公司償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力以及發(fā)展能力的相關(guān)比率指標(biāo)進(jìn)行研究。

(一)償債能力分析

2012年至2014年，該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金都是負(fù)的，說明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)不足以抵補(bǔ)流動(dòng)負(fù)債，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。2013年的資金缺口相對(duì)于2012年有所緩和，公司的償債能力有所上升。2014年在流動(dòng)資產(chǎn)減少，流動(dòng)負(fù)債增加的情況下，公司的營(yíng)運(yùn)資金出現(xiàn)缺口。

(二)盈利能力分析

2014年該公司的凈資產(chǎn)收益率較2012年降低0.28%，總資產(chǎn)收益率降低3.55%，可以看出近年來該公司單位資產(chǎn)賺取收益的能力降低，公司的獲利能力逐漸下降。該公司成本費(fèi)用利潤(rùn)率和營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)，在2014年有較小的回落，主要是因?yàn)楫?dāng)期該公司采用低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的策略，以擴(kuò)大市場(chǎng)份額。同時(shí)也可以看出該企業(yè)采取控制費(fèi)用的措施，減少了單位收益的資本耗費(fèi)，提高企業(yè)收益率。

(三)營(yíng)運(yùn)能力分析

連續(xù)三年重慶港九股份有限公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率沒有較大幅度的變動(dòng)，總體處于比較穩(wěn)定的水平，但是周轉(zhuǎn)率較低，周轉(zhuǎn)速度較慢。存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度在近三年內(nèi)均有所加快，盈利狀況越好，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度和管理效率也相應(yīng)的有所提高。主要是公司根據(jù)市場(chǎng)需求的變化調(diào)整產(chǎn)品品種和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，公司改變了應(yīng)收賬款的收賬政策，所以存貨和應(yīng)收款項(xiàng)的利用效率逐年上升。

(四)發(fā)展能力分析

表2.1 重慶港九股份有限公司2012-2014年發(fā)展能力分析

由表2.1可知： 重慶港九股份有限公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)率在2013年有較大下降，比2012年減少了1.369%。 2014年總資產(chǎn)增長(zhǎng)率超過2012年和2013年。主要是當(dāng)期籌資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流量變動(dòng)較大，擴(kuò)大了公司的規(guī)模。三年來凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率變動(dòng)幅度不是很大，可以看出公司的所有者權(quán)益處于穩(wěn)定的狀態(tài)，公司資本結(jié)構(gòu)較合理。

三、重慶港九股份有限公司存在的財(cái)務(wù)問題

通過對(duì)重慶港九股份有限公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，可以看出該公司在發(fā)展過程中存在以下一些問題。

(一)資本管理水平較低，成本耗用大

該公司可用于日常經(jīng)營(yíng)的貨幣資金缺口較大，資本管理水平較低。與同行業(yè)相比該企業(yè)的短期償債能力較弱，常出現(xiàn)資不抵債的情況，企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本耗用比較大，產(chǎn)生的費(fèi)用多而獲得的收益較少，長(zhǎng)期如此會(huì)減少公司股東等其他主體的收益，降低公司的聲譽(yù)，阻礙公司的發(fā)展。

(二)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)管理體系有待調(diào)整

雖然該企業(yè)整體發(fā)展比較平穩(wěn)。但是相對(duì)行業(yè)水平而言，增長(zhǎng)率水平比較低，企業(yè)的總體核心競(jìng)爭(zhēng)力較小，占據(jù)市場(chǎng)的能力較弱。企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)效益較低，資本結(jié)構(gòu)不合理，經(jīng)營(yíng)模式單一化，自身的優(yōu)勢(shì)不明顯，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)管理體系有待調(diào)整。

(三)資本實(shí)力弱，核心競(jìng)爭(zhēng)力較小

在同行業(yè)中，公司的資本實(shí)力較弱，因?yàn)楦劭诘貐^(qū)之間的地理差別而導(dǎo)致的的競(jìng)爭(zhēng)力差別，使得不同區(qū)域同種貨品的價(jià)格不相同，再加上來自地方碼頭的惡性競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)對(duì)公司的經(jīng)濟(jì)利益造成影響。

四、重慶港九股份有限公司財(cái)務(wù)問題的建議

對(duì)于該公司發(fā)展過程中出現(xiàn)的上述問題，本文結(jié)合其實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，針對(duì)性的提出解決策略，具體如下：

(一)增強(qiáng)資本管理，降低成本

公司應(yīng)當(dāng)逐漸提高資本管理水平，細(xì)化對(duì)財(cái)務(wù)的管理，加強(qiáng)日常經(jīng)營(yíng)需要資金的管理，保證公司有足夠的資金支付負(fù)債，降低公司的償債風(fēng)險(xiǎn)。增進(jìn)與銀行的聯(lián)系，并結(jié)合網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，建立新型物流經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，提升資本利用率。 建立成本管理核算系統(tǒng)，減少勞務(wù)成本耗用，合理控制現(xiàn)金的流出量，提高企業(yè)的收入，提升盈利能力。

(二)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值

公司應(yīng)當(dāng)合理制定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資、籌資計(jì)劃和策略，正確的利用經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿。應(yīng)當(dāng)將閑置資金用于投資來獲得收益，控制籌資比例，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高償還債務(wù)的能力，降低營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)創(chuàng)新改善經(jīng)營(yíng)模式，增強(qiáng)合資合作

公司應(yīng)當(dāng)推進(jìn)招商引資，增強(qiáng)合資合作，適時(shí)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)建設(shè)和資本合作。突出市場(chǎng)導(dǎo)向，提高攬貨能力，改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)體制和結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化集裝箱操作和客戶服務(wù)工作。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)、遠(yuǎn)程操作、電子系統(tǒng)等新一代信息科技在港口物流中的創(chuàng)新應(yīng)用，提升服務(wù)效率和附加值，創(chuàng)新改善經(jīng)營(yíng)模式，打造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

[1]郝文英.談財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法[J].中國(guó)總會(huì)計(jì)師，2015.

[2]周麗萍.財(cái)務(wù)報(bào)表分析探討[J].科技創(chuàng)業(yè)月刊，2015.