白積洋

財(cái)政政策如何影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)
——基于廣東省21個(gè)地市級(jí)的動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析

白積洋

本文利用廣東省21個(gè)地級(jí)市2000-2015年的面板數(shù)據(jù)構(gòu)建動(dòng)態(tài)面板GMM模型和面板門(mén)檻模型對(duì)財(cái)政政策支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響效應(yīng)進(jìn)行了分析。研究發(fā)現(xiàn)：財(cái)政收入、財(cái)政支出對(duì)廣東的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有非線性影響效應(yīng)，并且基本上是起著促進(jìn)作用的。在不同的財(cái)政收入和財(cái)政支出水平上，財(cái)政收入和財(cái)政支出對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的促進(jìn)作用不同，具體表現(xiàn)為先上升后下降的倒“U”型發(fā)展；而且從經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)層次劃分的不同區(qū)域來(lái)看，財(cái)政收入和財(cái)政支出對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的促進(jìn)作用程度也不同。因此，必須注重財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及稅收制度的合理設(shè)計(jì)，發(fā)揮財(cái)政政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的促進(jìn)作用。

財(cái)政政策 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí) 面板GMM模型 面板門(mén)檻模型

我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，處于經(jīng)濟(jì)增速換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期疊加的特殊階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國(guó)際環(huán)境、需求結(jié)構(gòu)、供給結(jié)構(gòu)、要素價(jià)格以及市場(chǎng)環(huán)境都發(fā)生了根本性變化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的問(wèn)題凸顯，轉(zhuǎn)型升級(jí)十分緊迫。當(dāng)前，廣東同樣處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)實(shí)質(zhì)上是資源優(yōu)化配置問(wèn)題，國(guó)家可以通過(guò)調(diào)整有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)政策促進(jìn)資源的優(yōu)化配置與再配置，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。財(cái)政政策作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的重要支撐政策，是如何影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的？作為財(cái)政政策的兩大工具——財(cái)政支出和稅收政策在廣東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的作用效果如何，如何構(gòu)建適合廣東產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的地區(qū)財(cái)政政策支持體系，發(fā)揮其產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向作用，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，催生新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，對(duì)于實(shí)現(xiàn)廣東經(jīng)濟(jì)的新一輪發(fā)展至關(guān)重要。

一、文獻(xiàn)綜述

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過(guò)程中，財(cái)政政策起到了不可替代的作用，國(guó)內(nèi)外對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中財(cái)政作用及其影響的文獻(xiàn)較多，相當(dāng)多學(xué)者的研究表明財(cái)政政策對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)有促進(jìn)作用，主張依靠政府干預(yù)，利用財(cái)政政策，包括改變政府財(cái)政支出規(guī)模、調(diào)整財(cái)政支出結(jié)構(gòu)和減稅或稅收優(yōu)惠等手段來(lái)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級(jí)。郭杰（2004）通過(guò)簡(jiǎn)單的線性回歸模型實(shí)證分析了財(cái)政支出結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，認(rèn)為政府支出在我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與升級(jí)中發(fā)揮了重要作用。李文（2006）認(rèn)為稅收政策能夠通過(guò)多方面作用最終影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。Hamberg（2007）、Feldman et al.（2009）、趙文哲等（2009）分析了財(cái)政科技支出對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的促進(jìn)效應(yīng)，認(rèn)為加大財(cái)政科技支出，有利于推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。楊大楷、孫敏（2009）認(rèn)為公共投資與三次產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值之間均具有長(zhǎng)期的正向均衡關(guān)系，其中對(duì)第三產(chǎn)業(yè)的正效應(yīng)最大，而對(duì)第一產(chǎn)業(yè)的影響最小。Roberto Censolo and Caterina Colomb（2008）研究認(rèn)為政府公共支出結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)具有重要影響。Arnold（2008）分析了政府支出結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，發(fā)現(xiàn)公共財(cái)政支出的優(yōu)化有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。Frida Widmalm（2009）指出個(gè)人所得稅與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的趨勢(shì)，稅收結(jié)構(gòu)的優(yōu)化會(huì)促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。Sagiri（2010）研究了一次性轉(zhuǎn)移支付對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，一次性轉(zhuǎn)移支付在短期內(nèi)有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，但是在長(zhǎng)期，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。郭曄、賴章福（2010）利用面板數(shù)據(jù)模型比較財(cái)政政策與貨幣政策對(duì)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)時(shí)發(fā)現(xiàn)，財(cái)政政策具有顯著的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)。但與之相對(duì)，貨幣政策的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)并不明顯。張宏霞（2010）研究發(fā)現(xiàn)公共投資與三次產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值均具有長(zhǎng)期正向均衡關(guān)系。王淳（2011）認(rèn)為財(cái)稅政策是影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要調(diào)控手段之一。張海星、劉德權(quán)（2011）認(rèn)為，政府扶持是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級(jí)的重要保證。扶持手段包括稅收優(yōu)惠、資金投入、財(cái)政補(bǔ)貼、政府采購(gòu)和市場(chǎng)保護(hù)等多方面，而且在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各個(gè)時(shí)期運(yùn)用的側(cè)重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)不同。靳友雯、潘娜（2011）認(rèn)為財(cái)政支出對(duì)推動(dòng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)有著重要的作用。張斌（2011）發(fā)現(xiàn)財(cái)政支出政策對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)和落后產(chǎn)業(yè)都有影響，且中長(zhǎng)期有效，但是財(cái)政收入政策僅僅對(duì)新興產(chǎn)業(yè)存在顯著影響。吳俊培、李淼焱（2012）認(rèn)為增值稅在整個(gè)稅收收入中的比重每增加一個(gè)百分點(diǎn)，第一產(chǎn)業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率增加速度為0.919%，但第三產(chǎn)業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率速度卻減少0.274%。石奇、孔群喜（2012）認(rèn)為財(cái)政的“定向誘導(dǎo)”功能和“租金創(chuàng)造”機(jī)制能推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。張斌（2012）研究了稅收結(jié)構(gòu)和財(cái)政支出結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響，發(fā)現(xiàn)：就資本而言，稅收結(jié)構(gòu)和支出結(jié)構(gòu)調(diào)整顯著影響產(chǎn)出彈性；就勞動(dòng)而言，稅收結(jié)構(gòu)調(diào)整顯著改善產(chǎn)出彈性，但支出結(jié)構(gòu)調(diào)整不顯著；就經(jīng)濟(jì)總量而言，稅收結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響顯著，支出結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響微弱。黃顯林（2013）利用1997年至2010年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，在探討財(cái)稅政策演進(jìn)對(duì)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的影響的基礎(chǔ)上，運(yùn)用計(jì)量方法與實(shí)證分析從財(cái)稅措施變化的角度探討產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)地區(qū)發(fā)展差異。研究發(fā)現(xiàn)：財(cái)稅分權(quán)越大，越提升地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展水平；地方稅費(fèi)與地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展水平呈負(fù)相關(guān)，多數(shù)支出項(xiàng)目和規(guī)模呈較強(qiáng)促進(jìn)效應(yīng)，但科教支出呈輕微負(fù)相關(guān)；具體支出項(xiàng)目對(duì)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展水平存在明顯地區(qū)差異效應(yīng)。王保滔等（2014）通過(guò)回歸和脈沖響應(yīng)模型分析了財(cái)政支出對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響發(fā)現(xiàn)：財(cái)政支出對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有明顯促進(jìn)作用。劉蘭娟等（2014）構(gòu)建了財(cái)政科技投入對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的CGE模型，研究發(fā)現(xiàn)，財(cái)政科技投入對(duì)第三產(chǎn)業(yè)具有顯著的正向促進(jìn)作用。陳立泰等（2014）發(fā)現(xiàn)，財(cái)政支出對(duì)服務(wù)業(yè)發(fā)展有顯著的促進(jìn)作用，并且這種正向作用彈性在區(qū)域?qū)用嫔洗嬖诓町悺?/p>

因此，不少研究主張政府利用財(cái)政政策，積極干預(yù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。劉軍民（2009）重點(diǎn)剖析了影響我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的障礙和制約因素，主要包括相關(guān)制度缺失或不健全、政策引導(dǎo)不足以及創(chuàng)新環(huán)境的制約，并從財(cái)政投入、稅收優(yōu)惠、政府采購(gòu)、財(cái)務(wù)制度以及收入分配制度等多方面給出政策建議。張曉艷、戚悅（2015）認(rèn)為財(cái)政投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有推動(dòng)作用，而且這種推動(dòng)作用具有乘數(shù)效應(yīng)，稅收作為一種經(jīng)濟(jì)杠桿能夠穩(wěn)定、及時(shí)地籌集財(cái)政資金；財(cái)稅政策的問(wèn)題集中體現(xiàn)在制度安排的盲點(diǎn)、越位與缺位并存，存在歧視性和地區(qū)差異性，優(yōu)惠政策存在缺陷；財(cái)稅政策促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的做法應(yīng)從調(diào)整產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)和重復(fù)建設(shè)、加速推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、積極培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、加快信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面入手。張馨藝（2015）通過(guò)對(duì)新常態(tài)下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的特征和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重點(diǎn)的分析，明確了新常態(tài)下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)財(cái)稅政策的取向，包括：促進(jìn)“三大需求”的財(cái)稅政策、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的財(cái)稅政策、鼓勵(lì)資源節(jié)約利用和環(huán)境保護(hù)的財(cái)稅政策、支持中小微企業(yè)發(fā)展的財(cái)稅政策、激勵(lì)增強(qiáng)創(chuàng)新能力的財(cái)稅政策。

與之相反的是，另外有些學(xué)者認(rèn)為，財(cái)政政策作為“有形之手”，與“無(wú)形之手”的市場(chǎng)調(diào)節(jié)相比，更不利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)有著阻礙作用。如王宏利（2009）指出，公共支出的理論基礎(chǔ)是市場(chǎng)失靈理論，中國(guó)財(cái)政支出中的經(jīng)濟(jì)建設(shè)支出對(duì)市場(chǎng)本身產(chǎn)生了較大干擾，是一種政府越位行為，長(zhǎng)期來(lái)看，并不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。Kaplinsky et al.（2005）、Spence（1984）、宋凌云等（2013）認(rèn)為，改革開(kāi)放初期，在政績(jī)追求驅(qū)動(dòng)下，地方政府將財(cái)政支出集中于短平快項(xiàng)目，破壞了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化路徑，不利于產(chǎn)業(yè)體系完善和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，提出應(yīng)通過(guò)改變政府財(cái)政支出規(guī)模、優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)等綜合措施，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化。王雪珍（2012）認(rèn)為財(cái)政政策在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)存在兩個(gè)方面的先天不足，即財(cái)政政策不能有效激勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新以及在企業(yè)專(zhuān)業(yè)化分工方面引導(dǎo)作用不足。褚敏、靳濤（2013）認(rèn)為：轉(zhuǎn)型期地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)以及國(guó)有壟斷利益集團(tuán)對(duì)經(jīng)濟(jì)的控制相結(jié)合即行政壟斷是阻礙產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要影響因素。趙楠、高娜（2014）通過(guò)統(tǒng)計(jì)方法研究得出：現(xiàn)有財(cái)政政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)存在負(fù)面效應(yīng)。王劍鋒等（2014）從歷史視角出發(fā)發(fā)現(xiàn)中國(guó)土地財(cái)政引發(fā)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。儲(chǔ)德銀、建克成（2014）從總量與結(jié)構(gòu)雙重視角實(shí)證考察了我國(guó)財(cái)政政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響發(fā)現(xiàn)：總量方面，支出政策阻滯產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)；結(jié)構(gòu)效應(yīng)方面，政府投資性支出和行政管理支出不利于結(jié)構(gòu)調(diào)整，但教育支出和科技支出具有促進(jìn)作用。褚德銀、建克成（2014）認(rèn)為從結(jié)構(gòu)效應(yīng)的角度看，政府的投資支出和行政管理費(fèi)用對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整具有阻礙作用，而對(duì)科教文衛(wèi)事業(yè)的支出則有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。劉建民、楊華（2015）研究了財(cái)政支出對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，發(fā)現(xiàn)財(cái)政支出力度與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。歐陽(yáng)華生（2015）通過(guò)對(duì)90個(gè)國(guó)家的研究，發(fā)現(xiàn)宏觀稅負(fù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)反向相關(guān)性，建議利用財(cái)稅優(yōu)惠的政策提升產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐，這與目前各國(guó)采用稅收優(yōu)惠政策所體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策的觀點(diǎn)相一致。倪紅日（2015）圍繞三次產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和優(yōu)化，提出以下兩個(gè)觀點(diǎn)：一是三次產(chǎn)業(yè)優(yōu)化應(yīng)該主要依靠市場(chǎng)機(jī)制作用，政府的財(cái)稅政策只能起助推作用，為此需要把握財(cái)稅政策作用于市場(chǎng)的“度”；二是在總結(jié)分析我國(guó)當(dāng)前財(cái)稅政策內(nèi)容和特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，認(rèn)為對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的需求側(cè)財(cái)稅政策弱于供給側(cè)，今后需要加強(qiáng)需求側(cè)財(cái)稅政策和制度建設(shè)，并為此提出了相關(guān)的具體建議。

此外，還有個(gè)別研究認(rèn)為財(cái)政支出對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)有促進(jìn)和阻礙雙重作用。周敏倩（2003）認(rèn)為政府運(yùn)用財(cái)政政策支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級(jí)必須解決兩個(gè)理論和實(shí)踐前提：一是財(cái)政政策內(nèi)容和手段的實(shí)施要與建立公共財(cái)政體制目標(biāo)相統(tǒng)一；二是要充分利用國(guó)債投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之間的關(guān)聯(lián)性。于力等（2011）運(yùn)用單方程面板模型實(shí)證發(fā)現(xiàn)，政府的科技三項(xiàng)支出、支農(nóng)支出、行政管理支出、科教文衛(wèi)支出等對(duì)三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整存在顯著的促進(jìn)和阻礙作用。財(cái)政支出作為影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的“雙刃劍”，具有典型的兩面性效果，不僅需要從作用方向、大小上進(jìn)行甄別，還需從作用時(shí)間、周期維度來(lái)綜合考量。曹海娟（2012）利用向量自回歸模型（VAR）分析流轉(zhuǎn)稅與所得稅對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，她的分析表明，從響應(yīng)軌跡上看，流轉(zhuǎn)稅和所得稅的軌跡相類(lèi)似，都對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有負(fù)向的影響；從響應(yīng)強(qiáng)度上看，在不同時(shí)期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)流轉(zhuǎn)稅和所得稅的響應(yīng)強(qiáng)度具有很大的差別；從總體趨勢(shì)上看，我國(guó)稅收政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響力度還不夠大，因此在未來(lái)的稅制改革中，應(yīng)該以稅收制度的結(jié)構(gòu)性調(diào)整為重點(diǎn)尋求突破。熊小滿、陳桂平（2013）則從稅種與稅負(fù)的角度，研究了不同的稅種與稅負(fù)的設(shè)定對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。結(jié)果指出宏觀稅負(fù)的降低，可以在短期內(nèi)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，從長(zhǎng)期來(lái)看作用不顯著。

現(xiàn)有研究在財(cái)政政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)影響方面做了較為全面的理論研究和實(shí)證考察，為我們提供了諸多有益借鑒與幫助。但是，現(xiàn)有文獻(xiàn)至少存在以下不足：（1）現(xiàn)有文獻(xiàn)籠統(tǒng)地討論財(cái)政政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響，若給定區(qū)域?qū)ο?，結(jié)論則完全相反，如劉蘭娟等（2014）得出的結(jié)論與趙楠等（2014）的結(jié)論完全不同，解釋起來(lái)很難知其然；（2）現(xiàn)有研究側(cè)重于對(duì)財(cái)政政策與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的線性關(guān)系研究，對(duì)可能存在的非線性關(guān)系僅進(jìn)行了驗(yàn)證，而對(duì)門(mén)檻值和作用大小都未作深入研究。

有鑒于此，本文在分析廣東省財(cái)政狀況與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)關(guān)系經(jīng)驗(yàn)事實(shí)的基礎(chǔ)上，對(duì)財(cái)政政策支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用機(jī)制進(jìn)行理論分析；其次利用廣東省21個(gè)地級(jí)市2000-2015年的面板數(shù)據(jù)，并以廣東各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次為依據(jù)分為珠三角地區(qū)和非珠三角地區(qū)，構(gòu)建面板GMM模型和面板門(mén)檻模型分析財(cái)政政策對(duì)廣東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的動(dòng)態(tài)影響，力圖為地方政府結(jié)合本地情況完善財(cái)政政策體系，進(jìn)而推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化提供理論依據(jù)和經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

二、經(jīng)驗(yàn)事實(shí)與理論分析

（一）經(jīng)驗(yàn)事實(shí)：廣東省財(cái)政狀況與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)的相關(guān)性分析

實(shí)施分稅制改革以來(lái)，廣東省總體財(cái)政質(zhì)量較好，財(cái)政預(yù)算收支運(yùn)行良好，財(cái)政收入增長(zhǎng)較快，財(cái)政收入從1995年382.34億元增加到2015年9366.78億元，年均增長(zhǎng)18%，稅收收入占比基本保持在80%左右，財(cái)政收入質(zhì)量較高；同時(shí)，財(cái)政收入占同期GDP的比重也持續(xù)增加，從1995年的6.4%增加到2015年的12.9%。財(cái)政支出持續(xù)增加，從1995年的382.34億元增加到2015年的12827.80億元，年均增長(zhǎng)特別是科技、農(nóng)業(yè)、教育等民生支出占財(cái)政支出的比重持續(xù)上升，2015年全省民生類(lèi)支出完成8912.66億元，占一般公共預(yù)算支出的69.6%，民生支出年均增長(zhǎng)28.6%，高出地方財(cái)政收入增幅12個(gè)百分點(diǎn)，支出結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，地方財(cái)政自給率保持在70%左右。

隨著財(cái)政收入和財(cái)政支出水平的提高，廣東省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。從時(shí)間角度看（表1），分稅制改革以來(lái)，隨著廣東省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和財(cái)政收支水平的提高，三次產(chǎn)業(yè)的比重也隨之變化，較為明顯的變化趨勢(shì)是第二、第三產(chǎn)業(yè)占比隨著財(cái)政支出和收入水平的提高而同步提升，第一產(chǎn)業(yè)占比卻與之相反，呈現(xiàn)出逐漸下降的趨勢(shì)，最終在2013年轉(zhuǎn)變?yōu)槿坏漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，第三產(chǎn)業(yè)在2015年達(dá)到50%以上，符合三次產(chǎn)業(yè)從最初的二一三向三二一轉(zhuǎn)變的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢(shì)規(guī)律，廣東省已進(jìn)入了以第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程。同樣的，隨著財(cái)政收支水平的提高，以及伴隨而來(lái)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，三次產(chǎn)業(yè)就業(yè)占比呈現(xiàn)出一致的趨勢(shì)變化規(guī)律：廣東省第一產(chǎn)業(yè)的就業(yè)占比逐年下滑，二三產(chǎn)的就業(yè)比重逐年提高，表明省內(nèi)的第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員在不斷向二三產(chǎn)業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，同時(shí)這也是二三產(chǎn)業(yè)吸收農(nóng)業(yè)過(guò)剩勞動(dòng)力的過(guò)程。從產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占比與就業(yè)占比的變化規(guī)律來(lái)看，這意味著財(cái)政收支水平的變動(dòng)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)可能存在著一定的關(guān)聯(lián)，需要通過(guò)實(shí)證研究進(jìn)一步確定。

表1 1995-2015年廣東省財(cái)政收支水平與三大產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占比、就業(yè)占比

從空間角度上看，財(cái)政支出水平和財(cái)政收入水平與地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值及就業(yè)比重也存在正相關(guān)的關(guān)系（表2）。由于廣東省內(nèi)四大區(qū)域的自然環(huán)境、區(qū)位條件以及地方政策等因素的不同，珠三角及粵東西北四大區(qū)域的財(cái)政狀況存在明顯差異，珠三角區(qū)域的財(cái)政狀況要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于粵東西北區(qū)域，而且區(qū)域的財(cái)政狀況呈現(xiàn)出以珠三角區(qū)域?yàn)橹行?，沿著珠三角周?chē)来芜f減的態(tài)勢(shì)，并且中心區(qū)域與周?chē)鷧^(qū)域的差距十分明顯。

從廣東省四大區(qū)域的三次產(chǎn)業(yè)所占比例可以發(fā)現(xiàn)，2015年珠三角區(qū)域的第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值僅占1.8%，而粵東地區(qū)的第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比為8.2%，粵西北的第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比分別為17.2%和15.8%；同期的財(cái)政支出和收入水平表明第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比越高的地區(qū)財(cái)政支出和收入水平相對(duì)越低，兩者呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)的關(guān)系。同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，發(fā)達(dá)的珠三角區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為三二一模式，同期的粵東與粵西呈現(xiàn)出二三一的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)模式，而粵北山區(qū)卻呈現(xiàn)出三二一的產(chǎn)業(yè)模式，其主要原因是粵北的旅游服務(wù)業(yè)的產(chǎn)值增長(zhǎng)較快，拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條同步發(fā)展，第三產(chǎn)業(yè)占比自然而然地超過(guò)了第二產(chǎn)業(yè)。但同時(shí)我們也發(fā)現(xiàn)，除了珠三角區(qū)域的第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口僅為9.0%，粵東西北的第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口均高于30%，尤其是粵西地區(qū)，第一產(chǎn)業(yè)的就業(yè)人口達(dá)到了52%。廣東省的珠三角區(qū)域因區(qū)位條件優(yōu)于其他三個(gè)區(qū)域，并且同期的財(cái)政狀況更好，投入更高，基礎(chǔ)設(shè)施和交通條件便利，吸引了大量的高素質(zhì)人才，人才和產(chǎn)業(yè)集聚能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于粵東西北。那些文化不高，沒(méi)有技能，又不能外出打工的農(nóng)民便不得不留在當(dāng)?shù)貜氖碌谝划a(chǎn)業(yè)行業(yè)的活動(dòng)，所以粵西地區(qū)才出現(xiàn)就業(yè)人口在第一產(chǎn)業(yè)所占比例高于50%。這表明，地區(qū)資源配置的多少（包括財(cái)政狀況）將顯著影響著該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。綜上所述，不論從空間上還是時(shí)間上看，財(cái)政狀況越好的地方，第一產(chǎn)業(yè)占GDP的比重及就業(yè)所占比重都越低，第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重及就業(yè)所占比例也越高。

表2 2014年和2015年廣東省四大區(qū)域財(cái)政收支水平和三大產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占比、就業(yè)占比

從表3的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏差程度來(lái)看，財(cái)政狀況的好壞與總的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離程度呈負(fù)相關(guān)。一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中會(huì)面臨許多結(jié)構(gòu)性失衡的問(wèn)題，廣東省也不例外。從表3可以看出，在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的情況下，廣東省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏差系數(shù)以及總的偏離度（偏差系數(shù)的絕對(duì)值加總）的變動(dòng)趨勢(shì)是，偏差系數(shù)和總的偏離程度都在不斷減少。第一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏差系數(shù)降低表明廣東省的農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口正逐漸向第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏差系數(shù)的降低也反映出經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正日趨合理，農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口正逐步被二三產(chǎn)業(yè)吸收。對(duì)比廣東省財(cái)政狀況和總的偏離程度兩者在同一時(shí)期的變化規(guī)律，我們能夠得出，隨著廣東省財(cái)政支出水平、財(cái)政收入水平的提高，總的偏離程度隨之不斷降低，他們之間有可能存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。

表3 2005-2015年廣東省各產(chǎn)業(yè)偏差系數(shù)及總偏離度

（二）理論分析

財(cái)政政策作為地方政府行政干預(yù)的主要手段，在很大程度上影響著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的速度、質(zhì)量和效率。影響我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的財(cái)政政策手段主要包括稅收和財(cái)政支出。財(cái)政政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用機(jī)制主要體現(xiàn)在：

一是財(cái)政政策能夠通過(guò)改變需求結(jié)構(gòu)影響供給，最終改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。具體而言，財(cái)政政策通過(guò)確定差別化的稅制結(jié)構(gòu)，包括稅種、稅目、稅率的設(shè)置，通過(guò)減免稅、加速折舊、投資抵免等稅收優(yōu)惠措施和傾斜性的財(cái)政支出手段等，改變微觀個(gè)體的投資收益率，優(yōu)化投入產(chǎn)出行為，從而改變中間需求和最終需求的比例，進(jìn)而影響中間產(chǎn)品型產(chǎn)業(yè)和最終產(chǎn)品型產(chǎn)業(yè)的構(gòu)成；通過(guò)改變私人儲(chǔ)蓄偏好、收入分配狀況以及邊際消費(fèi)傾向，調(diào)整消費(fèi)需求與投資需求的比例關(guān)系，達(dá)到優(yōu)化消費(fèi)品產(chǎn)業(yè)與投資品產(chǎn)業(yè)以及各產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)均衡的目標(biāo)。

二是財(cái)政政策通過(guò)稅收、國(guó)債、稅式支出等手段產(chǎn)生直接生產(chǎn)效應(yīng)。通過(guò)財(cái)政支出增加基礎(chǔ)設(shè)施等公共產(chǎn)品的供給，在短期內(nèi)將顯著改善本地區(qū)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)福利水平、生態(tài)環(huán)境，顯著降低生產(chǎn)者和消費(fèi)者的交易成本，吸引優(yōu)質(zhì)物質(zhì)資本、人力資本、信息等生產(chǎn)要素的寬幅流入，形成較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。通過(guò)稅收、國(guó)債、稅式支出等手段，直接作用于勞動(dòng)力供給、資本規(guī)模和投向、技術(shù)進(jìn)步等因素，從供給方面影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

三是通過(guò)不同稅種選擇以及由此形成的稅制結(jié)構(gòu)在對(duì)外貿(mào)易等方面發(fā)揮調(diào)節(jié)作用。財(cái)政政策通過(guò)稅收優(yōu)惠等手段影響外商直接投資的規(guī)模和投向，打破產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的資金約束；通過(guò)關(guān)稅稅率調(diào)整、稅種設(shè)置以及出口退稅政策促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

四是在財(cái)政政策引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過(guò)程中，還存在對(duì)金融政策的導(dǎo)向作用。通過(guò)調(diào)節(jié)和引導(dǎo)資源的分配方向和變動(dòng)力度，為金融機(jī)構(gòu)形成一個(gè)明確的資源配置信號(hào)，從而引導(dǎo)信貸資金的流向，促進(jìn)各產(chǎn)業(yè)資源配置的優(yōu)化。

綜上所述，財(cái)政政策或直接、或間接作用于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，且其中的傳導(dǎo)機(jī)制和傳導(dǎo)渠道也并非是單一的，由此決定了財(cái)政政策支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用機(jī)理是較復(fù)雜的。因此，本文假定兩者之間存在非線性關(guān)系。

三、模型設(shè)定和變量說(shuō)明

（一）模型設(shè)定

1.建立面板GMM模型

根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論研究和現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)可知，產(chǎn)業(yè)升級(jí)是一個(gè)連續(xù)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，是深化經(jīng)濟(jì)改革的動(dòng)態(tài)演化結(jié)果，因此在設(shè)定模型時(shí)有必要引入變量的滯后項(xiàng)?；诖耍疚耐ㄟ^(guò)建立動(dòng)態(tài)面板模型，即面板GMM模型來(lái)分析財(cái)政政策與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的動(dòng)態(tài)線性關(guān)系，具體設(shè)定如下：

其中，i=1，…，21代表廣東省21個(gè)地級(jí)市；t=2000，…，2015代表各年份；變量industry為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)水平；αi用來(lái)刻畫(huà)各市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的個(gè)體固定效應(yīng)；revenues為地方財(cái)政收入水平；expendure為地方財(cái)政支出水平；β為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的可持續(xù)性，反映了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的穩(wěn)定程度；系數(shù)λ1和λ2是財(cái)政收支水平對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的反應(yīng)參數(shù)，用來(lái)衡量財(cái)政政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響大??；pgdp、capital、human、techno、finance、urban、open分別表示一國(guó)或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、固定資產(chǎn)投資水平、人力資本水平、技術(shù)進(jìn)步水平、金融發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平、對(duì)外開(kāi)放程度；εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，表示不確定性沖擊對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用，且服從均值為零、方差有限的正態(tài)分布。模型研究的重點(diǎn)是在控制其他相關(guān)變量的條件下，系數(shù)λ1和λ2的正負(fù)以及顯著性，分析的是財(cái)政政策是否能夠顯著促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。

2.建立面板門(mén)檻模型

為分析財(cái)政政策對(duì)于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的非線性影響，本文建立面板門(mén)檻模型（Threshold Panel Regression Mold）。該模型是由Hansen（1999）提出，該模型自提出就受到國(guó)內(nèi)外學(xué)者的重視，并在各個(gè)領(lǐng)域受到廣泛應(yīng)用。采用Hansen（2000）的門(mén)檻回歸方法，既不需要給定非線性方程的形式，也不需要外生給定門(mén)檻值，其值是由樣本數(shù)據(jù)內(nèi)生決定的。本文以地方財(cái)政收入（revenues）和地方財(cái)政支出（expendure）水平作為門(mén)檻變量，研究財(cái)政政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的面板門(mén)檻模型設(shè)定如下：

其中，qit和git為門(mén)檻變量，γ1和γ2為門(mén)檻值。Ii（）為指示函數(shù)，當(dāng)（）內(nèi)條件成立時(shí)，Ii=1（i=1，2），否則，Ii=0。門(mén)檻值γ1、γ2統(tǒng)計(jì)量由γi=argminSn（γi）（i=1，2）估計(jì)。需要說(shuō)明的是，使用門(mén)檻模型要求門(mén)檻變量必須是外生變量。因此，雖然選取地方財(cái)政收入（revenues）和地方財(cái)政支出（expendure）水平為門(mén)檻變量，但還要通過(guò)OLS回歸以確定它們的外生性。

（二）變量說(shuō)明

1.被解釋變量：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的度量

關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的指標(biāo)有很多種，但采取任何分類(lèi)方法或標(biāo)準(zhǔn)測(cè)度產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)都是相對(duì)的。例如，理論上既可以采用第一、第二和第三次產(chǎn)業(yè)分類(lèi)方法分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也可以選擇就業(yè)指標(biāo)，抑或選擇產(chǎn)出指標(biāo)。由于中國(guó)正在經(jīng)歷工業(yè)化過(guò)程，而廣東作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的地區(qū)，在2013年已進(jìn)入以第三產(chǎn)業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)體系。因此，本文只考慮第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平，采用第三產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)之比作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指標(biāo)，從而考察廣東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向更高層次發(fā)展的程度。該指標(biāo)industry上升，則表明第三產(chǎn)業(yè)以比第二產(chǎn)業(yè)更快的速度發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈升級(jí)趨勢(shì)。

2.核心解釋變量：財(cái)政政策指標(biāo)的度量

本文研究地方財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的關(guān)系，因此，核心解釋變量為地方財(cái)政收入（revenues）和地方財(cái)政支出（expendure）。地方財(cái)政收入包括地方財(cái)政稅收收入和其他非稅收入；地方財(cái)政支出，主要包括政府預(yù)算內(nèi)投資支出、教育支出、科技支出和行政管理費(fèi)等。為了減少時(shí)間趨勢(shì)干擾，分別采用財(cái)政收入和財(cái)政支出占地區(qū)GDP的比率。

3.控制變量

Barro（1990）認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的潛在推動(dòng)力來(lái)源于資本、勞動(dòng)、技術(shù)。大量研究表明，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化不僅與物質(zhì)資本投入、地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、固定資產(chǎn)投資、技術(shù)進(jìn)步、人力資本有關(guān)，還與區(qū)域金融發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平、對(duì)外開(kāi)放水平密切關(guān)聯(lián)。因此，本文選擇下列變量作為控制變量，并定義如下：（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（pgdp）：基于實(shí)證研究多用人均實(shí)際GDP來(lái)表示經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，本文用各市2000年為基期價(jià)格的人均GDP來(lái)表示經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。（2）固定資產(chǎn)投資（capital）：采用各市固定資產(chǎn)存量占GDP的比重來(lái)衡量。（3）人力資本水平（human）：人力資本數(shù)量和質(zhì)量的積累能夠有效提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型速度。因國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于人力資本的定義很多，本文將人力資本定義為普通本、專(zhuān)科在校學(xué)生在總?cè)丝谥械恼急?。?）技術(shù)進(jìn)步水平（techno）：技術(shù)進(jìn)步是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的根本動(dòng)力。技術(shù)水平的提高有利于推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造，并促進(jìn)新產(chǎn)業(yè)的形成，從而有效地推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的步伐。本文用各地研究與實(shí)驗(yàn)發(fā)展內(nèi)部經(jīng)費(fèi)支出占GDP比重（RD）表示。（5）金融發(fā)展水平（finance）：考慮金融對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要影響，將金融發(fā)展引入為控制變量，用當(dāng)年金融機(jī)構(gòu)貸款來(lái)表示。（6）城鎮(zhèn)化水平（urban）：選取各市城鎮(zhèn)人口和當(dāng)?shù)乜側(cè)丝诘谋嚷首鳛榈貐^(qū)城市化率。（7）對(duì)外開(kāi)放程度（open）：FDI顯著地促進(jìn)了中國(guó)出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力從而推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，然而FDI流量對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有一定的滯后性，本文用各市進(jìn)出口貿(mào)易總額占GDP比重來(lái)表示地區(qū)對(duì)外開(kāi)放程度。

（三）數(shù)據(jù)說(shuō)明

本文選取2000-2015年廣東省21個(gè)地級(jí)市作為數(shù)據(jù)樣本，相關(guān)原始數(shù)據(jù)來(lái)源于《廣東統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)財(cái)政年鑒》、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》和廣東省統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)。為了消除異方差，對(duì)所有變量取自然對(duì)數(shù)，以進(jìn)一步增加數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性。此外，數(shù)據(jù)中涉及到比值是按照每年水平值計(jì)算而成。

四、計(jì)量結(jié)果與分析

本文實(shí)證檢驗(yàn)分為兩個(gè)部分，首先，采用動(dòng)態(tài)面板GMM模型驗(yàn)證財(cái)政政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的動(dòng)態(tài)線性關(guān)系；其次，采取面板門(mén)檻模型分析財(cái)政政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的非線性關(guān)系。

（一）動(dòng)態(tài)面板GMM模型實(shí)證檢驗(yàn)

考慮解釋變量?jī)?nèi)生性問(wèn)題，以及系統(tǒng)GMM法比差分GMM法更加有效，本文采用系統(tǒng)GMM法進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果如表4所示。

由表4可以看到，在固定效應(yīng)模型以及動(dòng)態(tài)面板模型中，無(wú)論是全省的，還是珠三角地區(qū)或非珠三角地區(qū)的財(cái)政收入和財(cái)政支出支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響系數(shù)都通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)。在固定效應(yīng)回歸結(jié)果中，廣東省財(cái)政支出指標(biāo)每提高1個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)約0.336個(gè)百分點(diǎn)，而珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)約0.23個(gè)百分點(diǎn)，非珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)0.139，且均在5%水平下顯著。而財(cái)政收入指標(biāo)提高1個(gè)百分點(diǎn)，廣東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)約0.385個(gè)百分點(diǎn)，而珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)約0.41個(gè)百分點(diǎn)，非珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)0.10，且均在1%水平下顯著。在動(dòng)態(tài)面板GMM估計(jì)結(jié)果中，不管是全省的，還是珠三角地區(qū)或非珠三角地區(qū)的財(cái)政支出和財(cái)政收入指標(biāo)也分別在5%和1%水平下顯著，但是財(cái)政政策對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響系數(shù)卻都有所下降。對(duì)此其中的可能解釋是：地方財(cái)政支出雖然具有生產(chǎn)效應(yīng)和研發(fā)效應(yīng)從而直接或間接推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，但是由于長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)“經(jīng)濟(jì)錦標(biāo)賽”的官員晉升制度、任期制度，特別是1994年分稅制改革后，地方政府在供給公共產(chǎn)品方面凸顯出很強(qiáng)的自利性和策略性，更傾向于存在較大外部性、見(jiàn)效快的“硬”公共品供給，導(dǎo)致了各地財(cái)政支出呈現(xiàn)“重基本建設(shè)投資、輕人力資本和公共服務(wù)投資”的現(xiàn)象，產(chǎn)生區(qū)域間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)松散、產(chǎn)業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，如前幾年廣東省推行的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略，導(dǎo)致各地產(chǎn)業(yè)工業(yè)園遍地開(kāi)花，而且園內(nèi)基本上都是電子廠、服裝廠等低附加值的產(chǎn)業(yè)，各地經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的同質(zhì)化極易扭曲社會(huì)資源的合理配置，勢(shì)必阻礙本區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。同時(shí)，財(cái)政資金使用不規(guī)范、不透明等一系列問(wèn)題，導(dǎo)致財(cái)政資金在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的正向效應(yīng)沒(méi)有能夠充分發(fā)揮。稅制結(jié)構(gòu)的設(shè)置同樣影響稅收促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的作用方向及其大小。

表4 動(dòng)態(tài)面板模型（GMM）估計(jì)結(jié)果表

實(shí)證結(jié)果顯示，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)滯后1期值的回歸系數(shù)在1%的顯著性水平下通過(guò)了檢驗(yàn)，且大于零。這說(shuō)明在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過(guò)程中具有非常明顯的調(diào)整慣性，而這種調(diào)整慣性顯然具有雙面性，即對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指數(shù)較高的地區(qū)，這種調(diào)整慣性會(huì)有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與升級(jí)，反之就會(huì)阻滯產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。因此，這也意味著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將是一個(gè)非常復(fù)雜的難題，我們要更加注重財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及稅收制度的合理設(shè)計(jì)，發(fā)揮財(cái)政政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的促進(jìn)作用。

另外，控制變量方面：（1）城鎮(zhèn)化水平和人均GDP均與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。這與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平較高的珠三角地區(qū)擁有較高的地方財(cái)政收支水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度的經(jīng)濟(jì)事實(shí)相吻合。（2）人力資本水平的提高顯著促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)。說(shuō)明一個(gè)地區(qū)人力資本水平的提高可以帶來(lái)其他生產(chǎn)要素在不同產(chǎn)業(yè)間的配置和轉(zhuǎn)移，提高產(chǎn)業(yè)間的轉(zhuǎn)換速度，進(jìn)而提高產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。（3）固定資產(chǎn)投資強(qiáng)度對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的正向促進(jìn)作用并不顯著。地方政府的固定資產(chǎn)投資存在著大部分資金投資于巨大、見(jiàn)效快的項(xiàng)目，而真正用于對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)資本回收期的新興產(chǎn)業(yè)的資金卻嚴(yán)重不足的現(xiàn)象。這意味著過(guò)去“高投入、低效率”粗放式的增長(zhǎng)方式雖然在一定程度上刺激了市場(chǎng)主體投資行為，但并未在根本上改善地區(qū)產(chǎn)業(yè)體系、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。（4）金融發(fā)展水平顯著地促進(jìn)了各地區(qū)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。這說(shuō)明，金融發(fā)展可以促進(jìn)本地區(qū)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，降低信息交易成本，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供融資支持，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的調(diào)整優(yōu)化。（5）技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。這與Barro（1990）、Yang（2013）等的結(jié)論是一致的。技術(shù)創(chuàng)新作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的內(nèi)在動(dòng)力，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)水平、方向、強(qiáng)度等方面具有決定性作用，這也是珠三角地區(qū)率先發(fā)展、引領(lǐng)全國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的核心要素。（6）對(duì)外開(kāi)放水平與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。這說(shuō)明對(duì)外開(kāi)放水平不僅能顯著改善產(chǎn)業(yè)發(fā)展外部環(huán)境，帶來(lái)資金和技術(shù)的支持，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從勞動(dòng)密集型為主到資本密集型為主的轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)于產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展等亦有突出的促進(jìn)作用。

（二）門(mén)檻估計(jì)的顯著性檢驗(yàn)

運(yùn)用面板門(mén)檻模型，要求門(mén)檻變量必須是外生的，我們選取財(cái)政收入和財(cái)政支出作為門(mén)檻變量，因此，首先要進(jìn)行弱外生性檢驗(yàn)。以revenues、expendure分別作為被解釋變量，將其他控制變量作為解釋變量，進(jìn)行OLS回歸。然后再將估計(jì)結(jié)果中得到的殘差作為解釋變量加入原模型中進(jìn)行再估計(jì)，隨后對(duì)殘差進(jìn)行Breusch-Goldfrey檢驗(yàn)，得到F統(tǒng)計(jì)量值分別為0.253、0.371，P值分別為0.5121、0.468，故財(cái)政收入和財(cái)政支出都具有外生性，符合要求。進(jìn)而進(jìn)行門(mén)檻效應(yīng)的檢驗(yàn)，結(jié)果如表5所示。

通過(guò)門(mén)檻估計(jì)的顯著性檢驗(yàn)可以看出，廣東省的財(cái)政收入和支出的門(mén)檻檢驗(yàn)均在1%的顯著性水平上顯著，珠三角地區(qū)財(cái)政收入在單門(mén)檻和三門(mén)檻檢驗(yàn)中，在1%的顯著性水平上顯著；雙門(mén)檻檢驗(yàn)中，僅在5%的顯著性水平上顯著；財(cái)政支出均在1%的顯著性水平上顯著；而非珠三角地區(qū)財(cái)政收入在單門(mén)檻和三門(mén)檻檢驗(yàn)中，在1%的顯著性水平上顯著，雙門(mén)檻檢驗(yàn)中，僅在10%的顯著性水平上顯著，財(cái)政支出均在5%的顯著性水平上顯著。因此，為了保持實(shí)證模型的一致性，財(cái)政收入和財(cái)政支出我們都選用雙門(mén)檻進(jìn)行回歸分析。

（三）面板門(mén)檻模型實(shí)證檢驗(yàn)

與線性模型的結(jié)果比較可知，門(mén)檻效應(yīng)回歸結(jié)果不僅進(jìn)一步支持了財(cái)政政策可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的觀點(diǎn)，而且揭示了財(cái)政政策影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的動(dòng)態(tài)非線性過(guò)程：由不太顯著到比較顯著，系數(shù)由小到大，最后又變小的動(dòng)態(tài)過(guò)程。對(duì)廣東省而言，當(dāng)財(cái)政支出水平低于0.786時(shí)，其對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用是正的，其值為0.0672；當(dāng)財(cái)政支出水平大于0.786且小于1.132時(shí)，其值上升為0.0863；但當(dāng)財(cái)政支出大于1.132時(shí)，其值由0.0863下降為0.0723，且僅在10%的顯著水平上顯著。這表明此時(shí)存在一個(gè)財(cái)政支出瓶頸，存在一個(gè)門(mén)檻效應(yīng)。從廣東財(cái)政收入來(lái)看，當(dāng)財(cái)政收入水平低于0.761時(shí)，其對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用是正的，其值為0.0655；當(dāng)財(cái)政收入水平大于0.761且小于1.142時(shí)，其值上升為0.0843，但當(dāng)財(cái)政支出大于1.142時(shí)，其值由0.0843下降為0.0693，且僅在5%的顯著水平上顯著，因此財(cái)政收入也存在一個(gè)門(mén)檻效應(yīng)。以上結(jié)果表明，財(cái)政支出制度和稅收制度對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有促進(jìn)作用，但大小并不是不變的，而是整體上呈現(xiàn)倒“U”型的發(fā)展。

表5 門(mén)檻估計(jì)的顯著性檢驗(yàn)

分區(qū)域比較發(fā)現(xiàn)：在珠三角地區(qū)，不管是財(cái)政支出水平還是財(cái)政收入水平的系數(shù)都為正，且均在1%水平上顯著。當(dāng)財(cái)政收入水平低于0.869時(shí)，系數(shù)值為0.0739；當(dāng)財(cái)政支出水平大于0.869且小于1.352時(shí)，其值上升為0.0934；但當(dāng)財(cái)政支出大于1.352時(shí)，其值由0.0934下降為0.0753，財(cái)政支出也存在同樣的特征。這說(shuō)明在珠三角地區(qū)，財(cái)政支出和財(cái)政收入水平同樣存在門(mén)檻效應(yīng)，隨著財(cái)政支出和財(cái)政收入水平的不斷提高，其對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的促進(jìn)作用也是表現(xiàn)出先遞增后遞減的特征。在非珠三角地區(qū)，當(dāng)財(cái)政收入水平低于0.683時(shí)，其對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用為正，且也在1%的顯著水平上顯著，其值為0.1053；當(dāng)財(cái)政收入水平大于0.683且小于1.021時(shí)，其對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用為正，且在1%的顯著水平上顯著，系數(shù)值由0.1053上升為0.1707，當(dāng)財(cái)政收入水平高于1.021時(shí)，仍然在1%的顯著性水平上顯著，但系數(shù)值會(huì)回落為0.1202，財(cái)政支出也存在同樣的特征。這表明，非珠三角地區(qū)也明顯存在財(cái)政支出和財(cái)政收入水平的門(mén)檻效應(yīng)和結(jié)構(gòu)性變化。同時(shí)，從門(mén)檻系數(shù)來(lái)看，珠三角地區(qū)比非珠三角地區(qū)小，這說(shuō)明，如何提高非珠三角地區(qū)的財(cái)政支出水平和財(cái)政收入水平，有利于促進(jìn)該地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。從樣本點(diǎn)的分布比例來(lái)看，珠三角地區(qū)在最優(yōu)規(guī)模附近的財(cái)政支出和財(cái)政收入水平樣本點(diǎn)比例分別為68.23%和65.64%，而非珠三角地區(qū)僅分別為31.73%和34.36%。這說(shuō)明，珠三角地區(qū)和非珠三角地區(qū)的財(cái)政收支水平差距顯著，與珠三角地區(qū)相比，非珠三角地區(qū)的財(cái)政狀況明顯落后。這與本文的理論分析是一致的，也與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的珠三角地區(qū)擁有較高的地方財(cái)政收支水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度高的經(jīng)濟(jì)事實(shí)相吻合。

實(shí)證結(jié)果顯示，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)滯后1期值和其他控制變量的回歸系數(shù)都通過(guò)了檢驗(yàn)，且大于零，進(jìn)一步驗(yàn)證了本文的結(jié)論。

五、結(jié)論與政策建議

本文運(yùn)用動(dòng)態(tài)面板模型（GMM）和面板門(mén)檻模型，研究了廣東省財(cái)政政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的動(dòng)態(tài)沖擊影響，研究結(jié)果表明：第一，財(cái)政收入、財(cái)政支出對(duì)廣東的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)具有非線性影響效應(yīng)，并且基本上起促進(jìn)作用；在不同的財(cái)政收入和財(cái)政支出水平上，財(cái)政收入和財(cái)政支出對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的促進(jìn)作用不同，具體表現(xiàn)為先上升后下降的倒“U”型發(fā)展；而且從以經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)層次劃分的不同區(qū)域來(lái)看，財(cái)政收入和財(cái)政支出對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的促進(jìn)作用的程度也不同。從門(mén)檻系數(shù)來(lái)看，珠三角地區(qū)比非珠三角地區(qū)小，因此，提高非珠三角地區(qū)的財(cái)政收支水平，促進(jìn)該地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的效應(yīng)更大。第二，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將是一個(gè)非常復(fù)雜的難題，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過(guò)程中具有非常明顯的調(diào)整慣性，而這種調(diào)整慣性顯然具有雙面性，即對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指數(shù)較高的地區(qū)，這種調(diào)整慣性會(huì)有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與升級(jí)，反之就會(huì)阻滯產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。第三，控制變量城鎮(zhèn)化水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人力資本水平、金融發(fā)展水平、技術(shù)創(chuàng)新、對(duì)外開(kāi)放水平與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級(jí)，固定資產(chǎn)投資強(qiáng)度對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化具有正向作用但不顯著。

加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)是轉(zhuǎn)型時(shí)期中國(guó)亟待解決的重大戰(zhàn)略問(wèn)題，而財(cái)政政策作為政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)的主要手段之一，其作用方式和力度勢(shì)必影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整效果。本文的研究結(jié)論具有重要的政策含義：

（一）完善財(cái)政政策體系，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)

地方政府作為區(qū)域財(cái)政制度安排的主要供給者，應(yīng)建立與發(fā)展規(guī)劃相適應(yīng)的財(cái)政收支體制，根據(jù)本地區(qū)城市化水平、人力資本水平和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律等現(xiàn)實(shí)情況做出合理安排，正確引導(dǎo)區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，并協(xié)調(diào)區(qū)域之間的產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局，避免產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)程中新一輪的產(chǎn)業(yè)同構(gòu)和區(qū)域間惡性競(jìng)爭(zhēng)。合理界定政府之間、企業(yè)之間以及政府和企業(yè)之間的事權(quán)與責(zé)任，形成權(quán)責(zé)明晰、監(jiān)管到位的財(cái)政政策體系，通過(guò)調(diào)整影響資本、勞動(dòng)力、消費(fèi)和技術(shù)的財(cái)稅政策從而達(dá)到促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的目的。財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證，非珠三角地區(qū)的許多地方財(cái)力不足，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力欠缺，需要建立完善的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度，為改善區(qū)域發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造有利條件。建立引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的“綠色財(cái)政”采購(gòu)制度，這對(duì)區(qū)域的可持續(xù)消費(fèi)和生產(chǎn)具有重要的引導(dǎo)作用，有利于產(chǎn)業(yè)形成可持續(xù)發(fā)展的消費(fèi)和生產(chǎn)體系。

（二）優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，發(fā)揮財(cái)政支出對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的引導(dǎo)性作用

在加大財(cái)政支出規(guī)模的基礎(chǔ)上，優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，加大社會(huì)性財(cái)政支出力度，將民生財(cái)政作為財(cái)政工作的主題，把財(cái)政資金更多地用于提供教育、醫(yī)療衛(wèi)生和社會(huì)保障等民生方面。同時(shí)，及時(shí)調(diào)整經(jīng)濟(jì)性財(cái)政支出，注重內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化，加大財(cái)政支出對(duì)第二、第三產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投入力度，充分有效發(fā)揮財(cái)政支出政策的引導(dǎo)和激勵(lì)作用。在目前穩(wěn)增長(zhǎng)、轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的形勢(shì)下，地方政府財(cái)政支出應(yīng)重點(diǎn)貫徹“中國(guó)制造2025”、“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃等大政方針，支持兩化融合領(lǐng)域相關(guān)項(xiàng)目，科學(xué)部署傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造和“互聯(lián)網(wǎng)+”，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、智能制造、綠色制造等優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)工程進(jìn)度，提升地方財(cái)政支出效率，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展。嚴(yán)格控制一般競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的支出，將重點(diǎn)放在基礎(chǔ)公共設(shè)施等市場(chǎng)失靈領(lǐng)域，加強(qiáng)非競(jìng)爭(zhēng)性、非盈利性等社會(huì)公共工程項(xiàng)目的投資力度，優(yōu)化投資環(huán)境，促進(jìn)資源的優(yōu)化配置。

（三）優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)，規(guī)范運(yùn)用稅收政策

通過(guò)稅種選擇、稅率設(shè)計(jì)和稅收優(yōu)惠等多種方式發(fā)揮稅收政策對(duì)產(chǎn)業(yè)調(diào)整的結(jié)構(gòu)效應(yīng)。完善企業(yè)所得稅、增值稅的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向功能，逐步建立促進(jìn)低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展的環(huán)境稅收體系，擴(kuò)大企業(yè)技術(shù)研發(fā)費(fèi)加計(jì)扣除范圍，由地區(qū)優(yōu)惠完全轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)優(yōu)惠，增強(qiáng)稅收優(yōu)惠的產(chǎn)業(yè)鏈針對(duì)性。對(duì)農(nóng)業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，通過(guò)稅收優(yōu)惠、減免及返還等方式，促進(jìn)各種金融機(jī)構(gòu)和非農(nóng)資本對(duì)農(nóng)業(yè)科技、農(nóng)田水利設(shè)施、農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系等方面的投資，推進(jìn)農(nóng)業(yè)技術(shù)集成化、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息化、勞動(dòng)過(guò)程機(jī)械化。對(duì)于第三產(chǎn)業(yè)，特別是金融、保險(xiǎn)、批發(fā)、零售、酒店、物流等高附加值、現(xiàn)代化的服務(wù)業(yè)采取放松管制、降低稅費(fèi)等優(yōu)惠政策，對(duì)于吸納勞動(dòng)力強(qiáng)的行業(yè)或企業(yè)實(shí)行減免稅優(yōu)惠。加大對(duì)高校、科研機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠力度，不僅對(duì)公立教育科研部門(mén)的所得收入和外界捐款免稅，還要對(duì)私立教育科研部門(mén)實(shí)施所得稅減免政策。綜合運(yùn)用稅收減免、稅收抵免和固定資產(chǎn)加速折舊等工具對(duì)企業(yè)技術(shù)研發(fā)、先進(jìn)設(shè)備購(gòu)買(mǎi)、員工教育培訓(xùn)和節(jié)能環(huán)保技術(shù)的使用推廣等投入制定針對(duì)性的稅收優(yōu)惠措施。鼓勵(lì)私人教育投資和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的使用，合理運(yùn)用個(gè)人所得稅抵免、稅收減免和優(yōu)惠等措施對(duì)家庭的子女教育支出、學(xué)生獎(jiǎng)學(xué)金收入以及購(gòu)買(mǎi)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品等方面給予稅收優(yōu)惠。

（四）重視金融發(fā)展在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中的作用，建立金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的良性循環(huán)機(jī)制

用好金融政策，把準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極發(fā)展資本市場(chǎng)，鼓勵(lì)發(fā)展股票、債券、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等直接融資方式，建立多層次的資本市場(chǎng)體系，著力拓寬融資渠道，為產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)建立良好的投融資環(huán)境。加強(qiáng)對(duì)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)政策的戰(zhàn)略研究，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況，設(shè)計(jì)與其發(fā)展相吻合的信貸品種、擔(dān)保方式、貸款期限等。建立多維度的資本風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)，對(duì)傳統(tǒng)與新型產(chǎn)品（技術(shù)）的資本占用風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)行細(xì)分，鼓勵(lì)新產(chǎn)品（技術(shù)）的創(chuàng)新，引導(dǎo)新產(chǎn)品（技術(shù)）運(yùn)用。對(duì)于第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)滯后的地區(qū)，必須逐步加大金融對(duì)于文化旅游、技術(shù)服務(wù)、租賃服務(wù)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

（五）充分考慮地區(qū)間差異性，制定符合本地區(qū)發(fā)展階段的產(chǎn)業(yè)政策

改革開(kāi)放以來(lái)，廣東省經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的空間布局發(fā)生遽變，日益形成了以珠三角地區(qū)為核心，非珠三角地區(qū)為邊緣的核心-邊緣結(jié)構(gòu)，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展所處的階段有著極大的差別。因此，應(yīng)當(dāng)合理界定政府與市場(chǎng)間關(guān)系，政府應(yīng)該根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，因地制宜地制定調(diào)控政策，靈活運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)手段，將政府政策意圖和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化目標(biāo)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。合理看待經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的關(guān)系，注重從全省的大范圍層面考慮產(chǎn)業(yè)空間布局，使得產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移能夠惠及處于不同發(fā)展階段的各地區(qū)。

（六）推進(jìn)和深化新型城鎮(zhèn)化建設(shè)

城鎮(zhèn)化水平較高的地區(qū)一般也是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次較高的地區(qū)，城鎮(zhèn)化水平較低的地區(qū)一般也是產(chǎn)業(yè)升級(jí)緩慢的地區(qū)。因此，珠三角地區(qū)應(yīng)繼續(xù)深化新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，注重質(zhì)的提升，以發(fā)揮城鎮(zhèn)化對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)更大的引擎力量。非珠三角地區(qū)應(yīng)努力完善新型城鎮(zhèn)化發(fā)展體系，加強(qiáng)新型城鎮(zhèn)化在經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境等各方面的改革力度，通過(guò)統(tǒng)籌工業(yè)與農(nóng)業(yè)、城市與農(nóng)村的發(fā)展來(lái)穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)，以信息化推動(dòng)工業(yè)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，從而提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展層次。同時(shí)，珠三角地區(qū)尤其是作為珠三角核心市的廣州、深圳應(yīng)充分發(fā)揮示范和擴(kuò)散效應(yīng)，加強(qiáng)與周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)交流與合作，共享新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的最新成果，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)繼續(xù)向高度化、合理化方向發(fā)展。非珠三角地區(qū)應(yīng)努力走出“低水平集聚中心”，加強(qiáng)與珠三角地區(qū)的合作，借鑒和吸收優(yōu)質(zhì)的改革成果，采取符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際的新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)跨越式發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。

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作者單位：深圳市政府采購(gòu)中心

（責(zé)任編輯：李利華）

How does Fiscal Policy Affect the Upgrading of Industrial Structure?——Based on an Empirical Study of Dynamic Panel Data of 21 Chinese Cities in Guangdong Province

Bai Jiyang

The paper analyzes the effect of fiscal policy on promoting industrial structure upgrading using 2000-2015 panel data of 21 cities in Guangdong province by structuring the dynamic panel GMM model and panel threshold model.The study has found that fiscal revenue and fiscal expenditure have a nonlinear effect on industrial structure upgrading in Guangdong,and also play a promoting role basically.The different levels of fiscal revenue and fiscal expenditure have different effect on industrial structure upgrading which shows the characteristics of the inverted“U”development.Furthermore,the fiscal revenue and fiscal expenditure have some different effects on industrial structure upgrading in the different economic regions.Therefore,there must be special concerns to optimize the structure of fiscal expenditure and design a reasonable tax system to promote the industrial structure upgrading.

Fiscal Policy;Industrial Structure Upgrading;Panel GMMModel;Panel Threshold Model

F812.2

A

2096-1391（2017）01-0125-17

* 本文為廣東省財(cái)政廳立項(xiàng)課題“新常態(tài)下財(cái)政政策支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)機(jī)制研究”（課題編號(hào)：Z201608）成果之一。