李劍文

云南行政學(xué)院

試論風(fēng)險(xiǎn)防控是網(wǎng)貸健康發(fā)展的關(guān)鍵

李劍文

云南行政學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融創(chuàng)新意義重大，但是在現(xiàn)實(shí)發(fā)展中面臨著許多問(wèn)題需要解決，首當(dāng)其沖的就是風(fēng)險(xiǎn)防控問(wèn)題。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)貸款而言，要從社會(huì)安全隱患防范化解的高度來(lái)來(lái)認(rèn)識(shí)其資金安全風(fēng)險(xiǎn)，高度認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控的意義。

互聯(lián)網(wǎng)金融；健康發(fā)展；風(fēng)險(xiǎn)防控

互聯(lián)網(wǎng)金融在迅猛發(fā)展的同時(shí)，一些影響行業(yè)發(fā)展的突出問(wèn)題也不斷爆發(fā)。必須承認(rèn)，金融和互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)的融合使得監(jiān)管更為繁雜和困難，監(jiān)管法規(guī)不完善，經(jīng)驗(yàn)不充分，有效的手段不多，投機(jī)心理和投機(jī)行為摻雜等等問(wèn)題都有不同程度的體現(xiàn)。與此同時(shí)，普通投資者沒(méi)有專業(yè)的知識(shí)和能力辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)那些表面上看運(yùn)行機(jī)制、制度設(shè)計(jì)完善，操作卻違法違規(guī)的網(wǎng)貸操控行為風(fēng)險(xiǎn)毫無(wú)防范能力。從現(xiàn)實(shí)的情況看，有些網(wǎng)貸操作平臺(tái)不同程度地出現(xiàn)了到期不能及時(shí)兌付償還的風(fēng)險(xiǎn)，甚至跑路逃避。一定意義上，有效的風(fēng)險(xiǎn)防控是互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)期健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。

一、要從社會(huì)安全隱患的高度認(rèn)識(shí)部分網(wǎng)絡(luò)貸款逾期問(wèn)題

網(wǎng)絡(luò)的快速普及推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息中心報(bào)告顯示，截至2014年年底中國(guó)網(wǎng)民已達(dá)6.49億，每周人均上網(wǎng)26.1小時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)到47.9%。在這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，許許多多與互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的商品及衍生品發(fā)展起來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融只是其中之一，一經(jīng)應(yīng)運(yùn)而生立即展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。我國(guó)目前正是金融業(yè)改革創(chuàng)新的重要階段，傳統(tǒng)金融業(yè)以提高存款利率或者降低貸款利率的競(jìng)爭(zhēng)方式已經(jīng)過(guò)時(shí)，而這也正是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展良機(jī)?！坝囝~寶”是人們認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的最早平臺(tái)，它從進(jìn)入大眾視線，到寫入政府工作報(bào)告，相隔不足9個(gè)月。據(jù)天弘基金提供的數(shù)據(jù)，2014年底，余額寶用戶數(shù)1.85億人，規(guī)模5789.36億元，盈利240億元。對(duì)比2013年數(shù)據(jù)，余額寶規(guī)模由1853億元翻了3倍，而盈利則從17.9億暴增至240億元，用戶數(shù)突破8100萬(wàn)。如今，平安銀行的陸金寶、百度的小貸、阿里巴巴的余額寶、騰訊的財(cái)付通、恒大的恒大金服等，也都在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)占據(jù)了重要地位并展開激烈的競(jìng)爭(zhēng)。與此同時(shí)，迅猛發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸也在醞釀著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)盈燦咨詢聯(lián)合網(wǎng)貸之家公布的最新數(shù)據(jù)顯示，其中表現(xiàn)突出的P2P網(wǎng)貸2016年8月份單月實(shí)現(xiàn)了1910.30億元的整體成交量，環(huán)比7月增長(zhǎng)4.40%，同比增長(zhǎng)96%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展已經(jīng)越來(lái)越影響和滲透到了社會(huì)生產(chǎn)和人們生活。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)良莠不齊，P2P跑路等違法現(xiàn)象屢屢發(fā)生，問(wèn)題平臺(tái)短期內(nèi)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年8月底，全國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺(tái)數(shù)量共有4213家，其中問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到了1978家，占到了總數(shù)的46.95%，在目前已經(jīng)在控制總數(shù)數(shù)量和問(wèn)題平臺(tái)暴露增加的情況下，問(wèn)題平臺(tái)的比例還會(huì)進(jìn)一步的提高。這種狀況已經(jīng)引起了投資人群的不安情緒。在極大程度上影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，甚至關(guān)系到該金融創(chuàng)新模式的存亡?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展的同時(shí)，也隨之暴露出了很多問(wèn)題，集中體現(xiàn)在資金的安全性問(wèn)題上，引起了人們的普遍關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)資金安全問(wèn)題，不是或者說(shuō)不主要是金融安全問(wèn)題，而是社會(huì)穩(wěn)定問(wèn)題。一方面，我們承認(rèn)在整個(gè)金融體系中，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)論是在個(gè)案資金和是總體體量上考察，與傳統(tǒng)的金融模式下的銀行動(dòng)輒幾千萬(wàn)上億個(gè)別業(yè)務(wù)相比，或者是以天文數(shù)字計(jì)的銀行呆壞賬相比，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的資金量微不足道，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能危及金融安全；另一方面，必須看到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性在于，投資者往往很分散，涉及的人數(shù)很多，尤其涉及到很多抗風(fēng)險(xiǎn)和維權(quán)能力都極差的老年投資者，社會(huì)影響的面很大，很小的資金對(duì)某個(gè)老年投資者而言可能是致命的負(fù)擔(dān)和打擊。因此，應(yīng)當(dāng)從社會(huì)穩(wěn)定的高度來(lái)考察互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全性問(wèn)題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融生存發(fā)展的關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制

作為我國(guó)新型金融模式的一種創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融在過(guò)去短短幾年蓬勃發(fā)展起來(lái)，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)、金融業(yè)以至于整個(gè)金融體系都產(chǎn)生了不同程度的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融改變了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)作模式，運(yùn)行效率得到提升，但是傳統(tǒng)金融所固有的融資、支付、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等功能并沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是理念、思維、業(yè)務(wù)流程和運(yùn)作模式的創(chuàng)新，并沒(méi)有改變金融的本質(zhì)。金融傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)依然存在，仍然要直面信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)不僅不能消除金融本身具有的信息不對(duì)稱、交易成本等消極因素，反而表現(xiàn)得更加復(fù)雜。甚至在不少的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)務(wù)中，借貸信息不對(duì)稱表現(xiàn)得更為突出，由此產(chǎn)生的資金風(fēng)險(xiǎn)更大。比如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)本是基于放貸人與借款人的信息進(jìn)行居間撮合促進(jìn)的資金融通平臺(tái)。然而，實(shí)踐中借款人往往是資信條件達(dá)不到銀行要求的客戶，甚至是連高利率的民間借貸都無(wú)法借到款的低信用評(píng)級(jí)客戶。在社會(huì)化征信體系尚未有效建立的情況下，P2P平臺(tái)根本無(wú)法確保對(duì)借款人資信和風(fēng)險(xiǎn)審核到位，而放貸人對(duì)借款人的了解也僅限于平臺(tái)提供的單方面信息，借貸雙方的信息不對(duì)稱使得出借人放款具有很大的盲目性和風(fēng)險(xiǎn)性?？梢?，互聯(lián)網(wǎng)金融十分有可能放大傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)。比如，未能有效建立完善的信用體系是長(zhǎng)期以來(lái)困擾我們的問(wèn)題，技術(shù)和程序上管控措施和手段的不完善和缺位，加上社會(huì)轉(zhuǎn)型期原有的社會(huì)誠(chéng)信體系打破，新的誠(chéng)信體系尚未形成，市場(chǎng)上不講誠(chéng)信的現(xiàn)象還屢禁不止的大環(huán)境下，借款人違約失信風(fēng)險(xiǎn)程度較高。另外，傳統(tǒng)金融模式下借貸雙方主要是關(guān)系型機(jī)構(gòu)的組織方式，但是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用卻打破了這種方式，但是與此相適應(yīng)的信息核實(shí)措施卻沒(méi)有到位，極易引起信用敗壞，輕則影響投資者的信心，重則可能導(dǎo)致信用危機(jī)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融高流動(dòng)性下是資金的高速運(yùn)轉(zhuǎn)，產(chǎn)生加快資金鏈斷裂的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而且，一方面互聯(lián)網(wǎng)金融所依賴的大數(shù)據(jù)應(yīng)用在輸入信息的真實(shí)性方面要求很高，但另一方面互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性又使得借款人身份確定、資金流向、信用評(píng)價(jià)等方面存在巨大的信息不對(duì)稱。同時(shí)，這些信息大量關(guān)乎國(guó)計(jì)民生，泄漏的風(fēng)險(xiǎn)也不可小覷。最后，現(xiàn)行法律體系的分業(yè)監(jiān)管和互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)經(jīng)營(yíng)也存在法律和政策風(fēng)險(xiǎn)。