郭嘉悅

中圖分類號：F270 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2016）10-000-02

摘 要 隨著經(jīng)濟“新常態(tài)”的到來，信托行業(yè)在面臨轉型的同時所承擔的社會責任也有了新的要求。本文根據(jù)以往的研究對信托行業(yè)的企業(yè)社會責任進行了概念界定，并從利益相關者角度認為信托行業(yè)社會責任主要由消費者、政府、社區(qū)和員工這四個維度組成。同時，本文發(fā)現(xiàn)目前信托行業(yè)存在信息披露制度不完善、社會責任未與經(jīng)營管理相結合這兩個不足，因此本文對信托行業(yè)社會責任未來發(fā)展提出了積極參與“登記制度”的建設、強化客戶風險揭示以及經(jīng)營管理與社會責任結合的建議。

關鍵詞 信托行業(yè) 企業(yè)社會責任

一、引言

信托作為一種財產(chǎn)管理制度和法律行為，最早于20世紀初傳入中國。信托行業(yè)在2014年之前就形成了高增長、高收益的特點。高收益帶來的是企業(yè)在社會中扮演的角色越來越重要，社會對信托企業(yè)所承擔的社會責任的要求也越來越高?，F(xiàn)階段，我國信托業(yè)伴隨著經(jīng)濟“新常態(tài)”的到來，處于二次轉型的路口，這讓信托業(yè)面臨的市場環(huán)境充滿了更多的機遇與挑戰(zhàn)。在這種情況下，信托行業(yè)的社會責任的變化也引起大家的關注。對于信托企業(yè)來說，在創(chuàng)造利潤、對股東承擔法律責任的同時，還要承擔對員工、消費者、社區(qū)和環(huán)境的責任，企業(yè)的社會責任要求企業(yè)不再把利潤作為唯一目標，要在生產(chǎn)過程中加強對人的價值關注，注重對環(huán)境、消費者，對社會的貢獻。信托行業(yè)在當下面臨著業(yè)務轉型，此時的企業(yè)社會責任履行情況不僅是社會所關心的，也是企業(yè)自身需要了解并且根據(jù)未來的市場的變化來進行調整。

二、信托行業(yè)企業(yè)社會責任概念界定

“企業(yè)社會責任”（Corporate Social Responsibility，CSR）這一概念最早是在1924年由英國學者Sheldon（1924）提出。他認為，企業(yè)應該將企業(yè)的社會責任與公司經(jīng)營者滿足產(chǎn)業(yè)內(nèi)外各種人類需要的各種責任聯(lián)系起來，并且企業(yè)社會責任包括道德因素，企業(yè)對社區(qū)的服務有利于增進社區(qū)利益。 隨后，“企業(yè)社會責任”一詞開始被世界各國的學者采納并用于他們的研究中。美國著名學者Bowen（ 1953）對企業(yè)社會責任進行了系統(tǒng)的定義。他指出企業(yè)家有義務按照社會所期望的目標和價值觀來制定政策和進行決策，并且企業(yè)也應該自愿對社會負責來進行經(jīng)營活動，哪怕會使企業(yè)的利潤降低。Carroll（1979）構建了企業(yè)社會責任的金字塔模型，提出企業(yè)社會責任是指某一特定時期社會對企業(yè)所寄托的經(jīng)濟、法律、倫理和自由裁決（慈善）的期望，因此企業(yè)社會責任是由經(jīng)濟責任、法律責任、倫理責任和慈善責任構成的。這種“企業(yè)社會責任金字塔”層級論到今天仍有廣泛的影響力。

信托業(yè)企業(yè)社會責任的履行被認為是衡量企業(yè)是否屬于現(xiàn)代企業(yè)的重要標準。在現(xiàn)代金融體系中，信托已經(jīng)與銀行、保險共同組成了金融體系的三大支柱，并且未來地位會進一步提高。信托除了有代人理財、聚集資金為客戶提供經(jīng)濟服務、規(guī)避分散風險的作用外，它還能通過設立公益信托，發(fā)展社會公益事業(yè)來健全社會保障制度。這種行業(yè)特征決定了它承擔社會責任的必要性和重要性。

三、信托行業(yè)企業(yè)社會責任維度構成

本文從利益相關者角度出發(fā)，將我國信托行業(yè)的企業(yè)社會責任分成四個維度，分別是：消費者、政府、社區(qū)以及員工。

（一）對消費者的社會責任

信托企業(yè)作為信托業(yè)務的中間方，需要對資金提供方——委托人以及融資方——受益人提供信托服務。信托企業(yè)的利潤來源于服務，為消費者提供優(yōu)質的信托產(chǎn)品和服務，有效滿足信托業(yè)務客戶的需求，維護金融消費者的合法權益，公平對待消費者既是信托企業(yè)本質職能之一，也是信托企業(yè)應承擔的基本社會責任。特別是信托企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)很大部分來自于投入信用的委托人，因此為委托人防范金融風險，確保金融安全十分重要。此外，面對受托人和受益人，信托企業(yè)在業(yè)務上要不斷加強信托產(chǎn)品的創(chuàng)新，滿足多層次客戶的多樣化需求。

（二）對政府的社會責任

現(xiàn)代經(jīng)濟是由市場機制對資源配置起基礎性作用的經(jīng)濟，其顯著特征之一是宏觀調控的間接化。信托企業(yè)在建立和完善國家宏觀調控體系中具有十分重要的地位。國家宏觀調控政策特別是產(chǎn)業(yè)政策要取得預期效果，離不開金融企業(yè)的支持與配合。2015年至今，中國信托行業(yè)進入“新常態(tài)”，中國經(jīng)濟面臨著增速換擋、經(jīng)濟結構調整、金融體制改革的新形勢，因此信托企業(yè)需要積極配合國家的宏觀調控政策，根據(jù)宏觀經(jīng)濟政策的要求，來調節(jié)信托產(chǎn)品的要素，實現(xiàn)國家的宏觀調控意圖。

（三）對社區(qū)的社會責任

企業(yè)對社區(qū)的社會責任主要涉及環(huán)境保護和慈善以及社區(qū)經(jīng)濟發(fā)展這三個方面。企業(yè)需要滿足社區(qū)對環(huán)境資源保護的需求，要積極地參加和配合社區(qū)相關的環(huán)?；顒樱m當?shù)貫檫@些活動提供經(jīng)濟上的支持，并且在企業(yè)內(nèi)部可以宣傳節(jié)約資源、保護和改善自然生態(tài)環(huán)境的理念。信托企業(yè)對所在社區(qū)經(jīng)濟發(fā)展也有相應的責任，企業(yè)需要積極參與并資助社區(qū)公益事業(yè)和公共工程項目建設，協(xié)調好自身與社區(qū)內(nèi)各方面的關系。而在社會福利和社會公益事業(yè)的責任，資金雄厚的企業(yè)有著救助弱勢群體、資助貧困學生、救助災害、贊助公共體育事業(yè)等相關的社會責任。

（四）對員工的社會責任

據(jù)企業(yè)社會責任的一般理論，信托企業(yè)的社會責任還應包括對員工的社會責任。首先企業(yè)要嚴格遵守勞動保護法中的內(nèi)容，完善勞動合同制度。企業(yè)還需要在員工自我價值的層面上承擔社會責任，包括建立完善的工會制度，提高企業(yè)內(nèi)部人力資源管理，關注員工職業(yè)生涯的設計，設立公開透明的晉升制度和薪酬激勵制度。同時，企業(yè)還需要重視對員工的培訓，多為員工創(chuàng)造教育和學習的機會，以滿足員工自我提升的需求。此外，保障員工合理的工作時間和休息時間、提高員工的生活質量也是企業(yè)必不可少的一項社會責任。

四、信托行業(yè)企業(yè)社會責任目前存在的問題

目前，信托行業(yè)企業(yè)社會責任制度的建立總體上已比較規(guī)范，但是由于業(yè)務的特殊性，導致企業(yè)社會責任的發(fā)展還存在一些問題，主要集中在以下兩個方面：

（一）信息披露制度尚未完善

信托向委托人募集資金其實就是一種私募行為，因此信托具有私募金的一些特征，其中表現(xiàn)最明顯的是在信息披露的要求上，因為它具有較強的保密性。長期以來，信托產(chǎn)品的私募屬性限制其信息只能定向披露，過度“低調”也造成一些產(chǎn)品出現(xiàn)發(fā)行環(huán)節(jié)信息不對稱、銷售誤導，甚至導致“李鬼”現(xiàn)象發(fā)生。由于保密原則的存在，監(jiān)管機構在此方面很難建立完善的披露制度，也難以形成統(tǒng)一的信息披露標準。信息披露制度的不完善，導致企業(yè)社會責任報告的范圍也受到了限制。

（二）社會責任未能與經(jīng)營管理相結合

目前，人們對社會責任的認識存在很多誤區(qū)，誤認企業(yè)社會責任是“單純支持公益事業(yè)”，把企業(yè)社會責任異化為企業(yè)捐贈。還有的企業(yè)把企業(yè)社會責任異化為泛道德的“無私奉獻”，讓所有的人都成為道德楷模，這無疑是不可持續(xù)的發(fā)展路徑。簡單的好人好事式理解，無法發(fā)揮社會責任的學習與創(chuàng)新功能，損害企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展、科學發(fā)展的能力。企業(yè)社會責任的思想首先是理解責任，其次強調社會責任與服務的整合，即社會責任要跟企業(yè)的經(jīng)營管理結合。很多信托公司存在需要完善的空間，例如，未將信托業(yè)務與公益事業(yè)緊密結合，而是在公益層面通過將信托收益的一部分來捐給公益組織，來實現(xiàn)慈善層面的社會責任。

五、信托行業(yè)企業(yè)社會責任未來展望

在當今時代背景下，信托行業(yè)社會責任的內(nèi)容在未來主要聚焦要客戶權益保護方面，一是切實保障企業(yè)和客戶之間的信息對稱，二是降低客戶投資的風險，滿足客戶投資的需求。那么為了實現(xiàn)這兩方面社會責任的內(nèi)容，對信托行業(yè)來說，企業(yè)需要做到以下幾點。

（一）積極參與“登記制度”的建設

2016年年初，銀監(jiān)會提出了將設立中國信托登記有限責任公司，并建立信托產(chǎn)品統(tǒng)一登記制度。信托登記制度本質上是通過有效方式將相關信托基礎信息更加透明，同時還具有一定強制性和追蹤性，一方面強制登記管理制度，要求所有的信托都必須辦理信托登記，另一方面對已登記的信托進行跟蹤監(jiān)測與管理，以保護當事人的權益。因此積極支持信托登記制度的建設，不僅能使信托產(chǎn)品產(chǎn)權明確，還能加強信托信息的披露。投資者未來可從官方平臺查詢到相關信息，而其他渠道的可信度將會降低。因此積極參與“登記制度”的建設，有利于保護投資者，也能使信托企業(yè)承擔的社會責任更加全面。

（二）強化客戶風險揭示

對信托行業(yè)公司來說，企業(yè)需要繼續(xù)明確“賣者盡責、買者自負”的原則，根據(jù)客戶的知識水平、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況、投資目的和風險承受能力等，堅持合規(guī)推介信托產(chǎn)品，通過標明風險揭示條款、簽署《認購風險申明書》等方式，充分披露業(yè)務風險，引導投資者審慎決策。當然，企業(yè)仍需要高度重視風險管理，努力建設全程風險管理流程，嚴格項目調研，審慎產(chǎn)品設立，重視存續(xù)管理，加強信息披露，逐步建立全面的風險控制體系，以求保障信托財產(chǎn)的安全。此外，企業(yè)也有責任讓客戶自己掌握一定的理財知識，這可以通過開展金融消費者權益保護宣傳等活動對客戶進行教育，為投資者了解信托提供一個有效途徑。

（三）經(jīng)營管理與社會責任結合

社會責任的核心理念就是實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)增長，也就是說企業(yè)的發(fā)展方向和社會的發(fā)展方向相一致。要實現(xiàn)社會責任與經(jīng)營管理的結合，這就要求企業(yè)在信托的產(chǎn)品和服務上進行創(chuàng)新。一方面，企業(yè)可以拓展投資渠道，不斷推傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型發(fā)展，深耕股權投資信托、特定資產(chǎn)收益權投資信托、債權投資信托、信貸資產(chǎn)證券化、基金化產(chǎn)品等多種業(yè)務，從而全面構建與金融業(yè)和實體企業(yè)的戰(zhàn)略合作關系，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、合作共贏；另一方面，企業(yè)可以通過綜合運用股權、債權、證券化、期權、互換等新的衍生金融工具，持續(xù)增加對節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)療、高端裝備制造、新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的資金支持。

參考文獻：

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