周 麗

成都市第八建筑工程公司

淺析國(guó)有企業(yè)對(duì)外直接投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

周 麗

成都市第八建筑工程公司

隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，越來越多的中國(guó)企業(yè)紛紛走出國(guó)門到海外進(jìn)行投資，國(guó)有企業(yè)當(dāng)之無愧的成為了中流砥柱。本文著重從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度進(jìn)行分析，分析國(guó)有企業(yè)對(duì)外直接投資的投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)與現(xiàn)金管理風(fēng)險(xiǎn)，提出國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制體系，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)外直接投資；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，越來越多的中國(guó)企業(yè)紛紛走出國(guó)門到海外進(jìn)行投資，國(guó)有企業(yè)當(dāng)之無愧的成為了中流砥柱。同時(shí)一系列投資失敗項(xiàng)目給國(guó)有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)帶來巨大影響，而屢屢出現(xiàn)的巨額虧損也不得不引起我們的反思，尤其是立足于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度，我們更應(yīng)該思索如何把國(guó)有企業(yè)對(duì)外直接投資項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)降到最低，增強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)估能力，是預(yù)期收益更具有現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)降低籌資成本，加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理，讓國(guó)有資產(chǎn)盡最大可能的保值增值。

一、國(guó)有企業(yè)對(duì)外直接投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的多層次探討

(一)國(guó)有企業(yè)對(duì)外直接投資的投資風(fēng)險(xiǎn)

投資之前，缺乏對(duì)該項(xiàng)目成本的正確評(píng)估，成本預(yù)算不足；工程執(zhí)行過程中不確定因素增加，投資成本逐漸上升；對(duì)外直接投資經(jīng)驗(yàn)不足，對(duì)投資地區(qū)情況了解不夠等均是造成投資風(fēng)險(xiǎn)加大的重要原因。國(guó)有企業(yè)在對(duì)外投資的道路上應(yīng)該樹立起強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)投標(biāo)項(xiàng)目的成本運(yùn)用科學(xué)的方法進(jìn)行充分的評(píng)估，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍之內(nèi)。

(二)國(guó)有企業(yè)對(duì)外直接投資的籌資風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外直接投資的過程中，面臨著多種多樣的籌資風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)多種多樣的資本市場(chǎng)，多種多樣的籌資方式，國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外直接投資過程中要結(jié)合項(xiàng)目的實(shí)際情況，用科學(xué)的財(cái)務(wù)分析方法分析各種籌資方式的好處和劣處，權(quán)衡利弊，選擇最有利于長(zhǎng)期發(fā)展的籌資方式，將企業(yè)的籌資成本降低的同時(shí)也讓企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)始終與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相對(duì)稱。

(三)國(guó)有企業(yè)對(duì)外直接投資的現(xiàn)金管理風(fēng)險(xiǎn)

資金風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中不得不面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，沒有一個(gè)企業(yè)愿意資金流枯竭而亡，都在竭力避免資金流不暢帶來的風(fēng)險(xiǎn)，都在思考如何將資金管理風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的低水平。面對(duì)信息技術(shù)如此發(fā)達(dá)的今天，對(duì)外直接投資企業(yè)要善于利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大型銀行的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，建立起屬于本企業(yè)的現(xiàn)金管理系統(tǒng)，從而擁有高效的現(xiàn)金管理內(nèi)部控制系統(tǒng)，從制度上真正有效的避免資金風(fēng)險(xiǎn)，提高資金運(yùn)作的整體效率，為對(duì)外直接投資企業(yè)穩(wěn)步前行提供資金支持。

二、建立有效的內(nèi)部控制，規(guī)避和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(一)建立內(nèi)部控制制度的必要性

大型國(guó)有企業(yè)應(yīng)建立起有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)，，從制度上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。在財(cái)務(wù)報(bào)告的編制過程中，嚴(yán)格遵守企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及相關(guān)的法律法規(guī)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德意識(shí)，保證對(duì)外提供的財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性。在日常的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理過程中，按照財(cái)務(wù)人員的職責(zé)為其賦予相應(yīng)的權(quán)限，做到不相容崗位有效分離，明確規(guī)定有關(guān)的財(cái)務(wù)處理流程和具體要求，有效落實(shí)崗位責(zé)任制。國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)及相關(guān)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人要切實(shí)履行職責(zé)，組織領(lǐng)導(dǎo)好這一系列的工作，從總的層面上掌控好財(cái)務(wù)質(zhì)量關(guān)。企業(yè)管理層也需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、完整性承擔(dān)責(zé)任，保證會(huì)計(jì)記錄的有效性，確保財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面都按照現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行編制。

而在國(guó)有資產(chǎn)方面，要加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的的管理，建立健全資產(chǎn)管理流程，確保資產(chǎn)的使用和處置經(jīng)過管理層的適當(dāng)授權(quán)，保護(hù)資產(chǎn)的安全完整。與此同時(shí)，為了有效的分散風(fēng)險(xiǎn)，減少資產(chǎn)損失，應(yīng)當(dāng)積極做好各項(xiàng)資產(chǎn)的投保工作，采用招投標(biāo)等公開公正的方式選擇真正具有實(shí)力的保險(xiǎn)人，防止資產(chǎn)在投保過程中可能出現(xiàn)的舞弊行為。

(二)建立全面的預(yù)算管理制度

企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)對(duì)外直接投資項(xiàng)目建立起全面的預(yù)算管理制度，對(duì)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行有效的預(yù)算安排，力爭(zhēng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做到事前控制。第一步，應(yīng)該確定編制預(yù)算的方法，根據(jù)國(guó)有企業(yè)的實(shí)際情況明確是選擇零基預(yù)算編制方法還是增量預(yù)算編制方法。方法一，經(jīng)確定之后要制定出編制預(yù)算的流程以及相關(guān)計(jì)劃，對(duì)具體財(cái)務(wù)工作具有指導(dǎo)意義。第二步，在財(cái)務(wù)預(yù)算的真正執(zhí)行階段，要將財(cái)務(wù)指標(biāo)層層分解到具體的每一項(xiàng)工作上面，讓預(yù)算按照之前的預(yù)期執(zhí)行下去。同時(shí)編制出來的預(yù)算一經(jīng)審議通過分發(fā)下去，要協(xié)調(diào)各有關(guān)部門積極配合，認(rèn)真執(zhí)行。而且，要定期上報(bào)預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行情況以及實(shí)際工作中遇到的問題和挑戰(zhàn)，及時(shí)商討解決的辦法，保證預(yù)算按預(yù)期的結(jié)果執(zhí)行下去。第三步，國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果建立起嚴(yán)格的考核評(píng)價(jià)制度，堅(jiān)持客觀公正、實(shí)事求是的原則，做到考核過程公開透明，及時(shí)公布相關(guān)的考核信息，對(duì)考核結(jié)果真正做到獎(jiǎng)懲分明，激勵(lì)員工不斷進(jìn)步。

(三)有效評(píng)價(jià)內(nèi)部控制執(zhí)行結(jié)果

企業(yè)還應(yīng)當(dāng)定期對(duì)內(nèi)部控制的執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)，擁有一套本企業(yè)的完善的評(píng)價(jià)制度，對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行全面、客觀、公正的評(píng)價(jià)，該評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)涵蓋財(cái)務(wù)報(bào)告的因素分析和非財(cái)務(wù)報(bào)告的因素分析兩個(gè)部分，對(duì)內(nèi)部控制是否有效進(jìn)行全方位的評(píng)價(jià)。在對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)價(jià)的過程中，要對(duì)評(píng)價(jià)的內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)記錄，最后形成一份完整的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作底稿，記錄下關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)、采取的測(cè)試程序、收集到的有說服力的資料證據(jù)以及最終的評(píng)價(jià)結(jié)果。通過建立健全內(nèi)部控制制度，形成完善的內(nèi)部監(jiān)督體系，將從制度上降低企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，在一定程度上保證國(guó)有資產(chǎn)的安全完整。同時(shí)，企業(yè)能夠得到高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息資料，定期的進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。管理層也能根據(jù)獲取到的財(cái)務(wù)分析報(bào)告及時(shí)有效的做出戰(zhàn)術(shù)調(diào)整，讓財(cái)務(wù)報(bào)告真正發(fā)揮在企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的功效。

在對(duì)外直接投資的一路上，作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)頂梁柱的大型國(guó)有企業(yè)有的滿載而歸，有的卻顆粒無收。我們要善于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，運(yùn)用科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理論分析各種類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，尋找出企業(yè)財(cái)務(wù)體系中的薄弱環(huán)節(jié)加以改進(jìn)，用完善的內(nèi)部管理體系使企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)以及現(xiàn)金管理風(fēng)險(xiǎn)降到最低水平，充分發(fā)掘財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)生產(chǎn)管理中的能量，不斷提高國(guó)有企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，在國(guó)際大舞臺(tái)上展現(xiàn)出中國(guó)企業(yè)的風(fēng)采。

[1]韓靜.現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2014(1)：83-84