王 燁

黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

高凈值人群個(gè)人理財(cái)策略探討

王 燁

黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

引言：

進(jìn)入 21 世紀(jì)以來，伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的腳步，中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出了高速發(fā)展態(tài)勢(shì)，隨之中國(guó)的私人財(cái)富市場(chǎng)在過去的幾年中經(jīng)歷了高速發(fā)展，導(dǎo)致了高凈值人群的數(shù)量與他們持有的財(cái)富規(guī)模也得到了飛速膨脹。我國(guó)高凈值人群理財(cái)策略的相關(guān)研究相對(duì)滯后，缺乏專業(yè)性、地域性的分析,對(duì)于高凈值人群的理財(cái)策略研究較少，在此我認(rèn)為關(guān)于高凈值人群的個(gè)人理財(cái)探討有著至關(guān)重要的意義。

一、高凈值人群的界定

一般來說，高凈值人群是指有著較高的可供投資資產(chǎn)的社會(huì)群體。我國(guó)內(nèi)地媒體衡量高凈值人群的標(biāo)準(zhǔn)是1000萬元，也可以說，中國(guó)國(guó)內(nèi)的投資資產(chǎn)達(dá)到1000萬元以上的人被稱為高凈值人群。高凈值人群的成因主要由我國(guó)GDP與可供支配收入的變化的影響。隨著中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值穩(wěn)健增長(zhǎng)，居民儲(chǔ)蓄年度余額及居民可支配收入水平也有所提升，反映出我國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了快速的積累，導(dǎo)致我國(guó)高凈值人群數(shù)量的一個(gè)積累和增長(zhǎng)。

二、個(gè)人理財(cái)?shù)慕缍?/h2>

個(gè)人理財(cái)是指根據(jù)個(gè)人或者家庭財(cái)務(wù)狀況，設(shè)定并建立合理的關(guān)于個(gè)人的財(cái)務(wù)規(guī)劃，并合理的進(jìn)行投資活動(dòng)。對(duì)收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債等相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合性判斷，根據(jù)對(duì)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好與承受能力，結(jié)合個(gè)人資產(chǎn)配置目標(biāo)，可以利用股票、證券、保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄、外匯、固定資產(chǎn)投資等多種手段合理分配個(gè)人資金，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富最大化的過程。

三、高凈值人群個(gè)人理財(cái)現(xiàn)狀分析

1.高凈值人群風(fēng)險(xiǎn)偏好分析

我國(guó)的私人財(cái)富市場(chǎng)經(jīng)歷了近幾年的快速發(fā)展，高凈值人群的數(shù)目和其資產(chǎn)規(guī)模迅速增長(zhǎng)。在個(gè)人的學(xué)習(xí)與市場(chǎng)潛移默化的影響中，高凈值人群的理財(cái)觀念也日趨成熟，投資風(fēng)險(xiǎn)偏好也趨于穩(wěn)健，財(cái)富目標(biāo)也呈多樣化發(fā)展，這導(dǎo)致了在資產(chǎn)配置和服務(wù)需求等諸多方面也日趨多元化。

投資偏好的差異影響了高凈值人群的風(fēng)險(xiǎn)偏好。我國(guó)高凈值人群青睞于投資房地產(chǎn)、股票、儲(chǔ)蓄存款、債券等幾個(gè)投資工具上。各種投資工具特征如下：房地產(chǎn)的流通性弱，風(fēng)險(xiǎn)性低；股票流動(dòng)性較強(qiáng)，但風(fēng)險(xiǎn)性較高；儲(chǔ)蓄的流動(dòng)性較強(qiáng)，但風(fēng)險(xiǎn)性低。

2.高凈值人群的投資偏好分析

大量資料顯示，儲(chǔ)蓄現(xiàn)金、房地產(chǎn)及股票這三類投資渠道一直以來是最受中國(guó)高凈值人群青睞的，占總體可投資資產(chǎn)的比重也穩(wěn)居前三。房市也逐步吸引到越來越多的資金投入，而其他各類投資渠道在風(fēng)險(xiǎn)性和回報(bào)率等相關(guān)因素上相對(duì)不如股票和房地產(chǎn)。

四、高凈值人群個(gè)人理財(cái)存在的問題及原因分析

1.高凈值人群個(gè)人理財(cái)存在問題

(1)盲目性。高凈值人群在個(gè)人理財(cái)過程中比較盲目，不能科學(xué)性的進(jìn)行分析。在理財(cái)過程中，容易產(chǎn)生從眾心理，不能客觀的審視理財(cái)方案的正確性，經(jīng)常會(huì)受到他人意見的左右。導(dǎo)致在理財(cái)過程中出現(xiàn)盲目性。

(2)局限性。高凈值人群在理財(cái)過程中往往受到各種內(nèi)部和外部因素的局限。經(jīng)常會(huì)因?yàn)樽陨硭幍娜宋沫h(huán)境以及地理環(huán)境因素的影響，產(chǎn)生和環(huán)境相匹配的理財(cái)決策，導(dǎo)致在理財(cái)過程中出現(xiàn)局限性。

2.高凈值人群個(gè)人理財(cái)問題分析

根據(jù)查閱相關(guān)資料查閱整理，我認(rèn)為影響高凈值人群個(gè)人理財(cái)策略的原因是多種多樣的，首先大多數(shù)的高凈值人群不具備科學(xué)性的分析能力，創(chuàng)新能力，在理財(cái)過程中沒有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，具有相當(dāng)大的盲目性。其次，他們大多沒有樹立正確的個(gè)人理財(cái)方向和個(gè)人理財(cái)規(guī)劃，個(gè)人理財(cái)?shù)姆桨概c策略經(jīng)常有從眾心理、投機(jī)心理，不能科學(xué)性的分析與制定財(cái)富規(guī)劃，理財(cái)配置方案也往往受個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好所局限，一定程度上浪費(fèi)了資金利用率。

五、高凈值人群個(gè)人理財(cái)對(duì)策

1.制定完善的財(cái)富管理方案

目前我國(guó)的財(cái)富管理體系還不成熟，要想更好地迎合高凈值人群的理財(cái)需要，建立完善的財(cái)富管理體系勢(shì)在必行。以下是建立完善的財(cái)富管理體系應(yīng)該注意的要點(diǎn)。

(1)應(yīng)該選擇風(fēng)險(xiǎn)承受能力范圍內(nèi)的產(chǎn)品?；蛘哒f具體產(chǎn)品和投資方向能夠根據(jù)不同市場(chǎng)情況的變化進(jìn)行變通調(diào)整，以達(dá)到無縫鏈接般地滿足潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的需求。

(2)應(yīng)該選擇有足夠的專業(yè)的團(tuán)隊(duì)。一個(gè)優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)具有足夠的能力來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，制定合理的理財(cái)方案，這對(duì)高凈值的資產(chǎn)起到保障作用。

(3)應(yīng)該有一定的創(chuàng)新精神。在具體模式探索過程中應(yīng)該適當(dāng)創(chuàng)新，比如選擇某信托公司創(chuàng)造性地將多個(gè)組合，將單一信托和集合信托進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，籍此摸索出一套可行的財(cái)富管理機(jī)制。

(4)應(yīng)該合理的避稅。高凈值人群的收入可觀的同時(shí)繳納的稅費(fèi)也是很高的，合理的避稅可以變相帶來的收益。

2.制定完善的風(fēng)險(xiǎn)保障方案

高凈值人群的伴隨著財(cái)富的積累，其風(fēng)險(xiǎn)性也不可避免的有所上升，高凈值人群的財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)及解決對(duì)策如下：

(1)家庭風(fēng)險(xiǎn)及解決對(duì)策。高凈值人群如果發(fā)生了離婚，在我國(guó)現(xiàn)有的法律規(guī)定之下，其財(cái)產(chǎn)也會(huì)被一分為二，所以，高凈值人群在婚姻生活中也應(yīng)注意到離婚帶來的損失，注意夫妻生活的和諧，以達(dá)到降低離婚幾率的目的。也可以事先約定夫妻財(cái)產(chǎn)分割的協(xié)議，避免離婚帶來的財(cái)產(chǎn)損失，也可以排除合資與入股企業(yè)他人的損失。

(2)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及解決對(duì)策。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程中不可避免的出現(xiàn)伴隨高收益而來的高風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)調(diào)查表明我國(guó)私營(yíng)企業(yè)的平均存活年限是5年7個(gè)月左右，百分之20%的中小企業(yè)能超過10年，企業(yè)如果出現(xiàn)破產(chǎn)，則需要用個(gè)人財(cái)產(chǎn)來償還債務(wù)。因此通過信托等方式來保障財(cái)產(chǎn)安全，是高凈值人群務(wù)必注意的。

3.樹立正確的個(gè)人理財(cái)目標(biāo)

(1)注意規(guī)劃事業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)。作為高凈值人群的主力軍，企業(yè)負(fù)責(zé)人以及公司的高層管理人士的財(cái)富源于企業(yè)。因此，公司的可持續(xù)發(fā)展與規(guī)劃決定他們財(cái)富的持續(xù)積累。所以，企業(yè)每一個(gè)環(huán)節(jié)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展都是至關(guān)重要的。

(2)建立完善的財(cái)富理念。財(cái)富的積累源于企業(yè)，在實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展維持增長(zhǎng)率的同時(shí)，要以保值為目的進(jìn)行分散性投資，不要以高風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)追求高收益。

(3)財(cái)富的傳承計(jì)劃。高凈值人群一般在身后會(huì)留下很大的財(cái)富，如何讓自己的財(cái)產(chǎn)在自己的意愿之下分配給自己的后代，以避免不必要的家庭糾紛，也是需要考慮的。

4.注重資產(chǎn)配置

經(jīng)過深入的分析，我認(rèn)為高凈值人群可以通過分散組合固定收益產(chǎn)品和浮動(dòng)收益產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)財(cái)富的升值與保值。理財(cái)方案沒有絕對(duì)的一致，高凈值人群應(yīng)該通過專業(yè)的理財(cái)分析與資金配置以達(dá)到在財(cái)務(wù)上的自主、自在和自由。

[1]李欣.探索與創(chuàng)新[J].證券市場(chǎng)周刊，2013，47：46-47.

[2]于亦.北京地區(qū)私人銀行網(wǎng)點(diǎn)布局缺陷及完善策略[J].商業(yè)時(shí)代，2012，31：144-145.

王燁，出生年月：1993.08.14，性別：女，民族：漢，籍貫：天津，學(xué)歷：碩士研究生，單位：黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)。