馬德倫

編者按：2016年9月9日至11日，在內(nèi)蒙古鄂爾多斯，由中國農(nóng)村財經(jīng)研究會、中國縣鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)交流促進(jìn)會、中國金融雜志社和中國村鎮(zhèn)銀行發(fā)展論壇組委會共同主辦的“第九屆中國村鎮(zhèn)銀行發(fā)展論壇”隆重拉開帷幕。論壇繼續(xù)秉承“合作、共贏、發(fā)展”的宗旨，以“創(chuàng)新、融合、發(fā)展”為主題，圍繞“村鎮(zhèn)銀行同業(yè)合作”、“新型農(nóng)村合作金融組織的融合發(fā)展”、“金融科技發(fā)展與應(yīng)用交流”、“全國百強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行典型經(jīng)驗交流”等四個方面進(jìn)行專題對話。來自中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、農(nóng)業(yè)部、中華全國供銷合作總社、內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府金融辦、鄂爾多斯市人民政府等有關(guān)方面的領(lǐng)導(dǎo)以及各級地方金融主管部門、業(yè)界專家學(xué)者、主流財經(jīng)媒體和近600名來自全國各地村鎮(zhèn)銀行、主發(fā)起銀行代表匯集一堂，探討村鎮(zhèn)銀行如何抓住發(fā)展機(jī)遇，利用金融科技，創(chuàng)新發(fā)展，同時與新型農(nóng)村合作金融組織融合發(fā)展，共同譜寫普惠金融的新篇章。

感謝主辦方的邀請，讓我有機(jī)會來到美麗、現(xiàn)代、大氣的鄂爾多斯和大家一起討論村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展問題。

我是第一次到鄂市來。在若干年前，關(guān)于這座城市、關(guān)于這座城市云集的豪車、關(guān)于這個城市的繁榮和一部分人的暴富、關(guān)于這個城市的房地產(chǎn)，我們聽到了許多神話。如今，看到這個神話變成了現(xiàn)實，就相信奇跡，相信了創(chuàng)造神奇的力量。

后來，又聽到了一些關(guān)于這座城市的住房空置率、關(guān)于鬼城、關(guān)于一些債務(wù)高筑老板自殺的傳聞。如今，看到這座城市，就寧愿相信這些傳說不是真的。這是一座嶄新的城市，建筑物的設(shè)計現(xiàn)代而時尚，廣場空曠而氣派，馬路寬闊而通暢，城市綠化立體而蔥郁，天空湛藍(lán)而高遠(yuǎn)，夜晚的燈光柔和而細(xì)膩，城市的管理有序而細(xì)致。只是由于時間的原因，我接觸不到市民的生活。無論怎樣，這個城市的故事一定很多，留給對此感興趣的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、歷史學(xué)家、社會學(xué)家去考證和研究發(fā)掘吧。作為金融從業(yè)者，我們感興趣的是在這個城市高速發(fā)展階段，金融投入了多少？在這個喧囂退去之后，金融被拴住了多少？損失了多少？真希望如果能有100萬人遷入這個城市，這個城市夜晚的燈光會更加明亮。畢竟，鄂爾多斯全市存款2760億，但貸款2817億，多了2%。

村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)十歲了。第九屆論壇的主題是“創(chuàng)新 融合 發(fā)展”。是的。經(jīng)歷過十年的我們也在深入思考如何創(chuàng)新、如何融合，以達(dá)到發(fā)展目標(biāo)。

應(yīng)該說，和十年前相比，村鎮(zhèn)銀行面對的發(fā)展環(huán)境、面對的挑戰(zhàn)不可同日而語。深入分析和認(rèn)識發(fā)展環(huán)境和挑戰(zhàn)，才能更好地前行。

我們的挑戰(zhàn)有哪些？

一是競爭。金融業(yè)的市場準(zhǔn)入門檻放寬之后，金融業(yè)的競爭就更加充分起來。

民營銀行已經(jīng)正式踏入銀行業(yè)，除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融這幾年異軍突起，吸收了資金，吸引了客戶，也吸收走了我們一部分業(yè)務(wù)。小貸公司、消費金融公司也在悄悄地擴(kuò)展。此外，供銷社金融正在蓄勢待發(fā)，他們的業(yè)務(wù)地域和資源對象，恐怕和村鎮(zhèn)銀行有比拼。

而大銀行已經(jīng)在轉(zhuǎn)型發(fā)展中，把小微金融作為新的業(yè)務(wù)增長源，工商銀行的小微金融廣告已經(jīng)做到了機(jī)場。所以，我們的對手多了。

二是利率、匯率市場化之后，大銀行在定價權(quán)是主動的，作為小型金融機(jī)構(gòu)，我們只能處于從屬地位，這對我們的經(jīng)營業(yè)績是一個很重要的影響因素。我們貸款資產(chǎn)和負(fù)債的定價，資產(chǎn)、負(fù)債的利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)配置變化，都是新的管理重點。

三是我國經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型之中，過剩產(chǎn)能的調(diào)整，會影響到銀行貸款的質(zhì)量；另一方面，經(jīng)濟(jì)增速的減緩也會漸次影響到小微企業(yè)，這方面有一個滯后期，我們對客戶的資信的評估應(yīng)更加小心。

而同時，新型城鎮(zhèn)化，會有一部分富裕些的農(nóng)戶選擇到縣城居住和創(chuàng)業(yè)。我們的客戶從村鎮(zhèn)銀行流失了一部分。

所以大家看到，幾大銀行今年上半年年報中，員工已經(jīng)在減少，工、農(nóng)、中、建四大行共計減少了25260人，招商銀行離職率超過10%，銀行員工薪酬也在下降，民生銀行上半年營業(yè)收入增長了1.36%，凈利潤增長了1.66%，是首家增速跌破2%的銀行。

2013年，我在海南三亞說過“銀行的好日子過去了”，有人也許把我當(dāng)做說“狼來了”的壞孩子，我真不希望狼來。

四是央行的調(diào)控機(jī)制和手段正在變化，從機(jī)制上更關(guān)注市場、更注重市場的培育和完善，更重視市場的力量，更尊重市場的規(guī)律。匯率的報價機(jī)制在去年8月11日放開了，利率市場已開放，利率走廊的建設(shè)正在進(jìn)行，常備借貸便利工具、中期借貸便利工具推出了，而且這種工具的使用對象都是地方金融機(jī)構(gòu)。這是因為利率市場化后，地方金融在利率調(diào)整時，容易撞墻，央行有必要將他們拉回走廊內(nèi)，以避免整個市場利率過大波動。

五是人民幣走向了國際，人民幣加入SDR，說明國際市場對人民幣的肯定與重視，但對人民幣穩(wěn)定來說，也是一個新的壓力。人民幣走向國際市場后，離岸市場和在岸市場之間的相互影響就成為貨幣穩(wěn)定的新因素。在開放的市場中，我們對離岸市場的變化會更重視。離岸市場和在岸市場的差價會產(chǎn)生投機(jī)，資本流動加速，進(jìn)而貨幣會更波動。

坦率地說，我們習(xí)慣了管制狀態(tài)下的貨幣穩(wěn)定，對貨幣波動的心理準(zhǔn)備如果不足，就難免會應(yīng)對失策。

六是與國際金融市場的接軌，要求我們關(guān)注一些國際市場的新變化，如歐洲央行零利率，實際上，歐洲貨幣市場去年已經(jīng)負(fù)利率，瑞典央行已經(jīng)連續(xù)6年的負(fù)利率。今年以來，德國、日本等國國債收益率也相繼轉(zhuǎn)為負(fù)值。負(fù)利率不值得我們關(guān)注和思考么？

七是科技的發(fā)展，對金融發(fā)展會產(chǎn)生意想不到的結(jié)果。區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)入了金融將帶來無法預(yù)計的變化。全球第一個區(qū)塊鏈資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，于9月7日在廈門國際金融資產(chǎn)交易中心完成了。運用區(qū)塊鏈技術(shù)，國際貿(mào)易結(jié)算中的信用證方式被替代了，英國巴克萊銀行完成了第一筆貿(mào)易結(jié)算。

我們也知道，央行正在研究數(shù)字貨幣，數(shù)字貨幣一旦發(fā)行，不僅是貨幣發(fā)行機(jī)制的改變，貨幣乘數(shù)、調(diào)控方式、傳導(dǎo)機(jī)制等等，也會發(fā)生新的變化。

八是談到創(chuàng)新、融合，對于村鎮(zhèn)銀行，不能不談到和主發(fā)起行的關(guān)系。主發(fā)起行當(dāng)年是村鎮(zhèn)銀行的孵化器，然后是監(jiān)護(hù)人?，F(xiàn)在村鎮(zhèn)銀行壯大了，就要求更多的發(fā)展空間，比如，村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)多元化問題，也期待管理政策上的突破。