馬怡馨

摘要：依據(jù)我國《企業(yè)會計準則第21號——租賃》，基于租賃內(nèi)含利率出發(fā)的定義法與基于應收融資租賃款下的倒擠法計算出的未實現(xiàn)融資收益不同。究其原因，在于對初始直接費用的會計處理方法不同。文章從出租人視角對融資租賃初始直接費用進行探討，進一步總結(jié)歸納出應將其進行資本化與費用化兩條處理思路。

關(guān)鍵詞：初始直接費用 租賃內(nèi)含利率 未實現(xiàn)融資收益

融資租賃是以“融物”來實現(xiàn)“融資”的重要手段，因其不受銀行貸款規(guī)模及資本金同比例到位的約束而受到國內(nèi)企業(yè)的關(guān)注。依據(jù)我國的《租賃》準則，基于租賃內(nèi)含利率出發(fā)的定義法和應收融資租賃款下的倒擠法兩種方法得出的未實現(xiàn)融資收益不同?！镀髽I(yè)會計準則講解2008》指出，由于計算租賃內(nèi)含利率時已考慮初始直接費用因素，為避免未實現(xiàn)融資收益的高估，在基于應收融資租賃款下的倒擠法中應將其未實現(xiàn)融資收益反向調(diào)低，將其調(diào)整為與定義法下的數(shù)量保持一致。此舉雖然使調(diào)整后的結(jié)果一致，但引發(fā)矛盾的《租賃》準則定義卻未被有效解決。

會計理論界對上述問題均提出改進建議，李潔慧（2009）指出，基于法律視角不應將初始直接費用納入長期應收款——應收融資租賃款的“債權(quán)”范疇；丁艷平（2013）基于財務管理的視角，依托貨幣時間價值、會計謹慎性，指出租賃內(nèi)含利率不應該包含初始直接費用；蘇婉婉（2014）基于會計日常處理實務視角，認為應將長期應收款——應收融資租賃款金額調(diào)整為最低租賃收款額，實現(xiàn)未實現(xiàn)融資收益的公允披露。本文致力于剖析初始直接費用處理的問題根源，統(tǒng)籌分析，進一步總結(jié)歸納出應基于重要性、數(shù)量金額重大性原則進行資本化與費用化兩條處理思路，來實現(xiàn)對未實現(xiàn)融資收益的公允披露。

一、融資租賃初始直接費用問題根源剖析

融資租賃出租人視角的核算涉及最低租賃收款額（A）、初始直接費用（D）、應收融資租賃款（A+D）、租賃內(nèi)含利率（C）、未實現(xiàn)融資收益（E）、未擔保余值（B）、融資租賃資產(chǎn)公允價值（F）等定義。根據(jù)《租賃》準則，最低租賃收款額是指最低租賃付款額加上獨立于承租人和出租人的第三方對出租人擔保的資產(chǎn)余值。在最低租賃收款額（A）的基礎(chǔ)上，租賃準則又進一步定義了“租賃內(nèi)含利率”，是指在租賃開始日，使最低租賃收款額與未擔保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價值與出租人的初始直接費用之和的折現(xiàn)率。即：

現(xiàn)值（A+B）=F+D （1）

《租賃》準則同時定義出租人的租賃投資凈額——未實現(xiàn)融資收益，將最低租賃收款額、初始直接費用及未擔保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認為未實現(xiàn)融資收益。即：

E=A+B+D-現(xiàn)值（A+B+D） （2）

由于“初始直接費用”大多采用現(xiàn)款直接支付方式，故其現(xiàn)值、終值大多情況下保持一致。即：

E=A+B-現(xiàn)值（A+B） （3）

同時，由“租賃內(nèi)含利率”進一步得：

E=A+B-（F+D） （4）

根據(jù)《租賃》準則的定義，出租人應當將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為應收融資租賃款的入賬價值，同時依據(jù)《企業(yè)會計準則附錄——會計科目和主要財務處理》，列示出運用倒擠法下的會計處理，即：借記“長期應收款——應收融資租賃款（A+D）”“未擔保余值（B）”科目，貸記“融資租賃資產(chǎn)（公允價值）（F）”“銀行存款（初始直接費用）（D）”“未實現(xiàn)融資收益（E）”科目。

依據(jù)借貸雙方相等原則，得：

E=A+B-F （5）

等式（4）（5）分別是基于定義法、倒擠法計算出的未實現(xiàn)融資收益，卻得出相矛盾的結(jié)果，而《企業(yè)會計準則講解》中的反向調(diào)整步驟，未能解決融資租賃出租人的會計處理方法的現(xiàn)存問題。矛盾產(chǎn)生的根源便在于對“初始直接費用”的處理方法上——究竟其應被資本化，視為租賃資產(chǎn)投資收益的部分，還是應該將其費用化，當期或遞延分攤計入損益呢？

二、融資租賃初始直接費用處理的兩種思路

（一）將初始直接費用進行資本化處理，視為融資租賃投資部分本金

基于《租賃》準則中“租賃內(nèi)含利率”的定義，將“初始直接費用”視為融資租賃業(yè)務中的部分投資原始本金，并預計很有可能收到“A+B”的未來收益?！拔磳崿F(xiàn)融資收益”是站在資金時間價值的角度上考慮到投資的本金（F+D）和未來的收益回報（A+B），應該為二者之差，即公式（4）。

由“租賃內(nèi)含利率”進一步得：

E=A+B-現(xiàn)值（A+B） （3）

基于將“初始直接費用”視為投資部分本金的思路，則“未實現(xiàn)融資收益”的原準則定義便與“租賃內(nèi)含利率”的出發(fā)點相悖，應為最低租賃收款額和未擔保余值的和以及其現(xiàn)值之和的差額，即公式（3）。

同時，長期應收款原義為未來收到的“債權(quán)性”款項。在租賃業(yè)務中，出租人僅能收到的款項應為“最低租賃收款額”（其中已包含“初始直接費用”的本金及其租賃屆滿的收益部分）。因而，“應收融資租賃款”的定義與“租賃內(nèi)含利率”的出發(fā)點也相悖，應與“最低租賃收款額”數(shù)量金額上相當。

基于以上思路，融資租賃出租人的會計處理應為：借記“長期應收款（最低租賃收款額）（A）”“未擔保余值（B）” 科目，貸記“融資租賃資產(chǎn)公允價值（F）”“銀行存款（初始直接費用）（D）”“未實現(xiàn)融資收益 （E）”科目。

（二）將初始直接費用進行費用化處理，未來隨租賃收益分攤進損益

將“初始直接費用”視為促成融資租賃活動的前期費用支付，直接當期或遞延分攤進損益，則“租賃內(nèi)含利率”應調(diào)整為最低租賃收款額和未擔保余值的現(xiàn)值之和等于融資租賃資產(chǎn)公允價值時的折現(xiàn)率，剔除“初始直接費用”的影響。即：

現(xiàn)值（A+B）=F （6）

在此時的“租賃內(nèi)含利率”的基礎(chǔ)上，投資的本金變成“融資租賃資產(chǎn)公允價值”，而未來預計的投資回報不變。同時將“初始直接費用”進行逐期費用化，讓其未來隨各期租賃收入收取而進行分攤。即：

E=A+B-F （5）

由“租賃內(nèi)含利率”進一步得：

E=A+B-現(xiàn)值（A+B） （3）

與“未實現(xiàn)融資收益”的實際利率法攤銷一致，“初始直接費用”經(jīng)過“應收融資租賃款”賬戶隨各期租賃收入的收回而遞延分攤進損益，可以實現(xiàn)分期攤銷金額較大初始直接費用的效果，對當期損益乃至以后融資收益實現(xiàn)均產(chǎn)生影響。

基于以上思路，融資租賃出租人的會計處理為：借記“長期應收款——應收融資租賃款（A+D）”“未擔保余值（B）”科目，貸記“融資租賃資產(chǎn)公允價值（F）”“銀行存款（初始直接費用）（D）” “未實現(xiàn)融資收益（E）”科目。

三、兩種思路下融資租賃初始直接費用會計處理方法的不同影響

例：揚帆公司于2015年購買一臺大型包裝機，無足額資金可直接現(xiàn)付，于2015年12月31日與景榮融資公司簽訂了一份融資租賃合同。合同主要條款如下：（1）租賃標的物：大型包裝機。（2）租賃期開始日：包裝機運抵揚帆公司生產(chǎn)車間之日（即2016年1月1日）。（3）租賃期：從租賃期開始日起36個月（2016年1月1日—2018年12月31日）。（4）租金收取方式：租賃開始日起每年年末收取租金1 000 000元。（5）于2016年1月1日該包裝機的公允價值等于其賬面價值，為2 600 000元。（6）景榮融資租賃公司發(fā)生初始直接費用為100 000元。（7）租賃期屆滿揚帆公司獲得該大型包裝機的所有權(quán)。

以出租人視角進行會計處理，分析比較不同思路所造成的損益影響發(fā)生額。

思路一：將“初始直接費用”資本化，視為融資租賃投資的部分本金，計算此時的“租賃內(nèi)含利率”。

即：1 000 000×（P/A，3，C）+0= 2 600 000+100 000

由插值法，得：租賃內(nèi)含利率C≈5.46%。

進一步得：未實現(xiàn)融資收益E= 3 000 000+0-（2 600 000+100 000）= 300 000（元）。

思路二：將“初始直接費用”進行費用化處理，讓其隨未來各期租賃收入收回而遞延分攤進損益。計算此時的租賃內(nèi)含利率。

由公式（6）得：1 000 000×（P/A，3，C）+0=2 600 000。

由插值法，得：租賃內(nèi)含利率C≈7.51%。

進一步得：未實現(xiàn)融資收益E= 3 000 000+0-2 600 000=400 000（元）。

將“初始直接費用”計入“應收融資租賃款”，讓其隨未來各期租賃收入的收回遞延分攤進入損益。即：A+D=3 000 000+100 000=3 100 000（元）。

思路一、二分別立足于資本化、費用化兩條不同路線，計算出不同的“未實現(xiàn)融資收益”，并且按照不同的“租賃內(nèi)含利率”進行攤銷，對會計主體各期未來租賃收益的實現(xiàn)回收產(chǎn)生不同影響（見表2）。

在兩種“初始直接費用”的處理思路下，考慮到費用化就是將“初始直接費用”隨未來租賃收入回收期遞延分攤進損益，分析其對凈損益的不同影響（其中剔除相同的租賃收入與融資租賃資產(chǎn)的折舊），具體見下頁表3。

思路一、二初始確認時對資產(chǎn)、收益的界定不同，后期又采用不同“租賃內(nèi)含利率”進行攤銷，在未來融資收益回收的各期產(chǎn)生不同的實現(xiàn)效果，最終對當期乃至后期凈損益造成不同的影響。

四、融資租賃初始直接費用處理方法的改進建議

本文在剖析融資租賃初始直接費用會計處理問題根源的基礎(chǔ)上，總結(jié)歸納出兩條處理思路?；谫Y本化處理的思路一，即將初始直接費用視為部分投資本金，則需斟酌未實現(xiàn)融資收益的《租賃》準則定義，其應為最低租賃收款額和未擔保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額。同時，長期應收款——應收融資租賃款，應在數(shù)量金額上與最低租賃收款額保持一致?；谫M用化處理的思路二，即將初始直接費用視為租賃活動的前期費用支付，則需商榷《租賃》準則的租賃內(nèi)含利率定義，其應為使融資租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃收款額和未擔保余值之和相等時的折現(xiàn)率。思路一、思路二的選取，應基于具體的融資租賃環(huán)境中初始直接費用是否具備投資實質(zhì)進行應用，即是否滿足重要性、數(shù)量金額重大性原則，來真實反映未實現(xiàn)融資收益的實現(xiàn)、對凈損益的不同影響。X

參考文獻：

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[4]陳旻，黃亮.對融資租賃出租人初始直接費用會計處理的商榷[J].商業(yè)會計，2010，（1）.