孔祥慧++李莉

摘要：可轉換公司債券是一種可以在特定時間、按特定條件轉換為普通股票的特殊企業(yè)債券?？赊D換債券兼具債權和股權的特征，是一種新型的復合金融工具。文章就可轉換公司債券的會計核算進行了歸納和分析，并對可轉換公司債券期滿未轉股的賬務處理提出了建議。

關鍵詞：可轉換公司債券 拆分 攤銷 債轉股

可轉換公司債券是公司發(fā)行的具有轉換特征的債券，其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉換成一定數(shù)量的另一種證券的債券，具有股票和債券的雙重屬性。在資本市場上，可轉換公司債券具有“上不封頂，下可保底”的優(yōu)點，從而可以保證投資者的最低收益權；同時由于具有可轉換成股票的特性，所以它可彌補債券利率低的不足，因此廣受投資者的青睞。

一、可轉換公司債券拆分的核算

《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行的一項非衍生金融工具如果同時包含負債成分和權益成分，應該于初始確認時將負債和權益成分進行拆分，分別進行處理。拆分的程序是：先確定負債部分的公允價值，再從復合金融工具發(fā)行價值中扣除負債部分的公允價值，作為權益部分的初始入賬價值。負債部分的公允價值是未來現(xiàn)金流量按一定利率折現(xiàn)的現(xiàn)值，該利率是根據(jù)現(xiàn)行市場環(huán)境中具有可比信用等級并且在相同條件下提供相等的現(xiàn)金流量但不具有轉換期權適用利率確定。企業(yè)（發(fā)行方）發(fā)行金融工具，其發(fā)生的手續(xù)費、傭金等交易費用，應當對其按照負債和權益部分的公允價值在發(fā)行價格總額中所占的比例進行分攤，并依據(jù)扣減分攤費用后的公允價值作為初始入賬價值。

發(fā)行方發(fā)行可轉換公司債券時，按實際收到的款項借記“銀行存款”科目，按可轉換公司債券中包含的負債面值貸記“應付債券——可轉換公司債券（面值）”科目，按負債成分的公允價值與應付債券面值之間的差額，借記或貸記“應付債券——可轉換公司債券（利息調(diào)整）”科目，按實際收到的金額扣除負債成分的公允價值后的金額，貸記“其他權益工具——可轉換公司債券（股份轉換權）”科目。

例1：A公司為籌集流動資金，于2013年1月1日發(fā)行了分期付息、到期一次還本的3年期、面值為7.5億元的可轉換公司債券（按面值發(fā)行），發(fā)行費用為2 500萬元，實際募集資金存入銀行專戶?？赊D換公司債券的票面利率分別為：第一年1%，第二年1.5%，第三年2%，每年1月1日付息一次?？赊D換公司債券可在1年后轉換為A公司的股票，轉股價格為每股10元。另外，2013年1月1日可轉換公司債券發(fā)行時沒有附帶轉換權的債券市場利率為6%。

二、可轉換公司債券利息攤銷的核算

《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》第二十一條規(guī)定：“金融工具或其組成部分屬于金融負債的，相關利息、股利（或股息）、利得或損失，以及贖回和再融資產(chǎn)生的利得或損失，應當計入當期損益”。第二十二條規(guī)定：“金融工具或其組成部分屬于權益工具的，其發(fā)行（再融資）、回購、出售或注銷時，發(fā)行方應當作為權益的變動處理。發(fā)行方不應確認權益工具的相關公允價值變動。發(fā)行方對權益工具持有方的分配應做利潤分配處理，發(fā)放的股票股利不影響所有者權益總額”。

即屬于金融負債的金融工具的相關利息支出或股利分配應按照《借款費用》準則進行處理，視具體使用用途可以費用化，也可以資本化。可轉換公司債券利息費用應當采用實際利率法和攤余成本法來計算確定。實際利率指的是將可轉換公司債券在其存續(xù)期間的未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)為其當前公允價值所使用的利率。發(fā)行方為債權部分支付相關利息時，應當按照實際利率法計算得到的款項，借記“財務費用”科目或記入“固定資產(chǎn)”相關資產(chǎn)科目，按照付息方式不同，分別貸記“應付利息”或“應付債券——可轉換公司債券（應計利息）”科目，借貸方差額記入“應付債券——可轉換公司債券（利息調(diào)整）”科目。同時，根據(jù)面值和票面利率計算的款項在實際支付時借記“應付利息”科目，貸記“銀行存款”等科目。

承上例，利用內(nèi)插法推算例1中A公司可轉換公司債券的實際利率：

若到期可轉換公司債券未轉換為股份，以后每年年末計提利息、攤銷折價，年初支付利息的會計分錄與此相同。

三、可轉換公司債券部分債轉股的核算

當持券人將債券轉成股票時，債權人變成了公司的股東。此時，持券人不再獲取債券利息，而是分享公司股票的紅利，原先的負債也轉為股東權益。可轉換公司債券轉換成公司股票時，企業(yè)應當按照股票面值貸記“股本”科目，并結轉實行轉股的可轉換公司債券中包含的權益部分和利息調(diào)整部分，可轉換公司債券的結轉價值與股票面值之間的差額應當記入“資本公積”科目。

例2：承上例，2014年1月3日可轉換公司債券持有人行使轉換權，根據(jù)規(guī)定，他們將所持有的面值為7 500萬元的可轉換公司債券轉成股票750萬股。

（1）債券轉換成普通股票的本金=750×1=750（萬元）。

（2）2014年1月1日，“應付債券——可轉換公司債券（利息調(diào)整）”余額=112 597 400-38 520 467.72=74 076 932.28（元）。

（3）注銷已轉成股票的債券負債部分的攤余價值= 74 076 932.28×75 000 000/750 000 000=7 407 693.23（元）。

（4）轉銷已轉股票的債券權益部分的分攤價值= 87 597 400×75 000 000/7 500 000 000=8 759 740（元）。

（5）2014年1月3日，A公司根據(jù)以上計算編制如下會計分錄：

借：應付債券——可轉換公司債券（面值）

75 000 000.00

其他權益工具——可轉換公司債券（股份轉換權）

8 759 740.00

貸：股本 7 500 000.00

資本公積——股本溢價 68 852 046.77

應付債券——可轉換公司債券（利息調(diào)整）

7 407 693.28

四、已轉換股權股利分配的核算

《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》：“金融工具或其組成部分屬于權益工具的，其發(fā)行（再融資）、回購、出售或注銷時，發(fā)行方應當作為權益的變動。發(fā)行方對權益工具持有方的分配應做利潤分配處理，發(fā)放的股票股利不影響所有者權益總額”。此時應當在宣告發(fā)放股利時，借記“利潤分配——應付股利”科目，貸記“應付股利”科目。在實際發(fā)放股利時，應當借記“應付股利”科目，貸記“銀行存款”科目。

例3：承例2，2014年12月31日，A公司對已轉換股權的股東進行股利分配，共750 000元，并在2015年1月5日實際發(fā)放股利。

在2014年12月31日，A公司作如下會計分錄：

借：利潤分配——應付股利 750 000

貸：應付股利 750 000

2015年1月5日，A公司應當做如下會計分錄：

借：應付股利 750 000

貸：銀行存款 750 000

五、可轉換公司債券期滿時的核算

若可轉換公司債券的持有人在債券期滿時放棄行使轉換權持有到期，這時公司應當按照普通債券合同持有到期予以處理，即償本付息。但是關于初始已經(jīng)確認在“其他權益工具”的權益部分的處理問題，現(xiàn)行會計準則和相關的國際會計準則并沒有給出明確的規(guī)定。目前常見的會計處理認為應該和一般的公司債券的處理一致，不存在權益成分轉出的問題，即借記“應付債券——可轉換公司債券（面值）” “應付利息”或“應付債券——可轉換公司債券（應計利息）”等科目，貸記“銀行存款”等科目。

例4：2016年1月1日，A公司3年期可轉換公司債券到期。假設沒有發(fā)生任何債轉股行為，A公司對到期債券還本付息，此時債券的折價全部攤銷完畢。A應當作如下會計分錄：

借：應付債券——可轉換公司債券（面值）

750 000 000

應付利息 15 000 000

貸：銀行存款 765 000 000

六、對可轉換公司債券會計處理的思考

（一）“其他權益工具”科目的應用

2015年財政部修訂了所有者權益核算的基本要求，增加了“其他權益工具”的會計處理。該科目核算企業(yè)發(fā)行的除普通股（作為實收資本或股本）以外，按照金融負債和權益工具區(qū)分原則分類為權益工具的各種金融工具。對于該科目的核算內(nèi)容和具體運用，實務中的會計人員可能并不熟悉，加之其核算內(nèi)容較為復雜，還囊括了永續(xù)債和優(yōu)先股等對于我國而言尚屬新型的金融工具，因此應在相關后續(xù)教育中加強實務工作人員對該科目的理解程度。

（二）可轉換公司債券期滿處理的疑惑和建議

在可轉換公司債券未進行債轉股而被持有到期的情況下，現(xiàn)行的會計準則對其會計處理并沒有一個明確的規(guī)定，大多數(shù)企業(yè)只是對可轉換公司債券的負債部分做了處理，而對權益部分未及時轉出，這是不妥當?shù)?。筆者認為，權益部分在可轉換公司債券被持有到期贖回后最好的處理應當是計入當期的營業(yè)外收入。因為營業(yè)外收入是企業(yè)發(fā)生的與其日常活動無直接關系的各項得利。營業(yè)外收入并不是企業(yè)經(jīng)營資金耗費所產(chǎn)生的，不需要企業(yè)付出代價，實際上是經(jīng)濟利益的凈流入。而“其他權益工具——可轉換公司債券（股份轉換權）”價值表示的就是投資者為了獲取其可轉換的特殊權利而自愿付出的代價，而實際上投資者由于市場因素沒有行使這項權利，那么，這就成為企業(yè)發(fā)行可轉換公司債券的一種當期利得，符合營業(yè)外收入的性質(zhì)特點。J

參考文獻：

[1]朱亮峰.復合金融工具的核算[J].財務與會計，2015，（03）：47-49.

[2]郭明星.實際利率法在財務會計中的應用[J].商業(yè)會計，2015，（05）：30-32.

[3]王禮紅.可轉換公司債券發(fā)行人與持有人賬務處理分析[J].財會通訊，2014，（04）：66-68.

作者簡介：

孔祥慧，女，青島理工大學商學院2013級學生。

李莉，女，碩士，青島理工大學商學院副教授，研究生導師。