中國礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院 朱文婷 吳永斌 林愛梅

國際租賃準(zhǔn)則變動(dòng)對航空運(yùn)輸業(yè)的影響分析

中國礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院 朱文婷 吳永斌 林愛梅

2016年1月13日國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)頒布了新修訂的租賃準(zhǔn)則《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號——租賃》，在新租賃準(zhǔn)則頒布的背景下，本文以受影響較大的航空運(yùn)輸業(yè)為分析對象，通過案例研究了新租賃準(zhǔn)則給航空運(yùn)輸業(yè)帶來的影響并提出了相關(guān)的對策建議。

租賃準(zhǔn)則 經(jīng)營租賃 融資租賃 航空運(yùn)輸業(yè)

一、引言

租賃，是指在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人，以獲取租金的協(xié)議。從定義上來看，融資租賃是所有權(quán)和使用權(quán)的名義分離，而經(jīng)營租賃是所有權(quán)和使用權(quán)的實(shí)際分離，但究其本質(zhì)兩者都是“兩權(quán)分離”，且針對承租人而言不管是何種租賃行為均使其在整個(gè)租賃期內(nèi)獲得了一種外部融資且獲取了一項(xiàng)資產(chǎn)的長期使用權(quán)，因此，從這一角度來看，兩種租賃行為并無實(shí)質(zhì)差異；此外，由于經(jīng)營租賃的資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表表外，融資租賃的資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)，因此往往會(huì)出現(xiàn)出租人和承租人根據(jù)不同的利益需求構(gòu)建不同的物權(quán)組合來掩蓋公司的真實(shí)情況，從而使得財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的信息喪失相關(guān)性和真實(shí)性。基于現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則帶來的弊端，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2016年1月13日發(fā)布了新的租賃準(zhǔn)則《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號——租賃》（IFRS16），并于2019年1月1日起生效。這一準(zhǔn)則的頒布必然會(huì)對廣泛使用租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行運(yùn)營的行業(yè)產(chǎn)生較大的影響，在IASB發(fā)布的行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，航空業(yè)表外租賃資產(chǎn)和負(fù)債的未來應(yīng)付款額與總資產(chǎn)的比率高達(dá)28.8%，因此本文以航空運(yùn)輸業(yè)為分析對象，研究新租賃準(zhǔn)則給航空運(yùn)輸業(yè)帶來的影響。

二、國際租賃準(zhǔn)則的新變化

新的租賃準(zhǔn)則IFRS16同現(xiàn)有租賃準(zhǔn)則IAS17相比，在內(nèi)容上做出了一些較大的改動(dòng)，其中，主要集中在以下兩個(gè)方面：

（一）承租人不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃在新準(zhǔn)則下，承租人不需要按照現(xiàn)行準(zhǔn)則進(jìn)行租賃分類測試，而是將所有的通過租賃取得的資產(chǎn)均納入資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行核算。在租賃安排的初始計(jì)量方面，承租人以其租賃付款額的現(xiàn)值為基礎(chǔ)來對使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量，此處需要說明的是，租賃開始日所確認(rèn)的租賃付款額的現(xiàn)值同所確認(rèn)的租賃負(fù)債的金額一般是不相同的。租賃負(fù)債的金額為承租人在未來租賃期內(nèi)付款額的現(xiàn)值，而使用權(quán)資產(chǎn)的成本不僅包括租賃負(fù)債的價(jià)值，還同時(shí)包括在租賃開始日前發(fā)生的，應(yīng)由承租人承擔(dān)的與該租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的其他費(fèi)用。在后續(xù)計(jì)量上，承租人可參照類似應(yīng)計(jì)提折舊資產(chǎn)通常所采用的折舊政策來計(jì)提折舊，折舊年限為租賃期和使用權(quán)資產(chǎn)使用壽命中的較短者，此外，承租人還應(yīng)根據(jù)租賃開始日確定的折現(xiàn)率來確認(rèn)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債日的租賃負(fù)債。下面舉例說明承租人會(huì)計(jì)處理的具體變化：

［例］20×7年1月1日，A公司向B公司租入辦公設(shè)備一臺(tái)，租期為3年。設(shè)備價(jià)值為1000000元，預(yù)計(jì)使用年限為10年。租賃合同規(guī)定，租賃開始日（20×7年1月1日）每年年末支付租金250000元，三年的租金總額為750000元。（1、假定A公司和B公司均在年末確認(rèn)租金費(fèi)用和租金收入，并且不存在租金逾期支付的情況。2、不考慮相關(guān)稅費(fèi)。3、假設(shè)該租賃的內(nèi)含利率為8%。）

（1）IA S17準(zhǔn)則下承租人會(huì)計(jì)處理：

（2）I FR S16準(zhǔn)則下承租人會(huì)計(jì)處理：

最低租賃付款額現(xiàn)值=250000*（P/A，8%，3）=644250

（二）增加了短期租賃和小額租賃的簡易會(huì)計(jì)處理所謂短期租賃是指租賃期不大于12個(gè)月的租賃，小額租賃是指所租賃的資產(chǎn)全新時(shí)的價(jià)值小于5000美元的低價(jià)值項(xiàng)目租賃。為簡化會(huì)計(jì)處理，針對這兩種情況，IFRS16進(jìn)行了確認(rèn)豁免，即租賃雙方可以選擇將該種租賃方式所產(chǎn)生的租金按照直線法進(jìn)行計(jì)量，即不確認(rèn)相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債。當(dāng)然，對于符合該確認(rèn)豁免條件的租賃行為，企業(yè)也可以選擇按照正常的租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行初始確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量。需要說明的是，一旦選擇了簡易的處理方式，企業(yè)就必須在其財(cái)務(wù)報(bào)告中予以披露。

三、國際租賃準(zhǔn)則的變化對航空運(yùn)輸業(yè)的影響

從上述租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化的主要內(nèi)容可知，新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施將會(huì)給企業(yè)的財(cái)務(wù)信息帶來巨大的影響，尤其是像航空運(yùn)輸業(yè)這種廣泛使用租賃資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)營的行業(yè)。本文通過中國南方航空股份有限公司2015年財(cái)務(wù)報(bào)告的具體數(shù)據(jù)，將該公司的租賃業(yè)務(wù)用現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則和新租賃準(zhǔn)則的不同規(guī)定分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，對比分析此次租賃改革給承租方財(cái)務(wù)信息帶來的影響。

（一）對資產(chǎn)負(fù)債表的影響根據(jù)中國南方航空股份有限公司2015年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月31日，中國南方航空股份有限公司及其控股子公司共擁有飛機(jī)667架，其中經(jīng)營租賃飛機(jī)226架，融資租賃飛機(jī)198架，自購飛機(jī)243架。針對租賃飛機(jī)而言，按現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公司只需在資產(chǎn)負(fù)債表上列示與198架融資租賃飛機(jī)相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債，而占據(jù)公司絕大部分資產(chǎn)的經(jīng)營租賃飛機(jī)卻并未顯示在資產(chǎn)負(fù)債表中。但根據(jù)I FR S16規(guī)定，自新準(zhǔn)則實(shí)施之日起，公司應(yīng)將表外的經(jīng)營租賃資產(chǎn)納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)進(jìn)行核算，即按照最低租賃付款額的現(xiàn)值加上租賃業(yè)務(wù)的初始費(fèi)用確認(rèn)相關(guān)的使用權(quán)資產(chǎn)。按照新準(zhǔn)則規(guī)定，南方航空公司的經(jīng)營租賃項(xiàng)目應(yīng)按照相應(yīng)的折現(xiàn)率進(jìn)行調(diào)整，具體計(jì)算結(jié)果如表1所示，其中本文假定公司使用的折現(xiàn)率為2015年商業(yè)銀行的貸款利率。

表1 新租賃準(zhǔn)則下南方航空股份有限公司經(jīng)營租賃最低付款額現(xiàn)值單位：百萬元

從表1中可以看出，若采用新租賃準(zhǔn)則，南方航空公司應(yīng)確認(rèn)29458.80百萬元的負(fù)債，假使發(fā)生租賃業(yè)務(wù)的初始直接相關(guān)費(fèi)用較少，則還應(yīng)確認(rèn)29458.80百萬元的使用權(quán)資產(chǎn)。相應(yīng)的改革前后的資產(chǎn)負(fù)債表信息如表2所示：

表2 新舊租賃準(zhǔn)則下2015年南方航空公司資產(chǎn)負(fù)債表部分信息對比單位：百萬元

通過調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，若采用新的租賃準(zhǔn)則，南方航空公司的資產(chǎn)將增加15.82%，負(fù)債將增加21.55%，資產(chǎn)負(fù)債率由原來的73.38%增加到77.02%，產(chǎn)權(quán)比率由原來的2.76上升到3.35，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯著上升，給公司的投資者帶來一定的負(fù)面影響，從而使得公司的融資更加困難。

（二）對利潤表的影響相比于舊準(zhǔn)則而言，新準(zhǔn)則不要求承租人將每年支付的租金計(jì)入到當(dāng)期成本中，而是要求其按照實(shí)際利率法攤銷租賃負(fù)債并按照一定的方法計(jì)提使用權(quán)資產(chǎn)的折舊（一般采用直線法計(jì)提折舊）。根據(jù)南方航空公司披露的經(jīng)營租賃最低付款額以及上文計(jì)算的結(jié)果，可獲得新準(zhǔn)則下該公司當(dāng)年經(jīng)營租賃應(yīng)攤銷的租金數(shù)額，具體計(jì)算結(jié)果如表3所示：

表3 2015年南方航空公司使用權(quán)資產(chǎn)在新租賃準(zhǔn)則下的攤銷額單位：百萬元

根據(jù)I FR S16規(guī)定，需要將現(xiàn)行準(zhǔn)則中由于經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)確認(rèn)的租金支付費(fèi)用予以調(diào)減，將使用權(quán)資產(chǎn)以及租金支付義務(wù)予以攤銷，具體調(diào)整后的利潤表如表4所示：

表4 新舊租賃準(zhǔn)則下2015年南方航空公司利潤表部分信息對比單位：百萬元

通過調(diào)整后的利潤表可以看出，若采用新的租賃準(zhǔn)則，公司的營業(yè)成本下降2.08%，財(cái)務(wù)費(fèi)用上升22.54%，利潤總額下降2.17%，從而導(dǎo)致公司的已獲利息倍數(shù)以及總資產(chǎn)利潤率等指標(biāo)大幅下降，不僅削弱了企業(yè)的償債能力，也降低了公司的盈利能力。由此可見，新準(zhǔn)則通過成本和費(fèi)用顯著影響公司的經(jīng)營業(yè)績。

以上分析只考慮了新準(zhǔn)則實(shí)施對當(dāng)年利潤表的影響，更普遍的，我們將時(shí)間延長到飛機(jī)的整個(gè)經(jīng)營租賃期，并假設(shè)在現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則下，公司每年對經(jīng)營租賃飛機(jī)支付固定的租金要記入營業(yè)成本中。在新準(zhǔn)則下，公司每年支付的租金不再計(jì)入公司的營業(yè)成本，但需要攤銷相關(guān)的使用權(quán)資產(chǎn)以及租賃負(fù)債，由于使用權(quán)資產(chǎn)采用直線法攤銷，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的租賃負(fù)債采用實(shí)際利率法攤銷，所以這兩者對利潤表的總影響會(huì)隨著時(shí)間的推移而不斷減弱。綜合來看，同現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則在前幾年會(huì)減少公司的賬面利潤，但隨著財(cái)務(wù)費(fèi)用的逐年遞減，新租賃準(zhǔn)則將會(huì)產(chǎn)生更高的賬面利潤。

（三）對現(xiàn)金流量表的影響現(xiàn)行的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將經(jīng)營租賃產(chǎn)生的現(xiàn)金流納入經(jīng)營活動(dòng)中進(jìn)行核算，而在新準(zhǔn)則下，承租方由于經(jīng)營租賃而支付的現(xiàn)金流應(yīng)屬于籌資活動(dòng)，由此給現(xiàn)金流量表帶來的影響如表5所示：

表5 新舊租賃準(zhǔn)則下2015年南方航空公司現(xiàn)金流量表部分信息對比單位：百萬元

通過調(diào)整的現(xiàn)金流量表可以看出，若采用新的租賃準(zhǔn)則，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增加57.67%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額減少49.38%，這一變化使得公司的現(xiàn)金流入主要來源于日常的經(jīng)營活動(dòng)，說明公司的現(xiàn)金流質(zhì)量較好，具有較強(qiáng)的可持續(xù)性。從這一方面看新準(zhǔn)則也給公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)帶來了積極的影響。

四、航空運(yùn)輸業(yè)應(yīng)對租賃準(zhǔn)則變化策略

（一）改變資產(chǎn)的獲取方式在新準(zhǔn)則下，經(jīng)營租賃和融資租賃均要計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)進(jìn)行核算，公司通過經(jīng)營租賃降低資產(chǎn)負(fù)債率的優(yōu)勢已不復(fù)存在。特別的，對于航空運(yùn)輸業(yè)來說，隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，所需要飛機(jī)的臺(tái)數(shù)也會(huì)隨之增加，除租賃飛機(jī)以外，自購的飛機(jī)絕大部分是通過向銀行貸款來購買，若公司的資產(chǎn)負(fù)債率較高，那么銀行在評估企業(yè)償債能力時(shí)自然會(huì)大打折扣，為公司的融資帶來一定的困難，因此各航空公司都必須把債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)。具體來說，如果公司擁有充足的現(xiàn)金流則可以通過購買飛機(jī)來增加公司的實(shí)體資產(chǎn)，若公司沒有充足的現(xiàn)金流，則可以通過采用金融工具等方式來購買資產(chǎn)，這樣就不會(huì)使公司的資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)生較大的波動(dòng)。從另一方面來看，I FR S16準(zhǔn)則中規(guī)定新準(zhǔn)則于2019年1月1日起開始實(shí)施，因此在現(xiàn)階段各個(gè)航空公司就應(yīng)該重新規(guī)劃其資產(chǎn)組合方式，逐漸減少經(jīng)營租賃資產(chǎn)的數(shù)量，這樣有助于在準(zhǔn)則實(shí)施時(shí)根據(jù)新準(zhǔn)則進(jìn)行前期調(diào)整時(shí)公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)不會(huì)發(fā)生較大的波動(dòng)，從而穩(wěn)定公司股價(jià)。

（二）發(fā)展創(chuàng)新“租賃”業(yè)務(wù)根據(jù)IFRS16準(zhǔn)則規(guī)定，航空運(yùn)輸業(yè)的服務(wù)業(yè)務(wù)仍計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表表外，也就是說濕租和干租業(yè)務(wù)仍可不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)。對于航空公司來說，若公司的現(xiàn)金流有限且無法獲得較為可觀的融資時(shí)，公司可以嘗試通過服務(wù)業(yè)務(wù)來代替租賃或購買業(yè)務(wù)。此外，從準(zhǔn)則中我們可以看出租賃費(fèi)用越高，租賃時(shí)間越長給公司財(cái)務(wù)帶來的影響也就越大，因此若想減弱這種影響，航空公司可以從租賃時(shí)間和租賃費(fèi)用兩方面入手。從租賃時(shí)間來看，新準(zhǔn)則規(guī)定了兩種確認(rèn)豁免，因此航空公司可以通過將長期的租賃業(yè)務(wù)分割成一年以內(nèi)的短期租賃業(yè)務(wù)，這樣就可以避免將應(yīng)付租賃費(fèi)現(xiàn)值入表而給公司財(cái)務(wù)帶來的影響。從租賃費(fèi)用來看，集團(tuán)內(nèi)部可以成立一家租賃公司，這樣就可以以較低的價(jià)格來租賃飛機(jī)，或者各航空公司通過增強(qiáng)自身的議價(jià)能力來將租賃價(jià)格控制在較低的水平。

（三）積極參與準(zhǔn)則的制定雖然國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則并不區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，但目前我國財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則仍沿用傳統(tǒng)的區(qū)分租賃方式的會(huì)計(jì)處理，“使用權(quán)資產(chǎn)”的思想在我國并未得到廣泛的認(rèn)同，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，法律形式與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)必然趨于統(tǒng)一，因此租賃準(zhǔn)則的改革也成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，考慮到我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及金融體系同國外發(fā)達(dá)國家仍有一定的差距，在準(zhǔn)則的討論和修訂過程中各個(gè)利益相關(guān)方都需要積極地參與討論，發(fā)揮主人翁精神，準(zhǔn)則的制定者也需要充分考慮我國企業(yè)的實(shí)際情況，制定具有中國特色的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。

［1］侯曉紅、林愛梅：《成本會(huì)計(jì)學(xué)（第二版）》北京機(jī)械工業(yè)出版社2008年版。

［2］楊天宇：《國際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化及影響研究》，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)2015年碩士學(xué)位論文。

［3］范宇峰：《租賃準(zhǔn)則新變化對航空運(yùn)輸業(yè)的影響分析——以我國東方航空公司為例》，《財(cái)會(huì)通訊》2012年第18期。

［4］郭慶：《IASB/FASB租賃準(zhǔn)則變化及對航運(yùn)企業(yè)的影響分析》，《交通財(cái)會(huì)》2014年第4期。

［5］賀富永、李乾貴：《全球化背景下我國航空運(yùn)輸業(yè)政府管理體制改革的歷程與方向探析》，《中國行政管理》2013年第6期。

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［7］宋亞楠、肖思依：《淺析上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)對航空運(yùn)輸業(yè)的影響及對策》，《中國市場》2014年第18期。

［8］周玉潔：《國際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革及其影響——基于IASB租賃征求意見稿》，財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所2013年碩士學(xué)位論文。

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（編輯 張芬）