文｜《農(nóng)經(jīng)》記者 劉昕

淀粉產(chǎn)業(yè)還將持續(xù)探底？

文｜《農(nóng)經(jīng)》記者 劉昕

近年來，淀粉深加工行業(yè)整體面臨虧損，個別時間點面臨深度虧損。未來，淀粉產(chǎn)業(yè)還將面臨著變革與挑戰(zhàn)，可謂步履維艱。

2016年，國家首次提出取消臨儲收購政策，放活玉米市場，讓玉米市場走上真正的“市場化”之路。中國玉米市場由于臨儲收購政策已經(jīng)與國際市場脫軌多年，最高的時候一度與美國玉米價差達到1000元/噸以上，國內(nèi)玉米淀粉更是沒有任何出口的優(yōu)勢。未來，淀粉產(chǎn)業(yè)還將面臨著變革與挑戰(zhàn)，可謂步履維艱。

行業(yè)整合序幕拉開

近20年，我國玉米淀粉產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。2013年，玉米淀粉產(chǎn)量再創(chuàng)新高，達到2350萬噸，過去十年淀粉產(chǎn)量增長約170%，年均復合增長率接近10.4%。

2015年，我國各類淀粉產(chǎn)量為2159萬噸，其中玉米淀粉產(chǎn)量2051萬噸，占淀粉總產(chǎn)量的95%，比同期增加45萬噸；木薯淀粉產(chǎn)量37.5萬噸；馬鈴薯淀粉產(chǎn)量41.84萬噸；甘薯淀粉產(chǎn)量 18.56萬噸；小麥淀粉產(chǎn)量10.18萬噸。

其中，玉米淀粉主要包括食用淀粉、藥用淀粉、工業(yè)淀粉。玉米淀粉消費涉及多個行業(yè)，其中淀粉糖最大，占比超過一半，其后依次是啤酒、醫(yī)藥、造紙、化工、食品加工、變性淀粉等。從下游行業(yè)的客戶分析看，部分行業(yè)集中度也相對較高。比如淀粉糖生產(chǎn)企業(yè)主要有中糧、嘉吉、大成、魯洲、西王、雙橋等，這些企業(yè)的淀粉糖產(chǎn)量占中國淀粉糖產(chǎn)量的比重較高。

近年來，我國淀粉糖行業(yè)利潤水平一直呈下降趨勢，一方面是因為淀粉糖行業(yè)競爭加劇，高利潤時代已經(jīng)結束。另一方面是行業(yè)發(fā)展遇到瓶頸，高附加值產(chǎn)品市場推廣困難，基礎原料屬性主導行業(yè)利潤低位徘徊。2015年淀粉糖行業(yè)利潤率1.5%，達到歷史低點，個別企業(yè)連續(xù)數(shù)月虧損，企業(yè)處于虧損邊緣，行業(yè)進入微利時代。國內(nèi)淀粉糖生產(chǎn)企業(yè)由原來的120多家減少至107家。其中20萬噸以上企業(yè)28家，40萬噸以上大型企業(yè)集團有9家。我國淀粉糖行業(yè)逐步進入整合期，市場成熟度相對較高。國內(nèi)市場運行穩(wěn)定性良好，行業(yè)集中度逐漸提高，由原來的分散經(jīng)營逐步轉(zhuǎn)向大企業(yè)、大集團式的生產(chǎn)模式。在市場自然調(diào)節(jié)下，落后產(chǎn)能及污染較重企業(yè)逐漸被市場所淘汰。

目前，國內(nèi)淀粉糖最大主產(chǎn)省仍是山東省，其中年產(chǎn)10萬噸以上的淀粉糖企業(yè)有16家，西王、諸城興貿(mào)、魯洲、保齡寶、青援食品、香馳、盛泰藥業(yè)、中谷淀粉糖、鄒平華義等廠家分布在省內(nèi)不同縣市；大型集團企業(yè)有8家，小企業(yè)若干。

變性淀粉作為造紙、紡織、食品等現(xiàn)代工業(yè)的原輔料，它不但有助于改進這些工業(yè)加工過程的性能，提高這些工業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，它的開發(fā)還可大幅度提高淀粉質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品的附加值，有利于解決農(nóng)產(chǎn)品出路、增加就業(yè)渠道、提高農(nóng)民收入、 穩(wěn)定農(nóng)村經(jīng)濟、解決“三農(nóng)”問題等。我國變性淀粉生產(chǎn)企業(yè)分布在原淀粉產(chǎn)區(qū)和經(jīng)濟較為發(fā)達的變性淀粉消費區(qū)域，其中山東、廣西、浙江和廣東四個省占全國總量的74%。

2006年年產(chǎn)變性淀粉3萬噸以上的企業(yè)只有3家，生產(chǎn)的變性淀粉占全國變性淀粉總產(chǎn)量的25%左右；2015年年產(chǎn)變性淀粉2萬噸以上的企業(yè)增加到21家，生產(chǎn)的變性淀粉占全國變性淀粉總產(chǎn)量達85.8%以上；單個企業(yè)年產(chǎn)變性淀粉的最大量由最初的5000噸擴大到10萬噸以上，逐步實現(xiàn)變性淀粉規(guī)?；⒓s化生產(chǎn)。

景氣度持續(xù)低迷

由于受到產(chǎn)能上升、需求下降以及國家玉米臨儲托市政策的影響等因素，淀粉行業(yè)處于原料成本高企、消費需求疲弱的非良性市場狀態(tài)，行業(yè)整體開工率下降，我國玉米淀粉企業(yè)陷入長期虧損當中，尤其是東北玉米淀粉加工企業(yè)。同時，大量高粱、大麥、DDGS和木薯淀粉等替代品的進口，在一定程度上也增加了玉米淀粉價格的波動幅度和波動頻率。

[28][32] 唐世平：《一個新的國際關系歸因理論——不確定性的維度及其認知挑戰(zhàn)》，《國際安全研究》2014年第2期，第3-41、8頁。

自2008年國家在東北實施臨儲收購以來，玉米價格飆漲，一方面刺激了農(nóng)戶的種植積極性；另一方面，為了解決農(nóng)民“賣糧難”的問題，政府庫存不斷積累。龐大的財政支出已經(jīng)使得相關機構不得不解決玉米“去庫存”問題。深加工企業(yè)面臨不斷高企的原材料價格，產(chǎn)成品銷路在需求不振的前提下難以迅速出售。淀粉深加工行業(yè)近年整體面臨虧損，個別時間點面臨深度虧損。

其實早在2014年，淀粉行業(yè)的低迷景象實際已初現(xiàn)端倪。消費市場不給力，產(chǎn)能嚴重過剩，原料成本居高不下，原料的高成本沒有及時傳遞到產(chǎn)品中去，產(chǎn)品價格一直在低位徘徊，生產(chǎn)企業(yè)處于虧損邊緣，行業(yè)開工率創(chuàng)歷史新低，利潤率也跌至歷史最低點。

當年，淀粉生產(chǎn)增速大幅放緩，玉米淀粉、淀粉糖、變性淀粉和糖醇產(chǎn)量均出現(xiàn)下滑。據(jù)2014年中國淀粉工業(yè)協(xié)會年報資料統(tǒng)計，各類淀粉總產(chǎn)量合計2128.3萬噸，比2013年的2305.3萬噸減少177萬噸，下降7.7%。其中的主要品種玉米淀粉產(chǎn)量2006萬噸，比同期減少190萬噸，下降8.6%。2014年深加工產(chǎn)品總量1166.6萬噸，比2013年的1439.8萬噸減少273.2萬噸，下降19%，深加工品率54.8%，比同期下降7.7%。

從2014年第三季度開始，大批淀粉企業(yè)因資金無法快速回籠，資金鏈斷裂而停產(chǎn)或半停產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營日漸艱難。很多小型玉米淀粉企業(yè)在高企的原材料價格面前紛紛倒下，有些企業(yè)則徹底從行業(yè)內(nèi)消失，一些大型企業(yè)多數(shù)選擇合作等方式應對玉米高價的局面，行業(yè)整合已迫在眉睫。

至2015年，玉米價格雖然有所下降，但沒有完全解除企業(yè)成本壓力，同時國內(nèi)消費低迷，終端淀粉價格下滑，更是雪上加霜。具體來看，東北地區(qū)企業(yè)受到的成本等各方面壓力較大，普遍虧損嚴重。河北、山東及南方地區(qū)的企業(yè)亦舉步維艱，其中經(jīng)營科學、產(chǎn)品結構合理的企業(yè)能稍有贏利，但面對大環(huán)境的諸多不利因素，其前景仍舊不容樂觀。

行業(yè)發(fā)展遲滯，多數(shù)企業(yè)持續(xù)虧損、勉強維持，行業(yè)內(nèi)大型集團企業(yè)如大成集團、萬順達集團等已經(jīng)陷入不得不轉(zhuǎn)讓重組的窘境。2016年，國內(nèi)深加工企業(yè)利潤走勢出現(xiàn)區(qū)域分化，受臨儲收購影響，東北、華北原料玉米成本價差較大，出現(xiàn)東北企業(yè)原料成本遠高于華北企業(yè)的局面，同時2015年東北地區(qū)深加工補貼政策結束，東北深加工企業(yè)在成本高企與缺乏補貼的雙重壓力下虧損嚴重，致春節(jié)之后開工率大幅走低。

目前國內(nèi)深加工企業(yè)利潤已普遍出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，企業(yè)開工率逐漸恢復，淀粉企業(yè)基本扭虧為盈。其中吉林地區(qū)算上補貼盈利效果較好，東北其他地區(qū)利潤在盈虧線附近，擺脫了之前的虧損局面，而山東地區(qū)由于原料玉米價格觸底反彈而淀粉價格小幅走弱，企業(yè)利潤有所縮窄，預計下半年在國家糧源逐漸拋售，深加工企業(yè)原料成本受到政策糧源價格支撐，企業(yè)盈利還會整體偏強，但下游產(chǎn)品消費需求比較平緩，致使深加工企業(yè)產(chǎn)品庫存逐漸增加，庫存壓力增大，需提振消費需求。

“后期淀粉產(chǎn)業(yè)的利潤狀況可能還會延續(xù)這種趨勢，在高利潤的時候，由于產(chǎn)能的釋放，供大于求；利潤低到一定程度的時候，產(chǎn)業(yè)供小于求?！备缎怯钫f，“產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了向南遷移后，在今后三年有可能向北遷移。包括行業(yè)領軍企業(yè)中糧集團，計劃三年內(nèi)是加工翻番，包括中城擴建等，玉米深加工淀粉這個產(chǎn)業(yè)的集中率在未來還會繼續(xù)地快速提高?！?/p>

行業(yè)政策環(huán)境不太樂觀

業(yè)內(nèi)人士也指出，實際上除了行業(yè)整體的低迷以外，我國玉米淀粉行業(yè)的政策環(huán)境也不太樂觀。其一，由于受到產(chǎn)能上升、需求下降以及國家政策等因素影響，我國玉米加工業(yè)陷入長期虧損當中，開工率呈現(xiàn)波動下降態(tài)勢，目前國內(nèi)淀粉加工同行開工率不足70%。同時，糧食加工行業(yè)，尤其是淀粉、酒精加工，屬于能源消耗大戶，污水排放量較大。許多小型加工企業(yè)根本不具備污水處理能力，對環(huán)境影響很大，對規(guī)模以上企業(yè)的產(chǎn)品銷售造成影響。

其二，我國玉米淀粉一直未列入農(nóng)產(chǎn)品初加工目錄。玉米淀粉加工是將玉米浸泡一段時間后經(jīng)過破碎、分離、洗滌、脫水、烘干后制成玉米淀粉、玉米蛋白粉、玉米胚芽、玉米纖維四種產(chǎn)品。整個生產(chǎn)過程就是將玉米的各組成部分分別做成單一的產(chǎn)品，有著不同的用途，涉足廣泛的領域和行業(yè)。產(chǎn)品收率可達98%以上，但加工過程與其他糧食加工產(chǎn)品有相似之處，玉米淀粉生產(chǎn)是簡單的物理加工過程，完全屬于初級農(nóng)產(chǎn)品加工，不同之處只是玉米淀粉較其他農(nóng)產(chǎn)品加工的綜合利用率高些而已，并無其他本質(zhì)差別。在財稅[2011]26號《關于享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠的農(nóng)產(chǎn)品初加工有關范圍的補充通知》中，本應將全部淀粉產(chǎn)品列入農(nóng)產(chǎn)品初加工之中，因當時玉米加工正處于宏觀調(diào)控，除玉米淀粉外，薯類淀粉均列入農(nóng)產(chǎn)品初加工。

其三，玉米加工產(chǎn)品出口退稅已到期。我國玉米臨儲庫存高達1.5億噸，必須通過增加玉米深加工轉(zhuǎn)化來消化庫存玉米，鼓勵企業(yè)出口是消化我國過剩玉米庫存的一個必要的有效手段。然而，當前的玉米加工產(chǎn)品出口退稅政策在2016年12月31日已到期，新的退稅政策尚未公布。企業(yè)普遍關心玉米加工產(chǎn)品出口退稅的政策能否持續(xù)，給“去庫存”、企業(yè)備貨、生產(chǎn)帶來了一定的影響，抑制了出口。如果給予玉米加工產(chǎn)品出口退稅 ，能夠有效提升玉米加工產(chǎn)品在國際上的競爭能力，奪回失去的市場，將大大提升玉米加工行業(yè)的開工率。

其四，玉米加工行業(yè)稅賦仍較重。自1994年稅制改革至今，淀粉加工業(yè)的增值稅率一直存在著低抵扣高征收問題，即玉米抵扣稅率為13%，玉米淀粉、玉米蛋白粉、玉米纖維（又稱噴漿玉米皮）和玉米漿全部使用17%稅率，只有玉米胚芽執(zhí)行13%稅率，稅差基本上全部由玉米淀粉初加工企業(yè)來承擔。這種稅率設置在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營沒有增值的情況下，還要交納增值稅，這與國家征收增值稅的出發(fā)點是相違背的。

為調(diào)整和完善農(nóng)產(chǎn)品增值稅抵扣機制，2012年4月6日，財政部、國家稅務總局關于在部分行業(yè)試行《農(nóng)產(chǎn)品增值稅進項稅額核定扣除辦法的通知》財稅［2012］38號文件規(guī)定，自2012年7月1日起，以購進農(nóng)產(chǎn)品為原料生產(chǎn)銷售液體乳及乳制品、酒及酒精、植物油的增值稅一般納稅人，納入農(nóng)產(chǎn)品增值稅進項稅額核定扣除試點范圍，其購進農(nóng)產(chǎn)品無論是否用于生產(chǎn)上述產(chǎn)品，增值稅進項稅額均按照《農(nóng)產(chǎn)品增值稅進項稅額核定扣除試點實施辦法》的規(guī)定抵扣。對玉米加工企業(yè)調(diào)整增值稅稅率，適用17%的增值稅稅率。在試行中，內(nèi)蒙古、河北、山東、遼寧、吉林、黑龍江等多省區(qū)先后試行了玉米核定抵扣，但有部分省區(qū)玉米加工企業(yè)沒有試行此辦法，抵扣的稅率不一致，造成行業(yè)內(nèi)競爭不公平，這樣不僅不利于企業(yè)間的公平競爭，同時也影響了國家稅收政策的執(zhí)行力和權威性。

“如今，整個深加工處于起死回生的初級階段，如果這個時候玉米再出現(xiàn)政策上的反復，這個產(chǎn)業(yè)可能要面臨再一次的崩潰，欣欣向榮得來不易的產(chǎn)業(yè)，可能轉(zhuǎn)眼就消失了。未來，淀粉產(chǎn)業(yè)究竟發(fā)展到什么程度，最終還是取決于玉米。” 付星宇表示。