王雪瑩

摘要：在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，現(xiàn)金流無(wú)疑將直接關(guān)系到現(xiàn)代企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中的成敗，而充足的現(xiàn)金流儼然也是現(xiàn)代企業(yè)實(shí)現(xiàn)得以生存并持續(xù)發(fā)展的根本保障?；诖?，本文主要對(duì)現(xiàn)金流在企業(yè)管理與發(fā)展中的重要作用進(jìn)行了系統(tǒng)分析與探究，并提出了現(xiàn)金流的科學(xué)管理策略，旨在讓現(xiàn)金流的作用得到最大化體現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代企業(yè) 現(xiàn)金流 重要性 管理策略

一個(gè)良好的現(xiàn)金流狀況，常常是企業(yè)運(yùn)營(yíng)良好、財(cái)務(wù)健康的表現(xiàn)，而一個(gè)不健康或不順暢的現(xiàn)金流狀況，則將使企業(yè)或收益蒙受損失，或陷于財(cái)務(wù)吃緊乃至經(jīng)營(yíng)難以為繼的困境。

從整體上來(lái)看，企業(yè)價(jià)值的增值是現(xiàn)金在生產(chǎn)與銷(xiāo)售中不斷重復(fù)運(yùn)動(dòng)而逐漸形成的，所以對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金即為價(jià)值載體，現(xiàn)金的良性流動(dòng)必定會(huì)為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供源動(dòng)力，現(xiàn)金流運(yùn)動(dòng)缺乏活躍度的企業(yè)必然將難以保證自身的持續(xù)運(yùn)作，更別談企業(yè)價(jià)值的提升。由此我們可以看出，現(xiàn)金流的管理對(duì)現(xiàn)代企業(yè)來(lái)說(shuō)，既必要又重要，其是企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的真實(shí)反映，更是決定企業(yè)“存亡”的關(guān)鍵所在。

一、現(xiàn)金流在企業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展中的重要作用

（一）在理財(cái)框架中的作用

一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)體系通常都是通過(guò)相應(yīng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表（即資產(chǎn)負(fù)債表、資產(chǎn)損益表、現(xiàn)金流量表）來(lái)反映的，這些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中的財(cái)務(wù)指標(biāo)在很大程度上維護(hù)著企業(yè)財(cái)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。而在這其中，無(wú)論是資產(chǎn)負(fù)債還是資產(chǎn)損益，所包含的指標(biāo)往往都是靜態(tài)的，而由于企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，設(shè)備的更新、投資兼并與擴(kuò)張、存貨的增加、未收貨款的提供、股息的支付、股份的回購(gòu)、貸款的償還、非銀行債務(wù)的支付等等，都只有通過(guò)現(xiàn)金的流動(dòng)才能得以實(shí)現(xiàn)，因此現(xiàn)金流指標(biāo)是最具活力的，是一種長(zhǎng)期處于運(yùn)動(dòng)的“動(dòng)態(tài)資金”，而現(xiàn)金凈流量也能夠讓企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的最終結(jié)果得到充分體現(xiàn)，而對(duì)現(xiàn)金流的終端管理能夠考核現(xiàn)金收支的合理性?；诖耍热裟軌?qū)F(xiàn)金流作為增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力重要環(huán)節(jié)來(lái)進(jìn)行有效管理，那么必然就能夠在很大程度上促進(jìn)企業(yè)效益的不斷增加、企業(yè)規(guī)模的逐步擴(kuò)大。

（二）在風(fēng)險(xiǎn)抵抗上的作用

毫無(wú)疑問(wèn)，現(xiàn)金流的管理將直接關(guān)系到企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，良好的現(xiàn)金流管理無(wú)疑將在一定程度上提升企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)時(shí)間較長(zhǎng)的企業(yè)均具有較完善的現(xiàn)金流管理體系，因此其所具備的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也是較強(qiáng)的。在實(shí)際的現(xiàn)金流管理過(guò)程中，所涉及到的內(nèi)容繁多，包含了企業(yè)的籌資、投資、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、銷(xiāo)售等各個(gè)方面，這也就充分印證了企業(yè)管理離不開(kāi)現(xiàn)金流。比如說(shuō)，企業(yè)在項(xiàng)目投資過(guò)程中往往都會(huì)存在一定風(fēng)險(xiǎn)，除了外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)之外，增加投資風(fēng)險(xiǎn)的因素還有很多，諸如項(xiàng)目資金流動(dòng)的不確定性等。因此，在實(shí)際投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流管理工作中，必須在科學(xué)的財(cái)務(wù)分析手段（如現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金流量充足率等）手段基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用來(lái)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流情況進(jìn)行深入分析，從而在降低現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)有效增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

二、對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)行科學(xué)管理的具體策略

（一）把控細(xì)節(jié)、提升現(xiàn)金流管理水平

要提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平，就必須對(duì)每一個(gè)細(xì)小的環(huán)節(jié)都引起高度重視。具體來(lái)說(shuō)：第一，對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行分類(lèi)統(tǒng)籌。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是要在重點(diǎn)把握的原則上兼顧各類(lèi)現(xiàn)金流之間的轉(zhuǎn)化。通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、理財(cái)、投資等活動(dòng)的分析發(fā)現(xiàn)，通過(guò)對(duì)不同現(xiàn)金流之間的密切轉(zhuǎn)化即能夠有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，對(duì)現(xiàn)金流的金額、流向進(jìn)行統(tǒng)籌，并加大對(duì)現(xiàn)金流收益性和周轉(zhuǎn)速度的追求。在實(shí)際的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)中，應(yīng)該對(duì)創(chuàng)造現(xiàn)金流的收益引起高度重視，盡可能不浪費(fèi)資金，將資金花費(fèi)在最需要的環(huán)節(jié)，以此來(lái)讓現(xiàn)金流的加之得到真正體現(xiàn)。與此同時(shí)，還應(yīng)該強(qiáng)調(diào)資金的周轉(zhuǎn)速度，也就是強(qiáng)調(diào)資金的使用效率，讓現(xiàn)金流真正在投資、理財(cái)?shù)然顒?dòng)中有效流轉(zhuǎn)起來(lái)。第三，統(tǒng)籌收支，對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行合理投放，并且要加大對(duì)“現(xiàn)金牛”（即具有增長(zhǎng)和收益潛力的現(xiàn)金流）的培植，從而讓企業(yè)現(xiàn)金流的可持續(xù)發(fā)展得以維持，力爭(zhēng)在企業(yè)“增長(zhǎng)三層面業(yè)務(wù)”（即成熟業(yè)務(wù)、新生業(yè)務(wù)、“胚胎”業(yè)務(wù)）之間實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的動(dòng)態(tài)均衡。

（二）不斷強(qiáng)化現(xiàn)金流“預(yù)算”管理

對(duì)于一個(gè)成功的企業(yè)來(lái)說(shuō)，其在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必然都包含了各項(xiàng)戰(zhàn)略向總預(yù)算轉(zhuǎn)化的重要環(huán)節(jié)。然而，要想促進(jìn)企業(yè)各種財(cái)務(wù)計(jì)劃的綜合化發(fā)展，就必須嚴(yán)格依據(jù)企業(yè)目標(biāo)來(lái)制定企業(yè)戰(zhàn)略，并且將價(jià)值創(chuàng)造作為依據(jù)來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流預(yù)算，從而讓各項(xiàng)戰(zhàn)略具體化。因此，現(xiàn)金流預(yù)算管理工作無(wú)疑是現(xiàn)代企業(yè)做好現(xiàn)金流管理的首要任務(wù)。具體來(lái)說(shuō)，需要把握以下三個(gè)方面的內(nèi)容：第一，預(yù)算管理要以營(yíng)業(yè)收入為重點(diǎn)，所編制的先進(jìn)流入預(yù)算必須具備較強(qiáng)的科學(xué)性、合理性。第二，必須以科學(xué)控制現(xiàn)金流出量為原則來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流預(yù)算管理工作，確保生產(chǎn)、投資等資金的合理需求，在編制現(xiàn)金流預(yù)算的過(guò)程中應(yīng)該注重資金支出的細(xì)化管理，只有這樣才能夠讓企業(yè)現(xiàn)金流量的高效、安全得到保證。第三，現(xiàn)金流預(yù)算工作的開(kāi)展必須建立在嚴(yán)格完善的管理體系上，所以這就要求企業(yè)不僅要建立起全面的年度現(xiàn)金流預(yù)算體系，同時(shí)還要構(gòu)建起月度、季度滾動(dòng)現(xiàn)金流預(yù)算，不斷加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的分析。

這里需要注意的是，倘若一個(gè)企業(yè)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一、固定的模式能夠套用，那么要想保證現(xiàn)金流管理的水平，就必須注重兩大原則，即經(jīng)濟(jì)性原則（必須做好成本收益評(píng)估，綜合考量不同現(xiàn)金流管理方案的成本及收益，做到管理方案的優(yōu)中選優(yōu)，提升方案的經(jīng)濟(jì)性）和系統(tǒng)性原則（應(yīng)處理好局部與整體之間的關(guān)系，從整體的高度來(lái)審視企業(yè)的現(xiàn)金流管理）。

三、結(jié)束語(yǔ)

總之，針對(duì)現(xiàn)代企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流就如人體的血液一般重要，只有血液充足且流動(dòng)順暢的前提下，人體才會(huì)健康成長(zhǎng)。企業(yè)亦是如此，只有具備了良性循環(huán)的現(xiàn)金流，企業(yè)才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得以生存與發(fā)展。倘若失去了這個(gè)立命之本——現(xiàn)金流，那么企業(yè)就相當(dāng)于沒(méi)有了發(fā)展經(jīng)營(yíng)之本，就算采用了再先進(jìn)、精妙的管理方案也會(huì)徒勞無(wú)功。

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