陳銘彬 江門新會(huì)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

基于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的銀行資本監(jiān)管及其宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

陳銘彬 江門新會(huì)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響范圍廣泛，可能會(huì)波及到所有銀行，因而有必要針對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問題，開展銀行資本監(jiān)管工作。本文集中分析銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問題，及其影響范圍，進(jìn)而探討基于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管方法，分析其宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和，并提出幾點(diǎn)可行的控制對策。

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 銀行資本監(jiān)控 宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 波動(dòng)性控制

前言

經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展使銀行面臨著更高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率，個(gè)別銀行遭受損失時(shí)，會(huì)在同一體系下快速傳播，進(jìn)而對其他銀行產(chǎn)生不利影響，最終牽連整個(gè)銀行系統(tǒng)。而且系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的后果十分嚴(yán)重，可能會(huì)使大量銀行倒閉，使宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大波動(dòng)。如果銀行的資本監(jiān)管措施不到位，缺乏對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，就難以對其導(dǎo)致的后果進(jìn)行有效控制。因此，必須提高對基于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的銀行資本監(jiān)管的重視。

一、銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要內(nèi)容

作為金融行業(yè)的核心，銀行也因此承擔(dān)更高行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生銀行危機(jī)，會(huì)嚴(yán)重影響到整個(gè)金融系統(tǒng)。銀行危機(jī)的誘發(fā)因素來自多個(gè)方面，但其后果會(huì)導(dǎo)致整個(gè)銀行系統(tǒng)甚至宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大波動(dòng)。銀行這種性質(zhì)被定義為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)不僅僅是某一家銀行的風(fēng)險(xiǎn)，而是所有銀行系統(tǒng)存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，對銀行危機(jī)規(guī)模和爆發(fā)頻率有著關(guān)鍵的影響。在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢下，各家銀行之間存在著密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系，既有存款、結(jié)算等直接業(yè)務(wù)聯(lián)系，也有服務(wù)性質(zhì)相似的間接聯(lián)系。這種聯(lián)系使銀行系統(tǒng)跨越了國界，也使銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍無限擴(kuò)大。當(dāng)銀行的損失達(dá)到一定程度，不僅可能導(dǎo)致其自身破產(chǎn)，還會(huì)使一個(gè)國家或地區(qū)的匯率產(chǎn)生較大波動(dòng)。當(dāng)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)疊加到一定程度時(shí)，還會(huì)導(dǎo)致整個(gè)銀行系統(tǒng)癱瘓[1]。

二、針對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的資本監(jiān)管方法

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管措施

尋找銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有效監(jiān)管措施就要對其產(chǎn)生原因進(jìn)行深入分析。相關(guān)理論研究指出，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的形成首先是由于銀行為按原先約定向企業(yè)提供資金，導(dǎo)致企業(yè)資金指出超過當(dāng)期收入。其次是由于金融的自由化發(fā)展，改變了銀行系統(tǒng)格局，使其產(chǎn)生較大的不穩(wěn)定性，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)明顯增加。銀行在行業(yè)競爭的壓力下尋求更快的盈利方式，在此過程中很可能誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。以此為出發(fā)點(diǎn)，對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管措施進(jìn)行探討，可以將其轉(zhuǎn)化為對市場慣性的監(jiān)管。所謂市場慣性就是廣大金融用戶的行為慣性，是市場穩(wěn)定性的主要決定因素。如果廣大金融用戶對市場失去信心，就會(huì)導(dǎo)致金融產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)，而這一情況又會(huì)導(dǎo)致更多的金融用戶失去信息。所以應(yīng)加強(qiáng)對市場慣性的監(jiān)控，消除市場信息不對稱問題，使廣大群眾對市場流動(dòng)性保持較高的信心。

（二）危機(jī)干預(yù)及日常監(jiān)管

銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有全局性，因此對其進(jìn)行監(jiān)管也需要從整體上對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控和干預(yù)，避免其連鎖反應(yīng)迅速擴(kuò)大，將某一家銀行的負(fù)面損失擴(kuò)大至整個(gè)銀行系統(tǒng)。對于銀行自身而言，要防治內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此在進(jìn)行個(gè)體決策時(shí)，不能只考慮對自身可能造成的影響，還要考慮可能給整個(gè)行業(yè)帶來的影響。如果銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展過程中未及時(shí)采取干預(yù)措施，穩(wěn)定住連帶體系，或采取必要的重組措施，就無法遏制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，在平時(shí)則要做好日常性的監(jiān)管，采取預(yù)防性手段，通過立法和執(zhí)法，建立合理的市場準(zhǔn)入機(jī)制和退出機(jī)制，加強(qiáng)信息披露，為市場的穩(wěn)定性提供保障[2]。

（三）銀行現(xiàn)有監(jiān)管措施的改進(jìn)辦法

從現(xiàn)階段銀行資本監(jiān)管措施的實(shí)施情況來看，還存在諸多問題，比如相關(guān)法律法規(guī)還不夠健全，存在一定的內(nèi)容重復(fù)或相互矛盾的現(xiàn)象。另外資本水平偏低，銀行體系的整體穩(wěn)定性也較低?？傮w來看，監(jiān)管水平還有待提升，否則無法保證及時(shí)發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并對其進(jìn)行有效控制。因此，應(yīng)對銀行監(jiān)管措施進(jìn)行及時(shí)改進(jìn)，對已經(jīng)暴露出來的問題進(jìn)行整改。同時(shí)采取內(nèi)部監(jiān)管、外部調(diào)控結(jié)合措施，不斷加強(qiáng)管理力度、提高信息透明度。此外，要為存在嚴(yán)重問題的銀行提供合理的退出機(jī)制，避免其問題擴(kuò)大化，誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)及建議對策

（一）會(huì)擴(kuò)大宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性

銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展也有重要影響，會(huì)引起宏觀經(jīng)濟(jì)的大幅度波動(dòng)，關(guān)于這方面的研究已經(jīng)引起了相關(guān)領(lǐng)域?qū)W者的高度重視。從現(xiàn)有研究結(jié)果可以看出，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)會(huì)導(dǎo)致信貸緊縮，而銀行信貸是宏觀經(jīng)濟(jì)增長的主要推動(dòng)力之一。因此，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退期。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于下滑階段，銀行貸款的壞賬率會(huì)有所增加，其資產(chǎn)市場價(jià)格也會(huì)降低，如果爭取不到外部融資，就會(huì)被迫減少貸款的發(fā)放量。在此情況下，企業(yè)得不到銀行貸款支持，負(fù)債率也會(huì)有所上升，只能被迫減少投資，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下滑。因此，銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)擴(kuò)大宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性，嚴(yán)重時(shí)可能會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)倒退。

另外，在對國家宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)性進(jìn)行控制的過程中，可以通過對銀行經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管傳導(dǎo)渠道以及作用兩方面進(jìn)行控制。首先，應(yīng)對宏觀經(jīng)濟(jì)理論的框架進(jìn)行研究，找出其中存在的不足，并對其進(jìn)行科學(xué)的完善。例如，對經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中的加速器效應(yīng)進(jìn)行深入的理解，并擬合出各種加速器效應(yīng)。其次，將加速器效應(yīng)與銀行資本渠道相結(jié)合。最后，針對銀行中信息不對稱這一問題進(jìn)行研究，銀行不對稱問題主要指的是銀行內(nèi)部人員與客戶之間所了解到的經(jīng)濟(jì)信息相差較多。從另一個(gè)角度來說，就是客戶所了解到的信息只是銀行想讓客戶了解到的信息，進(jìn)而使客戶不能對經(jīng)濟(jì)波動(dòng)情況以及自身的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況進(jìn)行正確的認(rèn)識(shí)。銀行最低資本會(huì)對企業(yè)融資產(chǎn)生影響，最低資本越低，融資效率越高。所以，要想對國家宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行科學(xué)的控制，就要對銀行最低資本的界定進(jìn)行有效的控制，進(jìn)而加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)的控制力度。

（二）對宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)進(jìn)行控制的對策

從上述分析可以看出，銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響重大，應(yīng)建立動(dòng)態(tài)資本監(jiān)管體系，采取內(nèi)部控制與外部監(jiān)管相結(jié)合的手段，對系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，從而抑制宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性。動(dòng)態(tài)資本監(jiān)管體系應(yīng)具有一定的前瞻性，根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，對宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性進(jìn)行預(yù)測，及時(shí)采取有效措施解決或控制現(xiàn)存問題，防止宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的進(jìn)一步擴(kuò)大。另外，應(yīng)建立長效的資本補(bǔ)充機(jī)制，發(fā)展多種資本補(bǔ)充渠道，滿足緊急情況下的資本需求。

（三）銀行經(jīng)濟(jì)全面協(xié)調(diào)性風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制長效管理風(fēng)險(xiǎn)性體系分析，應(yīng)結(jié)合銀行現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況，開展銀行金融管理體系綜合性探究。一方面，開展銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測全面性管理，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)站在銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的整體角度，實(shí)行銀行經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測具有步驟性、實(shí)踐性開展，把握商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系發(fā)展規(guī)律，實(shí)現(xiàn)銀行金融經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與市場發(fā)展需求相吻合，從而實(shí)現(xiàn)我國銀行金融管理結(jié)構(gòu)的綜合規(guī)劃。另一方面，實(shí)施現(xiàn)代銀行系統(tǒng)資源綜合探索，實(shí)現(xiàn)銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)性控制措施綜合實(shí)踐，也要結(jié)合商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)性策略。常見的銀行系統(tǒng)協(xié)調(diào)性管理方式為，實(shí)施銀行經(jīng)濟(jì)管理綜合探究，確保現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控內(nèi)部管理與外部管理相互融合，并引導(dǎo)現(xiàn)代銀行金融運(yùn)行結(jié)構(gòu)全面性拓展，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代銀行系統(tǒng)運(yùn)作體系雙重性融合，這是促進(jìn)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)在實(shí)踐中創(chuàng)新完善的發(fā)展新渠道。

四、結(jié)束語

綜上所述，銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響重大，可能會(huì)導(dǎo)致大范圍的銀行破產(chǎn)并使宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生大幅度波動(dòng)，必須提高對其監(jiān)管的重視。建立基于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的資本監(jiān)管措施，可以幫助銀行及時(shí)發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的誘發(fā)因素，并及時(shí)采取有效手段加以遏制，避免其負(fù)面影響擴(kuò)大。此外，還要建立外部調(diào)控機(jī)制，遏制宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的發(fā)展。

[1]成潔.資本監(jiān)管約束下銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整[J].統(tǒng)計(jì)研究,2014,02:68-74.

[2]郭鑫.適應(yīng)新資本監(jiān)管要求轉(zhuǎn)變銀行發(fā)展方式——解讀《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》[J].對外經(jīng)貿(mào),2013,07:81-82.