□范海霞 鄧丹青 杜群陽

加速推進杭州企業(yè)海外研發(fā)投資

□范海霞 鄧丹青 杜群陽

杭州正處在全面提升城市國際化水平的關(guān)鍵時期，鼓勵企業(yè)海外研發(fā)投資，短期有利于全球產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新人才、團隊、設(shè)備為我所用，中期能產(chǎn)生積極的反向技術(shù)外溢，長期將促進全球高端人才、創(chuàng)新要素向杭州集聚

經(jīng)濟新常態(tài)背景下，大量中國企業(yè)紛紛開展對外投資，獲取海外創(chuàng)新要素，通過海外研發(fā)活動，加速整合全球資源，迅速提升自身創(chuàng)新能力。2016年，我國對外直接投資增長44.1%（商務(wù)部，2017）。目前，杭州正處在全面提升城市國際化水平的關(guān)鍵時期，鼓勵企業(yè)海外研發(fā)投資，短期有利于全球產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新人才、團隊、設(shè)備為我所用，中期能產(chǎn)生積極的反向技術(shù)外溢，長期將促進全球高端人才、創(chuàng)新要素向杭州集聚，對有效補齊創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資源整合不充分、國際經(jīng)濟合作參與不深的短板，提升杭州城市國際化水平，具有重要意義。

基本特征

杭州企業(yè)海外研發(fā)投資一度進展緩慢，1997年至2014年的18年間僅設(shè)立了20家海外研發(fā)機構(gòu)。但2015年杭州企業(yè)海外研發(fā)投資出現(xiàn)爆發(fā)式增長，當(dāng)年新設(shè)立海外研發(fā)機構(gòu)達(dá)16家。

區(qū)位上，主要分布在美歐等創(chuàng)新資源集聚地。從區(qū)位分布來看，杭州企業(yè)海外研發(fā)投資主要集中在歐美，37家杭州企業(yè)海外研發(fā)機構(gòu)中，22家位于北美（其中美國21家）、6家位于歐洲（其中德國3家），占了76%的比例。6家位于亞洲，其中日本3家、澳洲2家、以色列1家。顯然，杭州企業(yè)海外研發(fā)基本布局于發(fā)達(dá)國家創(chuàng)新資源集聚的知識高地。

行業(yè)上，主要集中在高新技術(shù)領(lǐng)域。37家杭州企業(yè)海外研發(fā)機構(gòu)，最為集中的是醫(yī)藥、信息產(chǎn)業(yè)（包括通信、電子、檢測技術(shù)等）、軟件等行業(yè)領(lǐng)域，分別有14家、8家、4家。2015年新設(shè)的16家海外研發(fā)機構(gòu)，有10家來自醫(yī)藥行業(yè)。其他研發(fā)機構(gòu)涉及的領(lǐng)域有機械、汽車、新能源與新材料、時尚產(chǎn)業(yè)等行業(yè)。汽車行業(yè)的海外研發(fā)企業(yè)雖然數(shù)量不多，但是，吉利集團和萬向集團的海外投資金額和海外研發(fā)活動規(guī)模都高于其他企業(yè)。此外，近年來，杭州企業(yè)在機器人視覺識別、石墨烯技術(shù)、鋰電池技術(shù)等高技術(shù)領(lǐng)域也開展了海外研發(fā)活動。杭州企業(yè)海外研發(fā)既符合杭州產(chǎn)業(yè)發(fā)展的定位，也代表了未來產(chǎn)業(yè)的方向。

主體上，以領(lǐng)軍企業(yè)為主，小微企業(yè)也逐步開始海外研發(fā)活動。2010年以前，杭州企業(yè)海外研發(fā)由行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)主導(dǎo)，如萬向集團、海康威視、華立集團，作為行業(yè)龍頭企業(yè)，率先在海外布局研發(fā)體系，進軍行業(yè)創(chuàng)新高地。2010年后，杭州企業(yè)海外研發(fā)不斷提速并于2015年進入高速成長期，領(lǐng)軍企業(yè)以并購形式持續(xù)開展對外直接投資，快速獲取行業(yè)頂尖科技資源，如吉利并購沃爾沃后設(shè)立吉利歐洲研發(fā)中心。此外，一批小微企業(yè)、股權(quán)投資機構(gòu)也紛紛開展了形式多樣的海外研發(fā)投資。

模式上，形式多樣，以獨立設(shè)立海外研發(fā)機構(gòu)居多。杭州企業(yè)海外研發(fā)投資模式主要有以下四種。一是獨立的海外研發(fā)中心。如恒生日本軟件株式會社、康萊特公司美國研發(fā)中心、佳力科技德國研發(fā)中心，占據(jù)海外研發(fā)投資模式的“半壁江山”。二是跨國技術(shù)聯(lián)盟。如浙大網(wǎng)新2005年和富士電機合資成立SIF株式會社，富春江集團旗下的杭州電纜股份有限公司與澳大利亞新南威爾士大學(xué)于2016年聯(lián)合創(chuàng)辦“石墨烯研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化”悉尼實驗室。三是跨國技術(shù)并購。如聚光科技2012年以393萬歐元收購荷蘭BohnenBeheer公司，其中263萬歐元為研發(fā)投資；萬向2014年收購菲斯科公司的總投資中，6067萬美元為研發(fā)投資。四是私募股權(quán)投資。如泰譽股權(quán)投資對美國Neural Analytics公司和Blockade醫(yī)療公司的投資，茂信投資對澳大利亞Cytomatrix公司的投資，建信諾康創(chuàng)業(yè)投資對Quartet醫(yī)藥公司的投資。

主要問題

與深圳等城市相比，海外研發(fā)投資規(guī)模和水平仍有待提高。縱向看，杭州海外研發(fā)投資近年來發(fā)展迅猛，但是橫向比較，尤其是相較深圳而言，杭州海外研發(fā)投資的規(guī)模和水平都有待提高。2016年上半年，深圳企業(yè)備案的海外并購交易宗數(shù)達(dá)88宗，協(xié)議投資總額達(dá)48.44億美元，遠(yuǎn)超杭州。深圳企業(yè)的并購目標(biāo)公司以歐美中小規(guī)模的高新技術(shù)企業(yè)為主，以開展海外研發(fā)為主要并購目標(biāo)。華為在全球設(shè)立了16家研發(fā)中心，與各國龍頭運營商成立了28個聯(lián)合創(chuàng)新中心。2016年5月，深圳企業(yè)光啟集團在以色列第二大城市特拉維夫正式成立光啟全球創(chuàng)新共同體孵化器，該孵化器總投資3億美元，首期投入5000萬美元。深圳以國際化視野整合全球研發(fā)資源的大手筆極大促進了城市創(chuàng)新能力的提升和國際化水平，值得杭州借鑒。

杭州企業(yè)海外研發(fā)的總體層次不高，重點產(chǎn)業(yè)覆蓋度仍有待提高。大多數(shù)杭州市企業(yè)海外研發(fā)投資金額不高、研發(fā)機構(gòu)規(guī)模較小。調(diào)查顯示，許多杭州企業(yè)海外研發(fā)支出額低于100萬美元，雇傭海外研發(fā)人員數(shù)量少、層次不高。多數(shù)企業(yè)的海外研發(fā)機構(gòu)定位于海外研發(fā)信息搜集和聯(lián)絡(luò)點，一些海外研發(fā)機構(gòu)未能開展實質(zhì)化運作。在高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保與新材料和時尚產(chǎn)業(yè)這三大重點產(chǎn)業(yè)開展海外研發(fā)投資的企業(yè)數(shù)量少，僅有一兩家，產(chǎn)業(yè)覆蓋面不夠廣闊。

部分企業(yè)缺乏足夠的國際研發(fā)管理能力，對外投資未能實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。在海外開展研發(fā)活動往往需要高昂的運營費用，尤其在以并購方式開展投資時，目標(biāo)選擇不慎可能給企業(yè)帶來潛在風(fēng)險。從實踐來看，部分杭州企業(yè)海外投資還存在兩個方面的誤區(qū)：一是盲目追求高技術(shù)，進行非關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)并購；二是對文化差異未做足夠準(zhǔn)備，并購方案設(shè)計欠合理，未能有效激勵原有研發(fā)團隊。

對企業(yè)海外研發(fā)投資的服務(wù)體系和政策支撐不足。主要表現(xiàn)在三個方面：一是信息獲取渠道較為單一，主要依靠企業(yè)經(jīng)營過程獲取，信息面較為狹窄；二是服務(wù)體系不夠完善，主要依靠駐外使領(lǐng)館科技部門提供較為有限的東道國的科技政策和信息；三是政策支撐力度不夠，許多企業(yè)反映在海外的研發(fā)投資無法享受到稅收抵扣政策。調(diào)查顯示，許多企業(yè)希望政府在稅收、融資等方面的政策能有所突破。

對策建議

實施“百家工程”，加快推進海外研發(fā)投資。要引導(dǎo)杭州企業(yè)對外投資行為集中于獲取全球創(chuàng)新要素，建議政府有關(guān)部門要高度重視海外研發(fā)投資，盡快制定可長期實施的“百家工程”推進計劃，爭取在“十三五”期間，鼓勵和引導(dǎo)民營企業(yè)圍繞六大重點產(chǎn)業(yè)，在歐美等創(chuàng)新高地設(shè)立和發(fā)展總數(shù)超過100家的海外研發(fā)機構(gòu)。

強化政策支撐，利用財政、稅收政策促進海外研發(fā)投資。一是加強政策引導(dǎo)，制定和發(fā)布杭州對外投資合作產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向政策，有計劃、有重點地推動企業(yè)開展海外研發(fā)投資。二是要為杭州企業(yè)爭取國家、省對經(jīng)濟技術(shù)合作專項資金提供便利，加強對海外投資合作企業(yè)的稅收政策宣傳和境外稅務(wù)指導(dǎo)，完善有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，對海外研發(fā)機構(gòu)的研發(fā)投入和運營費用認(rèn)定為企業(yè)研發(fā)投入，允許享受相應(yīng)的加計抵扣政策。三是對在海外研發(fā)的技術(shù)及產(chǎn)品，在政府采購中享受相關(guān)自主創(chuàng)新產(chǎn)品的優(yōu)惠政策。四是對運營情況良好，在引進技術(shù)、開發(fā)新產(chǎn)品、吸引高層次人才等方面取得顯著成績的外海研發(fā)機構(gòu)予以獎勵，以鼓勵和引導(dǎo)更多企業(yè)加大海外研發(fā)投入。

加大金融扶持，拓寬企業(yè)海外研發(fā)投資的融資渠道。

開展海外研發(fā)投資的風(fēng)險大于國內(nèi)投資，投資標(biāo)的又往往包含定價困難的知識資產(chǎn)，企業(yè)海外研發(fā)活動常常受制于融資困難。建議進一步加大金融扶持：一是支持企業(yè)上市融資，鼓勵上市公司通過資本市場籌資進行海外研發(fā)投資。二是鼓勵和引導(dǎo)商業(yè)銀行、股權(quán)投資基金等多種金融機構(gòu)積極支持企業(yè)境外設(shè)立（并購）研發(fā)機構(gòu)的融資需求，以及對已設(shè)立的研發(fā)機構(gòu)提供信貸支持。三是政府可設(shè)立一些引導(dǎo)性基金，鼓勵民間資本共同參與杭州企業(yè)的海外研發(fā)投資。四是完善企業(yè)“走出去”信貸審批和風(fēng)險評估機制，降低融資成本，提高放貸效率。

培育中介服務(wù)機構(gòu)，完善企業(yè)海外研發(fā)投資服務(wù)體系。海外研發(fā)投資具有較大的信息不完全性和不確定性，政府應(yīng)大力培育政策服務(wù)機構(gòu)和科技政策咨詢中介機構(gòu)。一是形成多方參與、專業(yè)化的信息服務(wù)體系。支持在杭高等院校、科研院所及行業(yè)協(xié)會加強與海外研發(fā)機構(gòu)的溝通聯(lián)系，幫助民營企業(yè)更及時、更全面地獲得海外研發(fā)資源、投資政策等方面的信息和服務(wù)。二是構(gòu)筑服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。要進一步完善重大項目跟蹤服務(wù)機制和重點企業(yè)聯(lián)系制度，深入了解企業(yè)研發(fā)需求，構(gòu)建包括駐外使館、商會、企業(yè)家聯(lián)誼會等在內(nèi)的信息互動網(wǎng)絡(luò)。要不斷提高社會化的海外研發(fā)投資服務(wù)企業(yè)的專業(yè)化水平。三是完善服務(wù)平臺。發(fā)揮行業(yè)組織作用、建設(shè)大數(shù)據(jù)信息平臺，搭建全方位的、互動式的信息服務(wù)平臺。

優(yōu)化生活環(huán)境，提高杭州對國際化高層次人才的吸引力。一要為研發(fā)人員出入境創(chuàng)造條件，簡化境內(nèi)人員出境審批手續(xù)，為境外專家和科技人才提供綠色通道等多方面的便利措施。二要進一步優(yōu)化政務(wù)環(huán)境。各相關(guān)部門要形成合力，在對外投資審批、貨物、資金進出口等方面逐步提高海外投資合作的便利化程度。三要進一步完善杭州國際化生活環(huán)境，尤其是在高端教育、醫(yī)療資源等方面加大引進力度，為吸引海外研發(fā)人員與團隊在杭州創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造良好環(huán)境。

作者單位：范海霞，杭州市公共政策研究中心；鄧丹青，浙江省科技發(fā)展戰(zhàn)略研究院；杜群陽，浙江工業(yè)大學(xué)