李麗

農村合作金融視角下的金融排斥現(xiàn)象分析及解決

李麗

低收入群體和弱勢群體經常是金融排斥的受害者，而中國農村人口尤其是金融排斥現(xiàn)象集中的領域。合作金融制度因其獨特的治理結構優(yōu)勢，可以在解決農村金融排斥現(xiàn)象，實現(xiàn)普惠金融方面發(fā)揮積極作用。

金融排斥現(xiàn)象（Financial Exclusion）指特定群體難以通過正常的方式得到主流金融服務的現(xiàn)象，包括難以進行銀行交易、難以獲得信貸、難以享受保險等。低收入群體和弱勢群體經常是金融排斥的受害者，而中國農村人口尤其是金融排斥現(xiàn)象集中的領域。減少金融排斥現(xiàn)象實現(xiàn)普惠金融服務，政府機構、銀行、其他金融機構的作用都不可或缺。合作金融制度因其獨特的治理結構優(yōu)勢，可以在解決農村金融排斥現(xiàn)象，實現(xiàn)普惠金融方面發(fā)揮積極作用。

金融排斥現(xiàn)象的成因

商業(yè)原則與金融普遍服務存在內在沖突是金融排斥的根本原因。商業(yè)銀行根據(jù)自身盈利預期、風險預期的評估提供金融服務，是商業(yè)銀行所遵循的基本原則。金融機構在利潤目標和可持續(xù)經營壓力下對客戶有所選擇，主要針對能夠帶來豐厚回報的群體提供金融服務。商業(yè)金融機構的服務構成了全社會金融服務的主體，因此客觀上導致了那些成本收益不匹配的客戶被排斥在金融服務以外，導致了特定群體缺乏可持續(xù)的金融服務。商業(yè)原則與普遍金融服務的矛盾是世界范圍的難題。根據(jù)2017年世界銀行《全球金融包容性報告》，全球大約有20億人面臨金融排斥。在中東、撒哈拉以南地區(qū)，15歲以上人口沒有基本金融賬戶的比例超過了60%，歐洲和中亞地區(qū)發(fā)展中國家超過50%，亞太地區(qū)超過30%，中國為21%，發(fā)達國家平均7%左右。

農村金融交易的顯性成本和隱性成本過高，適應于農村經濟生產方式的金融機構缺失是金融排斥的直接原因。一是農業(yè)生產系統(tǒng)性風險較大，農業(yè)生產面臨著自然風險和其他不可控因素的制約，一旦出現(xiàn)自然災害，生產的損失就有可能造成貸款無法按時足額償還，風險自然而然地傳遞給農村金融機構。在缺乏風險分散和擔保機制的情況下，貸款損失只能由農村金融機構獨自承擔，于是退出農村金融市場成為農村金融機構理性的選擇。二是農戶資信狀況不透明，造成金融排斥現(xiàn)象。農村地區(qū)普遍缺乏可用的征信系統(tǒng)，農村經濟是熟人經濟，商業(yè)銀行的職員大多不是村子里的人，缺乏了解借款人資信狀況的渠道。大量農戶雖然事實上符合貸款條件，但卻因資信狀況的不透明被排斥在金融服務之外。

農村金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管存在“先有雞還是先有蛋”的矛盾是金融排斥的重要原因。由于長期受到計劃經濟體制和以商業(yè)銀行、開發(fā)銀行為主導的金融政策導向影響，我國農村微觀金融服務基礎非常薄弱。加上歷史上多次出現(xiàn)的股金風波、亂集資等不規(guī)范金融活動，農村金融機構發(fā)展的政策空間很有限。群眾認知和實踐是金融制度創(chuàng)新的重要來源。由于農村金融服務缺乏普遍的群眾認知和實踐，難以在基層形成行之有效的微觀金融制度創(chuàng)新。在一些公認的農村金融開展得較為成功的發(fā)展中國家，例如肯尼亞、泰國、孟加拉等，很多行之有效的金融制度創(chuàng)新，都來自民間管理實踐和文化傳統(tǒng)，例如質押品的管理、貸款發(fā)放方式的創(chuàng)新等。一方面，農村金融發(fā)展需要更加靈活務實的政策環(huán)境，而另一方面農村金融政策的放活又往往以農村金融的規(guī)范、健康發(fā)展為先決條件，這就出現(xiàn)了“先有雞還是先有蛋”的僵局。打破這種僵局需要在政策上、實踐上有所突破，才能推動政策和實踐的良性互動。

金融排斥現(xiàn)象的影響

金融排斥現(xiàn)象可引發(fā)社會排斥現(xiàn)象。在金融排斥現(xiàn)象中，特定群體被排除的不僅是獲得金融服務的機會，還有參與經濟發(fā)展和獲得社會資源的機會，即“社會排斥”。金融排斥和社會排斥互為因果，使得特定群體陷入無力改變現(xiàn)狀的困境。歐盟進行的一項研究表明，使用基本銀行服務是人們融入社會生活的重要手段，而缺少金融服務和社會排斥現(xiàn)象關系非常密切。

金融排斥現(xiàn)象可引發(fā)深度貧困現(xiàn)象。研究表明，在貧困人口群體中，處于金融排斥狀體的群體貧困程度更高，其擺脫貧困的可能性就越小。反過來，深度貧困的人更加難以獲得金融服務。簡而言之，人越是貧窮，擺脫貧窮所需的代價越高昂。

金融排斥可引發(fā)多種社會問題。被排斥于主流金融服務之外的群體，通常是需要基本金融服務的群體，最需要金融服務的群體卻沒有金融服務，難免會引起一起社會問題?；窘鹑诜杖笔В仁惯@些人轉而尋求高成本的“其他方案”，這可能會引發(fā)多種倫理問題和社會問題。

合作社在金融業(yè)務中的制度優(yōu)勢

獨特的法人治理結構可以降低交易成本，特別是降低隱性交易成本。為農村提供金融服務，往往要面臨遠遠高于向城市商業(yè)提供金融服務的成本。不僅因為農村金融服務通常規(guī)模較小，也因為農村金融服務的事后監(jiān)督成本很高。高昂的顯性成本和隱性成本是商業(yè)金融機構難以在農村金融服務市場有所作為的主要因素之一。合作社與公司制企業(yè)主要區(qū)別是合作社的所有者和服務惠顧者為同一群體。簡而言之，合作社在農村金融方面的優(yōu)勢就是集金融服務的主體與客體于一身，集金融服務的收益和風險于一身，熟悉客戶資信狀況，可進行較低成本的監(jiān)督。在很大程度上可以防范由于金融服務主體和服務對象之間因為信息不對稱而導致的高額交易成本。

通過聯(lián)合合作實現(xiàn)專業(yè)化、降低成本、提高競爭力。管理成本和效率決定金融機構市場競爭力的重要因素，但金融產品的創(chuàng)新和優(yōu)秀的管理團隊的代價不菲，一般規(guī)模的小型金融機構難以負擔相關費用。合作社之間的聯(lián)合是合作社的基本原則之一，合作社具備橫向聯(lián)合和縱向整合的制度優(yōu)勢。通過合作社之間的聯(lián)合，在聯(lián)合層面實現(xiàn)管理團隊的專業(yè)化和管理工作的規(guī)模化，實現(xiàn)管理效率提升和管理成本節(jié)約的目標。通過跨區(qū)域橫向聯(lián)合和跨層級縱向整合，可以獲得更多的資源和更強的抗風險能力。

相對分散的表決制度有助于減少委托—代理問題。金融機構的風險，既有貸款違約的市場風險，也有因管理不規(guī)范導致的經營決策風險。在信息披露方面，合作社的治理結構優(yōu)于實現(xiàn)公司制的小型金融機構。合作社的社員既是所有者，也是服務的使用者，合作社的所有者、管理層、用戶之間有著密切的聯(lián)系，內部管理信息透明度高，一人一票的相對分散表決制度可以避免大資本所有者控制的風險，避免企業(yè)管理領域常出現(xiàn)的所有者和管理者信息不對稱的委托—代理問題。這一制度優(yōu)勢在缺乏金融監(jiān)管的農村意義尤為重要。

合作金融制度在解決金融排斥現(xiàn)象的建議

大力發(fā)展小微型合作金融組織，特別是集生產、銷售、金融于一體的“三位一體”的合作經濟組織。

小微型合作金融是解決農村低收入人群獲得金融服務問題的有效途徑。小微型合作金融機構通常規(guī)模較小、機構設置貼近農戶，成員互相熟識度高，具有靈活的金融服務方式和廣泛的金融服務觸角。農村合作金融制度的優(yōu)勢在于其適應農村“熟人經濟”的特點，以小微型合作金融組織作為發(fā)展重點，有助于避免合作社出現(xiàn)商業(yè)化傾向和風險失控現(xiàn)象。孟加拉格萊珉銀行以無抵押條件的社會底層人群為服務對象，采取每5人組成一個貸款小組，每6個小組建立一個中心的成員參與模式，并連續(xù)9年保持盈利記錄，還款率高達98%，實現(xiàn)了扶貧和財務可持續(xù)的雙重目標。此種成效是商業(yè)銀行和大型金融機構難以實現(xiàn)的。

成員的發(fā)展是合作金融組織實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的前提。合作金融組織要確保貸款用于必要的生產和消費領域，讓借款人獲得金融資源和社會發(fā)展條件，提升借款人的收入和創(chuàng)造財富能力。農村合作銀行對貸款的管理比一般意義的商業(yè)貸款多了一些選擇。印度農村合作銀行規(guī)定借款人的現(xiàn)金支付比例不得超過20%；肯尼亞的金融合作社要求以農作物的倉單作為還款條件，這些制度安排都有效保證了貸款流向預期的方向。

鼓勵成立合作金融組織聯(lián)合體，通過聯(lián)合實現(xiàn)專業(yè)化和低成本化。

發(fā)展小微型合作金融組織是手段而不是目的，真正目的是發(fā)展適應農村生產生活需要，運作規(guī)范、可持續(xù)發(fā)展的金融體系。小微型合作金融組織的發(fā)展需要不斷提供資金支持和管理保障，單純依靠自身力量難以達到這個目標，需要通過自下而上進行聯(lián)合。當代具有全球影響力的大型合作社銀行，都采用了自下而上的產權聯(lián)系機制。通過聯(lián)合并達到一定規(guī)模才能實現(xiàn)管理團隊、管理方式的專業(yè)化，提高獲得各種資源的能力，通過聯(lián)合降低平均管理成本，通過聯(lián)合實現(xiàn)制度和管理經驗的交流與提升。在提升聯(lián)合體競爭力的同時，也提升了每個小微型合作金融組織的能力。

從監(jiān)管小微觀向監(jiān)管聯(lián)合體轉變，解決監(jiān)管資源嚴重不足的問題。

農村金融監(jiān)管資源不足一直是制約小微型金融機構發(fā)展的不利因素。絕大多數(shù)農村中小金融機構都設在縣及縣以下地區(qū)，這些地方只設有監(jiān)管辦事處，每個辦事處一般只有3-5人，除了對農信社和郵儲銀行的監(jiān)管外，現(xiàn)在又增加了新型農村金融機構的監(jiān)管任務，監(jiān)管資源拙荊見肘。寬松公平的政策環(huán)境是小微型金融健康發(fā)展的必要條件，然而由于監(jiān)管資源不足，及自身能力不強，小微型金融機構并不會自動獲得這樣的政策環(huán)境。因此，必須在金融制度創(chuàng)新和金融監(jiān)管制度之間形成良性循環(huán)，為小微型金融發(fā)展創(chuàng)造條件。小微型金融機構成立聯(lián)合體后，金融業(yè)務的日常監(jiān)管實際上移交到聯(lián)合體，監(jiān)管機構監(jiān)管少數(shù)運行規(guī)范的大型機構要比監(jiān)管為數(shù)眾多、位置分散的小微型機構難度要低得多。這也是解決金融制度創(chuàng)新和金融監(jiān)管制度行程良性循環(huán)的一個突破口。

（作者單位：對外經濟貿易大學）