陜煤化集團成為全國已落地債轉(zhuǎn)股規(guī)模最大企業(yè)

陜煤化集團日前與相關(guān)金融機構(gòu)簽訂845億元的市場化債轉(zhuǎn)股合作框架協(xié)議，已落地債轉(zhuǎn)股融資額達372.5億元，成為全國已落地債轉(zhuǎn)股規(guī)模最大的企業(yè)。

長期以來，由于快速發(fā)展，陜煤化集團投資規(guī)模大及融資結(jié)構(gòu)錯配推高了企業(yè)的財務(wù)杠桿。在2012年煤炭價格斷崖式下跌之后，企業(yè)債務(wù)負擔(dān)較重，融資成本居高不下，這給企業(yè)資金鏈的安全和持續(xù)健康發(fā)展帶來不利影響。在國家深入推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，陜煤化集團按照市場化、法治化的原則在煤炭、化工、鐵路、鋼鐵等二級企業(yè)推行債轉(zhuǎn)股，此舉使得集團整體資產(chǎn)負債率下降7%左右，有效減緩了企業(yè)短期債務(wù)剛性償付所帶來的資金壓力，降低了短期債務(wù)違約的風(fēng)險。同時，實施債轉(zhuǎn)股還優(yōu)化了集團的債務(wù)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)，為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造了條件。