文/姜建清

小微企業(yè)融資難背后的信息不對(duì)稱難題

文/姜建清

信息不對(duì)稱與融資難

社會(huì)上一直以來(lái)對(duì)小微企業(yè)融資難的指責(zé)不絕于耳。批評(píng)較多指向了商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)。有些從道德角度批評(píng)銀行嫌貧愛(ài)富、缺乏社會(huì)責(zé)任;有些指責(zé)國(guó)有銀行“喜大嫌小”，存在“所有制偏好”。認(rèn)為大銀行只會(huì)支持大企業(yè)，只有小銀行才支持小企業(yè)。事實(shí)上中國(guó)各家金融企業(yè)在服務(wù)小微企業(yè)方面態(tài)度都十分積極，在資金、人員等資源配置上努力傾斜于小微企業(yè)融資。

中國(guó)銀行業(yè)對(duì)小微經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)和就業(yè)貢獻(xiàn)是有充分認(rèn)識(shí)的。根據(jù)中國(guó)商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸余額揭示，2015年末，五家大銀行小微企業(yè)融資余額為6.02萬(wàn)億元，股份制商業(yè)銀行融資余額為3.82萬(wàn)億元，城市、農(nóng)村商業(yè)銀行和信用社融資余額為7.7萬(wàn)億元。其他非銀行機(jī)構(gòu)包括互聯(lián)網(wǎng)金融信貸余額占比較低。

問(wèn)題是，在對(duì)小微企業(yè)融資難眾說(shuō)紛紜的同時(shí)，對(duì)如何根本解決這個(gè)“世界性難題”卻思考不夠，對(duì)小微企業(yè)金融的可持續(xù)發(fā)展，市場(chǎng)化、商業(yè)化的金融政策研究不多。

客觀上小微企業(yè)客戶群體風(fēng)險(xiǎn)高，利潤(rùn)率低。2016年9月末，中國(guó)小微企業(yè)平均不良率為2.9%，明顯高于中國(guó)銀行業(yè)貸款平均不良率水平，商業(yè)銀行的平均凈息率在2.1%左右，不少銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)率更高，部門(mén)單獨(dú)核算可能是虧損或無(wú)利的。長(zhǎng)久的可持續(xù)金融發(fā)展是堪憂的。支撐銀行信貸的存款資金多數(shù)是需還本付息的私人和企業(yè)存款。許多對(duì)銀行的批評(píng)者，對(duì)銀行與財(cái)政的區(qū)別并不清晰。不了解銀行的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬于公眾，銀行僅是信托管理者。超越風(fēng)險(xiǎn)底線、造成虧損破產(chǎn)甚至釀成社會(huì)信用危機(jī)，對(duì)社會(huì)的危害極大。因而商業(yè)銀行通常表現(xiàn)出畏懼風(fēng)險(xiǎn)、謹(jǐn)慎保守，是其行業(yè)的特性要求。銀行畏懼風(fēng)險(xiǎn)是可以理解的，但如何識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，防控風(fēng)險(xiǎn)，讓風(fēng)險(xiǎn)可承受、讓風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的小微企業(yè)能夠得到融資，同時(shí)又守住風(fēng)險(xiǎn)底線，避免出現(xiàn)系統(tǒng)性、地區(qū)性信用風(fēng)險(xiǎn)？其關(guān)鍵點(diǎn)在于解決信用領(lǐng)域的信息不對(duì)稱問(wèn)題，這也是解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的治本之策。

信息不對(duì)稱導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)上升

本世紀(jì)中國(guó)銀行業(yè)信息化取得了巨大的進(jìn)步。但信貸領(lǐng)域信息化程度弱于銀行其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在低信息數(shù)據(jù)運(yùn)用下的信貸方式會(huì)偏愛(ài)長(zhǎng)期貸款。貸后不聞不問(wèn)，依賴還貸還息信息了解客戶。中國(guó)的一些銀行曾偏重于貸款給政府融資平臺(tái)、國(guó)有大型企業(yè)和上市公司，這并不在于政府的“引導(dǎo)”，而與信息的可得性及可信度是有關(guān)系的。

大型企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表相對(duì)健全。政府融資平臺(tái)與國(guó)有企業(yè)惡意隱瞞信息的動(dòng)機(jī)相對(duì)較低，惡意通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)隱蔽真相的案例較少，不幸的是這一狀況在呈現(xiàn)變壞的趨勢(shì)。通常銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)，傾向?qū)⑿刨J投向信息質(zhì)量較好的企業(yè)。當(dāng)信息不對(duì)稱導(dǎo)致欺詐風(fēng)險(xiǎn)上升時(shí)，銀行在心理上會(huì)采取“避險(xiǎn)”行為。小微企業(yè)“融資難”的問(wèn)題并不全部在于其實(shí)力弱，許多小微企業(yè)長(zhǎng)期從事某些商業(yè)、工業(yè)、科技或服務(wù)業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小但收入穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)良好，受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響也不大。但小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全較為普遍，信息透明度不高。遇到經(jīng)濟(jì)、行業(yè)周期及經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，財(cái)務(wù)造假及數(shù)據(jù)欺詐問(wèn)題開(kāi)始上升，致使銀行不良貸款上升。從而使銀行對(duì)企業(yè)數(shù)據(jù)缺乏信任，擔(dān)憂受騙，走向了所謂當(dāng)鋪文化，交易摩擦成本提高。甚至因噎廢食，形成惜貸等惡性循環(huán)，造成劣質(zhì)企業(yè)驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)企業(yè)。一些比較誠(chéng)信的小微企業(yè)成為這種行業(yè)風(fēng)氣的受害者，令人十分痛心。

信息不對(duì)稱主要表現(xiàn)在如下方面：

經(jīng)濟(jì)復(fù)雜化導(dǎo)致信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)增加。發(fā)展中國(guó)家在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，尤其由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致各類欺詐風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，道德風(fēng)險(xiǎn)居高不下，信用市場(chǎng)摩擦和交易成本較高。曾有專家學(xué)者十分贊賞類似“信用合作社”式的信貸管理，認(rèn)為屬地、親緣、聯(lián)保等方式可以解決小微企業(yè)的信息不對(duì)稱問(wèn)題。對(duì)部分生產(chǎn)、銷(xiāo)售半徑小的手工業(yè)經(jīng)濟(jì)，傳統(tǒng)的小農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)，其從生產(chǎn)、銷(xiāo)售到消費(fèi)主要是在數(shù)十公里的范圍內(nèi)，可以全過(guò)程掌握資金流、物流、信息流。

但現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)時(shí)代，小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)圈都可以達(dá)100公里，甚至1000公里以外，屬地銀行無(wú)法清晰完整地看到其資金流、物流、信息流狀況?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)空間更加擴(kuò)大，跨省市、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)普遍、跨界經(jīng)營(yíng)常態(tài)、商業(yè)對(duì)手多變，金融中介多元，導(dǎo)致融資、結(jié)算信息碎片。一些企業(yè)利用銀企信息不對(duì)稱，屏蔽信息、假造交易、多頭授信及欺詐融資。一些公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行資金空轉(zhuǎn)，虛假做大結(jié)算流量套取信用。

一些實(shí)際控制人在不同市場(chǎng)多處注冊(cè)，分頭融資騙貸。個(gè)別企業(yè)通過(guò)讓司機(jī)、保姆、遠(yuǎn)房親戚作為關(guān)聯(lián)企業(yè)的法定代表人，形成復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)擔(dān)?；蚵?lián)保群保，進(jìn)行跨地區(qū)、跨市場(chǎng)、跨銀行資金轉(zhuǎn)移。一些企業(yè)將融資后結(jié)算的多頭、多跨、不透明視為企業(yè)的權(quán)利，將資金結(jié)算搞得異常復(fù)雜，難以辨別流向，并且讓物流與資金流脫節(jié)，融資與結(jié)算脫節(jié)，讓支付交易脫離銀行體系，使銀行難以判斷交易真實(shí)性。以致多行多頭融資授信，放大信用風(fēng)險(xiǎn)。一些擔(dān)保公司利用資金流和商品流的脫節(jié)，重復(fù)開(kāi)單、虛假保管、多頭擔(dān)保。同時(shí)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)良莠不齊，透明度不高，還沒(méi)有經(jīng)歷完整信貸周期的檢驗(yàn)，也成為近期融資風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)領(lǐng)域。

中國(guó)銀行業(yè)依靠大數(shù)據(jù)控制信貸風(fēng)險(xiǎn)能力不適應(yīng)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)化功能是金融企業(yè)其最核心功能，即實(shí)現(xiàn)資金在時(shí)間、空間、規(guī)模等維度上的轉(zhuǎn)化，資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的全過(guò)程都伴隨著風(fēng)險(xiǎn)。

傳統(tǒng)上銀行發(fā)放貸款前后，須對(duì)企業(yè)的資金流、物流和信息流的運(yùn)行進(jìn)行全過(guò)程、不間斷的監(jiān)控。通過(guò)數(shù)據(jù)的異常變化揭示風(fēng)險(xiǎn)。由于信息割裂，融資銀行對(duì)融資企業(yè)缺乏整體把握，對(duì)客戶信息掌握不深不廣，維度單一，無(wú)法真正“了解你的客戶”。銀行無(wú)法完整、及時(shí)掌握客戶經(jīng)營(yíng)行為、資金流動(dòng)、銷(xiāo)售動(dòng)態(tài)及交易對(duì)手和關(guān)聯(lián)企業(yè)狀況。無(wú)法把握資金流、物流、信息流的匹配。隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的日漸復(fù)雜，企業(yè)交易對(duì)手關(guān)系復(fù)雜、關(guān)聯(lián)企業(yè)面貌模糊。依靠企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)驗(yàn)分析和歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等報(bào)表審查已不適應(yīng)現(xiàn)狀。對(duì)由企業(yè)供應(yīng)鏈、關(guān)聯(lián)企業(yè)鏈、擔(dān)保互保鏈形成的復(fù)雜關(guān)聯(lián)，僅對(duì)孤立的不多數(shù)據(jù)分析已難以準(zhǔn)確判斷信貸風(fēng)險(xiǎn)。

信貸分析判斷及決策的信息數(shù)據(jù)量不足。對(duì)假數(shù)據(jù)、假貿(mào)易、假資料、假用途因數(shù)據(jù)維度單一、數(shù)據(jù)信息短缺而難以鑒別。對(duì)客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)、資金流向、異常交易、隱形關(guān)聯(lián)、交叉違約難以及時(shí)預(yù)警及采取措施。而且通過(guò)抽樣或單點(diǎn)、靜態(tài)調(diào)查分析信貸往往不能揭示問(wèn)題。有些數(shù)據(jù)從單筆看是正常和合理的，但從多筆或累計(jì)交易看，就可能是不正常、不合理的。只有通過(guò)全部交易數(shù)據(jù)的長(zhǎng)時(shí)期變化分析，才能抽絲剝繭，揭示風(fēng)險(xiǎn)跡象。

信用市場(chǎng)的參與者因獲得信息渠道不同、信息量多寡差異而承擔(dān)不同風(fēng)險(xiǎn)，獲取不同收益。要成功實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移交易，需要掌握比交易對(duì)手更充分、有效的信息。銀行長(zhǎng)期承擔(dān)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化職能，鍛造了銀行的專業(yè)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制基因。但傳統(tǒng)的銀行風(fēng)控模式依靠人工調(diào)查、授信、審批、貸后管理，依靠抵押擔(dān)保來(lái)緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)。依靠銀行信貸人員的專業(yè)技能和經(jīng)驗(yàn)，而經(jīng)驗(yàn)積累需要時(shí)間甚至失敗磨礪，成本甚高且耗時(shí)過(guò)久。隨著中小企業(yè)融資客戶群體擴(kuò)大，線下人工信貸作業(yè)成本昂貴，制約了業(yè)務(wù)規(guī)模和質(zhì)量的提升。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融交易的形態(tài)有所改變，小微企業(yè)融資小額化和高頻化?？蛻魯?shù)量、交易數(shù)量多但單筆業(yè)務(wù)規(guī)模小、期限短。融資交易要求速度快、便捷靈活。中國(guó)銀行業(yè)迫切要實(shí)現(xiàn)信貸數(shù)字化管理變革，運(yùn)用新型數(shù)據(jù)化信貸風(fēng)險(xiǎn)控制方式以適應(yīng)信貸風(fēng)險(xiǎn)新常態(tài)。

中國(guó)銀行業(yè)信息數(shù)據(jù)化建設(shè)亟須提升。中國(guó)商業(yè)銀行在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中已經(jīng)積累起了豐富而高質(zhì)量的信息資源，依靠信息優(yōu)勢(shì)，經(jīng)營(yíng)及控制風(fēng)險(xiǎn)。在長(zhǎng)期承擔(dān)信用中介的過(guò)程中，依托自身在資金流動(dòng)中的樞紐地位，成為經(jīng)濟(jì)信息的重要匯集點(diǎn)，逐步積累了基于個(gè)人、企業(yè)資金及賬戶活動(dòng)的大量有價(jià)值信息。這些信息積累時(shí)間長(zhǎng)，基本反映了各類社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體生產(chǎn)、交易、投資等行為的歷史明細(xì)、習(xí)慣特征和違約記錄等;信息的完整度較高，因此挖掘分析成本較低。銀行長(zhǎng)期從事信用中介，擅長(zhǎng)信息收集、數(shù)據(jù)分析、模型構(gòu)建等，具備風(fēng)險(xiǎn)甄別、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)處置等核心能力。商業(yè)銀行利用這些信息資源，一定程度減少了由交易成本和信息成本所帶來(lái)的市場(chǎng)摩擦，把不對(duì)稱的信息變得對(duì)稱，促進(jìn)資金供求雙方更有效地匹配，銀行對(duì)于傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的挖掘和分析是處于領(lǐng)先水平的。

但銀行對(duì)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的管理與應(yīng)用處于起步階段。但同時(shí)中國(guó)商業(yè)銀行數(shù)據(jù)信息庫(kù)建設(shè)又是分步驟、漸進(jìn)式的，系統(tǒng)之間整合不足，業(yè)務(wù)運(yùn)行和管理系統(tǒng)分隔，各種子公司、子業(yè)務(wù)、子產(chǎn)品系統(tǒng)之間彼此獨(dú)立，客戶、市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、交易與信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的系統(tǒng)整合不夠。與信貸相關(guān)的數(shù)據(jù)庫(kù)存在著專業(yè)分割、標(biāo)準(zhǔn)不一、架構(gòu)復(fù)雜、布局分散、共享不夠、維護(hù)不佳等問(wèn)題?？鐦I(yè)務(wù)條線、跨機(jī)構(gòu)的信息流轉(zhuǎn)不夠順暢。使信貸數(shù)據(jù)收集不足和閑置浪費(fèi)問(wèn)題并存，缺乏數(shù)據(jù)整合、場(chǎng)景交易等行為數(shù)據(jù)。使海量數(shù)據(jù)成了“沉沒(méi)數(shù)據(jù)”，即便坐擁海量信息，也因數(shù)據(jù)斷裂、缺乏挖掘而患上數(shù)據(jù)“貧血癥”。在系統(tǒng)開(kāi)發(fā)上，缺乏對(duì)異常交易信息的模型分析。或信用評(píng)級(jí)模型簡(jiǎn)單，數(shù)據(jù)源單一，導(dǎo)致模型失真。從目前多發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況中，可以看出銀行現(xiàn)有的數(shù)據(jù)信息采集、管理都已不太適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制。

當(dāng)前一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)控制電商平臺(tái)及運(yùn)用金融科技，依靠場(chǎng)景掌握了用戶的資金流和信息流。進(jìn)而延伸至支付、融資等金融服務(wù)領(lǐng)域。同時(shí)企業(yè)和客戶的商業(yè)行為和消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生深刻變化。原本被銀行掌握的交易信息，由于客戶通過(guò)電商平臺(tái)而變得難以監(jiān)測(cè)?？蛻舻木W(wǎng)上搜索、在線溝通、支付交易等行為，注冊(cè)信息、交易信譽(yù)、社交關(guān)系及習(xí)慣偏好等數(shù)據(jù)被電商企業(yè)獲取，構(gòu)成支付閉環(huán)，逐步形成對(duì)客戶信息的部分優(yōu)勢(shì)。

在去銀行中介化的背后更長(zhǎng)久的隱患是信息脫媒和去信息中介化的風(fēng)險(xiǎn)。但相比銀行，電商平臺(tái)的數(shù)據(jù)仍存在較大局限性，如偏重于場(chǎng)景交易和社交信息，客戶黏性不強(qiáng)，挖掘成本較高，缺乏商戶在金融活動(dòng)、項(xiàng)目發(fā)展、銷(xiāo)售上下游、專業(yè)咨詢、投資銀行及國(guó)際化方面的專業(yè)信息，從融資規(guī)模分析，仍未過(guò)好風(fēng)控這一關(guān)。銀行與其他金融科技企業(yè)，殊途同歸，在信用風(fēng)險(xiǎn)控制兩端隔墻相望，誰(shuí)能最大限度地服務(wù)客戶，并最終能控制風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)企業(yè)才是最后的成功者。

解決信息不對(duì)稱，是解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的必過(guò)門(mén)檻

加強(qiáng)社會(huì)信息數(shù)據(jù)法制建設(shè)。要完善立法，完善市場(chǎng)秩序，建立誠(chéng)信社會(huì)。使守信者處處受益，失信者寸步難行。完善互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技的監(jiān)管體系，實(shí)行信用、信息數(shù)據(jù)欺詐的懲戒機(jī)制，對(duì)銀企交往中隱瞞事實(shí)關(guān)聯(lián)企業(yè)和交易行為實(shí)施欺詐應(yīng)作為違法犯罪處理。修改完善“貸款通則”，明確融資雙方權(quán)責(zé)，明確信用活動(dòng)過(guò)程中信息數(shù)據(jù)真實(shí)性的法律要求，嚴(yán)懲信用交易過(guò)程中的欺詐行為。支持債權(quán)人有權(quán)要求債務(wù)人提供更加透明的數(shù)據(jù)信息。支持銀行對(duì)融資客戶的信息披露不真實(shí)、不清晰可慎貸。對(duì)于不配合、不提供數(shù)據(jù)信息的融資者可拒貸。融資客戶的資金流、物流和信息流必須統(tǒng)一，貸款流向與用途流向必須統(tǒng)一。

建立全社會(huì)統(tǒng)一企業(yè)和個(gè)人公共信用數(shù)據(jù)庫(kù)。在現(xiàn)有中央銀行貸款臺(tái)賬數(shù)據(jù)庫(kù)的基礎(chǔ)上，廣泛納入多方面數(shù)據(jù)信息，使其成為全社會(huì)共享的信用數(shù)據(jù)平臺(tái)。并可進(jìn)一步開(kāi)發(fā)利用平臺(tái)數(shù)據(jù)價(jià)值，創(chuàng)新基于平臺(tái)數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)功能，完善征信體系，為銀行融資授信提供參考。探索“平臺(tái)+銀行+數(shù)據(jù)公司”聯(lián)合模式，“銀行+金融科技”合作模式等戰(zhàn)略合作，鼓勵(lì)社會(huì)各界齊心協(xié)力、多措并舉，共同努力解決小微企業(yè)融資領(lǐng)域存在的信息不對(duì)稱、信用短缺問(wèn)題。宣傳發(fā)揚(yáng)小微企業(yè)金融服務(wù)信息化建設(shè)成果經(jīng)驗(yàn)，如目前浙江臺(tái)州市金融服務(wù)信用信息共享平臺(tái)已經(jīng)整合13個(gè)部門(mén)信息，覆蓋50余萬(wàn)家市場(chǎng)主體，征集數(shù)據(jù)5070萬(wàn)條，銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)查詢用戶2055萬(wàn)個(gè)，累計(jì)查詢153萬(wàn)次，對(duì)臺(tái)州小微企業(yè)融資起到了重要的推進(jìn)作用。但地方信用信息平臺(tái)數(shù)據(jù)采集及覆蓋面有限，若能推廣至全國(guó)，會(huì)在解決小微企業(yè)融資難方面發(fā)揮巨大的推動(dòng)力。

銀行要主動(dòng)求變，提升數(shù)據(jù)信息能力，推進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)變革。確立數(shù)字化變革戰(zhàn)略，打造完備的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，構(gòu)建好數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，包括對(duì)各種結(jié)構(gòu)化、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘分析，將數(shù)據(jù)作為判斷市場(chǎng)、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、發(fā)現(xiàn)價(jià)格、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、配置資源的重要依據(jù)。要從平臺(tái)、數(shù)據(jù)、金融三方面入手，建立起高效的信息平臺(tái)。不僅要成為金融服務(wù)提供商，還要成為經(jīng)濟(jì)體系中重要的信息服務(wù)提供商，通過(guò)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)的交易信息、金融信息、物流信息等信息資源的積累，建立小微企業(yè)整體視圖。構(gòu)筑多場(chǎng)景生態(tài)圈，提升渠道和流程效率，改善小微企業(yè)體驗(yàn)，有效降低成本。

利用大數(shù)據(jù)處理和數(shù)學(xué)建模分析，產(chǎn)生客戶洞察、發(fā)掘金融需求，進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)，提供差異性、特色化、專業(yè)化服務(wù)。要主動(dòng)融入互聯(lián)網(wǎng)的金融變局，吸收信息技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展成果，推進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。借助大數(shù)據(jù)技術(shù)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力，推出新產(chǎn)品、新服務(wù)，延伸服務(wù)范圍，發(fā)展包容性的普惠金融，通過(guò)金融科技技術(shù)運(yùn)用，將供應(yīng)鏈金融作為銀行發(fā)展小微企業(yè)融資的主攻方向，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)鏈深入挖掘，并有效提高在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式下容易被忽視的微型企業(yè)客戶的服務(wù)供給，匹配供需結(jié)構(gòu)平衡，注重金融體系運(yùn)作效率的提升。

加強(qiáng)金融創(chuàng)新，推進(jìn)數(shù)據(jù)化、信息化銀行的建設(shè)。大數(shù)據(jù)和智能化在資產(chǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域的運(yùn)用是未來(lái)商業(yè)銀行和其他從事資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的機(jī)構(gòu)的攻堅(jiān)點(diǎn)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的廣度和深度發(fā)生變化，銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制必須提升到新階段。數(shù)據(jù)信息技術(shù)已為我們提供了可能，大數(shù)據(jù)不是抽樣，是通過(guò)模型導(dǎo)入全數(shù)據(jù)來(lái)做交易習(xí)慣分析，從超越習(xí)慣的異?，F(xiàn)象中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。要強(qiáng)化對(duì)信息維度、來(lái)源的研究分析，細(xì)化到行業(yè)、區(qū)域、個(gè)人、對(duì)手、產(chǎn)品、交易、時(shí)間、內(nèi)容等。利用政府和中介組織、企業(yè)間、商圈的交易詳細(xì)數(shù)據(jù)，結(jié)合社會(huì)失信、違約、違法數(shù)據(jù)，解決好數(shù)據(jù)源的可得、可靠、準(zhǔn)確、及時(shí)。數(shù)據(jù)歷史長(zhǎng)度越長(zhǎng)，準(zhǔn)確性越高。依靠數(shù)據(jù)集成、整合分析方式對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，建立數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)、數(shù)據(jù)匹配等邏輯性分析模型。

一是依此實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)授信、精確管理。通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化信貸分類，采用大數(shù)據(jù)分析和數(shù)學(xué)建模，解決傳統(tǒng)的信貸管理中存在的“失準(zhǔn)”、“失察”和“失步”的弊端，并簡(jiǎn)化風(fēng)險(xiǎn)決策流程，提升審批效率。

二是依此實(shí)現(xiàn)信貸創(chuàng)新。做到準(zhǔn)入精準(zhǔn)化、審批自動(dòng)化及風(fēng)控模型化，更多開(kāi)發(fā)線上自助融資產(chǎn)品。

三是依此實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶行為需求的把握，建立統(tǒng)一的客戶標(biāo)簽和客戶畫(huà)像，形成客戶全景視圖，推行精準(zhǔn)有效營(yíng)銷(xiāo)。

四是依此實(shí)現(xiàn)對(duì)關(guān)注企業(yè)及其數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)判斷，通過(guò)數(shù)據(jù)合成，相互佐證。搜集多維數(shù)據(jù)源對(duì)異常交易、異常賬戶、異常習(xí)慣進(jìn)行判斷。數(shù)據(jù)真實(shí)透明，資金流、物流及信息流清晰可見(jiàn)，信息具有歷史長(zhǎng)度的企業(yè)，會(huì)是受銀行歡迎的優(yōu)良客戶。銀行應(yīng)區(qū)分信息可靠企業(yè)和復(fù)雜企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)越大的行業(yè)和企業(yè)所需要的信息維度也應(yīng)越多，并確立不同的準(zhǔn)入方式。

五是依此實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)資金流、物流及信息流的嚴(yán)格監(jiān)控，關(guān)注結(jié)算主要是關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)算逃離可能就是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)示。貸后管理須依靠每日的流量監(jiān)控。

六是依此建立風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系。確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、集中度風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)限額，并確定資本合理分布。銀行與科技有密切互動(dòng)關(guān)系，最近幾十年來(lái)所有金融創(chuàng)新的背后都有科技的背景。銀行主動(dòng)擁抱科技是為了提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

銀行業(yè)從來(lái)都是科技創(chuàng)新成果的最新嘗試者。未來(lái)在小微企業(yè)融資領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)技術(shù)和人工智能會(huì)提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)把控能力，信貸決策要超越依靠實(shí)踐和失誤積累經(jīng)驗(yàn)的傳統(tǒng)做法。通過(guò)學(xué)習(xí)積累勝敗經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，模擬人腦的機(jī)制來(lái)判斷、決策信貸;互聯(lián)網(wǎng)金融和區(qū)塊鏈技術(shù)會(huì)在支付領(lǐng)域發(fā)揮作用，提升支付的安全性;區(qū)塊鏈技術(shù)還可能重塑信用傳遞交換機(jī)制。VR技術(shù)會(huì)運(yùn)用在信貸等現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查領(lǐng)域嶄露頭角，非結(jié)構(gòu)化的圖像數(shù)據(jù)為遠(yuǎn)程決策者提供身如其景的感受。

銀行業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)前所未有的數(shù)據(jù)化、信息化革命轉(zhuǎn)型，再造后會(huì)呈現(xiàn)一批新型的銀行。由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的小微企業(yè)融資難問(wèn)題定會(huì)根本性地改變，新的金融生態(tài)將會(huì)形成。

（作者系中國(guó)—中東歐金融公司董事長(zhǎng)、中國(guó)工商銀行原董事長(zhǎng)）