今年4月以來,山東、河南、福建及廣東等地的“三桶油”(中國石化、中國石油、中國海油)加油站開始出現(xiàn)大范圍的降價促銷,優(yōu)惠幅度動輒1元/升以上。國有成品油銷售企業(yè)主動降價促銷,反映我國成品油市場已進入過剩時期,成品油市場的競爭將日益加劇,油品價格戰(zhàn)及終端銷售利潤增長的減緩將難以避免。
民營資本步步為營,國有企業(yè)腹背受敵。2016年以來,政府逐漸對地方煉廠放開原油進口資質和使用權,地方煉廠的生產(chǎn)原料也由過去劣質的燃料油和稀釋瀝青全部換成優(yōu)質的輕質原油。隨著地煉原料的升級及裝置的更新擴建,其成品油的產(chǎn)量和質量大幅提升。此時又恰逢國際油價持續(xù)低迷,使地煉不僅采購原料的資金壓力大大降低,還在我國“40美元地板價”政策的保護下,迅速提升了盈利能力和經(jīng)濟實力。
地方煉廠的迅速擴張,在成品油供應端對國有煉廠造成直接沖擊。雖然地煉是通過淘汰自身落后產(chǎn)能來換取進口原油使用權,但在現(xiàn)實操作中通過“邊拆邊建”,實際產(chǎn)能不降反升,這就導致我國成品油供應端的競爭愈發(fā)激烈。據(jù)測算,到2020年我國煉油總產(chǎn)能將由當前的7.84億噸/年擴增至8.7億噸/年,產(chǎn)能過剩的局面還將進一步加劇。
國內煉廠的成品油批發(fā)價緊隨市場行情自由浮動,終端零售價格則參照執(zhí)行國家規(guī)定的最高限價。由于上游供應過剩,企業(yè)之間競爭激烈,成品油批發(fā)價與零售限價形成巨大差價。以92號汽油為例,4月份以來國有煉廠的批發(fā)價與零售限價的價差在1000~2000元/噸左右,而地方煉廠批發(fā)價與零售限價高達2000~3000元/噸。如此高的批零價差,使加油站零售盈利可觀。
截至2016年底,我國約有9.7萬座加油站,其中中國石化占比32%,中石油占比21%,中國海油、中化及其他社會加油站占比47%。從加油站的數(shù)量看,國有企業(yè)與社會加油站基本平分秋色。但由于國有企業(yè)在零售終端布局較早,占有市區(qū)、高速公路、國道等優(yōu)質地段,而社會加油站位置相對偏遠、規(guī)模小,過去在各方面都無法與國有加油站競爭?,F(xiàn)在,由于地煉油品質量的提升,加之社會加油站通過低價促銷,正在不斷擠占國有企業(yè)的市場份額。
近年來,我國汽油消費增速持續(xù)放緩,2016年柴油更是出現(xiàn)負增長。電動汽車、天然氣、軌道交通、共享單車、光伏、風電等行業(yè)的快速興起,國內經(jīng)濟轉型和政府越來越嚴格的環(huán)保監(jiān)管,成品油消費增速的下降,等等,都在加速倒逼煉油行業(yè)洗牌,建立新的平衡。而國家在政策上給地煉大開綠燈,使其迅速成長為與國有企業(yè)抗衡的勢力。政府的目的是希望通過市場化的手段優(yōu)化煉油行業(yè),讓煉油企業(yè)之間充分競爭,促進我國煉油行業(yè)的健康發(fā)展。
在當前煉油行業(yè)價值鏈中,利潤向下游終端嚴重傾斜,間接給了地煉很大的生存發(fā)展空間,使國有煉廠的市場份額被不斷蠶食。國有煉廠若想鞏固市場地位,最直接有效的方式就是壓縮下游利潤,利用自己的品牌優(yōu)勢重奪市場份額,這或許是其降價促銷的戰(zhàn)略考量。由于地煉目前終端布局不完善,很大部分成品油資源需要出售給國有銷售企業(yè),這就給國有企業(yè)打價格戰(zhàn)提供了充足的“彈藥”。
從目前的形勢來看,價格戰(zhàn)短期內不會停止,地煉和社會加油站將不得不直面國有企業(yè)的挑戰(zhàn)。由于地煉和社會加油站實力相對較弱,最終的結果很有可能是,在煉油行業(yè)國有企業(yè)或者有實力的地煉會整合兼并一部分資金、管理和技術實力相對落后的企業(yè),最終形成國有企業(yè)、先進的地方煉廠和合資企業(yè)三足鼎立的局面。加油站“暴利”風光不再,散亂的小型站或在競爭中逐步消失,國有企業(yè)可能會加速收編。有實力的社會加油站很有可能通過結盟來增強市場話語權。
正在興起的加油站“價格戰(zhàn)”引發(fā)的行業(yè)洗牌,最終必然是煉油行業(yè)集中度的提升。無論是國有公司還是民營企業(yè),練好內功、強化合作才是生存發(fā)展之道。而對于部分能力弱的加油站,提前高位套現(xiàn)離場或許是明智的選擇。
“價格戰(zhàn)”重塑國內油品市場格局
□ 李 燁
卓創(chuàng)資訊)