李園+江建峰

中國正處于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵期，經(jīng)濟增長“三駕馬車”愈發(fā)向消費傾斜，發(fā)展消費金融可以有力拉動內(nèi)需，促進經(jīng)濟調(diào)整轉(zhuǎn)型。根據(jù)艾瑞咨詢研究數(shù)據(jù)顯示，2015年中國消費信貸規(guī)模達到19萬億元，同比增長23.3%，未來依然仍將維持20%以上的快速增長趨勢，消費金融成為新藍海。2015年6月，國務(wù)院常務(wù)會議決定將消費金融公司試點推廣至全國，除15家獲銀監(jiān)會批文的消費金融公司外，銀行、電商、互聯(lián)網(wǎng)金融紛紛搶灘，消費金融市場硝煙四起。消費金融公司正處于風(fēng)口，充滿機遇與挑戰(zhàn)。

消費金融的機遇

政策傾斜。近年來，國務(wù)院陸續(xù)出臺了促進消費升級的若干政策，積極發(fā)揮新消費引領(lǐng)作用，滿足居民消費需求，加快培育形成新供給新動力。有力推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，從供給端提升服務(wù)與產(chǎn)品質(zhì)量，完善消費環(huán)境，有效提升消費意愿。此外，國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃也進一步刺激了消費需求，釋放了農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口的消費潛力。銀監(jiān)會等部委也相繼出臺了相關(guān)政策，借力消費金融促進消費升級，如銀監(jiān)會修訂了《消費金融公司試點管理辦法》，允許消費金融公司開辦異地業(yè)務(wù)和吸收境內(nèi)股東及股東境內(nèi)子公司存款，對放貸最高限額也由“借款人月收入5倍”修改為“20萬元人民幣”。

人口紅利。消費金融公司定位于小額、分散的個人消費貸款（不包括購買房屋和汽車），申請門檻低，服務(wù)對象主要是社會新人、中低收入群體、大學(xué)生等，主要為傳統(tǒng)金融體系較少覆蓋人群。隨著城鎮(zhèn)化進程加快，這部分群體增長迅速。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年末城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒戎貫?6.1%，比上年同期增加1.33個百分點。近年來，社會保障體系不斷健全，居民可支配收入逐步提高，使得消費需求也在不斷上升，加上目標(biāo)群體體量巨大的規(guī)模效應(yīng)，消費金融將大有可為。

觀念革新。隨著社會的不斷發(fā)展和進步，生活水平的提高，消費理念逐漸由“量入為出”向“提前消費”轉(zhuǎn)變，由物質(zhì)消費向精神需求消費轉(zhuǎn)變，旅游、文化、教育等占家庭消費支出比重不斷攀升。80、90、00后等新生代逐步成為重要的消費群體，這類消費群體思想更為超前，普遍能夠接受提前消費的方式。消費活動中更加注重便捷、快速的金融服務(wù)，整個社會消費觀念正在發(fā)生重大變化。

消費金融的挑戰(zhàn)

消費金融蘊藏萬億藍海，體量巨大，不同主體爭相涌入，不斷推動消費金融行業(yè)的發(fā)展。消費金融公司作為持牌正規(guī)軍，應(yīng)立足自身特色，明晰市場地位，把握風(fēng)控管理，積極應(yīng)對市場挑戰(zhàn)。

競爭趨熱。試點初期，消費金融公司遇到一個尷尬的事實，銀行的信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)覆蓋了相當(dāng)大一部分消費群體，各大銀行間信用卡競爭也十分激烈，未被信用卡覆蓋的屬于信用難以保障或低收入的弱勢群體。電商系推出的類信用卡產(chǎn)品，如支付寶的螞蟻花唄、京東商城的京東白條，提供分期、賒購等系列金融產(chǎn)品，迅速聚集了一大批用戶。信用卡類產(chǎn)品提供的服務(wù)越來越多，購買產(chǎn)品、分期付款都很方便，用戶習(xí)慣已經(jīng)形成。隨著銀監(jiān)會等四部委發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》以來，被扼住貸款上限的P2P系也紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)消費金融。此外，傳統(tǒng)銷售企業(yè)也積極布局搶灘消費金融，或戰(zhàn)略合作，或自建模式。消費金融競爭業(yè)態(tài)異常激烈，消費金融公司發(fā)展道路充滿挑戰(zhàn)。

業(yè)務(wù)同質(zhì)。消費金融公司信貸產(chǎn)品主要由信用貸、消費分期為主，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行消費貸相比區(qū)別不大，消費金融公司間金融產(chǎn)品差別也不大，同質(zhì)化現(xiàn)象明顯。市場上消費金融產(chǎn)品總量繁多，但利率定價、產(chǎn)品種類、服務(wù)群體差異不大，產(chǎn)品創(chuàng)新不足缺乏競爭力。如何嵌入消費場景，擁抱互聯(lián)網(wǎng)消費模式，提供特色的消費金融產(chǎn)品和服務(wù)，探索O2O消費服務(wù)理念，提升客戶體驗，需要消費金融從業(yè)者深度思考，積極探索具有自身特色的消費金融模式。

風(fēng)控薄弱。相比較傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言，消費金融公司在風(fēng)控這塊完全處于劣勢。商業(yè)銀行有著比較成熟的風(fēng)控體系，而消費金融公司服務(wù)的群體往往難以獲取真實信用記錄。由于消費金融公司成立時間短，用戶數(shù)據(jù)狹隘，往往需要借助央行征信、第三方征信等進行用戶分析和風(fēng)險定價?，F(xiàn)階段，國內(nèi)征信體系尚不健全，個人信用信息分散，信息共享渠道不暢，大數(shù)據(jù)信息挖掘不足，難以真實反映用戶實際信用狀況。此外，由于缺乏高效入口，消費金融公司業(yè)務(wù)發(fā)展格外依靠渠道和中介機構(gòu)，自身對貸款的風(fēng)控存在不足，此類也更容易造成聲譽風(fēng)險。

建議

消費金融市場硝煙彌漫，對客戶的爭奪也愈發(fā)激烈，消費金融公司需從獲客、服務(wù)、風(fēng)控等環(huán)節(jié)提升自身素養(yǎng)，把握機遇，迎接挑戰(zhàn)，尋求突破。

提升核心競爭力。在業(yè)務(wù)同質(zhì)化背景下，對用戶的爭奪其實就是對消費場景的爭奪。市場上消費貸定價差別不大，實際上客戶也并不太敏感，如何更加貼近生活，更好金融獲得服務(wù)體驗的消費場景往往能夠提升用戶黏度。BAT布局消費金融基于巨量流量入口，加上互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展沉淀的億量級用戶，做到了用消費控制消費金融，用金融去銜接消費場景，發(fā)展勢頭迅猛。消費金融公司往往是基于股東背景或是第三方合作模式去運營消費場景，如蘇寧消費金融公司，與蘇寧傳統(tǒng)賣場場景深度結(jié)合，用金融運作助推銷售，二者互相裨益。線下場景競爭激烈，消費群體競爭更趨于白熱，如大學(xué)生群體，像大學(xué)生分期、人人分期、宜人貸等針對大學(xué)生群體提供專業(yè)化金融服務(wù)。消費金融公司需要依靠股東背景，線上線下結(jié)合提升用戶體驗，打造場景金融，細分消費市場，方能做出特色。

特色發(fā)展模式。消費金融公司缺少電商和傳統(tǒng)銷售巨頭天然的場景優(yōu)勢和龐大用戶群體，面對復(fù)雜的外部環(huán)境和自身風(fēng)控能力挑戰(zhàn)，要明確自身市場定位，做到金融普惠。首先，要專注于細分市場，為特定目標(biāo)群體量體裁衣，打造精細化消費場景，這樣也將更有利于風(fēng)險管理。其次，精準(zhǔn)營銷也有利于資源整合，降低運營成本，提高獲客效率。針對目標(biāo)群體，打造專屬場景金融，定制化的服務(wù)更能積累客戶和培養(yǎng)客戶金融習(xí)慣。在產(chǎn)品設(shè)計上，充分考慮客戶消費需求、用款周期和還款方式，創(chuàng)造更多有彈性的金融產(chǎn)品；在渠道拓展上，探索滿足小微企業(yè)員工、新型農(nóng)民工群體的消費需求。

加強風(fēng)險控制。首先，需建立消費貸風(fēng)控體系。消費金融公司提供的消費貸款不需要抵押擔(dān)保措施，特點是小額、靈活，這就需要一個強大的信貸風(fēng)控體系支撐，防范信用風(fēng)險。從長遠發(fā)展來看，消費金融公司必須建立個人信用數(shù)據(jù)庫和風(fēng)險評估模型，根據(jù)貸款人的信用記錄來確定放貸額度。消費金融產(chǎn)品琳瑯滿目，用戶在選擇上尤其新生代群體更加注重簡單、快捷的金融服務(wù)，基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控技術(shù)能夠快捷、有效從信用信息、消費行為上給予評分授信，放款高效迅速，業(yè)務(wù)效率顯著提高。電商系消費金融勢頭迅猛，依靠的就是海量的消費數(shù)據(jù)、用戶行為構(gòu)造的風(fēng)控模型。消費金融公司起步較晚，在大數(shù)據(jù)風(fēng)控、信用評分上較為薄弱，在營銷客戶的過程中要加強科技運用，積極構(gòu)建大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系，通過自身運營產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，借助第三方平臺，逐步打造大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型和信貸審批系統(tǒng)，提升市場核心競爭力。高效的大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)同樣也能消減不良資產(chǎn)帶來的資本影響，降低不良資產(chǎn)率，做到可持續(xù)發(fā)展。其次，加強貸款管理。一要防范欺詐風(fēng)險。消費金融線上業(yè)務(wù)所占份額大，相對傳統(tǒng)金融模式而言，會面臨新型的欺詐手段，所以風(fēng)險的壓力遠超傳統(tǒng)模式。需將欺詐風(fēng)險防范的關(guān)口前置，利用大數(shù)據(jù)風(fēng)險模型識別防控，做好長期持續(xù)投入準(zhǔn)備；要嚴(yán)格約束渠道和中介機構(gòu)的行為，避免黑中介利用用戶信息違規(guī)操作而形成“套現(xiàn)池”，極易引發(fā)信用危機，破壞品牌形象。二要防范多頭授信?，F(xiàn)階段，個人征信體系尚不健全，消費金融公司的服務(wù)群體往往沒有信用記錄，需要對這些人群建立相應(yīng)的信用機制，探索建立行業(yè)“黑名單”管理，加強風(fēng)控聯(lián)防、協(xié)防，避免多頭授信造成的違約風(fēng)險。

（作者單位：安徽銀監(jiān)局非銀處，黃山銀監(jiān)分局）