劉其先

習(xí)近平總書記指出：國有企業(yè)是中國特色社會主義的重要物質(zhì)基礎(chǔ)和政治基礎(chǔ)，是我們黨執(zhí)政興國的重要支柱和依靠力量?！吨泄仓醒?、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》和《國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意見》分別于2015年8月24日、2015年9月23日以黨中央、國務(wù)院文件的形式印發(fā)，標志著深化國企改革，特別是國企混合所有制改革的集結(jié)號正式鳴響。而2016年7月召開的全國國企深化改革座談會和2016年10月召開的十八屆六中全會，特別是在全國國企黨建工作會議上習(xí)近平總書記作為黨中央和全黨核心的重要講話，則實際上從當(dāng)代馬克思主義政治經(jīng)濟學(xué)角度為國有企業(yè)混改指明了正確的政治方向、工作導(dǎo)向、價值取向，實現(xiàn)了正本清源、培根固本。

國有企業(yè)混合所有制改革的

背景和意義

經(jīng)過“中小企業(yè)全部退出”“大中型企業(yè)部分破產(chǎn)”和“大型企業(yè)改組”等20多年的改革，先后有10多萬家中小企業(yè)、100萬戶集體企業(yè)、5 000戶大中型企業(yè)退出公有制序列，當(dāng)前國有、國有控股企業(yè)不足全國企業(yè)戶數(shù)的1%，國企（含集體企業(yè)）職工總數(shù)也由當(dāng)初的1億人減少到當(dāng)前的4 000萬人，僅占全國職工總數(shù)的10%左右，但國企資產(chǎn)總額仍至少占我國資產(chǎn)總量的30%，國有企業(yè)由勞動密集型向資本密集型和技術(shù)密集型轉(zhuǎn)化特征更加明顯。而在此期間，外資企業(yè)和民營經(jīng)濟等私有經(jīng)濟得到了長足發(fā)展，私營企業(yè)在吸納就業(yè)方面相比而言作用更加突出。由一批國有企業(yè)通過改制發(fā)展而成的國有、集體、非公等各類資本交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟也不斷涌現(xiàn)，而且混合所有制經(jīng)濟也逐步被普遍公認為是我國基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式。

在此過程中，對于國有企業(yè)的作用和貢獻，習(xí)近平總書記在全國國有企業(yè)黨建工作會議上給予充分肯定：新中國成立以來特別是改革開放以來，國有企業(yè)發(fā)展取得巨大成就。我國國有企業(yè)為我國經(jīng)濟社會發(fā)展、科技進步、國防建設(shè)、民生改善作出了歷史性貢獻，功勛卓著、功不可沒。同時，總書記也直言不諱地指明了國企存在的諸多問題。學(xué)習(xí)體會習(xí)近平總書記重要講話，筆者認為國企混合所有制改革應(yīng)有五重意義。

經(jīng)濟意義。當(dāng)前，應(yīng)對日益激烈的國際競爭和挑戰(zhàn)，推動我國經(jīng)濟保持中高速增長、邁向中高端水平，需要通過深化國有企業(yè)混合所有制改革與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革配套聯(lián)動，提高國有資本配置和運行效率，優(yōu)化國有經(jīng)濟布局，推動增強國有經(jīng)濟活力、控制力、影響力和抗風(fēng)險能力，同時也在全社會營造大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的新格局，激發(fā)社會活力，主動適應(yīng)和引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)。

社會意義。特別是一段時期以來出現(xiàn)的國有企業(yè)黨的領(lǐng)導(dǎo)、黨的建設(shè)弱化、淡化、虛化、邊緣化問題，直接或間接導(dǎo)致當(dāng)前社會輿論對國有企業(yè)詬病頗多，對國有企業(yè)的未來存在著一些不同的認識，在某些方面對社會融合有所割裂。當(dāng)前對國有企業(yè)的詬病，來自以下幾方面：競爭者（私營企業(yè)或外資企業(yè)資本家）因利而怨、所有者（全民所有的獲得感和實現(xiàn)途徑不清不強）因權(quán)而怨、消費者因價（說國企壟斷價格）而怨、勞動者因腐而怨（國有企業(yè)中下層員工痛恨中高層管理者出現(xiàn)的一些腐敗行為）。而推進國企混合所有制改革，通過各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發(fā)展，實現(xiàn)“國民共進、相互融合”，促進共享成果，有效消弭沖突，促進經(jīng)濟利益彌合與階層和諧，實現(xiàn)“統(tǒng)一戰(zhàn)線”。

執(zhí)政意義。當(dāng)前國有企業(yè)用工總量僅占全國職工總量的10%，國企黨員總量比例也逐漸減少，黨通過國企直接控制的群眾基礎(chǔ)、階級基礎(chǔ)和政治基礎(chǔ)遇到很大挑戰(zhàn)（國有控制企業(yè)范圍增大，黨的強影響半徑擴大），換言之，人本主義在一定程度上讓位于物本主義（一定程度上是資本主義），導(dǎo)致國企吸納就業(yè)能力越來越低，也就是人們常說的“體制內(nèi)”力量已經(jīng)薄弱，當(dāng)國內(nèi)外敵對勢力利用媒體等工具集中攻擊國企時，直接用于應(yīng)戰(zhàn)的聲音和力量不強、不理直氣壯。而通過國企混合所有制改革，不僅可以放大國有資本功能，以國有經(jīng)濟主導(dǎo)和對非公經(jīng)濟引導(dǎo)來確保中國特色社會主義方向，夯實社會主義基本經(jīng)濟制度的微觀基礎(chǔ)，使國有企業(yè)成為黨和國家最可信賴的依靠力量，也可以將更多的職工群眾和人才資源直接納入黨直接控制的“體制內(nèi)”，從而鞏固黨的執(zhí)政地位。

治理意義。通過不同所有制和不同投資主體的“混”，有利于促進國有企業(yè)完善治理結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，形成股權(quán)多元化框架下，不同股東代表之間各為其主、不同所有制之間各盡其能的利益博弈和有效制衡機制。

品牌意義。在“走出去”中，國企目前成為歐美等一些發(fā)達國家故意刁難的對象。比如2016年5月中旬，歐盟議會拒絕給予中國市場經(jīng)濟地位。通過國企混合所有制改革，有利于淡化“國企”烙印和政府背景，化解“準入壁壘”，更好融入經(jīng)濟全球化。

國有企業(yè)混合所有制改革的

范疇與目標

范疇。推進國企混合所有制改革，必須理解什么是混合所有制及其范疇。我們從黨中央國務(wù)院發(fā)布的“1+N”國企改革系列政策來看，中央傾向于廣義的解讀?！吨泄仓醒搿鴦?wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》關(guān)于“發(fā)展混合所有制經(jīng)濟”中指出的“對通過實行股份制、上市等途徑已經(jīng)實行混合所有制的國有企業(yè)，要著力在完善現(xiàn)代企業(yè)制度、提高資本運行效率上下功夫”來看，“股份制”應(yīng)屬于國企混合所有制的形式，這當(dāng)然包括不同國有企業(yè)之間出資設(shè)立的股份制公司。而從《國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意見》關(guān)于“引導(dǎo)公益類國有企業(yè)規(guī)范開展混合所有制改革”中指明的“推進具備條件的企業(yè)實現(xiàn)投資主體多元化”進一步來看，并沒有限定于必須是不同所有制性質(zhì)之間。

課題組傾向于《意見》所體現(xiàn)的“主體多元論”，國企混合所有制改革界定為：將國企由國有獨資等形式向國有、集體、非公等不同性質(zhì)所有者之間或在國有產(chǎn)權(quán)內(nèi)不同投資主體（限定于投資主體不能來自同一個一級法人旗下——天然一致行動人）之間產(chǎn)權(quán)持續(xù)混合、磨合、融合過程。混合而成的目標企業(yè)從構(gòu)成形式看，有公眾公司（上市公司）、股份公司、有限公司等，而同樣是股份公司，投資主體可能全是國有資本，也可能是國有資本、集體資本、非公資本、境外資本，同樣是公眾公司，可能是國有控股，也可能是國有參股等具體形式。

但國有企業(yè)混合所有制改革絕不是一“混”了之，其形式在“混”，但其路徑在“合”，關(guān)鍵在“制”。“合”，即優(yōu)化配置對目標企業(yè)所有權(quán)、索取權(quán)、處分權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營權(quán)、人事權(quán)、并表權(quán)設(shè)計和實施（強弱或有無）的配套組合；“制”，即使上述組合配置體制化、機制化和規(guī)制化。

其中，所有權(quán)是企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有人依法對自己財產(chǎn)所享有的占有、使用、收益和處分的權(quán)利。國有企業(yè)或混合所有制企業(yè)中，國有資本的終極產(chǎn)權(quán)為中華人民共和國全民所有，目前的代理體制機制設(shè)計師由政府或委托國資機構(gòu)或財政部門履行出資人職責(zé)。

一般而言，索取權(quán)、控制權(quán)、并表權(quán)、人事權(quán)是由企業(yè)所有權(quán)派生受所有權(quán)授權(quán)或決定的，但由于股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、契約規(guī)定、業(yè)務(wù)需要等因素的影響，上述權(quán)利組合可能是不一樣的。這些權(quán)限組合配置可依據(jù)國有資本在不同功能分類（公益、商業(yè)Ⅰ、商業(yè)Ⅱ類）領(lǐng)域的定位要求來設(shè)計、實施。

目標。從宏觀上看。對于國有企業(yè)混改的目標，我們不能脫離國企的定位和地位，那就是習(xí)近平總書記所強調(diào)的“六個力量”——使國有企業(yè)成為黨和國家最可信賴的依靠力量，成為堅決貫徹執(zhí)行黨中央決策部署的重要力量，成為貫徹新發(fā)展理念、全面深化改革的重要力量，成為實施“走出去”戰(zhàn)略、“一帶一路”建設(shè)等重大戰(zhàn)略的重要力量，成為壯大綜合國力、促進經(jīng)濟社會發(fā)展、保障和改善民生的重要力量，成為我們黨贏得具有許多新的歷史特點的偉大斗爭勝利的重要力量。也不能離開總書記所重申的“三個有利”——要堅持有利于國有資產(chǎn)保值增值，有利于提高國有經(jīng)濟競爭力，有利于放大國有資本功能的方針，推動國有企業(yè)深化改革，提高經(jīng)營管理水平，加強國有資產(chǎn)監(jiān)管，堅定不移把國有企業(yè)做強做優(yōu)做大。

從微觀上看，對于國企混合所有制改革的目標，《國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意見》在“改革出發(fā)點和落腳點”中指出：“……需要通過深化國有企業(yè)混合所有制改革，推動完善現(xiàn)代企業(yè)制度，健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)……促進國有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，放大國有資本功能……”

筆者理解為：國有企業(yè)混合所有制改革目標至少有四個。

以適當(dāng)?shù)幕旌闲问綌U大國有資本功能，國有資本布局結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，國有經(jīng)濟活力、控制力、影響力、抗風(fēng)險能力得到提升。

以有效的治理模式完善現(xiàn)代企業(yè)制度，企業(yè)治理體系運轉(zhuǎn)高效，創(chuàng)造出比西方發(fā)達國家更務(wù)實管用的治理結(jié)構(gòu)。在治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建和運行中，既要貫徹十八屆六中全會通過的《關(guān)于新形勢下黨內(nèi)政治生活的若干準則》《中國共產(chǎn)黨黨內(nèi)監(jiān)督條例》，更要落實習(xí)近平總書記所強調(diào)的“要處理好黨組織和其他治理主體的關(guān)系，明確權(quán)責(zé)邊界，做到無縫銜接，形成各司其職、各負其責(zé)、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡的公司治理機制”，建立“中國特色現(xiàn)代國有企業(yè)制度”。

以科學(xué)的管理方式轉(zhuǎn)換國企經(jīng)營機制，經(jīng)營業(yè)績得以提升，國有資本得以增值。這也是檢驗國企混合所有制改革成功與否的重要標準。

以管用的操作范式激發(fā)國企人力資源和企業(yè)家隊伍。人才資源和人力資本保值、增值也應(yīng)當(dāng)在國企混改中得到重視和關(guān)注，這原本是我黨的傳統(tǒng)優(yōu)勢，屬于“無形國資”的重要元素。特別是屬于企業(yè)人力資本的企業(yè)家隊伍，要尤其重視激活。正如習(xí)近平總書記所強調(diào)的，要讓國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員在工作一線摸爬滾打、鍛煉成長，把在實踐中成長起來的良將賢才及時選拔到國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)崗位上來。要大力宣傳優(yōu)秀國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的先進事跡和突出貢獻，營造尊重企業(yè)家價值、鼓勵企業(yè)家創(chuàng)新、發(fā)揮企業(yè)家作用的濃厚社會氛圍。

而要保證上述目標實現(xiàn)，這就需要堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)、加強黨的建設(shè)，這是我國國有企業(yè)的光榮傳統(tǒng)，是國有企業(yè)的“根”和“魂”，是我國國有企業(yè)的獨特優(yōu)勢。國有企業(yè)要在以習(xí)近平同志為核心的黨中央領(lǐng)導(dǎo)下，將堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)、加強黨的建設(shè)嵌入治理體系、進入管理體制、融入運行機制，全方位發(fā)揮黨組織領(lǐng)導(dǎo)核心和政治核心作用。

國有企業(yè)混合所有制改革的

方向和方式

優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，理清所有權(quán)責(zé)。國有企業(yè)混合所有制形式主要是股份制，目標是成為上市的公眾化公司。混合股份制形式既可以是幾家公有資本的均衡混合，也可以是國有、集體、非公資本的均衡混合，均應(yīng)避免一股獨大。其中國有資本在不同功能定位中采取不同股權(quán)結(jié)構(gòu)。國有股權(quán)占40%左右，引入兩名私有資本戰(zhàn)略股東各占15%左右，其余股權(quán)由股票市場散戶持有。從價值創(chuàng)造角度看，特別是對于企業(yè)價值提升空間大的目標企業(yè)，要充分考慮初創(chuàng)人、技術(shù)骨干等人力資本的無形價值及其在企業(yè)價值創(chuàng)造中的絕對地位。

從中觀層面上打通財政部系和國資委系的壁壘，在這兩大出資人旗下企業(yè)之間的股權(quán)混合和合作。設(shè)立共同資金池對股權(quán)高度分散化但實際控制的上市公司，一旦遇到其他資本敵意收購以求控制，資金池就要出手，確保國有資本控制權(quán)。

從宏觀和長遠角度看，國有企業(yè)既然屬于全民所有，則應(yīng)將統(tǒng)一的國資委由國務(wù)院擇機劃為直接對全國人大負責(zé)，由全國人大代表作為股東代表行使權(quán)利，同時要逐步強化各級人大中普通公民話語權(quán)的體現(xiàn)。

從微觀經(jīng)濟主體層面看，組建或改組中央國資投資運營公司后，對現(xiàn)有中央企業(yè)資產(chǎn)實施資本化，引入合作投資者，更多改制為整體上市公司或分業(yè)務(wù)板塊上市公司。整體上市和分業(yè)務(wù)板塊上市公司由國資投資運營公司或其持股的中央經(jīng)營企業(yè)持股，分類打造中央國有獨資、國有控股或國有持股的混合所有制企業(yè)。對中央國資投資公司和國資運營公司所持股的承擔(dān)具體經(jīng)營功能的中央企業(yè)進行績效管理，對國有資本進行戰(zhàn)略進退、戰(zhàn)術(shù)流轉(zhuǎn)。

優(yōu)化經(jīng)理結(jié)構(gòu)，松綁經(jīng)營權(quán)責(zé)。重點加強董事會建設(shè)，落實和維護其重大決策權(quán)、高管選聘權(quán)、業(yè)績考核權(quán)和薪酬管理權(quán)，建立派出董事的行權(quán)規(guī)范，改進考核評價體系，同時保障經(jīng)理層的經(jīng)營自主權(quán)，切實發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用。堅持黨管干部原則與董事會依法產(chǎn)生、董事會依法選擇經(jīng)營管理者、經(jīng)營管理者依法用人權(quán)相結(jié)合，不斷創(chuàng)新有效實現(xiàn)形式。在企業(yè)高管人員中推行職業(yè)經(jīng)理人制度，以任期制和契約化管理為基礎(chǔ)，建立市場化的選聘、激勵、約束、流動退出機制和配套的培養(yǎng)、評價、績效管理體系，實現(xiàn)職業(yè)經(jīng)理人的能上能下、能進能出。特別要從職業(yè)經(jīng)營者中大力培養(yǎng)和充分發(fā)揮企業(yè)家作用，將其視為重要資源盤活。同時，全面推行勞動合同管理，完善和落實市場化的勞動用工制度。

優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)，落實監(jiān)管權(quán)責(zé)。建議實行資本監(jiān)管與職能監(jiān)管分開，組建一個國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)（大國資模式）履行出資人職責(zé)，從管資本為主著力，統(tǒng)一監(jiān)管目前國資系、財政系下136戶中央企業(yè)和8 000多戶中央部門、部屬高校所管企業(yè)，而對于其涉及的國計民生、國防軍工、金融財稅、文化輿論等管控職能，由有關(guān)部委協(xié)會通過職能監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管的形式予以施行，從而實現(xiàn)三個一視同仁。

加強社會主義市場經(jīng)濟體系完善，對國有企業(yè)、民營企業(yè)、外資企業(yè)等不同所有制經(jīng)濟類企業(yè)作為市場主體在整個社會主義市場經(jīng)濟運行中的經(jīng)濟行為，通過經(jīng)濟手段一視同仁予以對待，發(fā)揮市場決定性作用。

加強社會主義立法執(zhí)法司法體系建設(shè)，對國有企業(yè)、民營企業(yè)、外資企業(yè)等不同所有制經(jīng)濟類企業(yè)作為企業(yè)公民在整個領(lǐng)土范圍內(nèi)的社會行為，通過政策手段特別是法律手段一視同仁予以監(jiān)管，更好發(fā)揮政權(quán)職能，突出陽光操作和信息披露監(jiān)管。

加強社會道德信用體系建設(shè)，對國有企業(yè)、民營企業(yè)、外資企業(yè)等不同所有制經(jīng)濟類企業(yè)“內(nèi)部人”和外部人道德信用作出評價和聯(lián)網(wǎng)，以道德手段約束企業(yè)經(jīng)營管理者，包括出資人代表、董監(jiān)事等的行為，提升誠信度和自制力。

總之，深化國有企業(yè)改革，是經(jīng)濟體制改革的重要基礎(chǔ)性、牽引性改革，事關(guān)基本經(jīng)濟制度，事關(guān)“四個全面”戰(zhàn)略布局，事關(guān)黨的執(zhí)政基礎(chǔ)，絕不能犯方向性、顛覆性錯誤。我們既不能走封閉化、行政化、逆市場化的老路，也不能走“去國有化”“去主體化”“去主導(dǎo)化”的全面私有化的邪路，改革決不能把國有企業(yè)改垮了、改沒了、改小了、改散了。在國企混合所有制改革實踐中，要深入學(xué)習(xí)黨的十八屆六中全會精神，深入貫徹全國國有企業(yè)黨建工作會議和習(xí)近平總書記系列重要講話精神，善于從多維度多視角看問題、想辦法，著眼于形成股權(quán)結(jié)構(gòu)多元、股東行為規(guī)范、內(nèi)部約束有效、運行高效靈活的經(jīng)營機制，堅持混合形式、治理模式、管理方式必須協(xié)同與匹配，通過產(chǎn)權(quán)倫理文明化、內(nèi)外治理規(guī)范化、公司經(jīng)理職業(yè)化、經(jīng)營管理市場化，追求產(chǎn)權(quán)、治權(quán)、管權(quán)協(xié)同高效。其中，推進股權(quán)多元化，為完善現(xiàn)代企業(yè)制度奠定產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)；建立規(guī)范的公司制和法人治理結(jié)構(gòu)，即按照公司法規(guī)范央企的相關(guān)制度，使公司真正成為市場競爭中的法人主體，推行外部董事占多數(shù)的董事會運行機制，明晰董事會、經(jīng)理層的責(zé)權(quán)利，實現(xiàn)行權(quán)順暢。建立職業(yè)經(jīng)理人制度，堅持董事與經(jīng)理人社會化、市場化方式選拔，特別要充分發(fā)揮企業(yè)家作用，用人力資本撬動經(jīng)濟資本、用活勞動激活固化勞動，從而用市場化、契約化方式解決好企業(yè)經(jīng)營委托代理的完整閉環(huán)；推進公司內(nèi)部機制市場化，即用人用工及分配機制等方面與市場接軌。在此基礎(chǔ)上，依照市場規(guī)律和經(jīng)濟運行規(guī)律，依法合規(guī)尊俗開展企業(yè)運營，實現(xiàn)國有、集體與私有、外資資本的共生共贏，為中華民族偉大復(fù)興打牢根基。

（作者為新興際華集團黨委委員、辦公廳主任，教授級高級政工師）

（責(zé)任編輯：陳海峰）