孫紅霞，從 容

(1.山東財經(jīng)大學 財政稅務學院，山東 濟南 250014；2.山東省水利科學研究院，山東 濟南 250014）

【經(jīng)濟研究】

澳大利亞中期預算規(guī)劃評述

孫紅霞1，從 容2

(1.山東財經(jīng)大學 財政稅務學院，山東 濟南 250014；2.山東省水利科學研究院，山東 濟南 250014）

中期財政規(guī)劃作為我國當今財政預算改革的重要戰(zhàn)略之一，在實踐過程中卻頻繁受阻，使得多年滾動預算框架束之高閣，不見實效。為此，本文在介紹澳大利亞中期預算規(guī)劃框架基礎上，提出了三點經(jīng)驗以資參考：一是經(jīng)濟規(guī)劃應考慮經(jīng)濟周期調(diào)整的重要性，對潛在產(chǎn)出和產(chǎn)出缺口的構成及其影響因素做深入分析。二是經(jīng)濟預測要重視預測方法的科學運用。對勞動生產(chǎn)率、勞動參與度、勞動時間采用HP濾波趨勢模型進行預測，而勞動年齡人口規(guī)劃則采用標準隊列組合模型進行。三是財政規(guī)劃要進行事前評估。財政部門需根據(jù)影響經(jīng)濟走勢的人口、勞動參與度、勞動生產(chǎn)率，以及新的政治舉措等參數(shù)適時調(diào)整收支計劃，實現(xiàn)財政規(guī)劃與經(jīng)濟發(fā)展的動態(tài)連貫性。

澳大利亞；中期經(jīng)濟規(guī)劃；中期財政規(guī)劃；理論基礎

一、引言

當前，我國經(jīng)濟社會發(fā)展面臨的國內(nèi)外環(huán)境錯綜復雜，財政可持續(xù)發(fā)展面臨較多挑戰(zhàn)，財政收入增速下降，與支出剛性增長矛盾進一步加劇，現(xiàn)行支出政策考慮當前問題較多，支出結(jié)構固化僵化。為解決上述問題，2015年1月3日，國務院下發(fā)了《關于實行中期財政規(guī)劃管理的意見》[1]。該《意見》要求中央各部門在編制2016年部門預算時，同步編制2016—2018年部門滾動規(guī)劃，特別是要在水利投資運營、義務教育、衛(wèi)生、社保就業(yè)、環(huán)保等重點領域開展三年滾動預算試點。各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市財政部門要比照中央做法，編制地方中期財政規(guī)劃。各級各部門、省級以下地方財政部門條件較為成熟的，也可分別編制省級部門三年滾動財政規(guī)劃和當?shù)刂衅谪斦?guī)劃[2]。然而，無論是中央政府還是地方政府，實踐工作中仍然存在著規(guī)劃內(nèi)容落實難、規(guī)劃程序不細致、規(guī)劃方法陳舊等一系列難題。為此，借鑒發(fā)達國家，特別是澳大利亞政府在實施中期規(guī)劃方面取得的成功經(jīng)驗就顯得格外必要。

二、文獻簡述

當前，國內(nèi)外關于澳大利亞預算管理改革的研究頗多，尤其在績效預算管理、預算編制體系以及財政預算公開度等領域展開的相關研究不勝枚舉。比較而言，關于澳大利亞中期規(guī)劃方面的研究較少。國外研究成果主要散見于政府報告及其財政部官方網(wǎng)站的工作文件中，側(cè)重研究三大內(nèi)容：一是探究澳大利亞中期經(jīng)濟和財政總規(guī)劃方法及模型。例如，JaredBullen、JacintaGreenwell等人（2014）將經(jīng)濟調(diào)整周期納入經(jīng)濟規(guī)劃理論，推導了潛在產(chǎn)出、產(chǎn)出缺口、勞動參與度、勞動年齡人口以及就業(yè)、工資、價格等規(guī)劃模型，并借此對澳大利亞2014—2015財年中期經(jīng)濟發(fā)展狀況進行了重新預測和規(guī)劃[3]。DavidWoods、MaryFarrugiaandMitchellPirie（2009）以2009-2010年預算報告、代際報告以及年中經(jīng)濟與財政展望中的預測估計為起點構建了中期財政總規(guī)劃模型，該模型仍然將人口、勞動參與度和勞動生產(chǎn)率作為經(jīng)濟規(guī)劃框架的主體要素，探討了這些變量對未來經(jīng)濟發(fā)展以及預算規(guī)劃的影響[4]。與此同時，澳大利亞財政部的一些政府報告：諸如《2009-2010年度政府預算報告》、《2013年選舉前經(jīng)濟與財政展望報告》、《2015-2016年財政戰(zhàn)略與展望報告》、《2015年澳大利亞代際報告》、《生產(chǎn)技術報告》等也有關于中期規(guī)劃方法的詳細介紹。二是分析中期財政收支具體模型設定。GeorgePRothman（2012）認為人口老齡化問題已經(jīng)對澳大利亞退休收入制度的穩(wěn)定性造成了一些阻力，因此從長期來看應建立一套基于退休收入體系的稅收支出規(guī)劃方案[5]。除此之外，JohnClark、CarolineGibbons等人（2013）、NUNUWin、SimonDuggan等人（2013）分別對預算評估中的不確定性、結(jié)構性預算平衡等給出了模型分析和解釋。三是研究開放經(jīng)濟條件下的貿(mào)易規(guī)劃方案。JaredBullen、MichaelKouparitasandMichalKrolikowski（2014）在介紹2013-2014年年中經(jīng)濟和財政展望報告中的潛在貿(mào)易規(guī)劃方法基礎之上，提出了關于澳大利亞主要出口商品的價格和規(guī)模預測模型[6]。類似地，WilsonAu-Yeung、MichaelKouparitsas、NghiLuu、DhruvSharma（2013）利用新型非參數(shù)模型以及基數(shù)度量方法測度了開放經(jīng)濟條件下澳大利亞與貿(mào)易伙伴國在2012-2050年間的長期相對勞動生產(chǎn)率[7]。

近些年，國內(nèi)也有不少學者參與研究澳大利亞財政預算體系、組織框架以及政府預算改革成效，但對該國中期財政規(guī)劃關注較少。在少數(shù)研究成果中具有代表性的當屬盧真、陳瑩（2015）編著的《澳大利亞政府預算制度》一書。該書較全面地研習了澳大利亞中期滾動預算的引入背景、形式、編制方法以及特點，為我國開展中期財政規(guī)劃提供了重要的參考素材[8]。同年，高翔（2015）詳細解讀了滾動多年期遠期預算，并認為滾動多年期遠期預算是澳大利亞年度預算體系的基礎，提出了編制遠期預算的要求和方法[9]。此外，趙早早（2014）對澳大利亞持續(xù)三十年的財政預算改革進行了梳理，發(fā)現(xiàn)中期預算框架是其改革的精華，突出表現(xiàn)為“自上而下”的預算編制規(guī)則和管理制度、預算支出總額控制制度和以結(jié)果為導向的公共支出績效管理制度[10]。張俊偉（2013）在歸納澳大利亞績效預算改革經(jīng)驗時提到了中期滾動預算概念，認為中期滾動預算是遏制各部門支出擴張沖動的有效手段[11]。參與類似課題研究的還有陳志斌（2012）、周美多、金笑馳（2013）等人。

總體來看，現(xiàn)階段關于澳大利亞中期財政規(guī)劃的專項研究并不多見，國外側(cè)重技術分析，習慣運用中期經(jīng)濟和財政總規(guī)劃模型，以及分項支出規(guī)劃模型對澳大利亞未來支出進行綜合預測和整體規(guī)劃。在我國，由于中期財政規(guī)劃興起不久，因此對它的研究尚屬于初期階段，研究深度和廣度有待進一步提升。本文在參閱大量國內(nèi)外文獻基礎之上，梳理和歸納了澳大利亞中期經(jīng)濟和財政規(guī)劃的戰(zhàn)略思路和具體方法，以期為實踐和深化我國財政預算改革提供有價值的參考依據(jù)。

三、澳大利亞經(jīng)濟規(guī)劃的戰(zhàn)略基礎

目前，在澳大利亞盛行的宏觀經(jīng)濟預測與規(guī)劃理論主要有兩個：一是經(jīng)濟周期波動的宏觀經(jīng)濟預測及規(guī)劃理論；二是以政府預算報告為代表的宏觀經(jīng)濟預測及規(guī)劃理論。兩大理論運用的方法論基礎是一致的，區(qū)別在于在對經(jīng)濟調(diào)整周期的認識不同。前者認為在進行經(jīng)濟中期和長期規(guī)劃時，要充分考慮經(jīng)濟本身由真實水平過渡到潛在水平的缺口調(diào)整問題。后者則認為規(guī)劃階段的真實經(jīng)濟要素將按照穩(wěn)定的增長途徑接近長期潛在水平。由此得出，兩大理論對預測和規(guī)劃時期的劃分標準是不同的。以下重點對這兩大理論以及澳大利亞經(jīng)濟實踐規(guī)劃經(jīng)驗做一詳細介紹。

（一）基于經(jīng)濟波動理論的宏觀經(jīng)濟預測及規(guī)劃

澳大利亞財政部預測框架實施二十一年以來，一直將近期預測和遠期預測嚴格區(qū)別，制定了近期財政預測期（thenear-termforecastperiod）（年度預算的前兩年）和遠期規(guī)劃期（thelonger-termprojection）（預測期后兩年至未來三十六年）。兩個期限依次順延，沒有交叉，其中短期預測主要采用基礎加增長的簡易方法，中長期規(guī)劃圍繞澳大利亞《代際報告》相關內(nèi)容展開。近年來，隨著國際經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，澳大利亞宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)了周期波動特征，為使預測更加精準，規(guī)劃更加合理，財政部要求加大經(jīng)濟調(diào)整期（theadjustmentperiod）的關注力度，以使國內(nèi)產(chǎn)出在調(diào)整期內(nèi)逐漸接近潛在均衡水平。JaredBullen、JacintaGreenwell、MichaelKouparitsas等人（2014）在《Treasurey’sMedium-TermEconomicProjectionMethodology》一文中詳細描述了經(jīng)濟調(diào)整期內(nèi)各個宏觀經(jīng)濟變量的預測與規(guī)劃方法[12]。研究的理論基礎和經(jīng)驗分析值得我們借鑒。

1.經(jīng)濟預測與規(guī)劃的任務目標

JaredBullen、JacintaGreenwell、MichaelKouparitsas等人認為經(jīng)濟規(guī)劃過程中應充分考慮經(jīng)濟周期調(diào)整的重要性，因此宏觀經(jīng)濟從預測到規(guī)劃可以劃分為預測（Forecast）、經(jīng)濟調(diào)整（Cyclicaladjustment）和長期規(guī)劃（Long-runprojection）三個階段。其中后兩個階段屬于規(guī)劃過程。每個階段實施重點不同，前期預測階段主要預測實際產(chǎn)出（output）和潛在產(chǎn)出（potentialoutput），并在預測階段結(jié)束估計兩者間的缺口差距（outputgap），經(jīng)濟調(diào)整階段應圍繞縮小產(chǎn)出缺口問題進行因素分析，力圖在調(diào)整期限結(jié)束時產(chǎn)出缺口為零。之后根據(jù)潛在產(chǎn)出和周期產(chǎn)出預測長期經(jīng)濟實際產(chǎn)出水平。

表1 經(jīng)濟預測和規(guī)劃階段的任務目標（以2014年預算年度為例）

上表中，潛在產(chǎn)出和產(chǎn)出缺口是經(jīng)濟規(guī)劃的核心變量，也是經(jīng)濟發(fā)展理論和周期波動理論的關鍵要素。為此，在經(jīng)濟預測與規(guī)劃不同階段，需要對這兩個變量的構成及其影響因素做深入理論分析。

（1）預測和規(guī)劃階段內(nèi)的潛在產(chǎn)出

JaredBullen等人使用總生產(chǎn)函數(shù)的線性形式對國內(nèi)產(chǎn)出進行模型化。

其中，yt代表國內(nèi)產(chǎn)出水平；αt為希克斯中性技術進步率，服從一階自回歸過程；zt為哈羅德勞動技術進步率，服從有漂移項的單位根過程；θ為勞動產(chǎn)出比重；kt為資本存量；nht為總勞動時間。當所有變量趨于長期變化時，潛在產(chǎn)出可以表示為（2）式：

從長期來看，資本相對價格和實際利率水平保持固定不變，因此在長期均衡狀態(tài)下資本產(chǎn)出率為常數(shù)，存在關系式。將其代入（2）式可以得到潛在產(chǎn)出的變形形式為又由于為勞動生產(chǎn)率。于是結(jié)合（2）式中的條件方程，潛在產(chǎn)出最終可以表達為：

（2）評估經(jīng)濟調(diào)整階段內(nèi)的產(chǎn)出缺口

經(jīng)濟預測與規(guī)劃除了要把握潛在產(chǎn)出，還需在預測期結(jié)束時評估經(jīng)濟波動引致的產(chǎn)出缺口。產(chǎn)出缺口等于預測產(chǎn)出與潛在產(chǎn)出之差額。Stone、Wheatley和Wilkinson（2005）認為產(chǎn)出缺口服從一階自回歸過程，于是有：

根據(jù)上式中的產(chǎn)出缺口、潛在產(chǎn)出變化可以預測中長期實際產(chǎn)出水平。接下來，JaredBullen等人融合Hutchings、Kouparitsaa（2012）、StrandandDernbwr（1964）、Gruben，Pagan和Thompson（1999）以及Beames、Koupartsas（2013）等人學術觀點找到了與產(chǎn)出缺口相關聯(lián)的勞動生產(chǎn)率缺口（）、就業(yè)缺口（失業(yè)缺口勞動參與度缺口（工資、物價變化以及進口貿(mào)易的關系表達式。

①勞動生產(chǎn)率缺口

JaredBullen等人認為勞動生產(chǎn)率（qct）等于實際勞動生產(chǎn)率（qt）與潛在勞動生產(chǎn)率（qTt）之差，并且服從一階自回歸過程：

②就業(yè)和失業(yè)缺口

Hutchings、Kouparitsaa（2012）提出經(jīng)濟調(diào)整期的就業(yè)缺口與產(chǎn)出缺口、勞動生產(chǎn)率缺口之間存在的關系。于是，根據(jù)（4）—（7）式，參照歷史數(shù)據(jù)即可求得整個調(diào)整期內(nèi)的就業(yè)缺口，從而估算中長期的就業(yè)水平。再依據(jù)奧肯定律量化失業(yè)缺口與產(chǎn)出缺口的關系，并借助長期均衡失業(yè)的預估結(jié)果，便可以估測出經(jīng)濟調(diào)整期內(nèi)的實際失業(yè)水平。

③勞動參與度缺口

StrandandDernbwr（1964）提出了“氣餒工人效應”，認為勞動參與率（）缺口與就業(yè)率和勞動年齡人口之間存在等式關系，又由于，于是可得：

結(jié)合勞動力市場的歷年數(shù)據(jù)，實證檢驗上式參數(shù)，即可大體評估出經(jīng)濟調(diào)整期內(nèi)的勞動參與度缺口，進而得出該時期內(nèi)的實際勞動參與水平。

④工資與物價水平

澳大利亞政府中長期財政規(guī)劃的重點是根據(jù)名義產(chǎn)出配置資本和勞動比例份額，因此，通貨膨脹水平和工資、失業(yè)率就成為了經(jīng)濟規(guī)劃的前提要件。Gruben，Pagan和Thompson（1999）在研究菲利普斯曲線基礎上得出工資與勞動生產(chǎn)率、通貨膨脹率以及失業(yè)率之間的關系：

按照同樣研究思路，以（9）式為實證模型，采用歷史數(shù)據(jù)檢驗得出失業(yè)率對工資和相對價格的影響參數(shù)，以此作為后續(xù)預測工資、價格水平的重要依據(jù)。

值得注意的是，一國經(jīng)濟波動不僅受到本國經(jīng)濟投入要素的影響，而且很大程度上受到國際進出口貿(mào)易及其相對價格的沖擊而起伏不定。因此，結(jié)合Beames、Koupartsas（2013）的引致需求框架，便可得到進口與國內(nèi)總產(chǎn)出、國內(nèi)外相對價格差異之間的關系：

自此，分析長期經(jīng)濟規(guī)劃和短期經(jīng)濟波動的理論基礎即由上述（3）-（10）式模型

給出，這一結(jié)論為后續(xù)實證檢驗和經(jīng)驗分析提供了重要的理論參考。

2.經(jīng)濟預測和規(guī)劃參數(shù)的檢驗方法

澳大利亞的經(jīng)濟預測和規(guī)劃框架不僅需要科學的理論原理做基礎，更需要利用現(xiàn)實數(shù)據(jù)對預測/規(guī)劃模型參數(shù)進行檢驗賦值。

（1）經(jīng)濟長期發(fā)展趨勢參數(shù)的確認方法

根據(jù)前文（3）式可知，影響潛在產(chǎn)出的因素有勞動生產(chǎn)率、勞動參與度、勞動年齡人口、勞動時間和失業(yè)率。其中，勞動生產(chǎn)率、勞動參與度預測方法采用HP濾波趨勢模型分析方法（季節(jié)數(shù)據(jù)參數(shù)λ=1600）。勞動年齡人口規(guī)劃過程則采用澳大利亞政府2010年《代際報告》中的標準隊列組合模型（Standardcohortcomponentmodel）[13]。該模型充分吸收了生育率、死亡率和凈海外移民率。勞動參與度則是依據(jù)理查德曲線將參與度按照勞動年齡、性別、職業(yè)等進行五年隊列組合排序。勞動平均時間的預測估計仍然以HP濾波趨勢模型為主，按照時間序列進行規(guī)劃。對失業(yè)率的預估往往采用菲利普斯曲線方法，比照2010年《代際報告》中的5%失業(yè)水平進行中長期規(guī)劃。

（2）經(jīng)濟短期調(diào)整參數(shù)的確認方法

經(jīng)濟短期調(diào)整參數(shù)的實證估計模型基本沿用前文（4）—（10）式。如：勞動參與度調(diào)整參數(shù)的實證模型為：，其中參與度缺口、勞動力趨勢及其滯后階數(shù)等時間序列，采用最小二乘法進行參數(shù)模擬。類似地，勞動生產(chǎn)率調(diào)整參數(shù)、工資與價格調(diào)整參數(shù)、進口規(guī)模調(diào)整參數(shù)的實證模型依次采用（8）、（9）、（10）形式。檢驗方法除工資與價格調(diào)整模型使用最大似然估計方法外，其他估計模型均使用最小二乘法。

3.經(jīng)濟預測和規(guī)劃的實踐經(jīng)驗

在上述理論基礎和實證檢驗基礎上，JaredBullen、JacintaGreenwell、MichaelKouparitsas（2014）等人借助與人口統(tǒng)計相關的歷年數(shù)據(jù)對預算年度10年后的經(jīng)濟發(fā)展趨勢進行預測和規(guī)劃。首先以1978年至2013年的勞動參與度、勞動年齡人口數(shù)、勞動生產(chǎn)率與勞動時間、失業(yè)率等季度數(shù)據(jù)為樣本資料，根據(jù)（3）式預估2014-2015預算年度及其往后的10年潛在產(chǎn)出水平。之后，借助前文產(chǎn)出缺口及其影響因素缺口模型表達式，賦值歷年數(shù)據(jù)并實證檢驗相關參數(shù)。最后，結(jié)合規(guī)劃階段的潛在產(chǎn)出和產(chǎn)出缺口數(shù)值，估算該階段的實際產(chǎn)出水平。直到產(chǎn)出缺口消失，實際產(chǎn)出與潛在產(chǎn)出一致。當經(jīng)濟進入長期過程時，利用“3Ps”與產(chǎn)出之間的關系進行經(jīng)濟產(chǎn)出長期過程規(guī)劃。

（二）基于澳大利亞《預算報告》的中期經(jīng)濟預測與規(guī)劃

澳大利亞《2009-2010預算報告》第三篇“財政戰(zhàn)略與展望”（Statement3:FiscalStrategyandOutlook）簡要介紹了中期經(jīng)濟規(guī)劃分析方法。隨后DavidWood，MaryFarrugia和MitchellPirie（2009）《在澳大利亞財政總規(guī)劃模型》一文中對該方法的運用條件給出了具體說明。結(jié)合上述兩個材料，以下對澳大利亞2015年的中期經(jīng)濟規(guī)劃方案進行圖示分析。

1.經(jīng)濟預測和規(guī)劃階段劃分

澳大利亞2015年的《預算報告》將經(jīng)濟預測與規(guī)劃分為前期評估（Forewordestimatesperiod）和中期規(guī)劃（Medium-termprojectionperiod）兩個階段，其中，前期評估又分為預測階段（Forecastperiod）（本期預算年度及下期預算年度）和初步規(guī)劃階段（Projectionperiod）（下期預算年度2年后的規(guī)劃時期）兩個子時期。與表1內(nèi)容比照可知，盡管《預算報告》與經(jīng)濟調(diào)整理論所呈現(xiàn)的階段劃分標準不同，但是對于整個規(guī)劃時期而言，對應的經(jīng)濟發(fā)展趨勢和任務規(guī)劃目標基本相同，都是在經(jīng)濟發(fā)展緩慢的情境下，力圖通過各種規(guī)劃手段（影響3Ps路徑）來促使經(jīng)濟快速增長，縮小產(chǎn)出缺口，以致達到均衡產(chǎn)出，保持持續(xù)發(fā)展。

表2 《預算報告》與“經(jīng)濟調(diào)整理論”經(jīng)濟預測與規(guī)劃對比情況

2.經(jīng)濟預測和規(guī)劃階段的任務目標

如表2上半部分內(nèi)容顯示，經(jīng)濟預測階段（Forecastperiod）的任務目標是預測2015-2017年經(jīng)濟趨緩的基本走勢，為初步規(guī)劃2017-2019年經(jīng)濟增長任務做足準備。之后將規(guī)劃目標延長至中期規(guī)劃的前四年，實現(xiàn)失業(yè)率達到自然失業(yè)率水平，經(jīng)濟發(fā)展達到均衡狀態(tài)，最后調(diào)整勞動生產(chǎn)率、勞動參與度和勞動年齡人口等人口統(tǒng)計參數(shù)以適應中期階段經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

四、澳大利亞財政預測與中期規(guī)劃框架

澳大利亞政府《代際報告（2015）》中指出：“人口因素將對該國經(jīng)濟造成影響，進而經(jīng)濟又將對財政預算產(chǎn)生影響?！盵14]該報告顯示，未來40年澳大利亞人口總量將以1.3%的速度不斷增加，老齡化現(xiàn)象較為突出。囿于人口因素，勞動參與度也將持續(xù)下滑，難免將對未來經(jīng)濟走勢造成下行壓力。為此，借助財政預算力量對人口規(guī)模及其結(jié)構進行適度調(diào)控就十分必要。解決實踐問題需要成熟的理論框架做基礎，澳大利亞的財政總預算規(guī)劃模型值得我們借鑒。

如圖1所示，中期財政規(guī)劃準備階段需要對財政收支情況進行提前預測評估，而財政預測評估是以經(jīng)濟預測結(jié)果為前提，政府部門根據(jù)影響經(jīng)濟走勢的各種參數(shù)（人口、勞動參與度、勞動生產(chǎn)率），以及新的政治舉措來調(diào)整財政收支計劃。之后，隨著經(jīng)濟參數(shù)的改變，中期預算規(guī)劃將做出相應變更[15]。因此，為提高勞動生產(chǎn)率、勞動參與度，促進經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長，澳大利亞的預算戰(zhàn)略定位必然與經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃相協(xié)調(diào)、相呼應。

圖1 財政預測與中期規(guī)劃框架

（一）中期財政收支的理論規(guī)劃

1.財政收入理論規(guī)劃

澳大利亞財政收入由稅收收入和非稅收收入構成。其中稅收收入為主體收入，占到財政收入的94.1%。自2000年到2008年期間，澳大利亞所得稅占據(jù)總稅收收入的71%，間接稅占到總稅收收入的29%。非稅收入由商品和服務的銷售額、利息、股息、石油特權使用費和鑄幣稅等構成，整體份額為財政收入的5.9%。2015年以前的《代際報告》中規(guī)定澳大利亞財政收入占GDP比重在前期評估階段結(jié)束后仍為常數(shù)，這種提法是基于稅收收入相對GDP變化在過去30年相對穩(wěn)定。并且這種規(guī)劃思路是以假定稅收政策不發(fā)生變化為前提的。然而實際中生活中，稅收收入將隨著個人所得稅的邊際稅率累進而提高，其增長速度可能快于GDP速度，導致稅收占GDP的比重高于實際水平。正由于稅收收入與名義GDP的相關性，對其進行中期規(guī)劃時應充分考慮相對價格、工資、就業(yè)、營業(yè)盈余、名義消費等因素對稅收收入產(chǎn)生影響。

2.財政支出理論規(guī)劃

中期財政支出規(guī)劃是在實現(xiàn)預算盈余后，財政支出規(guī)模和結(jié)構按照《代際報告》中的衛(wèi)生保健、國家傷殘保險、老人看護、社會養(yǎng)老保險、教育和培訓、幼兒護理、政府雇員退休公積金等模型依次展開。在設定模型時不僅要依據(jù)澳大利亞政府的財政戰(zhàn)略，而且要反映出人口統(tǒng)計與經(jīng)濟變化對財政支出的影響。另外，與財政支出有關但與人口規(guī)模無關的國防、政府開發(fā)援助以及基礎設施等項目規(guī)劃則主要取決于政府的靈活決策[16]。下文以衛(wèi)生保健支出規(guī)劃和收入援助支出為例做簡要說明。

（1）衛(wèi)生保健支出理論規(guī)劃

澳大利亞衛(wèi)生支出規(guī)劃采用的是個體組件模型（Individualcomponentmodels），即將公共衛(wèi)生、醫(yī)藥福利、醫(yī)療保健、私人健康保險返還等衛(wèi)生醫(yī)療支出先按照性別、年齡進行個體價格指數(shù)化，之后通過組件模型折算為衛(wèi)生支出總規(guī)劃指數(shù)。該模型框架下的衛(wèi)生支出占名義GDP的份額為常數(shù)。然而，實踐中，由于衛(wèi)生支出構成成分之間增長變化情況不同可能導致規(guī)劃期限延長。

為此，近些年，澳大利亞對衛(wèi)生支出規(guī)劃方法進行了局部改進，形成了總規(guī)劃模型，該模型特點表現(xiàn)在[17]：①醫(yī)藥福利支出規(guī)劃仍采用線性趨勢分析方法，醫(yī)療保健支出規(guī)劃改為指數(shù)趨勢分析方法。②醫(yī)療機構經(jīng)費規(guī)劃要與政府醫(yī)療改革步調(diào)一致，同時參照往年消費價格指數(shù)以及人口因素的增長變化進行測算。③私人健康保險返還規(guī)劃以每年消費物價指數(shù)或保險費用實際增長進行指數(shù)化處理。④其他衛(wèi)生保健支出與GDP保持固定比例。

（2）收入援助理論支出

收入援助支出涵蓋職工傷殘救助、家庭稅收優(yōu)惠、幼兒福利、職業(yè)津貼、青少年津貼等支出項目。對這些支出項目規(guī)劃通常采用覆蓋率趨勢模型（Coveragetrendmodels）。該方法可以在人口規(guī)劃以及費用標準成本化中使用。另外，當考慮政策變化對支出項目產(chǎn)生影響時往往采用邊緣聚合（RIMGROUP）模型。該模型用于闡明未來支出政策變化對收入和資產(chǎn)的影響，可以測算退休金的積累程度、估計非退休金的儲蓄以及養(yǎng)老金支出等情況。至于其他的支出項目，例如教育與培訓支出規(guī)劃、國家殘疾人保險規(guī)劃、國防規(guī)劃等詳見澳大利亞《代際報告（2015）》相關論述。

3.債務規(guī)劃理論模型

澳大利亞政府為滿足財政支出需求，每年通過債務規(guī)劃模型對新債務賦予債券額度，并進行價格指數(shù)化處理。《代際報告（2015）》指出，債務模型中的關鍵投入要素是每年的財政任務、預測評估期結(jié)束時的聯(lián)邦債券發(fā)債規(guī)模以及聯(lián)邦債券收益率曲線。其中，每年的財政任務是根據(jù)財政總規(guī)劃結(jié)果而定，任務內(nèi)容包括現(xiàn)金余額（除去聯(lián)邦債券利息支付）和其他財政資金融資需求所構成。預測評估期的聯(lián)邦債券收益率曲線采用基準收益率曲線，其他時期的收益率曲線被假定每年向長期收益率（10年期債券利率的6%）曲線以縮小四分之一的速度收斂。

（二）中期財政的實踐規(guī)劃

宏觀經(jīng)濟將每20年經(jīng)歷一次衰退，衰退所積累的財政赤字將超過GDP的10%。因此，在經(jīng)濟周期內(nèi)保持財政盈余（占GDP的1%）對于穩(wěn)定經(jīng)濟具有重要作用。借助上文理論框架，澳大利亞根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展趨勢對本國中期財政狀況進行了實踐規(guī)劃。規(guī)劃的重點是：轉(zhuǎn)變支出方向、界定財政邊界、加強資產(chǎn)負債管理。其中，財政支出定位于提升政府投資質(zhì)量以促進勞動生產(chǎn)率和勞動參與度的提高。界定財政邊界以降低政府行為對資源配置的干預程度，讓市場充分發(fā)揮調(diào)節(jié)作用，促進就業(yè)和經(jīng)濟增長。而加強資產(chǎn)負債管理主要體現(xiàn)在逐步改善凈資產(chǎn)價值。

1.預算盈余的實踐規(guī)劃

澳大利亞預算計量方法有收付實現(xiàn)制和權責發(fā)生制兩種。2000年以后，主要以權責發(fā)生制為主。從《財政戰(zhàn)略和展望報告（2015-2016）》中反映的相關數(shù)據(jù)來看（如表3所示），澳大利亞為完成中期預算盈余任務，必須爭取在前期評估階段，使收付實現(xiàn)制下計量的潛在現(xiàn)金赤字從2015-2016年的351億澳元（約為GDP的2.1%）降低到2018-2019年的69億澳元（約為GDP的0.4%），權責發(fā)生制下的財政赤字從330億澳元（約占GDP的2%）降低到32億澳元（約為GDP的0.2%），以確保到中期規(guī)劃第一年（2020-2021年）實現(xiàn)適度預算盈余。然而在實踐過程中規(guī)劃結(jié)果可能會遭遇稅收收入賬面價值下降造成不小阻力。特別是在2013-2015期間，澳大利亞國內(nèi)商品價格持續(xù)走低，工資增長因經(jīng)濟轉(zhuǎn)型而緩慢，導致名義GDP增長率較之上年（4%）下滑至（1.5%）[18]，進而可能間接影響稅收收入的增長空間。盡管困難重重，澳大利亞政府仍然保持積極樂觀態(tài)度，通過科學預測、合理規(guī)劃，以期實現(xiàn)潛在現(xiàn)金余額和財政雙盈余的目標。

表3 澳大利亞廣義政府部門前期評估階段的現(xiàn)金流量及財政總預算

2.財政支出的實踐規(guī)劃

作為提振經(jīng)濟的重要引擎之一，財政支出的貢獻功不可沒。根據(jù)澳大利亞2015年部署的財政戰(zhàn)略，中期預算支出定位于提高勞動生產(chǎn)率和勞動參與度，為此，澳大利亞政府先后出臺了一系列方案措施，例如《就業(yè)和小微企業(yè)一攬子促進計劃》、《家庭扶持計劃》等。依據(jù)這些計劃措施，政府將投資55億美元用于解決小微企業(yè)融資難、增長緩慢等問題；45億澳元的家庭扶持支出用于提高家庭勞動參與度。除此之外，《南部澳洲基礎設施計劃》也將有助于引導私人部門參與澳洲南部主要基礎設施項目中來，極大促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展?！顿Q(mào)易與投資計劃》對于增強澳大利亞綜合經(jīng)濟實力，提高貿(mào)易競爭力將發(fā)揮積極作用。澳大利亞政府中期財政支出方案及其規(guī)模詳見《預算（2015-2016）》第二部分“支出措施”[19]。

澳大利亞政府一貫恪守財政邊界，減少市場干預。為提高市場配置資源效率，增加就業(yè)水平，促進經(jīng)濟快速增長，澳大利亞在2015初至2018年底整個前期評估階段將力爭使總現(xiàn)金支出占GDP比重由25.9%降低到25.3%（見表3），并于中期規(guī)劃時期（2019年初到2015年底）控制比重至25.4%。

3.資產(chǎn)負債的實踐規(guī)劃

政府債務占GDP比重反映一個國家經(jīng)濟的健康程度，是衡量財政穩(wěn)定性的關鍵指標。從1995—2014年間澳大利亞與OECD國家財政債務水平的對比情況可知（如圖2所示），澳大利亞相對加拿大、法國、意大利、日本、美國、英國等國家政府債務水平較低。就該國自身而言，盡管近年來經(jīng)濟增長十分強勁，但是澳大利亞聯(lián)邦政府的凈負債規(guī)模依然不低，相對比重逐年升高。從《澳大利亞2016-2017年政府預算報告》數(shù)據(jù)顯示來看，1995—1996年澳大利亞聯(lián)邦政府的凈負債水平達到歷史高值，約為958億澳元，占GDP比重為18.1%，此后，凈負債水平不斷下降。到2005—2006年，實現(xiàn)了財政盈余，以凈負債表示的財政盈余為-453億澳元，隨后三年保持凈盈余水平。然而2009—2010年，澳大利亞聯(lián)邦政府財政狀況出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)折，凈負債規(guī)模迅速上升為423億澳元，占GDP比重為3.3%。并且在此后四年凈負債水平一直高位徘徊，居高不下。預測2015—2016年凈負債規(guī)模約為2857億澳元，GDP比重為17.3%（見圖3）。迫于財政壓力，澳大利亞政府將加強資產(chǎn)負債管理作為改善凈資產(chǎn)價值的重要突破口。并于《財政戰(zhàn)略和展望（2015—2016）報告》中提出了未來三年以及中期凈資產(chǎn)規(guī)劃方案。如表4所示，從2018年開始，澳大利亞計劃將凈負債比重降低到16.8%，到中期規(guī)劃結(jié)束（2025-2026年），確保凈負債規(guī)模為2010億澳元，約占GDP的7.1%。

圖2 澳大利亞與主要OECD國家政府債務水平比較（1995—2014）

圖3 澳大利亞聯(lián)邦政府債務水平比較（1995—2016）

表4 澳大利亞聯(lián)邦政府凈負債水平的預測和規(guī)劃 單位：十億澳元、%

五、小結(jié)

自20世紀70年代以來，澳大利亞預算改革成效斐然，不但使多年積累的財政赤字得到抑制，財政穩(wěn)定性逐步提高，而且為經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展奠定了堅實物質(zhì)基礎。這其中完整、規(guī)范、科學的中期預算體系功不可沒。尤其以經(jīng)濟評估為基礎，以基線預測為核心方法，以財政戰(zhàn)略目標為導向[20]的多年滾動預算框架值得借鑒。借鑒經(jīng)驗總結(jié)如下：

一是經(jīng)濟規(guī)劃應考慮經(jīng)濟周期調(diào)整的重要性，對潛在產(chǎn)出和產(chǎn)出缺口的構成及其影響因素做深入分析。其中，潛在產(chǎn)出水平與勞動生產(chǎn)率、勞動參與參與度和勞動年齡人口有關。造成產(chǎn)出缺口的因素除了上述三者外還包括工資、物價以及進出口貿(mào)易等因素影響。

二是經(jīng)濟預測要重視預測方法的科學運用。根據(jù)澳大利亞經(jīng)驗，勞動生產(chǎn)率、勞動參與度、勞動時間一般采用HP濾波趨勢模型進行預測；勞動年齡人口規(guī)劃則采用標準隊列組合模型（Standardcohortcomponentmodel）進行。

三是財政規(guī)劃要進行事前評估。具體做法是，財政部門根據(jù)影響經(jīng)濟走勢的各種參數(shù)（人口、勞動參與度、勞動生產(chǎn)率），以及新的政治舉措來適時調(diào)整財政收支計劃。之后，隨著經(jīng)濟參數(shù)改變，中期預算規(guī)劃將做出相應變更，保持財政規(guī)劃與經(jīng)濟發(fā)展動態(tài)適應。

可見，在澳大利亞經(jīng)濟和財政規(guī)劃過程中，前期評估的預測技術和手段是關系整個規(guī)劃成功的關鍵要件。為保證技術操作的準確性和科學性，需要參照經(jīng)濟、人口等統(tǒng)計參數(shù)做基線預測，并結(jié)合國家經(jīng)濟和財政發(fā)展戰(zhàn)略，為中期預算方案提供技術支持。

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[17]The Honourable J.B.Hockey MP，2015 Intergenerational Report Australia in 2055[R].Working Paper,2015（3):118-126.

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[19]The Honourabe J.B.Hockey MP.Budget（2015-2016):Budget Measures（Part 2:Expense Measures)[R].Budget Paper No.2.12, 2015（5):33-183.

（責任編輯:張會榮）

Review of Medium-term Budget Plan in Australia

Sun Hongxia, Cong Rong

As one of the important strategy of budget reforms in our country, the medium-term fiscal projection has frequently encountered many difficulties in practice, which resulted in rolling budget framework being put on the shelf and losing actual effect.For this reason, based on the medium-term budget plan in Australia, the authors put forward three points of experiences to be reference.Firstly, the importance of the adjustment of the economic cycle should be considered for the economic planning, and potential output and the composition of output gap and their influencing factors should be analyzed deeply.Secondly, it should be paid more attention on the scientific application of forecasting methods in economic forecast.The labor productivity, labor participation and labor time should be predicted by the HP filtering trend model. The working age population planning is predicted through the standard queue combination model. Finally, the financial planning should be assessed in advance.The financial sectors need to adjust timely the revenue and expenditure plan according to the parameters of population, labor force participation and labor productivity affecting the economic trends and new political acts to achieve the dynamic coherence of fiscal planning and economic development.

Australia; medium-term economic projection; medium-term fiscal projection; theoretical basis

本文受山東省校人文社科計劃項目基金“關于貨幣交易速度的規(guī)律模型拓展及其微觀影響機理研究”(項目編號：J13WF04）的資助。

F811.3；F812.3

A

2095—7416(2016)06—0074—10

2016-11-24

孫紅霞(1980-），女，山東濟寧人，經(jīng)濟學博士，山東財經(jīng)大學講師，主要研究方向：財政理念與政策。從容(1968-），女，回族，山東單縣人，管理學碩士，山東省水利科學研究院高級工程師，主要研究方向：社會保障理論研究。