文/夏志峰

試論公立醫(yī)院債務(wù)風(fēng)險識別及其防范

文/夏志峰

目前加強公立醫(yī)院的債務(wù)風(fēng)險分析，防范和化解債務(wù)風(fēng)險，成為財務(wù)管理的重要課題。本文對債務(wù)風(fēng)險進行歸類分析，并對其表現(xiàn)形式進行定量識別，提出實行穩(wěn)健的融資策略、建立債務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型等建議。

公立醫(yī)院；債務(wù)；風(fēng)險管理

公立醫(yī)院是政府舉辦的公益性衛(wèi)生事業(yè)的載體，它以追求社會效益為宗旨，以滿足人民群眾健康需要為基本目標，確保醫(yī)療服務(wù)的公平性和可及性。隨著我國新醫(yī)改的不斷深入和醫(yī)療市場的逐步放開，醫(yī)療市場的競爭也日趨激烈。由于財政資金補償不足，靠財政投入這單一渠道，醫(yī)院難以發(fā)展，人們對醫(yī)療服務(wù)需求又日益增強，它就必須擴大規(guī)模，改善就醫(yī)條件。由于目前受到所有權(quán)以及國家政策的約束，它的外部融資受到諸多限制，為解決醫(yī)院發(fā)展和建設(shè)資金短缺的困難，醫(yī)院管理者只能采取負債經(jīng)營策略以獲得所需資金，這是我國公立醫(yī)院中較為普遍的現(xiàn)象。

一、公立醫(yī)院債務(wù)現(xiàn)狀

據(jù)衛(wèi)生部網(wǎng)站統(tǒng)計，至2013年底公立醫(yī)院負債7668.84億元，資產(chǎn)負債率為44.17％，近十年來，每年以7％的速度增長。可見，公立醫(yī)院正在處于債務(wù)加杠桿時期，存在債務(wù)風(fēng)險，值得重視[1]。

由于公立醫(yī)院改革滯后，法人治理機制不完善，自醫(yī)院市場化經(jīng)營以來，債務(wù)規(guī)模越來越大，給醫(yī)院的可持續(xù)發(fā)展帶來了風(fēng)險。嚴重的是，醫(yī)院負債融資失控，出現(xiàn)無法按時支付到期債務(wù)甚至資不抵債的狀況，將會嚴重影響醫(yī)院的生存發(fā)展，甚至導(dǎo)致醫(yī)院破產(chǎn)，同時也會給政府主管部門進行宏觀管理和社會穩(wěn)定帶來很大影響和沖擊。近年來，公立醫(yī)院的負債問題逐漸得到到各級部門的重視，并成為政府部門和醫(yī)院管理者關(guān)注的熱點。

二、公立醫(yī)院債務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式及風(fēng)險識別

公立醫(yī)院實施負債經(jīng)營，需要進行科學(xué)、合理的風(fēng)險分析和識別，這對于醫(yī)院有效控制和防范風(fēng)險有著重要的意義。

(一)規(guī)模風(fēng)險

規(guī)模風(fēng)險是指債務(wù)規(guī)模過大而可能導(dǎo)致的到期債務(wù)無法完全償還的風(fēng)險?，F(xiàn)在，社會各界關(guān)注的公立醫(yī)院債務(wù)風(fēng)險，大多是指規(guī)模風(fēng)險。債務(wù)規(guī)模越大，風(fēng)險也越大。公立醫(yī)院資產(chǎn)負債率從2003年的22.3％，上升至2013年的44.17％，年均復(fù)合7％的負債速度增長不可持續(xù)，按此速度，只要2年就達到距警界線50％不遠。

債務(wù)規(guī)模必須與醫(yī)院資產(chǎn)規(guī)模、醫(yī)療收入水平相匹配，也就是說資產(chǎn)負債率、債務(wù)負擔(dān)率這二個指標要適度。由于公立醫(yī)院是衛(wèi)生事業(yè)單位，對醫(yī)院資產(chǎn)負債率更應(yīng)嚴格控制。公立醫(yī)院資產(chǎn)負債率受國家衛(wèi)生政策、行業(yè)發(fā)展趨勢及單位經(jīng)營情況等影響，一般不應(yīng)大于50％。債務(wù)負擔(dān)率(債務(wù)總額/醫(yī)療收入)應(yīng)小于100％。

債務(wù)規(guī)模必須與醫(yī)院現(xiàn)金流水平相匹配。從收付實現(xiàn)制角度，可用以下二個指標衡量醫(yī)院現(xiàn)金流量對債務(wù)的償還力度：醫(yī)院業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流入量≥舉借債務(wù)總額；業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流入流出凈額≥舉借債務(wù)的年度本息償還總額。

(二)結(jié)構(gòu)風(fēng)險

結(jié)構(gòu)風(fēng)險主要是指各類債務(wù)狀況所顯示的隱患，包括直接顯性債務(wù)風(fēng)險、或有債務(wù)風(fēng)險和隱性債務(wù)風(fēng)險。目前，醫(yī)院會計制度未對或有債務(wù)、隱性債務(wù)進行核算并反映在財務(wù)報表上，事實上，這部分風(fēng)險隱患很大。結(jié)構(gòu)風(fēng)險最通常的表現(xiàn)是醫(yī)院業(yè)務(wù)收入增長速度持續(xù)低于業(yè)務(wù)支出的增長速度，收支結(jié)余出現(xiàn)赤字，財務(wù)結(jié)構(gòu)不斷惡化，經(jīng)濟效益和社會效益明顯下降。從現(xiàn)金流量角度識別風(fēng)險：業(yè)務(wù)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＜0，即存在收支結(jié)構(gòu)風(fēng)險。

結(jié)構(gòu)風(fēng)險另為表現(xiàn)在資金來源短期化、資金運用長期化問題。公立醫(yī)院進行基建和采購大型醫(yī)療設(shè)備資金需求巨大，這些長期資金若用醫(yī)院自身結(jié)余即短期資金償還需要許多年。2012年1月1日全國實行的《醫(yī)院財務(wù)制度》第61條規(guī)定：“醫(yī)院原則上不得借入非流動負債，確需借入或融資租賃的，應(yīng)按規(guī)定報主管部門(或舉辦單位)會同有關(guān)部門審批，并原則上由政府負責(zé)償還?！痹谪斦a償不到位情況下，醫(yī)院只能借入短期借款，通過每年轉(zhuǎn)貸償還長期建設(shè)資金，產(chǎn)生期限錯配結(jié)構(gòu)化債務(wù)風(fēng)險。此類風(fēng)險識別比較簡單：債務(wù)余額/業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流入流出凈額＞1，即表明存在期限錯配風(fēng)險。

(三)效率風(fēng)險

由于債務(wù)資金的管理和使用效率不高，可能導(dǎo)致的債務(wù)資金不能得到有效補償?shù)娘L(fēng)險。從對債務(wù)的管理和使用情況來看，因缺乏科學(xué)的管理方法，導(dǎo)致公立醫(yī)院債務(wù)的效率風(fēng)險較高；沒有科學(xué)民主的投資決策機制，導(dǎo)致投資無效或低效，回報率低；資產(chǎn)管理制度有漏洞，浪費嚴重。這些都將造成醫(yī)院營運資金狀況不良，進一步影響醫(yī)院的償付能力，使其陷入財務(wù)困境。

效率風(fēng)險的識別主要是當(dāng)項目投資回報收益率＜債務(wù)資金成本(主要參考貸款利率)，借債就不能發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)，項目投資負債策略就存在債務(wù)風(fēng)險。

三、公立醫(yī)院債務(wù)風(fēng)險管理及防范

醫(yī)院要培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理策略、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)、風(fēng)險監(jiān)控和預(yù)警等，做好債務(wù)規(guī)劃，合理控制債務(wù)規(guī)模和債務(wù)結(jié)構(gòu)。

(一)適度負債，實行穩(wěn)健的融資策略

公立醫(yī)院的發(fā)展建設(shè)應(yīng)當(dāng)循序漸進、量力而行，而不是盲目擴張規(guī)模，甚至不惜大規(guī)模負債來獲得投入資金。醫(yī)院應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)展的不同階段，綜合權(quán)衡負債與發(fā)展的關(guān)系，考慮業(yè)務(wù)收入及其增長和自身資金等情況，選擇恰當(dāng)?shù)呢搨壤?，以防止出現(xiàn)資產(chǎn)和負債的結(jié)構(gòu)失衡，從而防范債務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

負債是有限度的，根據(jù)自身不同特點的公立醫(yī)院，對其資產(chǎn)負債率有不同的要求。公立醫(yī)院應(yīng)當(dāng)采取穩(wěn)健的融資策略，充分估計未來各種不確定因素對醫(yī)院發(fā)展可能產(chǎn)生的不利影響，努力在控制融資風(fēng)

險與謀求最大收益之間尋求一種均衡。

公立醫(yī)院舉借債務(wù)須符合國家法律法規(guī)，嚴禁向個人借高利貸，嚴禁醫(yī)院內(nèi)部集資，避免高危性債務(wù)金融風(fēng)險和法律糾紛。公立醫(yī)院不得向機關(guān)、事業(yè)單位或個人舉借債務(wù)。公立醫(yī)院可以向正規(guī)合法的金融機構(gòu)舉債，通過拓寬融資渠道，選擇綜合資本成本最低的融資組合，使財務(wù)風(fēng)險降到最低。

(二)建立債務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，跟蹤分析債務(wù)風(fēng)險情況

公立醫(yī)院應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實際情況，借助醫(yī)院管理信息系統(tǒng)，選擇有效的預(yù)警指標，進行科學(xué)組合，建立風(fēng)險預(yù)警模型。通過及時快速地收集和計算分析財務(wù)等數(shù)據(jù)，使得債務(wù)風(fēng)險預(yù)警的質(zhì)量和效率得到極大的提高，而且解決了現(xiàn)行財務(wù)分析成本高、時效性差的缺陷。

在建立債務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型時，實證中過分注重財務(wù)指標導(dǎo)致預(yù)警性不強，應(yīng)重視先行指標，如門診人次的同比/環(huán)比增長、病人投訴率等，還要重視外部變量，如利率的變化。只有將先行指標與確認指標相結(jié)合，將宏觀指標與微觀指標相結(jié)合，才能找出債務(wù)風(fēng)險存在的蛛絲馬跡，及時防范風(fēng)險的發(fā)生。

通過預(yù)警模型，對風(fēng)險超過警戒線的進行風(fēng)險提示，并責(zé)成其制定化解債務(wù)風(fēng)險工作方案，采取有效措施，加大償債力度，嚴格控制新增債務(wù)。對已超過風(fēng)險警戒線的，債務(wù)余額原則上不得增加，如確需新增債務(wù)余額，須報上級部門批準。上一年度債務(wù)風(fēng)險未超過警戒線的，其下一年度債務(wù)增幅原則上不得超過業(yè)務(wù)收入增幅，且債務(wù)風(fēng)險不得超過警戒線。

(三)轉(zhuǎn)移風(fēng)險

轉(zhuǎn)移風(fēng)險就是將相關(guān)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁至第三方以避免風(fēng)險給醫(yī)院帶來的不良影響。以購買保險將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保險公司承擔(dān)，如醫(yī)院根據(jù)自身的實際情況參加醫(yī)療業(yè)務(wù)保險，決定其投保額度和方式，購買了保險的醫(yī)生出現(xiàn)醫(yī)療事故，保險公司負責(zé)賠償。

(四)完善對外信息披露

為實施有效監(jiān)管、加強風(fēng)險控制，借鑒企業(yè)的經(jīng)驗，建立并完善醫(yī)院財務(wù)信息披露發(fā)布制度。通過該制度，規(guī)范醫(yī)院信息發(fā)布的內(nèi)容與方法，及時、真實、透明地報告醫(yī)院運營效益和重大投資項目執(zhí)行情況，進一步提高醫(yī)院資金使用、負債融資運作的透明度，督促醫(yī)院增強自我管理、自我約束的能力[2]。

[1]衛(wèi)生部網(wǎng)站http：//www.nhfpc.gov. cn/zwgkzt/tjnj/list.shtml或歷年中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒(電子文獻)

[2] 趙紅梅.醫(yī)院負債經(jīng)營中的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警與管理[J].會計之友，2009(20)：28-29.

(作者單位：江蘇省宜興市徐舍醫(yī)院)