（廣州市廣播電視大學(xué)從化分校，廣東 廣州 510900；廣州市從化區(qū)教師進修學(xué)校，廣東 廣州 510900）

[摘 要] 隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的不斷發(fā)展，多種多樣的銀行理財產(chǎn)品也逐漸出現(xiàn)在人們的生活中，這些理財產(chǎn)品正是為了老百姓實現(xiàn)保值增值的巨大需求而設(shè)置的，商業(yè)銀行也是看到了這個巨大的市場需求，大力開展了有關(guān)的個人理財市場業(yè)務(wù)。目前在商業(yè)銀行中，有關(guān)的理財產(chǎn)品包括現(xiàn)金的管理、貨幣市場、固定收益以及衍生的各種投資等產(chǎn)品體系。對商業(yè)銀行理財經(jīng)營現(xiàn)狀從三個方面進行剖析，對其經(jīng)營理財產(chǎn)品存在的三大方面問題進行揭示并提出三個可行建議，以期能夠為商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展做出自己的一份貢獻。

[關(guān) 鍵 詞] 商業(yè)銀行；理財產(chǎn)品；問題建議

[中圖分類號] F832 [文獻標志碼] A [文章編號] 2096-0603（2017）12-0156-02

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和金融市場的開放，我國銀行內(nèi)的理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)也得到了快速發(fā)展。理財產(chǎn)品的急速發(fā)展，給廣大老百姓提供了多元化的投資理財渠道，也增加了商業(yè)銀行的利潤，有效促進了金融業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展。在商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品中，由于利率比普通存款的利率高，所以很多人也選擇了理財產(chǎn)品獲得相應(yīng)的收益，但是這種情況下也產(chǎn)生了不利的影響，導(dǎo)致投資者對風(fēng)險和收益認識產(chǎn)生誤解和偏差，也導(dǎo)致風(fēng)險和理財目標定位模糊、同質(zhì)化嚴重、收益不對等、監(jiān)管不到位、開發(fā)機制不健全等問題存在，因此必須對商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)進行一些實質(zhì)性的改革，使廣大投資者正確認識風(fēng)險和收益，合理有效地進行個人理財。相信隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的不斷發(fā)展和銀行理財產(chǎn)品經(jīng)營的可行性配套改革，理財產(chǎn)品在商業(yè)銀行中的作用也越來越大，理財業(yè)務(wù)將日益蓬勃發(fā)展，理財市場也將日趨完善。

一、商業(yè)銀行經(jīng)營理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀

由于我國近十幾年來經(jīng)濟的不斷發(fā)展，理財產(chǎn)品得到迅速的發(fā)展，現(xiàn)在也成為商業(yè)銀行的主要資金來源之一，更成為我國商業(yè)銀行體制發(fā)展的重要原因之一，受到了人們的廣泛關(guān)注，越來越多的人也都投入到理財投資的大軍中。商業(yè)銀行也抓住這個時機，大力發(fā)展自己的理財產(chǎn)品。當然，理財產(chǎn)品的發(fā)展有社會的原因，也有宏觀調(diào)控的結(jié)果?？偟膩碚f，目前商業(yè)銀行經(jīng)營理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀表現(xiàn)為如下三個方面：

（一）時間短，發(fā)展快

我國個人業(yè)務(wù)的理財產(chǎn)品時間是比較短的，但是在短短的十幾年中，發(fā)行理財產(chǎn)品的銀行也逐漸增多，理財產(chǎn)品的數(shù)量也增加了許多。2009年，我國銀行理財產(chǎn)品市場發(fā)行數(shù)量累計為7850款；進入2010年，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量快速增長的步伐未有減慢跡象，共有102家商業(yè)銀行發(fā)行了8051款銀行理財產(chǎn)品；到了2013年，銀行開發(fā)的理財產(chǎn)品達到44492個，同比增長了38.41%；2015年商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品77860款，同比增長17%，這個時期雖然有起落回潮，但是，整個大趨勢是增長的。

據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，國外個人理財業(yè)務(wù)收入已占國外銀行總收入的30%以上，個別銀行甚至達到全部收入的70%。在西方發(fā)達國家，個人理財業(yè)務(wù)幾乎深入每一個家庭。

（二）種類多，范圍廣

自2004年以來，我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品以及數(shù)量在飛速的發(fā)展當中，經(jīng)營的理財產(chǎn)品按品種分為：基金類：貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金；保險類：人身保險、財產(chǎn)保險；理財類：包括債券類理財產(chǎn)品、貸款類理財產(chǎn)品、信托類理財產(chǎn)品等；目前工行還能炒貴金屬，交行可以炒外匯。隨著多種銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)，人們的投資范圍也隨之擴大，涉及信貸市場、股票市場等多領(lǐng)域，其規(guī)模也已經(jīng)在理財市場中占據(jù)第一，成為國內(nèi)理財市場的主要力量。

（三）收益率高，競爭激烈

商業(yè)銀行在為客戶提供多種理財產(chǎn)品滿意服務(wù)的同時，也為自己帶來了豐厚的利潤。據(jù)統(tǒng)計，從2004年以來，我國銀行理財業(yè)務(wù)取得長足進展，進一步滿足了客戶的金融產(chǎn)品投資需求，2012年銀行業(yè)理財產(chǎn)品的年化加權(quán)平均收益率約為4.1%，國外銀行的理財收益率更大，2007～2009年間，美國的銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)平均利潤率高達35%，年平均盈利增長率約為12%～15%。因此，追求利潤最大化的財務(wù)管理目標，驅(qū)使商業(yè)銀行在開拓理財產(chǎn)品中展開同業(yè)競爭。再者，由于銀行理財產(chǎn)品的種類比較多，涉及的領(lǐng)域也比較多，產(chǎn)品的屬性不同，因此對銀行理財產(chǎn)品的選擇，投資者可以自由選擇，因此眾多商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)經(jīng)營中為了更多地吸納客戶，也必須展開激烈的同業(yè)競爭。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品經(jīng)營存在的問題

（一）定位模糊，存在風(fēng)險

首先，雖然市面上出現(xiàn)的理財產(chǎn)品比較多，但是商業(yè)銀行對理財業(yè)務(wù)的經(jīng)營目標定位卻是比較模糊的。很多銀行為了能夠規(guī)避有關(guān)政策監(jiān)管，制定了一些短期的理財產(chǎn)品，追逐短期利潤，不考慮長遠目標，這也成為一些銀行進行增存的工具。雖然收益率比較高，但是不是真實性的投資，導(dǎo)致了很多銀行進行內(nèi)部的收益轉(zhuǎn)移，造成了風(fēng)險的滯后，很多銀行風(fēng)險則無法被有效地估算出來。

其次，投資者購買理財產(chǎn)品同樣存在風(fēng)險。近年來，銀行理財產(chǎn)品的市場異?；鸨皇怯羞h高于定期存款的收益率，二是投資者對銀行的信任。而當下，很多人對銀行理財產(chǎn)品的印象也是：低風(fēng)險、收益率高于定期存款。這種印象總的來說沒有錯，但銀行理財產(chǎn)品對投資者來說絕不是垂手可摘的牡丹，絕對不是風(fēng)險低收益高，是存在風(fēng)險的。過去，多家銀行曾爆出的銀行理財產(chǎn)品“零收益門”“負收益門”事件就是最好的風(fēng)險警示。理財產(chǎn)品的穩(wěn)賺只是傳說，其實存在相當大的投資風(fēng)險。有的理財產(chǎn)品到期時，投資者有可能得不到預(yù)期收益，有的甚至連本金也

不保。

（二）同質(zhì)化嚴重，收益不對等

很多銀行為了更多吸納資金，吸引更多客戶的投資，在其他銀行出臺一種理財業(yè)務(wù)的時候，隨后就出臺一種類似的理財產(chǎn)品，這樣不但加劇了銀行之間的同業(yè)競爭，也使理財產(chǎn)品的同質(zhì)化趨向嚴重，導(dǎo)致整個市場的信息不對稱。

信息的不對稱，導(dǎo)致收益的不對等。例如，銀行的業(yè)務(wù)員在講解理財產(chǎn)品的時候，避重就輕地過分強調(diào)或夸大了產(chǎn)品的收益，對產(chǎn)品的風(fēng)險則提示不到位。與此同時，很多理財產(chǎn)品的說明書也都是一些專業(yè)術(shù)語，投資者能看懂的也不多。而且很多銀行都競相推出收益率“誘人”的理財產(chǎn)品，如某商業(yè)銀行一年期的人民幣理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率達到14%左右。但是，并不是所有的理財產(chǎn)品都能達到其承諾的收益率，因為預(yù)期的收益率并不等于實際到期的收益，存在不對等性。實際上，許多銀行理財產(chǎn)品由于存在著“貓膩”，投資者最終到手的收益，并沒有宣傳時說的那么多。

（三）監(jiān)管不到位，機制不健全

銀監(jiān)會作為銀行的監(jiān)管部門，對市面上的理財產(chǎn)品進行管理，由于缺乏監(jiān)管制度，往往是在新問題出現(xiàn)之后才出臺有關(guān)的政策或通知，但是這樣的通知只是起到一個比較短的效用，很多銀行面世的理財產(chǎn)品不是根據(jù)客戶的需要設(shè)計的，一般是以資產(chǎn)配置的角度進行考慮，這樣就在理財產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)的過程中，不能更好地進行風(fēng)險的估算。銀監(jiān)會對這樣的現(xiàn)象一般是叫停，這樣只是治標不治本，因此有些銀行也是趁機可以鉆了空子，導(dǎo)致了理財產(chǎn)品的風(fēng)險高。另一方面，銀行對理財產(chǎn)品的內(nèi)部控制管理制度存在諸多不足，有待進一步完善。

三、促進商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展的改革建議

銀行理財業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，給投資者帶來了一定的好處，但是其中存在的上述問題，也嚴重阻礙了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品經(jīng)營的發(fā)展，因此，針對這些問題進行改革，也是現(xiàn)在商業(yè)銀行發(fā)展的關(guān)鍵所在。因此提出如下可行建議：

（一）明確定位，服務(wù)到位

銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的經(jīng)營目標定位必須明確，不能模糊。筆者認為，當今商業(yè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)經(jīng)營的正確目標，應(yīng)該這樣定位：對理財產(chǎn)品展開正確的宣傳，讓投資者了解更多的有關(guān)理財產(chǎn)品的知識和風(fēng)險，使投資者合理進行個人理財，規(guī)避風(fēng)險，獲得收益。同時使商業(yè)銀行獲得收益，實現(xiàn)自身價值最大化。

這就要求銀行要堅持顧客至上理念，全方位開展理財服務(wù)，要能夠?qū)τ嘘P(guān)部門和個人透漏真實的理財信息，讓人們知道投資的風(fēng)險所在，估算風(fēng)險和收益。并且教育投資者要對所購買的理財產(chǎn)品的盈虧進行負責(zé)，讓人們形成理性的投資，避免盲目投資。要讓投資者明白風(fēng)險投資原理：風(fēng)險與收益存在對等性，投資風(fēng)險越大，獲得收益可能就越大；投資風(fēng)險小，獲得收益可能就小。

（二）產(chǎn)品專業(yè)化，打造品牌

一方面，理財產(chǎn)品要專業(yè)化，避免同質(zhì)化。因為，從投資人的角度是要理性投資，認識風(fēng)險，規(guī)避風(fēng)險；從商業(yè)銀行的角度，要在開展理財業(yè)務(wù)中追求利潤最大化的同時，能夠?qū)侠淼睦碡敇I(yè)務(wù)進行激勵。因此，在合理、合法的情況下，提升理財產(chǎn)品的競爭力，要從根本上注重產(chǎn)品的設(shè)計和銷售，讓理財產(chǎn)品從設(shè)計到銷售更加專業(yè)化，有效地避免產(chǎn)品的同質(zhì)化造成的不良競爭。

另一方面，品牌是企業(yè)生存和發(fā)展之本。銀行作為特殊的企業(yè)，更需要迎合客戶心理的金融品牌，因為良好的品牌形象樹立對銀行的經(jīng)營和發(fā)展，有著潛移默化的特殊作用。因此，我國商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品的開發(fā)過程中必須高度重視品牌建設(shè)工作，務(wù)必打造自己理財業(yè)務(wù)的品牌。例如，美國花旗銀行打造的“CitiGold花旗財富管理”、匯豐銀行創(chuàng)設(shè)的“卓越理財”都是著名的理財品牌，家喻戶曉，都為其吸引了許多優(yōu)質(zhì)客戶，穩(wěn)定了銀行的客戶資源。

（三）完善制度，加強監(jiān)管

首先，有關(guān)金融監(jiān)督機構(gòu)要能夠從金融秩序健康穩(wěn)定出發(fā)，完善相應(yīng)的條款和管理條例；銀監(jiān)會和證監(jiān)會等相關(guān)部門，進行信息的共享，引導(dǎo)商業(yè)銀行進行理財產(chǎn)品的合理開發(fā)，促進理財產(chǎn)品正規(guī)化開發(fā)，并加強理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理。

其次，對現(xiàn)有銀行理財制度進行清理整合，梳理規(guī)范業(yè)務(wù)和管理流程，對崗責(zé)體系進行明晰和細化，構(gòu)建科學(xué)的基礎(chǔ)管理平臺，實現(xiàn)管理科學(xué)化，提升風(fēng)險控制能力，運用標準化的方法來解決個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的問題。明確理財人員職責(zé)，將理財人員個人職責(zé)、工作成績與考核獎懲緊密結(jié)合起來，完善相關(guān)職責(zé)權(quán)制度。

總之，商業(yè)銀行開展的理財產(chǎn)品服務(wù)，存在風(fēng)險和定位模糊、同質(zhì)化嚴重、收益不對等、監(jiān)管不到位、開發(fā)機制不健全等問題，這就要求商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)要明確定位，服務(wù)到位，產(chǎn)品專業(yè)化，打造品牌，金融監(jiān)督部門和銀行要完善制度，加強監(jiān)管。

參考文獻：

[1]范媛媛.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀及對策研究[D].山東大學(xué)，2013.

[2]朱柯達.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀、風(fēng)險及建議[J].區(qū)域金融研究，2013（9）：48-54.