彭 冉

(上海大學(xué)法學(xué)院，上海 200444)

1 外保內(nèi)貸概述

企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)資金的支持，在現(xiàn)實(shí)中很多企業(yè)尤其是中小企業(yè)的發(fā)展往往受到資金短缺的限制而影響企業(yè)的生存。因此，對(duì)于中小企業(yè)而言，擴(kuò)寬融資渠道獲得資金支持是當(dāng)務(wù)之急。企業(yè)上市可以獲得資金，然而由于企業(yè)上市門(mén)檻極高，限制過(guò)多，耗費(fèi)周期較長(zhǎng)等原因?qū)е潞芏嘀行∑髽I(yè)完全沒(méi)有機(jī)會(huì)走進(jìn)證券市場(chǎng)的大門(mén)。鑒于此，國(guó)家外匯管理局于2014年發(fā)布了關(guān)于《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》的通知，此規(guī)定一出立即引發(fā)強(qiáng)烈反響。它對(duì)于拓寬融資渠道，緩解以外向型經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的中資企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)困難起到重要作用。其中外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定突破了以往關(guān)于利用外資擔(dān)保的諸多限制，與此同時(shí)銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款發(fā)放也獲得了良好的保障。但是，外保內(nèi)貸的風(fēng)險(xiǎn)防范也不得不引起重視。

外保內(nèi)貸是指擔(dān)保人注冊(cè)地在境外、債務(wù)人和債權(quán)人注冊(cè)地均在境內(nèi)的跨境擔(dān)保?！犊缇硴?dān)保外匯管理規(guī)定》對(duì)之前的管理制度進(jìn)行了很大改革，取消了繁瑣的行政審批和一定的額度限制，改為事后登記制度。這對(duì)于外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展起到積極的促進(jìn)作用，大大提高了外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)開(kāi)展速度與效率。當(dāng)發(fā)生外保內(nèi)貸時(shí)，境內(nèi)的債務(wù)人向銀行等金融機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，金融機(jī)構(gòu)向國(guó)家外匯管理局報(bào)送相關(guān)數(shù)據(jù)。在報(bào)送數(shù)據(jù)時(shí)需提供金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、銀監(jiān)局的相關(guān)批復(fù)和經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近一期的審計(jì)報(bào)告和企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等資料。發(fā)生擔(dān)保履約情形時(shí)由境內(nèi)企業(yè)(債務(wù)人)向國(guó)家外匯管理局辦理外債簽約登記。

2 外保內(nèi)貸益處

外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)管理制度的重大改革對(duì)于金融行業(yè)產(chǎn)生了積極影響，創(chuàng)造出一個(gè)多贏的局面。一方面，對(duì)于中小企業(yè)融資難的困境起到緩解作用，中小企業(yè)的資金需求得到一定程度的滿(mǎn)足，有助于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高研發(fā)資金投入和提升創(chuàng)新能力。例如，上海的一家大型對(duì)外貿(mào)易公司為成功融資向國(guó)內(nèi)的一家信托公司提出申請(qǐng)并由在香港的一家外資銀行以提供備用信用證的形式作為擔(dān)保。最終，這家外貿(mào)公司成功融資1億美元用于更換機(jī)器設(shè)備，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，這有效提高了生產(chǎn)效率并擴(kuò)大了其在海外市場(chǎng)的占有率。

另一方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金得到更有效的利用，拓寬了資金的投放范圍并取得了良好的收益。例如北京市某房地產(chǎn)集團(tuán)公司是一家具備國(guó)家A級(jí)資質(zhì)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，注冊(cè)資本10億元人民幣，本房地產(chǎn)企業(yè)由于資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題需要融資，以一家位于境外的上市公司提供抵押擔(dān)保向銀行成功借款。借款期限為1年。借款期限內(nèi)這家公司開(kāi)發(fā)的樓盤(pán)一經(jīng)開(kāi)盤(pán)便被搶購(gòu)一空，銷(xiāo)售收入比上一年度有了大幅提升，不僅提前償還了銀行借款還有力提升了公司的市場(chǎng)影響力。通過(guò)這次金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)的合作，銀行獲得了不錯(cuò)的收益，企業(yè)獲得了發(fā)展所需的資金，公司規(guī)模和利潤(rùn)不斷擴(kuò)大。

與此同時(shí)，外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)也有利打擊了社會(huì)上的一些非法融資現(xiàn)象，維護(hù)了社會(huì)秩序的穩(wěn)定和諧，促進(jìn)了金融行業(yè)的健康發(fā)展。由于此前國(guó)家相關(guān)政策的限制，境內(nèi)企業(yè)利用境外擔(dān)保獲得境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的貸款相當(dāng)困難。因此引發(fā)了社會(huì)上的一些非法融資現(xiàn)象。如通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)舉借外債并結(jié)匯后給國(guó)內(nèi)企業(yè)使用，又或者通過(guò)與其有業(yè)務(wù)往來(lái)的公司借款等形式獲得資金。這些形式不易被察覺(jué)，游離于國(guó)家的監(jiān)管體系之外，不利于金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。而外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展則有效解決了這一問(wèn)題，它不僅打通并擴(kuò)寬了境內(nèi)企業(yè)的融資渠道，而且降低了境內(nèi)企業(yè)非法融資的政策風(fēng)險(xiǎn)。

3 外保內(nèi)貸風(fēng)險(xiǎn)及防范

(1)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管措施。銀行等金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款之前可以與境內(nèi)企業(yè)簽訂賬戶(hù)監(jiān)管協(xié)議，境內(nèi)企業(yè)按照銀行債權(quán)人的要求開(kāi)立指定的賬戶(hù)。銀行等金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款之后要加強(qiáng)與國(guó)家外匯管理局的合作，定時(shí)報(bào)送相關(guān)數(shù)據(jù)，尋求國(guó)家外匯管理局的支持，對(duì)外保內(nèi)貸的資金流向進(jìn)行有力的監(jiān)管。

(2)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。銀行等金融機(jī)構(gòu)要時(shí)刻注意外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)給本機(jī)構(gòu)帶來(lái)利益的同時(shí)不忘由此可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，要有居安思危的意識(shí)。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)積極主動(dòng)的對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的合法性、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并根據(jù)內(nèi)容的不同制定出有針對(duì)性的解決方案。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)本機(jī)構(gòu)工作人員的培訓(xùn)與教育，這有利于在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，減少工作失誤。

(3)對(duì)相關(guān)行業(yè)加強(qiáng)管理力度。由于國(guó)家《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》對(duì)于境內(nèi)的房地產(chǎn)企業(yè)在簽約登記和擔(dān)保履約結(jié)匯方面規(guī)定尚不完備，故而，房產(chǎn)企業(yè)通過(guò)外保內(nèi)貸向銀行借款獲得大量資金，這不僅會(huì)增加市場(chǎng)上的貨幣流通量引起通貨膨脹，而且會(huì)影響國(guó)家對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)的管理政策。因此對(duì)于房地產(chǎn)等關(guān)系國(guó)家安全穩(wěn)定的重要行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)管理。

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