李秋萍 楊忠智

(浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)，浙江 杭州 312000)

1 引言

資源的合理優(yōu)化配置問題是經(jīng)濟(jì)學(xué)最基本的問題，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，“無形的手”和“有形的手”是配置資源的兩種基本手段?！坝行蔚氖帧奔词钦ㄟ^財(cái)政政策、貨幣政策、法律手段，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)和調(diào)節(jié)。中國的經(jīng)濟(jì)在資源的配置上，是“無形的手”和“有形的手”相結(jié)合。因此，政府在企業(yè)的發(fā)展中起到了重要的作用。

政府的政策往往會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)、業(yè)績(jī)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。因此，企業(yè)通常會(huì)采取一系列的措施來加強(qiáng)與政府的關(guān)系。政治關(guān)聯(lián)在新興市場(chǎng)具有很強(qiáng)的針對(duì)性(Wai-Ching Poon，2013)。越來越多的證據(jù)表明，公司積極發(fā)展政府關(guān)系是為了獲得優(yōu)惠待遇。企業(yè)的政治關(guān)系可以使企業(yè)享受各種福利，包括信息的獲取，競(jìng)爭(zhēng)政府合約時(shí)的優(yōu)惠政策。企業(yè)也可以通過與政府的關(guān)系減少不確定性與交易成本，增加公司盈利(Fisman，2001)，因此，這種政治聯(lián)系在公司的業(yè)績(jī)上起到了重要的作用。政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)的相關(guān)研究已成為國內(nèi)外學(xué)者的研究熱點(diǎn)?，F(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)多元化(Min Zhang，2015)、貸款成本(Joelf Houston，2013)、并購績(jī)效(Jun Su，2013)、企業(yè)績(jī)效(Wai-Ching Poon，2013)、公司治理(Xin Yu，2015)等方面做了許多研究。而政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)創(chuàng)新成為最近的熱門話題。本文對(duì)近幾年關(guān)于政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行回顧與梳理，從而對(duì)我國這一領(lǐng)域的發(fā)展有了更加系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)。

2 政治關(guān)聯(lián)的定義和衡量

政治關(guān)聯(lián)這個(gè)概念是由Fisman(2001)最早提出，但目前還沒有一個(gè)普遍接受的定義。Betrand et al.(2004)認(rèn)為，在法國，只要公司的CEO畢業(yè)于精英學(xué)校，同時(shí)也曾在政府部門工作過或者是現(xiàn)任高官，則具有政治關(guān)系。Wai-Ching Poon(2013)認(rèn)為具有政治關(guān)聯(lián)的公司是至少具有10%的投票權(quán)的股東，如CEO、總裁、副總裁、主席或秘書，與政治家、政黨、政府部長(zhǎng)或國會(huì)成員具有關(guān)聯(lián)的大型集團(tuán)。潘紅波等認(rèn)為，如果公司的董事長(zhǎng)或總經(jīng)理曾任或現(xiàn)任政府官員，該公司就具有政治關(guān)聯(lián)。有學(xué)者認(rèn)為只要企業(yè)與政府的官員具有良好的關(guān)系就具有政治關(guān)聯(lián)了。

政治關(guān)聯(lián)的定義不同，則其衡量方法也有所不同。Matthew(2014)通過公司政治游說支出來衡量公司的政治關(guān)聯(lián)程度。JAMES S. A NG(2013)認(rèn)為公司具有國有股份即有政治關(guān)聯(lián)。而在國內(nèi)，董事長(zhǎng)或總經(jīng)理現(xiàn)任或者曾任政府官員、人大代表或政協(xié)委員的公司具有政治關(guān)聯(lián)這個(gè)現(xiàn)狀已被大家所接受。因此，政治關(guān)聯(lián)的衡量大多采用Fan等(2007)、潘紅波、夏新平和余明桂(2008)的做法，如果公司的董事長(zhǎng)或總經(jīng)理目前或曾經(jīng)在政府、軍隊(duì)任職，或是人大代表或政協(xié)委員，則認(rèn)為該公司具有政治關(guān)聯(lián)。

3 政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響

科學(xué)是第一生產(chǎn)力的提出，增強(qiáng)了企業(yè)對(duì)創(chuàng)新的意識(shí)，企業(yè)想要獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，往往需要對(duì)創(chuàng)新項(xiàng)目進(jìn)行投資，增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力。中國創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力之一源于政府的支持與鼓勵(lì)。長(zhǎng)久以來，政府對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供巨大支持，政府與企業(yè)創(chuàng)新存在著緊密的聯(lián)系。但是，企業(yè)尋求政治關(guān)聯(lián)對(duì)創(chuàng)新是具有促進(jìn)作用？亦或阻礙作用？

通過對(duì)文獻(xiàn)的梳理，政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響分為兩種觀點(diǎn)。

3.1 觀點(diǎn)一：政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新具有促進(jìn)作用

在現(xiàn)階段，中國的市場(chǎng)機(jī)制還不完善，政府在企業(yè)的發(fā)展過程中仍然起到至關(guān)重要的作用。在新興市場(chǎng)，由于缺乏產(chǎn)權(quán)和不穩(wěn)定的政治結(jié)構(gòu)可能會(huì)增加業(yè)務(wù)操作的不確定性，未能建立與當(dāng)?shù)卣㈥P(guān)系可能很難讓一個(gè)企業(yè)獲得超過其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。建立與政府牢固的關(guān)系可以構(gòu)成一種無形資產(chǎn)，賦予企業(yè)進(jìn)入嚴(yán)格限制的行業(yè)的優(yōu)勢(shì)(Min Zhang，2015)，使具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)更容易獲得研發(fā)投入所需要的資源。王珍義(2011)通過實(shí)證得出政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響部分通過外部融資實(shí)現(xiàn)。徐雪霞等(2013)也認(rèn)為具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)更容易籌到資金，得到稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)助，從而為企業(yè)的研發(fā)投入提供資金支持，同時(shí)，還可以減少企業(yè)與政府的矛盾，及時(shí)獲得相關(guān)的政策，這都有利于企業(yè)進(jìn)行技術(shù)、產(chǎn)品的研發(fā)。因此，政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新具有促進(jìn)作用，并且高管的中央級(jí)政治關(guān)聯(lián)背景對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的貢獻(xiàn)顯著大于地方級(jí)政治關(guān)聯(lián)背景對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的貢獻(xiàn)。Mine Ozer(2010)也從資源依賴角度研究認(rèn)為政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)創(chuàng)新是相輔相成的。政治關(guān)聯(lián)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來資源，促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新。因此，企業(yè)可以進(jìn)行政治投資，為創(chuàng)新提供有利條件。彭中文等(2015)基于高端裝備制造業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)對(duì)政治關(guān)聯(lián)、公司治理和研發(fā)創(chuàng)新進(jìn)行實(shí)證分析，認(rèn)為政治關(guān)聯(lián)會(huì)直接或間接地影響研發(fā)創(chuàng)新效率，且具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)能夠有效減弱股權(quán)過分集中對(duì)研發(fā)創(chuàng)新的抑制作用，增強(qiáng)董事會(huì)獨(dú)立性和股權(quán)制衡對(duì)研發(fā)創(chuàng)新有促進(jìn)作用。

綜上所述，具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)無論在資源的獲取、政策的優(yōu)惠以及信息的傳遞上都明顯優(yōu)于沒有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)。因此，具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)應(yīng)該更有能力去進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新。

3.2 觀點(diǎn)二：政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新具有抑制作用

Giorgio BellettinI(2013)對(duì)意大利中小型企業(yè)的政客持久性與技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)政治家的政治持久性與創(chuàng)新呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)。易也嶸等(2015)對(duì)我國民營(yíng)上市公司進(jìn)行研究，通過融資約束角度，得出政治關(guān)聯(lián)會(huì)緩解融資約束，但是卻會(huì)降低創(chuàng)新效率。雖然具有政治關(guān)聯(lián)能夠幫助企業(yè)籌集到資金，但是為了與政府維持良好的關(guān)系，企業(yè)就會(huì)花費(fèi)更多的財(cái)力去做這一方面的工作，這樣就會(huì)減少對(duì)研發(fā)費(fèi)用的支出，抑制了企業(yè)的創(chuàng)新(李詩田，2015)。袁建國等(2015)也得出緊密的政商關(guān)系不利于企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，降低了企業(yè)的創(chuàng)新效率，扭曲了企業(yè)長(zhǎng)期投資戰(zhàn)略，不利于市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用。逯東等(2015)站在創(chuàng)業(yè)板公司的角度也認(rèn)為企業(yè)通過與政府建立關(guān)系獲得的資源與超額收益更多的是用于尋租，不會(huì)將資源有效的投入到研發(fā)中，政治關(guān)聯(lián)不能促進(jìn)公司的研發(fā)投資。而且，政治關(guān)聯(lián)與創(chuàng)新具有相互替代的關(guān)系。企業(yè)謀求發(fā)展可以通過企業(yè)創(chuàng)新，提高競(jìng)爭(zhēng)力，也可以通過政治關(guān)聯(lián)獲得發(fā)展。而在獲得政治關(guān)聯(lián)的成本較低時(shí)，企業(yè)更愿意放棄高額以及高風(fēng)險(xiǎn)的研發(fā)投資，選擇與政府建立特殊關(guān)系來獲得收益(黨力，2015)。李詩田等人還得出企業(yè)所在省份的制度環(huán)境越好，其研發(fā)支出水平越高。良好的制度環(huán)境促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新。而我國的制度還不完善，這也解釋了我國的創(chuàng)新能力較弱，研發(fā)支出低的原因。

綜上所述，具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)雖然在許多方面優(yōu)于沒有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)，但是其并不會(huì)將這種優(yōu)勢(shì)用于研發(fā)創(chuàng)新上，而更多用于其他方面的投資，使其研發(fā)投入減少。

4 簡(jiǎn)述與展望

通過對(duì)上述文獻(xiàn)的梳理，本文認(rèn)為具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)雖然在一定程度上比非政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)具有優(yōu)勢(shì)，但是，正是由于這種優(yōu)勢(shì)，更容易引起管理者的過度自信心理，從而擴(kuò)大企業(yè)投資規(guī)模(胡國柳，2012)；同時(shí)，政治關(guān)聯(lián)也會(huì)導(dǎo)致管理者更重視與政府關(guān)系的建立，忽視了創(chuàng)新的重要性。由于創(chuàng)新投資本身周期長(zhǎng)，不確定性高，風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，更容易使企業(yè)減少了對(duì)研發(fā)投入的支出。隨著黨的十八大的舉行，反腐敗的力度也不斷的加大，黨力等(2015)對(duì)反腐敗與企業(yè)創(chuàng)新兩者進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果顯示反腐敗導(dǎo)致了政治關(guān)聯(lián)成本的增加，有利于企業(yè)創(chuàng)新的投資。政治關(guān)聯(lián)雖然能給企業(yè)帶來效益，但是這種效益卻不是長(zhǎng)久的，只有企業(yè)自身的發(fā)展才是長(zhǎng)久的發(fā)展。

政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新是促進(jìn)作用還是阻礙作用仍未形成統(tǒng)一的意見，但創(chuàng)新對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有重要的作用已成共識(shí)。如何將中國制造變成中國創(chuàng)造是中國企業(yè)急需解決的問題，也是中國企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展的出路。

已有文獻(xiàn)大多得出政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響是正相關(guān)亦或負(fù)相關(guān)，其側(cè)重點(diǎn)主要在于得出政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率或能力的作用是促進(jìn)還是阻礙，但是對(duì)其影響的機(jī)理并沒有深入的研究。政治關(guān)聯(lián)如何影響企業(yè)創(chuàng)新、通過什么來影響創(chuàng)新是今后需要研究的問題，使得結(jié)論更具有說服力；企業(yè)也能夠從根本上提高創(chuàng)新效率，增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新能力，使理論更具有現(xiàn)實(shí)意義。其次，現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)政治關(guān)聯(lián)影響企業(yè)創(chuàng)新投入的研究較多，但是對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出影響以及如何利用政治關(guān)聯(lián)來提高創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)出的研究較少，而這也是研究最終應(yīng)該達(dá)到的目的。自黨的十八大舉行，中國的反腐力度不斷加強(qiáng)，以往企業(yè)獲得政治關(guān)聯(lián)的方式會(huì)有所限制，在反腐的環(huán)境下，如何獲得政治關(guān)聯(lián)提高企業(yè)價(jià)值也是企業(yè)亟需解決的問題。政治關(guān)聯(lián)是把雙刃劍，如何利用好這把劍也是理論界與實(shí)務(wù)界需要思考的問題。

2016年將會(huì)是“十三五”規(guī)劃的第一年，對(duì)于經(jīng)濟(jì)體制改革，政治體制改革的節(jié)奏加快，力度加大，決心增強(qiáng)。宏觀環(huán)境在可預(yù)料的時(shí)間內(nèi)不會(huì)發(fā)生重大的變化，但是社會(huì)結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)體制等必定會(huì)逐步完善。

2014年開始，全國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度開始放緩，經(jīng)濟(jì)下行壓力巨大，宏觀環(huán)境變得更加錯(cuò)綜復(fù)雜。隨著電子商務(wù)越來越成熟，實(shí)體行業(yè)和傳統(tǒng)制造企業(yè)的生存環(huán)境愈加艱難，對(duì)于創(chuàng)新的動(dòng)力和意愿會(huì)增強(qiáng)，其希望通過創(chuàng)造出新的銷售方式、生活理念來贏得市場(chǎng)；但是，傳統(tǒng)行業(yè)的利潤(rùn)正在逐步被蠶食，對(duì)于研發(fā)創(chuàng)新的資金需求是否會(huì)得到支持，則需要進(jìn)一步的研究。

隨著十八大召開后，反腐力度的空前規(guī)模，“十三五”規(guī)劃必定將反腐執(zhí)行到底。政治風(fēng)險(xiǎn)和成本會(huì)隨著反腐力度的加大而上升，那些試圖通過政治關(guān)聯(lián)來獲得一定權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)上升，其關(guān)聯(lián)也會(huì)相應(yīng)的降低，獲得的收益也下降，這就會(huì)導(dǎo)致追求政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)數(shù)量下降。這樣政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)創(chuàng)新之間的重新定位需要得到進(jìn)一步的研究論證。

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