◎張建山

集團公司資金管理

◎張建山

本文通過查找集團公司在資金管理中存在的問題，探討其加強資金管理的優(yōu)勢，通過管理模式分項及工作經(jīng)歷，對集團公司下屬中型企業(yè)資金集中管理實際運用進行分析。

從母公司的角度看，當(dāng)企業(yè)集團達到一定規(guī)模后，在資金管理上往往容易出現(xiàn)失控的現(xiàn)象，下屬單位自有資金的分權(quán)管理模式，使得他們片面追求自身利益，而不顧集團整體的發(fā)展能力和戰(zhàn)略目標(biāo)；資金使用效率低下，內(nèi)部資金配置不平衡，導(dǎo)致有的企業(yè)存款量極高，而有的企業(yè)貸款量很大，并為此支付高額的財務(wù)費用；個別單位的監(jiān)管不到位，個別領(lǐng)導(dǎo)或腐敗人員甚至?xí)寐殭?quán)違規(guī)操作，貪污挪用等。這些極易造成企業(yè)效益滑坡、經(jīng)營困難，生產(chǎn)經(jīng)營活動無法正常運行。

資金集中管理是集團企業(yè)資金管理所采用的主要形式。能夠規(guī)范集團資金的使用，增強總部對成員企業(yè)的財務(wù)控制力。集團總部通過資金集中控制和管理，首先可獲得知情權(quán)，通過對資金注入、流出的控制，了解成員企業(yè)的資金存量和流量，隨時掌握其生產(chǎn)經(jīng)營情況，有效防范經(jīng)營風(fēng)險，其次通過對下屬單位收支行為，尤其是支付行為的有效監(jiān)督，實現(xiàn)對下級單位經(jīng)營活動的動態(tài)控制，保證資金使用的安全性、規(guī)范性、有效性。資金集中管理是企業(yè)集團加強內(nèi)部管理的需要，也是企業(yè)集團強化對成員企業(yè)管控的需要，更是企業(yè)集團發(fā)揮資金聚合優(yōu)勢，降低成本提高效益的需要。企業(yè)集團實施資金的集中管理，各成員企業(yè)服從集團對資金的整合要求，通過集團公司的調(diào)控，實現(xiàn)沉淀資金的集中使用，減少不必要的對外融資，消除存貸雙高現(xiàn)象。在集團內(nèi)部，通過資金的集中管理，統(tǒng)一籌集、合理分配、有序調(diào)度，降低融資成本，提高資金使用效率，確保集團戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)，實現(xiàn)整體利益的最大化。

集團資金集中管理模式分為統(tǒng)收統(tǒng)支模式，總部財務(wù)備用金墊付模式，總部結(jié)算中心或內(nèi)部銀行模式，財務(wù)公司模式。

超大型集團企業(yè)適合設(shè)立財務(wù)公司，財務(wù)公司是企業(yè)集團內(nèi)部經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，有著嚴(yán)格的設(shè)立條件，注冊資金、資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)率、營業(yè)收入、利潤總額都有著明確的下限規(guī)定以及現(xiàn)金流量、財務(wù)管理和資金管理等各方面都要達到一定規(guī)模和良好的記錄，開立后要接受相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督。其經(jīng)營范圍除經(jīng)營結(jié)算、貸款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)外，還可開展外匯、包銷債券、財務(wù)及投資咨詢等其他金融職能，有效解決了成員企業(yè)間的貸款業(yè)務(wù)及對外融資、中介、投資等功能，盡可能提高資金增值能力，實現(xiàn)流動性、安全性、盈利性的統(tǒng)一，從而真正達到集團資金的管理目標(biāo)。

大型集團公司適宜采取總部結(jié)算中心或內(nèi)部銀行模式，資金結(jié)算中心是在企業(yè)集團內(nèi)部設(shè)立的、負責(zé)辦理集團內(nèi)各成員企業(yè)現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機構(gòu)。與財務(wù)公司相比，結(jié)算中心不是獨立的法人機構(gòu)，規(guī)避了財務(wù)公司的政策制約和金融監(jiān)管問題，其功能體現(xiàn)在資金管理上，具有結(jié)算、監(jiān)督功能、信息反饋等功能。內(nèi)部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機制而建立的一種內(nèi)部資金管理機構(gòu)，主要職責(zé)是進行企業(yè)集團內(nèi)部日常的往來結(jié)算和資金調(diào)撥、運籌。

中型企業(yè)適宜采取統(tǒng)收統(tǒng)支及備用金撥付相結(jié)合的模式，統(tǒng)收統(tǒng)支模式是高度集權(quán)的資金管理體制，對于資金的有效利用，降低財務(wù)成本，防范財務(wù)風(fēng)險有較大的好處。集團下屬單位企業(yè)超過一定額度的資金收支都集中在集團總部的財務(wù)部門，成員單位不對外單獨設(shè)立帳號，大額的現(xiàn)金收支都通過集團總部財務(wù)部門進行，現(xiàn)金收支的審批權(quán)高度集中，有利于企業(yè)集團實現(xiàn)全面收支平衡，提高集團資金周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資本成本。但統(tǒng)收統(tǒng)支模式，不利于調(diào)動企業(yè)開源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經(jīng)營的靈活性。 為了克服這種弊端，結(jié)合總部財務(wù)備用金撥付模式，撥付一定限額以下的備用金給所屬分支機構(gòu)使用。提高分支機構(gòu)的小額度自主性、靈活性。

某單位為以能源建設(shè)為主的集團公司下屬的二級基建單位，屬于中型國有企業(yè)，按工程合同項目設(shè)置項目部，母公司總部財務(wù)部設(shè)立結(jié)算中心，負責(zé)結(jié)算中心日常資金結(jié)算、資金管理和資金計劃等工作。各項目部按甲方及總部要求在當(dāng)?shù)亻_立專用帳戶，賬戶全部開通網(wǎng)上銀行功能，以方便總部人員管理，收入按與甲方結(jié)算情況定期存入專用帳戶，由母公司統(tǒng)一管理。項目部財務(wù)部帳務(wù)設(shè)置內(nèi)部單位存款一級科目，按活期、定期設(shè)置二級科目。活期科目登記日常的收付款業(yè)務(wù)，定期科目核算閑置資金的狀況。對于資金充足的項目部，項目部的資金預(yù)算應(yīng)以按需定支原則，按合同、按計劃編制資金預(yù)算。若項目部內(nèi)部銀行存款閑置，可按月申請定期存款，定期存款按月結(jié)算，存滿一月，應(yīng)按相應(yīng)利率結(jié)算利息。對于資金相對緊張的企業(yè)，項目部按以收定支原則編制資金預(yù)算，按現(xiàn)有銀行余額編制相對緊急項目的資金預(yù)算表。這樣的單位以內(nèi)部銀行余額數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制月度資金計劃，計劃支出金額原則上不得超過內(nèi)部銀行存款余額。各項目部按資金計劃編制付款審批單，總部財務(wù)結(jié)算中心按付款審批單付款，并同時按付款審批單減少項目部內(nèi)部單位存款余額。若項目部內(nèi)部銀行存款余額不足支付資金計劃，應(yīng)在編制資金計劃前提交內(nèi)部貸款申請，待貨款申請批準(zhǔn)后，方能編制資金計劃，并支付相應(yīng)的貸款利息。母公司總部充分利用MIS系統(tǒng)辦公平臺，按月填報單位內(nèi)部銀行資金情況表，按月編制資金預(yù)算表，按月編制付款審批表。平臺自動篩查余額情況，資金預(yù)算額不得超過單位內(nèi)部銀行存款余額，超過限額MIS平臺將不能申報，付款審批表自動核減資金預(yù)算額度，超出預(yù)算額度MIS平臺主動提示不能付款。人機雙重管控，降低財務(wù)風(fēng)險。

總部通過資金集中管理將有利于增強集團融資與償債能力，通過在資金短缺企業(yè)和結(jié)余企業(yè)間資金的合理調(diào)配，降低財務(wù)費用，實現(xiàn)資金使用效益最大化，為集團擴大規(guī)模、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和合理投資等重大決策提供財務(wù)支持，從集團層面實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。

（作者單位：中國能源建設(shè)集團北京電力建設(shè)公司）