周江蜀

（光大證券股份有限公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部，四川成都610017）

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證券公司會(huì)計(jì)核算模式研究

周江蜀

（光大證券股份有限公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部，四川成都610017）

摘要：隨著證券市場(chǎng)的不斷壯大和發(fā)展，證券公司的規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，經(jīng)過重組合并，證券公司總部機(jī)構(gòu)復(fù)雜，同時(shí)各地的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也延伸了渠道，這給證券公司的財(cái)務(wù)管理和資金管理帶來了挑戰(zhàn)。面對(duì)這樣龐大復(fù)雜的組織，會(huì)計(jì)核算的難度加大。從業(yè)務(wù)特點(diǎn)、組織機(jī)構(gòu)和清算模式的視角來看，證券公司的會(huì)計(jì)核算模式分為兩種：一種是分散式處理，一種是集中式處理。本文接下來將對(duì)這兩種處理模式展開論述。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)核算；分散式；集中式

一、引言

在我國(guó)大力完善和發(fā)展資本市場(chǎng)的背景下，證券業(yè)在過去的一段時(shí)間里經(jīng)歷了跨越式的發(fā)展。為適應(yīng)市場(chǎng)變化，證券公司的組織機(jī)構(gòu)不斷完善和整合，目前大多總公司按業(yè)務(wù)線條設(shè)立大事業(yè)部，如證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)等。其中證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又設(shè)立區(qū)域事業(yè)部，對(duì)下屬各地區(qū)營(yíng)業(yè)部進(jìn)行管理。營(yíng)業(yè)部是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主陣地和業(yè)務(wù)渠道，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)能產(chǎn)生大量持續(xù)的現(xiàn)金流，收入在證券公司整個(gè)收入中占比較高，利潤(rùn)貢獻(xiàn)度大，其財(cái)務(wù)管理顯得尤為重要。從證券公司的會(huì)計(jì)核算歷史來看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)核算大致有兩種形式：一種是分散式會(huì)計(jì)處理，這種模式給予營(yíng)業(yè)部很高的自主權(quán)，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)資金管理和會(huì)計(jì)核算；另一種是集中式會(huì)計(jì)核算，即營(yíng)業(yè)部的主要會(huì)計(jì)核算由總部負(fù)責(zé)，營(yíng)業(yè)部只是作為客戶資金的收付方，只負(fù)責(zé)簡(jiǎn)單的資金收付核算。這兩種核算模式特點(diǎn)和賬戶設(shè)置模式不同，對(duì)于財(cái)務(wù)管理的效果也不同。

二、分散式會(huì)計(jì)核算模式

1、分散式會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)

在分散式的會(huì)計(jì)核算模式下，證券公司下設(shè)營(yíng)業(yè)部是實(shí)質(zhì)上的會(huì)計(jì)主體，對(duì)營(yíng)業(yè)部所涉及的開戶、交易結(jié)算等業(yè)務(wù)進(jìn)行核算，并通過自有資金賬戶核算營(yíng)業(yè)部與總部進(jìn)行資金往來及利潤(rùn)上繳。分散式會(huì)計(jì)核算給予了營(yíng)業(yè)部最大的財(cái)務(wù)自主權(quán)，營(yíng)業(yè)部會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容包括客戶保證金存款、傭金收入、客戶資金調(diào)整等，所涉及的核算內(nèi)容基本上覆蓋了整個(gè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的所有環(huán)節(jié)?？偛繉?duì)交易成交回報(bào)以營(yíng)業(yè)部為單元進(jìn)行一級(jí)清算，營(yíng)業(yè)部以客戶為單元進(jìn)行二級(jí)清算，總部不參與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算。雖然經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算權(quán)在營(yíng)業(yè)部，但是總部可以通過會(huì)計(jì)制度對(duì)營(yíng)業(yè)部的財(cái)務(wù)工作進(jìn)行指導(dǎo)，從而實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理。

2、分散式會(huì)計(jì)核算的賬務(wù)處理

（1）客戶交易資金的存取業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司接受客戶委托代理買賣證券資產(chǎn)?？蛻艚灰踪Y金是整個(gè)業(yè)務(wù)的起點(diǎn)，資金存入營(yíng)業(yè)部開立的客戶保證金賬戶，作負(fù)債處理。具體的賬務(wù)處理如下：

借：銀行存款—客戶資金；

貸：代理買賣證券款。

如果資金取出，則做相反的分錄。

（2）資金調(diào)配業(yè)務(wù)。營(yíng)業(yè)部客戶交易資金統(tǒng)一上存總公司，為核算營(yíng)業(yè)部與總公司之間資金往來，設(shè)置一個(gè)內(nèi)部專門賬戶“內(nèi)部清算存款”，總部合并報(bào)表時(shí)予以抵銷。具體賬戶處理如下。

營(yíng)業(yè)部上劃清算頭寸：

借：內(nèi)部清算存款—客戶資金；

貸：銀行存款—客戶資金。

（3）計(jì)提客戶資金利息業(yè)務(wù)。通常，對(duì)于客戶存入的資金，證券公司要按照銀行的同期活期利率計(jì)息，具體賬戶處理如下：

借：利息支出—保證金利息；

貸：代買賣證券款。

（4）資金清算業(yè)務(wù)。每日交易結(jié)束后，營(yíng)業(yè)部核對(duì)客戶的交易數(shù)據(jù)，同時(shí)計(jì)算出賺取的傭金收入。具體賬戶處理如下：

借：內(nèi)部清算存款—客戶資金；

貸：代買賣證券款（賣差）；

借：代買賣證券款（買差）；

貸：內(nèi)部清算存款—客戶資金。

營(yíng)業(yè)部確認(rèn)傭金收入并定期上劃傭金收入：

借：內(nèi)部清算存款—自有資金；

貸：手續(xù)費(fèi)及傭金收入；

借：內(nèi)部往來；

貸：內(nèi)部清算存款—自有資金。

（5）營(yíng)業(yè)部自主核算收支盈虧，年末上繳利潤(rùn)，虧損由總部補(bǔ)足。

借：應(yīng)付上級(jí)利潤(rùn)；

貸：內(nèi)部清算存款—自有資金。

3、分散式會(huì)計(jì)核算的評(píng)價(jià)

在分散式會(huì)計(jì)核算模式下，總部和營(yíng)業(yè)部擁有各自賬套，營(yíng)業(yè)部的自主性強(qiáng)。但是，實(shí)踐證明，分散式會(huì)計(jì)核算不利于總部的財(cái)務(wù)管理。首先，各管各家的這種做法很難使得總部做到統(tǒng)一管理，不利于總部及時(shí)完整地獲取和判斷營(yíng)業(yè)部的財(cái)務(wù)信息，并且還要進(jìn)行大量的內(nèi)部抵消工作，降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。其次，增加了總部的財(cái)務(wù)管理難度，因?yàn)樵趯?shí)際中，各個(gè)營(yíng)業(yè)部的財(cái)務(wù)信息處理速度不一，信息傳遞存在時(shí)間差，且營(yíng)業(yè)部基于自身的利益可能違反總部的財(cái)務(wù)規(guī)定，使得總部無法及時(shí)洞察財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因而增加了財(cái)務(wù)管理的難度。再者，不利發(fā)揮總部的監(jiān)督職能。營(yíng)業(yè)部的自主性強(qiáng)，這時(shí)候總部的監(jiān)督效用就會(huì)減弱，這本身就會(huì)增加道德風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)業(yè)部為了謀取私人利益往往會(huì)在財(cái)務(wù)信息上動(dòng)手，隱瞞部分財(cái)務(wù)資源，雖然總部會(huì)對(duì)營(yíng)業(yè)部進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，但是內(nèi)部審計(jì)不可能全面覆蓋，依然會(huì)存在漏網(wǎng)之魚。

三、集中式會(huì)計(jì)核算模式

1、集中式會(huì)計(jì)核算模式的特點(diǎn)

集中式會(huì)計(jì)核算模式是指在證券公司總部設(shè)置核算中心，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶資金、資金清算，傭金收入實(shí)現(xiàn)集中處理，會(huì)計(jì)核算權(quán)統(tǒng)一收歸總部。集中式會(huì)計(jì)核算的主要特點(diǎn)是營(yíng)業(yè)部實(shí)質(zhì)上只是客戶資金的收付部，其它的相關(guān)支出由總公司進(jìn)行審批和劃撥，公司總部承擔(dān)了所有業(yè)務(wù)的核算管理權(quán)和資金管理權(quán)。在集中式會(huì)計(jì)核算模式下，營(yíng)業(yè)部只設(shè)出納人員，承擔(dān)的核算職能僅包括營(yíng)業(yè)部自有資金銀行賬戶管理，會(huì)計(jì)核算人員由總部集中管理?？偛康暮怂惴秶ǎ嚎蛻糍Y金變動(dòng)、交易資金結(jié)算、傭金收入、資金往來管理。集中式會(huì)計(jì)模式對(duì)于總部核算中心的核算能力和財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的要求很高，使得營(yíng)業(yè)部喪失了財(cái)務(wù)自主權(quán)。

2、集中式會(huì)計(jì)核算的賬務(wù)處理

（1）客戶資金存入交易賬戶?？蛻糍Y金實(shí)行三方存管，由總部和各大銀行簽訂總對(duì)總存管協(xié)議，客戶資金全部托管至銀行，由獨(dú)立第三方確保資金安全和不被挪用。營(yíng)業(yè)部不再開立客戶保證金銀行賬戶，僅在證券公司內(nèi)部設(shè)立虛擬賬戶管理本營(yíng)業(yè)部客戶資金。總部直接進(jìn)行存取款賬務(wù)處理：

借：內(nèi)部清算存款—客戶資金；

貸：代買賣證券資金。

（2）交易清算業(yè)務(wù)。因?yàn)閷?shí)行集中結(jié)算，因此，在每日交易結(jié)束之后，總部的賬務(wù)處理系統(tǒng)直接處理與客戶的資金結(jié)算業(yè)務(wù)，而營(yíng)業(yè)部只需要核算自有的收支業(yè)務(wù)。

總部與客戶之間結(jié)算資金：

借/貸：內(nèi)部清算存款—客戶資金；

貸/借：代買賣證券款。

總部確認(rèn)傭金收入：

借：內(nèi)部往來；

貸：手續(xù)費(fèi)及傭金收入。

（3）下劃客戶資金業(yè)務(wù)。資金管理實(shí)行“收支兩條線”，一方面營(yíng)業(yè)部傭金收入每日自動(dòng)上劃總部，另一方面總部按季度將客戶利息支出劃至營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部清算賬戶，整個(gè)過程由公司內(nèi)部劃撥系統(tǒng)自動(dòng)完成。資金劃撥系統(tǒng)將交易直接導(dǎo)入到總部的賬務(wù)處理，自動(dòng)生成總部和營(yíng)業(yè)部客戶端相應(yīng)憑證。

（4）客戶資金存取。當(dāng)日交易結(jié)束后，總部在資金清算系統(tǒng)中完成股份過戶與資金清算。資金流轉(zhuǎn)分為三步：第一，總部賬務(wù)處理系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)行資金軋差并將數(shù)據(jù)傳遞給各存管銀行；第二，由存管銀行完成單個(gè)客戶的資金扣劃；第三，客戶通過電話或網(wǎng)上交易系統(tǒng)進(jìn)行存取款。

3、集中式會(huì)計(jì)核算的評(píng)價(jià)

集中式會(huì)計(jì)核算模式加強(qiáng)了總部對(duì)于營(yíng)業(yè)部的財(cái)務(wù)控制，提升了整個(gè)公司的統(tǒng)一協(xié)調(diào)能力，因此，這種處理模式在現(xiàn)實(shí)中的應(yīng)用比較高。集中式會(huì)計(jì)核算對(duì)于公司的財(cái)務(wù)管理具有重要意義，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的一致性和及時(shí)性。在信息系統(tǒng)的幫助下，所有的業(yè)務(wù)都通過總部的賬務(wù)處理系統(tǒng)生產(chǎn)財(cái)務(wù)信息，使得人工干預(yù)的程度較低，這樣就能避免分散處理的不一致問題，也解決了信息傳遞的時(shí)間差問題，因此提高了會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性。二是減少了監(jiān)督成本，增強(qiáng)監(jiān)督能力。在集中式會(huì)計(jì)核算模式下，所有的財(cái)務(wù)信息不經(jīng)過營(yíng)業(yè)部，直接傳遞到總部的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，避免了營(yíng)業(yè)部操縱財(cái)務(wù)信息的可能性，提高了財(cái)務(wù)信息的可靠性，一定程度上減輕了營(yíng)業(yè)部的代理問題，同時(shí)也減少了監(jiān)督成本，增強(qiáng)了總部對(duì)營(yíng)業(yè)部的控制能力。三是提高了公司財(cái)務(wù)的統(tǒng)一協(xié)調(diào)，降低整體風(fēng)險(xiǎn)。集中式會(huì)計(jì)核算可以使總部賬務(wù)公司掌握所有資源的分布和變動(dòng)，有利于公司做出兼顧各方的資源分配，提高了整體效率，同時(shí)也有利于公司及時(shí)監(jiān)控和捕捉各個(gè)分部的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低整體風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，集中式會(huì)計(jì)核算弱化了營(yíng)業(yè)部的權(quán)力，這不利于提高分部的積極性，公司總部還需考慮相應(yīng)的激勵(lì)措施。另一方面，托管銀行掌握了證券公司的所有客戶信息，不利用客戶資源的維護(hù)與信息保密。

四、結(jié)語

分散式會(huì)計(jì)核算與集中式會(huì)計(jì)核算的差異并非簡(jiǎn)單的賬務(wù)處理的分工問題，其主要的差別意義在于公司財(cái)務(wù)管理。從兩者的管理效果看出，集中式會(huì)計(jì)核算更適合于目前組織機(jī)構(gòu)龐大的證券公司，更有利于其實(shí)現(xiàn)整體的財(cái)務(wù)控制，降低公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

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（責(zé)任編輯：徐悅）