◎關(guān)璐

金融危機(jī)下家庭金融投資及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

◎關(guān)璐

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的不斷改進(jìn)，國(guó)民收入分配得到改善，人們的可支配資金增多，因此家庭金融投資市場(chǎng)增大，金融投資在家庭支出中占較大比例。但目前我國(guó)的金融投資政策尚有所缺陷，再加上金融危機(jī)的影響，因此降低家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)成為了我國(guó)的刻不容緩的任務(wù)。本文通過(guò)分析社會(huì)現(xiàn)狀，站在國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人的不同角度提出相應(yīng)的對(duì)策。

21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，居民生活水平明顯提高，居民可支配資金增多，因而開(kāi)始進(jìn)行金融投資，這使得金融市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大。但隨著金融危機(jī)的蔓延金融市場(chǎng)受到破壞，我國(guó)的投資政策也不完善，加之居民缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)我國(guó)居民承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力也處于較低水平，因此家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)性較大。我們?cè)诮鹑谖C(jī)的大背景下針對(duì)我國(guó)家庭投資的現(xiàn)狀，提出了相應(yīng)的對(duì)策。

我國(guó)家庭投資存在的問(wèn)題

國(guó)民對(duì)投資認(rèn)識(shí)不足，投資缺乏規(guī)劃性，經(jīng)驗(yàn)不足。受我國(guó)傳統(tǒng)思想的影響，大多人民享受于安居樂(lè)業(yè)的生活，對(duì)投資不重視，也不愿去接觸，擔(dān)心投資所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，這種狀態(tài)導(dǎo)致了人們更愿意把錢放入銀行或者購(gòu)買國(guó)債，從而使得金融投資發(fā)展的不充分。再加上許多家庭缺少投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)金融投資方面不了解導(dǎo)致投資沒(méi)有規(guī)劃性，盲目投資、跟風(fēng)投資等造成了家庭投資風(fēng)險(xiǎn)性增高，就這樣進(jìn)入了惡性循環(huán)。另外，高收入家庭了解更多的深層次的金融投資，更愿意把錢進(jìn)行投資，這樣又使我國(guó)投資群里出現(xiàn)偏重現(xiàn)象。

我國(guó)對(duì)家庭金融的管理不完善，資產(chǎn)的配置不合理。我國(guó)在家庭金融投資這方面的政策還完善，就算居民有投資的想法，到由于金融工具和投資種類的單一，也會(huì)打消念頭。金融投資的管理受多方面的因素影響，我國(guó)雖設(shè)有專業(yè)人員管理，但也沒(méi)能妥善處理投資起點(diǎn)的問(wèn)題，大多數(shù)銀行至今的投資最低價(jià)為5萬(wàn)元左右，這就使低收入家庭沒(méi)有能力去接觸家庭投資。

居民只看中短期利益，眼光不長(zhǎng)遠(yuǎn)。在金融危機(jī)的大背景下，我國(guó)的金融市場(chǎng)不穩(wěn)定，且有較大幅度的波動(dòng)，而在這個(gè)時(shí)期居民卻只看中眼前利益，進(jìn)行短期投資，這會(huì)使我國(guó)金融市場(chǎng)的波動(dòng)更大，從而加大投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。這些都還是由于居民投資行為不規(guī)范，投資盲目跟風(fēng)。

我國(guó)家庭金融投資具有的風(fēng)險(xiǎn)及影響因素

家庭金融投資具有的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)。是指利息與本金不能按時(shí)收回。這與發(fā)行者的經(jīng)濟(jì)狀況有關(guān)，具有較大的不穩(wěn)定性。經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，使世界的經(jīng)濟(jì)成為一體，任何一方的問(wèn)題都會(huì)影響到另一方，在世界性金融危機(jī)下，出口企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這是最主要也是最多見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)居民在投資前都會(huì)先預(yù)算好收益狀況，但市場(chǎng)的變化多端，市場(chǎng)的穩(wěn)定受多種因素的控制，一旦市場(chǎng)的周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題就立馬導(dǎo)致投資者的利益受損，此時(shí)居民的實(shí)際收入就會(huì)與理想收入形成對(duì)比，這就轉(zhuǎn)換為了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

機(jī)構(gòu)方面帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)管理人員的個(gè)人能力決定這機(jī)構(gòu)的政策方向，錯(cuò)誤的管理方法導(dǎo)致機(jī)構(gòu)運(yùn)行不力從而使機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)滯退，投資者利益受損。這在目前也很常見(jiàn)，導(dǎo)致的后果也往往比較嚴(yán)重。

影響家庭投資風(fēng)險(xiǎn)的因素。個(gè)人。由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)處于不穩(wěn)定時(shí)期，而在這個(gè)時(shí)候大多數(shù)人會(huì)趁機(jī)進(jìn)行短期投資來(lái)獲取財(cái)富，這是由于個(gè)人接受的金融教育不全面，對(duì)金融深層次的認(rèn)識(shí)不到位，而導(dǎo)致的不理性投資行為。

收入。收入水平對(duì)投資的強(qiáng)度有很大影響，較低收入的家庭處于經(jīng)濟(jì)安全的顧及不愿將錢投資到風(fēng)險(xiǎn)性較高的金融領(lǐng)域，這影響了金融結(jié)構(gòu)，從而也影響了投資的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和信譽(yù)都直接影響到居民的投資利益，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式、理念、規(guī)模、管理都關(guān)乎企業(yè)的未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r，只有企業(yè)發(fā)展的好了，具有一定的經(jīng)濟(jì)硬條件，才會(huì)降低居民的投資風(fēng)險(xiǎn)。

政策。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)是在國(guó)家的指導(dǎo)下進(jìn)行，有利的政策作為指導(dǎo)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)才會(huì)順利發(fā)展。政府的參與要求政府必須有力的監(jiān)管市場(chǎng)，只有這樣才能保障投資者的利益，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。

家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

提高金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，增強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們投資意識(shí)的改變，越來(lái)越多的人開(kāi)始關(guān)注和加入金融投資的行列中。在這個(gè)大背景下，對(duì)家庭金融投資感興趣的人們應(yīng)該提高金融知識(shí)的學(xué)習(xí)和增強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。這是家庭金融投資人必須要做的，掌握更多的金融投資知識(shí)提高了自身對(duì)投資環(huán)境的判斷能力，一遍更好地對(duì)金融市場(chǎng)的變化做出判斷。了解金融知識(shí)的途徑有很多，比如：金融雜志、報(bào)紙的金融板塊、電視、網(wǎng)絡(luò)等等。金融投資的積累是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，而且要根據(jù)時(shí)代的變化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。這個(gè)學(xué)習(xí)的過(guò)程有利于家庭金融投資人提高自身的投資意識(shí)，改變以前對(duì)家庭金融投資固有的錯(cuò)誤觀點(diǎn)，也有利于增強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的判斷力，最大程度的保證家庭財(cái)產(chǎn)的安全。這也是從根本上降低家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)的辦法。

政府應(yīng)加強(qiáng)政策干預(yù)，健全相關(guān)的法律的監(jiān)督。政府的政策性干預(yù)是家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避中非常重要的一部分，也扮演著至關(guān)重要角色。當(dāng)今我國(guó)的金融投資市場(chǎng)還是不太健全的，在這種情況下政府應(yīng)該出臺(tái)一些相關(guān)的法律政策來(lái)保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。通過(guò)政府的引導(dǎo)可以大大降低家庭金融投資人的損失，而且隨著相關(guān)法律的健全也可以給家庭金融投資人足夠堅(jiān)實(shí)的后盾，讓人們遇到問(wèn)題是可以做到有法可依，保證家庭金融投資人的合法權(quán)益。這樣也可以有效地降低家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。

考慮自身家庭的情況合理選擇投資產(chǎn)品。不是所有的投資產(chǎn)品都是適合自身家庭的，從琳瑯滿目的投資產(chǎn)品中選擇適合之身家庭的投資產(chǎn)品也是家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避中非常重要的一環(huán)。由于我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的投資產(chǎn)品進(jìn)入金融市場(chǎng)。面對(duì)這些投資產(chǎn)品，家庭金融投資人不能盲目選擇，應(yīng)根據(jù)家庭的經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)行選擇。投資產(chǎn)品的選擇是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，家庭金融投資人一定要有耐心，保持好自身心態(tài)從各方面綜合考察一款投資產(chǎn)品，不能急于求成。這就要求家庭金融投資人擁有較多的金融知識(shí)和良好的心理素質(zhì)，在情況不好時(shí)也能不急不躁。對(duì)于投資產(chǎn)品的選擇上，家庭金融投資人必應(yīng)一味的要求投資收益，也要考慮到收益高風(fēng)險(xiǎn)也高的的實(shí)際情況，這樣很可能對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)造成無(wú)法挽回的損失。綜上所述，家庭金融投資人應(yīng)該綜合各方面情況考慮金融投資產(chǎn)品，保持一個(gè)良好的心態(tài)不急不躁，以避免金融投資可能給家庭麻煩。

加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，大力培養(yǎng)金融人才。雖然我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展迅速，但是金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到家庭金融投資的需求。強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)可以降低家庭金融投資的成本，加快金融信息的傳播，實(shí)現(xiàn)對(duì)家庭金融財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理和增值。所以，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)也有益于家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。近年來(lái)，家庭金融投資的熱度越來(lái)越高，但是專業(yè)知識(shí)過(guò)硬的金融人才儲(chǔ)備卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到要求。專業(yè)的金融人才可以給金融知識(shí)不足的家庭金融投資人提供必要的投資產(chǎn)品介紹和后期管理知識(shí)，使家庭金融投資人的利益最大化。因此，大力培養(yǎng)金融人才是必須的也是非常有意義的，這樣做可以很好地規(guī)避家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)，保證投資人的家庭財(cái)產(chǎn)，對(duì)于維持金融市場(chǎng)的良好秩序起著至關(guān)重要的作用。

在金融危機(jī)的世界環(huán)境下，家庭金融投資存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。如何做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是非常重要的問(wèn)題，只有處理好個(gè)人、金融市場(chǎng)、政府三者之間的關(guān)系才能使金融秩序保持穩(wěn)定健康地發(fā)展，最大程度的保證家庭金融投資人的財(cái)產(chǎn)安全。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院）