張 翼

(西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院，四川 綿陽 621000)

論互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

張 翼

(西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院，四川 綿陽 621000)

小微企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、解決了就業(yè)困難的問題，但是小微企業(yè)在發(fā)展的過程中受到融資困難的影響特別大。本文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特點(diǎn)，通過對小微企業(yè)融資所處困境進(jìn)行深入分析，制定了相應(yīng)的解決對策，從而有效解決了小微企業(yè)融資困難的問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，小微企業(yè)逐漸成為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，它可以在一定程度上解決我國就業(yè)困難的問題，帶動經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前我國的小微企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占據(jù)全國企業(yè)的主要位置，其比例高達(dá)90%以上，我國一般以上的財政稅收以及出口收入都來自小微企業(yè)[1]。但是目前小微企業(yè)的融資模式比較落后，導(dǎo)致其發(fā)展緩慢，因此，本文的論互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新具有重大意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特點(diǎn)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

目前，還沒有一個確切的互聯(lián)網(wǎng)金融定義。我國最早提出互聯(lián)網(wǎng)概念的是謝平學(xué)者，他對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義為“在金融模式下，支付比較便捷，市場信息不對稱的情況非常少，資金供需雙方可以直接進(jìn)行交易，在交易期間，交易所、券商以及銀行都不起到任何中介作用，使得直接融資與間接容易的資源配置效率可以達(dá)到一致的效果，將促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為前提條件，使得交易成本大幅度降低[2]。還存在一部分銀行工作人員認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上就是銀行等金融機(jī)構(gòu)通過信息技術(shù)為客戶提供服務(wù)的一種新型的經(jīng)營模式[3]。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

(1)引進(jìn)大數(shù)據(jù)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為金融的核心資產(chǎn)，將大數(shù)據(jù)引入到互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中，可以提高交易的頻率、深入分析社交情緒以及對信貸的風(fēng)險進(jìn)行深入分析，從而將金融領(lǐng)域的發(fā)展進(jìn)行創(chuàng)新，在金融業(yè)務(wù)發(fā)展中，這一創(chuàng)新舉動很有可能會對傳統(tǒng)的客戶關(guān)系以及抵質(zhì)押品造成一定的影響[4]。

(2)提倡長尾理論

互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行的金融服務(wù)有很大的區(qū)別，他們更趨向于“長尾”小客戶，其比例高達(dá)80%[5]。小微客戶的金融需求不僅數(shù)額較小，并且具有一定的個性化，而這些在傳統(tǒng)金融體系當(dāng)中得不到相應(yīng)的滿足，對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，就不存在這方面的問題，其本身就具有一定的個性化，這種先天的特點(diǎn)成為了其特有的優(yōu)勢。

(3)效率高、簡單便捷

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要依靠計算機(jī)進(jìn)行有效處理，其操作流程非常標(biāo)準(zhǔn)，對于業(yè)務(wù)處理的速度較傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)處理速度要高出好幾倍，可以為客戶提供一種高效、便捷的金融服務(wù)[5]。例如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，通過數(shù)據(jù)挖掘以及系統(tǒng)分析，將自行資信調(diào)查模型以及風(fēng)險分析模式一并引入到其中，在非常短的時間內(nèi)，商戶就可以申請貸款，然后獲取貸款資金。

(4)服務(wù)成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融只需要利用網(wǎng)絡(luò)平臺就可以完成信息的匹配、定價、辨別以及交易，不存在傳統(tǒng)的中介，也不存在利潤壟斷，更不存在交易成本[7]。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不需要開設(shè)實(shí)體店面，可以減少一些運(yùn)營的成本，同時也可以減少資金的投資。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的比較開放和透明，在該平臺上非常容易找到適合自己的金融產(chǎn)品，從而達(dá)到避免信息不對稱的目的。

二、小微企業(yè)融資所處困境分析

1.融資渠道單一

小微企業(yè)的融資渠道主要包括內(nèi)源融資以及外援融資。其中，內(nèi)源融資主要由業(yè)主本身具有的資金、風(fēng)險投資、向親朋好友借貸的資金以及企業(yè)的營業(yè)資金組成。而外源融資又可以分為直接融資以及間接融資，直接融資實(shí)際上就是采取債券或者股票的形式公開的向社會籌集資金，并且還可以求助租賃公司代辦一些融資租賃業(yè)務(wù)，從而獲取資金；間接融資實(shí)際上就是將信用社以及銀行作為中介進(jìn)行融資，其中包括中長期貸款以及短期貸款等。大多數(shù)小微企業(yè)屬于勞動密集型企業(yè)，其經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)都具有高度統(tǒng)一的特征，為了使得自身的控制權(quán)不遭受影響，基本不會有投資人員愿意出讓自己的股權(quán)，他們主要利用利潤的積累、向銀行貸款以及向親朋好友借款等方式進(jìn)行融資。但是小微企業(yè)的規(guī)模比較小，又沒有什么可以作為貸款抵押的實(shí)物，所以在向銀行貸款時存在一定的困難，這充分體現(xiàn)了小微企業(yè)融資的特點(diǎn)“頻、急、小、短”。

2.融資成本高

大部分小微企業(yè)的管理不夠規(guī)范、規(guī)模較小，并且統(tǒng)計的信息也不夠標(biāo)準(zhǔn)，對于企業(yè)的經(jīng)營狀況，外界人員是很難看懂的，由于這種模糊性，外界很難與小微企業(yè)建立一種信任橋梁，從而加大了小微企業(yè)從外界獲取融資的難度與成本。大多數(shù)小微企業(yè)習(xí)慣于現(xiàn)金交易，沒有規(guī)范的財務(wù)管理制度體系，銀行流水記錄以及財務(wù)報表更是不存在。另外，由于小微企業(yè)的規(guī)模比較小，而商業(yè)銀行有沒有足夠有關(guān)小微企業(yè)的信息，所以沒有辦法對其進(jìn)行信用審核以及信用評級，在遇到經(jīng)營風(fēng)險時，很難有抵御的能力，經(jīng)營的時間也不會很長，停業(yè)、破產(chǎn)的可能性比較高。對于小微企業(yè)的貸款利率，商業(yè)銀行會抬得比較高，具體包括評估費(fèi)用、登記費(fèi)用、擔(dān)保費(fèi)用以及公證費(fèi)用等，從而使得小微企業(yè)的貸款數(shù)額不會太大，在民間進(jìn)行借貸成為了小微企業(yè)發(fā)展的必然趨勢。目前，部分民營經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，其相應(yīng)的資金也比較充沛，主要資金來源于民間借貸，但是民間借貸的利率非常高，小微企業(yè)會陷入非常大的金融風(fēng)險之中，沒有達(dá)到控制成本的目的。

3.傳統(tǒng)金融體制的不健全導(dǎo)致小微企業(yè)融資受到限制

據(jù)相關(guān)調(diào)查分析可知，我國傳統(tǒng)的金融體制主要以國有商業(yè)銀行為主，由于小微企業(yè)的規(guī)模較小，沒有可以抵押貸款的物品，所以商業(yè)銀行對小微企業(yè)有些歧視，導(dǎo)致小微企業(yè)的融資收到了嚴(yán)重的限制。國有商業(yè)銀行更青睞國有企業(yè)，他們更愿意為國有企業(yè)提供貸款服務(wù)，如果出現(xiàn)了問題，政府也不會置之不理，所以國有企業(yè)的貸款更有保障。而小微企業(yè)屬于個體工商戶或者私營企業(yè)，如果出現(xiàn)了問題，經(jīng)辦貸款的信貸人員需要承擔(dān)一部分的工作責(zé)任，所以國有商業(yè)銀行通常情況下會拒絕小微公司的貸款服務(wù)申請。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時代下的小微企業(yè)融資對策

1.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度

目前，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)方面仍然沒有一套專門的法律規(guī)定，使得消費(fèi)者的權(quán)益很難得到有效保障。所以，為了確?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)者的權(quán)益不遭受侵害，需要采取以下四點(diǎn)措施：第一，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度，制定出相應(yīng)的法律條例，以法律條文的形式對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的問題進(jìn)行有效界定，使得市場主體的行為更加規(guī)范化。第二，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)教育的宣傳力度，使得消費(fèi)者可以提高自身的風(fēng)險意識，形成自我保護(hù)能力。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要做到行業(yè)自律，在經(jīng)營的過程中，不斷對企業(yè)出現(xiàn)的問題給予糾正，對風(fēng)險提示與信息披露進(jìn)行強(qiáng)化，從而保證消費(fèi)者的知情權(quán)不遭受侵害。第四，設(shè)置投訴機(jī)構(gòu)，并且將消費(fèi)者的所需作為改善的依據(jù)，從而不斷對該機(jī)構(gòu)進(jìn)行完善，使得互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者可以有投訴的機(jī)構(gòu)，同時監(jiān)管部門從投訴機(jī)構(gòu)中就可以了解小微企業(yè)的經(jīng)營動態(tài)，從而更好地管理小微企業(yè)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融時代下提高企業(yè)風(fēng)險控制能力

互聯(lián)網(wǎng)金融時代下，不再是傳統(tǒng)的金融風(fēng)險控制方式，而是在其基礎(chǔ)上，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方法，構(gòu)建出較為健全的內(nèi)控管理機(jī)制。第一，對風(fēng)險控制體系進(jìn)行有效完善，對于小微企業(yè)的貸款流程進(jìn)行合理設(shè)計，將每一個辦理步驟都設(shè)置對應(yīng)的辦理崗位，與此同時，利用科學(xué)技術(shù)方法對信貸辦理的全程進(jìn)行監(jiān)控，從而使得風(fēng)險概率有所降低。另外，小微企業(yè)的業(yè)務(wù)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)必須加以完善，可以設(shè)置風(fēng)險總監(jiān)、風(fēng)險經(jīng)理等職位，構(gòu)建金融業(yè)務(wù)風(fēng)險的多級監(jiān)控管理模式。第二，對風(fēng)險管理技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新，引入信息交叉檢驗(yàn)法，從而對企業(yè)的財務(wù)信息以及非財務(wù)信息進(jìn)行多重邏輯驗(yàn)證。第三，對小微企業(yè)貸款風(fēng)險進(jìn)行合理分類，如果存在不良貸款的行為要給予相應(yīng)的處罰，當(dāng)該項(xiàng)不良貸款達(dá)到核銷標(biāo)準(zhǔn)時，就需要對核銷的進(jìn)度以及頻率采取一定的提速措施。

3.互聯(lián)網(wǎng)時代下完善立法與監(jiān)管

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速發(fā)展，但是目前還沒有一個完善的管理體系，因此，大多數(shù)小微企業(yè)正面臨著法律風(fēng)險與監(jiān)管風(fēng)險，完善互聯(lián)網(wǎng)金融的立法與監(jiān)管成為了該領(lǐng)域未來的發(fā)展趨勢。通過構(gòu)建相應(yīng)的法律法規(guī)，使得監(jiān)管上的空白得以有效彌補(bǔ)，同時需要對第三方支付平臺進(jìn)行嚴(yán)格的控制，待互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展較為成熟以后，逐漸拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的門檻，從而促進(jìn)小微企業(yè)的快速發(fā)展。

四、總結(jié)

小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)市場的重要組成部分，它的動態(tài)會對市場的發(fā)展造成直接影響，所以，需要較快解決小微企業(yè)融資難的問題。本文從構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度、互聯(lián)網(wǎng)金融時代下提高企業(yè)風(fēng)險控制能力、互聯(lián)網(wǎng)時代下完善立法與監(jiān)管三個方面提出了互聯(lián)網(wǎng)時代下小微企業(yè)融資對策，從而促進(jìn)小微企業(yè)的快速發(fā)展。

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