殷小林　歐瀚中

(湖南大學外國語學院， 湖南　長沙　410082；澳門科技大學工商管理學院， 澳門　999078)

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關(guān)于亞洲金融合作協(xié)會平臺戰(zhàn)略的政策建議

殷小林歐瀚中

(湖南大學外國語學院， 湖南長沙410082；澳門科技大學工商管理學院， 澳門999078)

摘要：以亞洲金融合作協(xié)會為支點，提出建設(shè)金融合作互信平臺、金融資本融資平臺、貨幣結(jié)算交易平臺、金融治理監(jiān)管平臺和亞洲央行建設(shè)平臺五項平臺戰(zhàn)略，并為穩(wěn)妥建設(shè)和實施平臺戰(zhàn)略提出政策建議；中國作為倡議者和建設(shè)者，可以做出主導(dǎo)性的貢獻。

關(guān)鍵詞：亞洲金融合作協(xié)會；金融資本；金融監(jiān)管；金融治理

亞洲區(qū)域國家出于共同抵御金融風險的需要，金融合作日益緊密。2015年12月，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行(以下簡稱為“亞投行”) 正式成立，開啟了新型多邊金融合作模式。2016年3月，中國銀行業(yè)協(xié)會初始牽頭籌建的“亞洲金融合作協(xié)會(以下簡稱為“亞金協(xié)”)”發(fā)起會議在?？谡匍_，對亞洲金融合作具有里程碑意義。

一、金融合作互信平臺：促進達成目標共識并有效實施

(一)增進區(qū)域內(nèi)成員國政治互信

1、營造相對良好的地緣政治環(huán)境。由于政治、宗教、文化、制度等方面差異較大；經(jīng)濟水平不齊，金融基礎(chǔ)薄弱；地緣政治復(fù)雜，外界阻力較多等諸因素影響，利益沖突導(dǎo)致亞洲互各國缺乏足夠信任。增進政治互信是金融合作中極為重要的問題，以利益共享，風險分擔為基點，聚同化異，通過平等協(xié)商交流的方式減少沖突、矛盾，擺脫歷史問題束縛。

2、建設(shè)區(qū)域成員國多層次協(xié)調(diào)機制。亞金協(xié)可通過理事會、組織亞洲金融峰會、金融高端論壇、銀行家圓桌會議、金融政策與法律論壇等形式，加強決策機構(gòu)、科研院所和民間智庫等機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)和交流，營造金融界朋友圈；加強高層交往、政府磋商，提升雙邊、多邊交流與合作層級；分析研究亞洲國家的貨幣金融、財政、貿(mào)易投資政策，協(xié)調(diào)匯率制度，提高各項政策的有效性和前瞻性，減少政策博弈，統(tǒng)一行動，降低實施難度。

(二)強化區(qū)域共同利益合作

1、建立亞金協(xié)金融管理專業(yè)小組。按照擬定的統(tǒng)一規(guī)則運作，為協(xié)調(diào)區(qū)域貨幣金融政策、事前預(yù)警與防范金融危機、發(fā)展亞洲資本市場、補充區(qū)域外匯儲備庫規(guī)模、銀行治理與功能發(fā)揮等領(lǐng)域合作提供政策和法律建議。

2、夯實區(qū)域經(jīng)濟合作基礎(chǔ)。積極挖掘經(jīng)濟互補潛力，提升經(jīng)濟互惠關(guān)系，積極推進區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟貿(mào)易和投資往來，實現(xiàn)區(qū)域共贏和利益最大化。

(三)研究協(xié)商亞金協(xié)建設(shè)目標

亞金協(xié)的發(fā)展將是亞洲區(qū)域范圍內(nèi)實現(xiàn)貨幣聯(lián)盟與經(jīng)濟金融政策協(xié)調(diào)的長期漸進過程，各成員國應(yīng)積極協(xié)商合作目標并達成共識，建議分三個階段性目標。(1)短期目標：利用5——10年的時間建立亞洲次區(qū)域貨幣聯(lián)盟，在亞洲貨幣多元化的基礎(chǔ)上建設(shè)亞洲主導(dǎo)貨幣，協(xié)調(diào)宏觀經(jīng)濟金融政策；(2)中期目標：用10——15年的時間成立亞洲中央銀行，建立亞洲貨幣基金，實現(xiàn)匯率穩(wěn)定安排，加快區(qū)域內(nèi)金融一體化；(3)長期目標：用15——30年的時間建立亞洲統(tǒng)一貨幣——亞元，建立一個以政治互信、政策協(xié)調(diào)、金融互通為基礎(chǔ)的亞洲貨幣區(qū)，統(tǒng)一貨幣政策，實現(xiàn)金融一體化，促進經(jīng)濟一體化，在未來亞洲乃至國際金融新秩序中發(fā)揮穩(wěn)定和引領(lǐng)作用。

二、金融資本融資平臺：促進亞洲經(jīng)濟特別是實體經(jīng)濟的發(fā)展

(一)完善亞洲多渠道資金來源體系

亞金協(xié)可協(xié)調(diào)區(qū)域內(nèi)政府、金融和私人機構(gòu)合力拓寬資金來源渠道，積極為亞洲實體經(jīng)濟融資。渠道包括：(1)增加優(yōu)惠貸款；(2)發(fā)展銀行聯(lián)合體；(3)運作亞投行；(4)發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金；(5)建立亞洲海洋合作等開發(fā)銀行；(6)發(fā)揮絲路基金和區(qū)域主權(quán)基金作用；(7)拓展銀行資本來源渠道；(8)聯(lián)合開展跨區(qū)域股權(quán)投資、雙邊互換協(xié)議、風險投資基金、融資代理、信用擔保等融資新興業(yè)務(wù)，開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

(二)加強資本市場開放合作

亞金協(xié)可推動逐步建立完善亞洲證券市場，積極開展債券、股票發(fā)行和上市、證券交易所聯(lián)合等在內(nèi)的合作，促進區(qū)域內(nèi)跨境相互投資，將儲蓄在本國或本區(qū)域內(nèi)轉(zhuǎn)化為投資，推進市場互聯(lián)互通。(1)擴大外匯儲備投資對方國債的規(guī)模；(2)擴大本幣債券發(fā)行，培育和開放區(qū)域債券二級市場；(3)探索亞洲債券基金擴容機制，擴大投資范圍；(4)推動資本產(chǎn)品多樣化，促進基金互認，推動亞洲股票市場相互開放。

(三)完善資本市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

1、統(tǒng)一協(xié)調(diào)區(qū)域金融市場規(guī)則、會計準則、財稅制度、發(fā)行及退市程序、破產(chǎn)清算等規(guī)則。

2、建立統(tǒng)一的區(qū)域內(nèi)債券交易實時結(jié)算系統(tǒng)，實施數(shù)據(jù)信息聯(lián)網(wǎng)。

3、協(xié)調(diào)構(gòu)建區(qū)域內(nèi)銀行專門擔?；?、成員國區(qū)域性擔?；?、商業(yè)性擔?；?、債券發(fā)展基金等多樣化債券擔保體系。

4、建立符合亞洲特點的新型信用體系，促進專注于亞洲金融市場的新型評級機構(gòu)的建設(shè)，逐步消除被評級人付費和評級附帶咨詢弊端，建立信息披露和交換機制，提高亞洲資本市場透明度。

三、貨幣結(jié)算交易平臺：建設(shè)符合區(qū)域性貨幣合作機制

(一)擴大亞洲國家雙邊和多邊貨幣互換規(guī)模

亞金協(xié)應(yīng)協(xié)調(diào)亞洲區(qū)域中央銀行之間的合作，建立貨幣互換合作長效機制，健全貨幣匯價，擴大支付和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，鼓勵人民幣、日元、韓元等亞洲區(qū)域強勢貨幣在區(qū)域內(nèi)構(gòu)建雙邊或多邊貨幣交易市場和投資結(jié)算安排。

(二)鼓勵本幣在區(qū)內(nèi)作為計價、結(jié)算和支付貨幣

亞金協(xié)鼓勵亞洲企業(yè)更多使用本幣結(jié)算，鼓勵采用本區(qū)域強勢、幣值穩(wěn)定的貨幣作為區(qū)內(nèi)貿(mào)易結(jié)算貨幣，開展外匯市場貨幣直接交易，實現(xiàn)本外幣匯兌直通車，減少匯率中間套算，降低匯率風險、匯兌成本。

(三)加強亞洲國家之間匯率合作

1、協(xié)調(diào)建立匯率政策規(guī)則，推進區(qū)域各國匯率形成機制改革，進行必要的協(xié)調(diào)行動，規(guī)避競爭性貨幣貶值。

2、設(shè)定區(qū)域貨幣匯率浮動合理區(qū)間，當超出合理區(qū)間時，協(xié)調(diào)中央銀行干預(yù)。

3、拓展區(qū)域匯率合作覆蓋范圍，初期可界定為3+10或4+10，即中、日、韓3國加東盟10國或中、日、韓、印度4國加東盟10國，再逐步擴大全區(qū)域。

四、金融治理監(jiān)管平臺：提升抵御區(qū)域性金融風險的能力

(一)打造亞洲金融治理新工具

1、搭建區(qū)域金融治理合作平臺。立足亞洲，注重國際視角，遵循區(qū)域國際性非政府組織規(guī)則運作，應(yīng)確立共建共治共享的合作原則，通過大國主導(dǎo)、政府和私人部門共同推動，充分體現(xiàn)亞洲國家意志。

2、整合區(qū)域金融業(yè)大數(shù)據(jù)。亞金協(xié)應(yīng)建立多邊信息存儲與分析中心，為區(qū)域內(nèi)金融機構(gòu)提供便利；提高識別異常信息的準確性，加強區(qū)域內(nèi)數(shù)據(jù)交換和信息共享。

3、加強區(qū)域金融合作機制創(chuàng)新。亞金協(xié)應(yīng)在推進建設(shè)金融行業(yè)標準體系、差異化的金融業(yè)務(wù)體系、投融資體系和信用體系等方面發(fā)揮積極作用。

(二)協(xié)調(diào)完善金融治理結(jié)構(gòu)

1、促進亞投行治理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新。亞金協(xié)應(yīng)推動亞投行建立完整的治理結(jié)構(gòu)，分析、借鑒現(xiàn)有的多邊開發(fā)銀行有效的規(guī)則、程序和標準，精簡審核評估規(guī)則，避免官僚化，提高決策效率。

2、推動完善亞洲開發(fā)銀行治理結(jié)構(gòu)。 亞金協(xié)應(yīng)為亞洲開發(fā)銀行改善治理結(jié)構(gòu)提出建議，改善其投票權(quán)分配不合理、中國和印度等亞洲大國表決權(quán)過低等治理結(jié)構(gòu)不合理的狀況，增加亞洲成員國在高管人選中的代表性。

3、參與推進國際金融體系改革。完善國際金融市場的規(guī)則，并及時有效執(zhí)行；協(xié)調(diào)區(qū)域成員國研究共同抵御外部風險，彌補對美元和歐元過度依賴的缺陷，建立更加合理的國際金融新秩序。

(三)構(gòu)建亞洲金融監(jiān)管合作機制

1、組建金融監(jiān)管聯(lián)席會議協(xié)調(diào)機制。亞金協(xié)協(xié)調(diào)共同制訂、嚴格執(zhí)行區(qū)域金融監(jiān)管標準，相互協(xié)助，有效地監(jiān)督金融市場交易；在市場準入、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管方面加強配合，提升在重大問題上的政策協(xié)調(diào)和監(jiān)管一致性。

2、建立跨境資本流動監(jiān)測、監(jiān)管和風險預(yù)警合作機制。制定、完善操作規(guī)范，明確各方職責；加強對國際收支、匯率、外債、貿(mào)易、投資、金融衍生產(chǎn)品、資本流動以及對沖基金等多種交易類別活動的監(jiān)控；完善風險處置，協(xié)調(diào)處置行動。

3、建立金融貨幣監(jiān)管當局與財政、稅務(wù)、海關(guān)等部門聯(lián)動和政策協(xié)調(diào)機制，建設(shè)亞洲區(qū)域多層次區(qū)域安全網(wǎng)。

五、亞洲央行建設(shè)平臺：穩(wěn)定和引領(lǐng)亞洲金融新秩序

(一)積極培育亞洲區(qū)域主導(dǎo)貨幣 亞金協(xié)應(yīng)逐步推動建立一套市場化、獨立于原有歐美主導(dǎo)的金融貨幣體系之外的亞洲區(qū)域貨幣合作體系

1、促進亞洲金融貨幣多元化，推動本幣、亞洲強勢貨幣需求。

2、培養(yǎng)亞洲區(qū)域主導(dǎo)貨幣，成立亞洲區(qū)域貨幣基金，逐步實現(xiàn)以人民幣、日元、韓元等亞洲強勢貨幣為基礎(chǔ)的區(qū)域主導(dǎo)貨幣合作與聯(lián)盟，積極支持人民幣、日元成為亞洲國家的首選儲備貨幣，以降低資產(chǎn)美元化的潛在風險。

3、條件成熟時，發(fā)行亞洲區(qū)域平行貨幣，實行交叉多重平行貨幣制度；最終實現(xiàn)亞洲統(tǒng)一貨幣一一亞元。

4、還可先行對建立與亞洲主權(quán)國家脫鉤、并能保持幣值長期穩(wěn)定的亞洲儲備貨幣開展可行性研究。

(二)完善區(qū)域外匯儲備庫運行機制

(1)探索設(shè)立擔負亞洲國家儲備管理職責的實體機構(gòu)，改變分散管理的弊端。(2)協(xié)調(diào)建立區(qū)域外匯儲備庫的儲備資金的定期補充機制、應(yīng)急外匯儲備庫，逐步提高區(qū)域內(nèi)的外匯儲備庫資金的來源多樣性和穩(wěn)定性。(3)完善區(qū)域外匯儲備庫的監(jiān)督機制，成立亞洲外匯儲備庫專家委員會和秘書處，制定相關(guān)制度，監(jiān)測規(guī)范運行。

(三)建設(shè)亞洲金融智力合作機制

1、協(xié)調(diào)建立亞洲區(qū)域金融業(yè)務(wù)人才合作伙伴關(guān)系，推動區(qū)域金融機構(gòu)知識共享、信息溝通、人員交流。

2、設(shè)立亞洲人才培養(yǎng)基金，建立聯(lián)合金融學院，健全金融人才培養(yǎng)、技能培訓、資格相互承認的合作機制。

亞金協(xié)得到國際社會的廣泛認同，具有廣闊前景，作為促進、深化亞洲金融合作的核心平臺，將在防范貨幣危機、抵御金融風險、促進金融合作一體化、促進亞洲成為平衡世界經(jīng)濟金融的重要一極中發(fā)揮有效作用。中國作為亞洲負責任的大國，與亞洲國家在金融、貿(mào)易和投資合作不斷增長，為亞洲經(jīng)濟增長和金融穩(wěn)定起到了壓艙石作用；中國作為倡議者和建設(shè)者，也將為亞金協(xié)的建設(shè)發(fā)展做出主導(dǎo)性的貢獻。