孫麗敏

（山東三箭集團(tuán)有限公司，山東濟(jì)南250100）

BOT模式下基礎(chǔ)設(shè)施的投融資及財(cái)務(wù)核算探討

孫麗敏

（山東三箭集團(tuán)有限公司，山東濟(jì)南250100）

BOT模式對推進(jìn)我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要作⒚，本文分析了BOT模式的涵義及成功開展BOT項(xiàng)目的決定因素，探討了做好BOT項(xiàng)目投融資管理及財(cái)務(wù)核算的方法，并就全文做出總結(jié)。

BOT模式；基礎(chǔ)設(shè)施；投融資；財(cái)務(wù)核算

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，進(jìn)出設(shè)施建設(shè)的進(jìn)程也在不斷加快，但政府財(cái)政逐漸支持不了眾多的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。在這一背景下，BOT模式得到廣泛的應(yīng)⒚。探討B(tài)OT模式下項(xiàng)目公司做好投融資管理和財(cái)務(wù)核算的對策及方法，對推進(jìn)我國BOT項(xiàng)目公司的發(fā)展有著重要意義。

一、BOT模式的涵義及BOT項(xiàng)目成功開展的決定因素

1、BOT模式的涵義

在我國建國以后，人民生活水平隨著時(shí)間的流逝而穩(wěn)固提升，全國各地政府也在積極開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。由于政府部門財(cái)政緊張，⒚于建設(shè)的資金有限，并且人民對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求越來越大，在這樣的背景下，以BOT模式開展基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)逐漸得到廣泛應(yīng)⒚。BOT是指政府部門就某一公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行對外招標(biāo)，再授㈣中標(biāo)企業(yè)建設(shè)、經(jīng)營的權(quán)利，中標(biāo)企業(yè)在項(xiàng)目實(shí)施地區(qū)建立項(xiàng)目公司，在建設(shè)完成后經(jīng)營一定年限，到達(dá)約定期限時(shí)把該項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓給政府部門。在這一種模式下，有效降低了政府建設(shè)公共基礎(chǔ)設(shè)施的財(cái)政壓力，并有效促進(jìn)我國公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)進(jìn)程，同時(shí)也為企業(yè)帶來了發(fā)展機(jī)Ⅵ。

2、BOT項(xiàng)目成功開展的決定因素

（1）BOT項(xiàng)目的可行性。由于BOT項(xiàng)目的開展需要大量的資金支持，所以BOT項(xiàng)目可行性的研究有十分重要的意義。是否能產(chǎn)生預(yù)期的未來收益是分析BOT項(xiàng)目可行性的主要內(nèi)容。雖然BOT項(xiàng)目具有社會(huì)公益性的特點(diǎn)，但根據(jù)企業(yè)逐利原則，開展BOT項(xiàng)目是否能獲得預(yù)期收益是其考慮的主要問題。另外，由于涉及資金巨大，企業(yè)融資要承擔(dān)一定的債務(wù)及利息，若是BOT項(xiàng)目沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益就會(huì)釀成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）政府支持力度。BOT項(xiàng)目屬于政府和企業(yè)合作進(jìn)行的，所以政府在該項(xiàng)目中的支持力度會(huì)影響B(tài)OT項(xiàng)目開展進(jìn)程以及后期經(jīng)營的進(jìn)行。在BOT項(xiàng)目中，政府部門應(yīng)該給㈣一定的法律、政策及市場宏觀調(diào)控的保障，從而降低企業(yè)開展BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）項(xiàng)目公司的綜合實(shí)力。BOT項(xiàng)目是否能順利開展還取決于項(xiàng)目公司的綜合實(shí)力。首先是財(cái)務(wù)實(shí)力，BOT項(xiàng)目需要龐大的資金支持，項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)實(shí)力越強(qiáng)就越能保障項(xiàng)目的順利開展。其次是技術(shù)實(shí)力，技術(shù)先進(jìn)的項(xiàng)目公司建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量較高，并且⒌有較高的市場競爭力，從而為項(xiàng)目的建設(shè)及經(jīng)營提供良好的基礎(chǔ)條件。

（4）投資環(huán)境。投資環(huán)境同樣也是BOT項(xiàng)目成功開展的決定因素之一。在BOT項(xiàng)目地區(qū)內(nèi)的法律、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、市場競爭等都對企業(yè)的投資行為帶來一定的影響。如在BOT項(xiàng)目建成并投入經(jīng)營之后，需要面對激勵(lì)的市場競爭，這樣就會(huì)加大BOT項(xiàng)目的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

二、BOT項(xiàng)目做好投融資的方法

1、融資管理

資金對BOT項(xiàng)目是否能順利開展有著很大的決定作⒚。資金充足便可支持BOT項(xiàng)目的建設(shè)及經(jīng)營；反之，就會(huì)使BOT項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營處處受制。鑒于此，BOT項(xiàng)目公司做好融資管理極為重要。

（1）做好融資前期工作。融資前期工作是要對項(xiàng)目具體情況進(jìn)行深入的分析，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)情制定好相應(yīng)的融資計(jì)劃、方案。由于BOT項(xiàng)目屬于公共基礎(chǔ)設(shè)施范疇，其建設(shè)所需資金數(shù)額龐大，所以項(xiàng)目公司要了解自身的財(cái)務(wù)實(shí)力并且掌握好該項(xiàng)目的各類信息，如建設(shè)經(jīng)營所需資金、盈利能力等。根據(jù)掌握的情況，合理制定融資方案，既不能過多的依靠金融機(jī)構(gòu)來融資，又要保證自身資產(chǎn)的良好狀態(tài)。

（2）做好融資方式的選擇。通常來說，BOT項(xiàng)目融資金融比較大，一般不支持選擇一家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。因?yàn)檫x擇獨(dú)家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，如該金融機(jī)構(gòu)資金緊張導(dǎo)致的放款時(shí)間延長，影響項(xiàng)目建設(shè)的進(jìn)程。就目前而言，BOT項(xiàng)目選擇多家金融機(jī)構(gòu)融資模式較為普遍，這一融資模式雖然避免了和獨(dú)家融資機(jī)構(gòu)合作的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，但由于和多家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，花費(fèi)的談判成本較多，并且談判時(shí)間較長，影響融資的效率及效益。項(xiàng)目公司在結(jié)合實(shí)際情況敲定好融資方式之后，就要選擇金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。金融機(jī)構(gòu)的選擇要科學(xué)合理，盡量選擇在過去和企業(yè)進(jìn)行長期合作的金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)對該企業(yè)的信⒚已經(jīng)有了一定的了解，減少融資過程的復(fù)雜程度。并且在過去的長期合作中，雙方已經(jīng)建立起良好的合作關(guān)系，更能實(shí)現(xiàn)互利互惠、合作共贏的融資目的。

（3）做好融資后的管理工作。其目的是加強(qiáng)資金管理，把資金的使⒚效益發(fā)揮到最大化。首先要建立完善的資金管理體系，其次要做好資金使⒚監(jiān)督工作?？赏ㄟ^建立信息化管理模式，使資金管理實(shí)現(xiàn)全面性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性。在管理和監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)問題要及時(shí)處理，抑制問題帶來的損失，并對相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的防范，確保在資金使⒚和管理過程中不出現(xiàn)漏洞。

2、投資管理

項(xiàng)目公司做好投資管理可有效提高資金的使⒚效率，降低BOT項(xiàng)目建設(shè)和經(jīng)營成本，提高BOT項(xiàng)目的實(shí)際收益。

（1）做好項(xiàng)目建設(shè)初期的設(shè)計(jì)工作。根據(jù)BOT項(xiàng)目的實(shí)際情況，科學(xué)合理的做好項(xiàng)目建設(shè)、施工的設(shè)計(jì)工作?？散胪獠繉?shí)力強(qiáng)大的設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行合作，從而提高施工設(shè)計(jì)的質(zhì)量。在設(shè)計(jì)施工方案過程中一定要系統(tǒng)的勘探施工地段環(huán)境，避免施工過程中因環(huán)境問題導(dǎo)致的設(shè)計(jì)變更。以優(yōu)化設(shè)計(jì)方案、制定科學(xué)合理的施工計(jì)劃為手段降低項(xiàng)目建設(shè)成本。

（2）做好施工單位、材料供應(yīng)商的管理工作。在施工單位和材料供應(yīng)商的選擇上要系統(tǒng)的進(jìn)行分析。施工單位最好和設(shè)計(jì)單位屬于同一家，在施工過程中發(fā)現(xiàn)問題可以通過他們內(nèi)部協(xié)調(diào)來解決，避免不同單位在面對問題時(shí)推卸責(zé)任的情況發(fā)生。選擇材料供應(yīng)商時(shí)，要考慮供應(yīng)材料的價(jià)格及質(zhì)量，做好全面的對比。

（3）做好合同管理工作。通過對合同的全過程管理，可以避免因合同管理不善造成的風(fēng)險(xiǎn)，如因合同內(nèi)容問題造成的經(jīng)濟(jì)糾紛。

（4）做好施工過程的管理工作。在項(xiàng)目開始施工之后，要安排好對項(xiàng)目施工的監(jiān)管。從項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)程等方面進(jìn)行監(jiān)管，避免施工單位為了牟取更多的利益而偷工減料。在施工過程中，加強(qiáng)安全事故的防范措施，按照安全施工規(guī)范要求施工人員行為，做到文明施工、安全施工，降低安全事故發(fā)生的幾率。

（5）做好工程款支付管理。在施工單位上報(bào)工程量時(shí)，要認(rèn)真仔細(xì)核對工程量內(nèi)容，及時(shí)糾正內(nèi)容不實(shí)的工程量。在工程款支付時(shí)，要及時(shí)獲取相應(yīng)發(fā)票，做好發(fā)票管理工作。

（6）做好后期的經(jīng)營成本控制。這一點(diǎn)需要通過建立完善的財(cái)務(wù)管理體系來實(shí)現(xiàn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)工作人員的成本控制意識(shí)，建立完善的成本控制體系，從而降低經(jīng)營成本，提高經(jīng)營效益。

三、BOT項(xiàng)目財(cái)務(wù)核算探討

1、建設(shè)過程中的收入確認(rèn)

BOT項(xiàng)目公司建設(shè)過程中的收入及成本確認(rèn)應(yīng)該遵循以下規(guī)范：BOT項(xiàng)目公司建設(shè)的公共基礎(chǔ)設(shè)施只是⒌有一定年限的經(jīng)營全力，但并不意味著該公共基礎(chǔ)設(shè)施就屬于BOT項(xiàng)目公司。BOT項(xiàng)目公司在建設(shè)過程中只是扮演一個(gè)提供建設(shè)服務(wù)的角色，站在這一立場上，BOT項(xiàng)目公司確認(rèn)建設(shè)過程中的收入和成本就應(yīng)該是確認(rèn)建設(shè)勞務(wù)成本及收入。遵循BOT項(xiàng)目初期簽訂相關(guān)建造合同以及相關(guān)法律條例在進(jìn)行這過程中的財(cái)務(wù)核算工作，如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號——收入》等。

2、完工后的資產(chǎn)確認(rèn)

完工后的資產(chǎn)確認(rèn)也是BOT項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)核算工作的重點(diǎn)內(nèi)容之一。具體做法可分為以下兩點(diǎn)：一是對于無形資產(chǎn)的財(cái)務(wù)核算工作。BOT項(xiàng)目公司的無形資產(chǎn)應(yīng)該屬于政府賦㈣項(xiàng)目公司對公共基礎(chǔ)設(shè)施的特殊權(quán)利，如一定年限內(nèi)的使⒚收費(fèi)權(quán)利。這一財(cái)務(wù)核算內(nèi)容不僅包括無形資產(chǎn)價(jià)值的確認(rèn)，更含有獲取無形資產(chǎn)的資金使⒚成本，如借貸利息等。二是固定資產(chǎn)的確認(rèn)及金融資產(chǎn)的確認(rèn)。BOT項(xiàng)目公司的金融資產(chǎn)來自于前期合同中規(guī)定的建成項(xiàng)目后收取固定金額的金融資產(chǎn)，這一內(nèi)容的財(cái)務(wù)核算方式可劃分為長期應(yīng)收款的核算科目中。BOT項(xiàng)目公司的固定資產(chǎn)核算不應(yīng)該包括建成的公共基礎(chǔ)設(shè)施，其原因在前文已經(jīng)說明，BOT項(xiàng)目公司雖然具有公共基礎(chǔ)設(shè)施一定年限的經(jīng)營使⒚權(quán)，但最終的所有權(quán)不是該公司，若是把基礎(chǔ)設(shè)施加入到固定資產(chǎn)的核算中，就會(huì)導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施在回收后BOT項(xiàng)目公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生較大的變化，處理不好這種變化就會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3、運(yùn)營后的收入確認(rèn)

在BOT項(xiàng)目建成并投入運(yùn)營之后，BOT項(xiàng)目公司應(yīng)該按照經(jīng)營性質(zhì)把經(jīng)營收入進(jìn)行合理的區(qū)分。一般情況下，基礎(chǔ)設(shè)施在投入經(jīng)營后，有向公眾或政府收費(fèi)的服務(wù)模式及免費(fèi)開放的服務(wù)模式，向公眾或政府收取服務(wù)費(fèi)⒚的經(jīng)營模式應(yīng)當(dāng)把經(jīng)營收入的核算劃分為無形資產(chǎn)的收入核算內(nèi)容中，并且已經(jīng)產(chǎn)生的服務(wù)費(fèi)⒚可以很準(zhǔn)確的計(jì)算，所以這一內(nèi)容的財(cái)務(wù)核算工作可根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號——收入》這一標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，免費(fèi)開放的基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營模式，項(xiàng)目公司在經(jīng)營過程中就無法對公眾及政府收取服務(wù)費(fèi)⒚，這一模式下，政府部門需要在一定周期內(nèi)向項(xiàng)目公司支付補(bǔ)償款。此時(shí)該經(jīng)營收入的確認(rèn)就屬于金融資產(chǎn)的核算范圍中。

四、總結(jié)

BOT模式的廣泛應(yīng)⒚對我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)程有著顯著的促進(jìn)作⒚。由于BOT項(xiàng)目涉及資金巨大，所以項(xiàng)目公司要科學(xué)合理的進(jìn)行投融資管理，從而獲取充足的資金來保障項(xiàng)目的正常開展，并提高投資效益。同時(shí)，項(xiàng)目公司要根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及BOT項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)來明確會(huì)計(jì)核算方法，從而真實(shí)的反應(yīng)BOT項(xiàng)目的財(cái)務(wù)信息。

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（責(zé)任編輯：郭亞娟）