□ 文/朱昌海

油企新策略遏制儲(chǔ)量負(fù)增長(zhǎng)

□ 文/朱昌海

本輪油價(jià)下跌以來，油企上游業(yè)務(wù)普遍遭受重創(chuàng)，勘探業(yè)務(wù)尤其“受傷”。

數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)外油企油氣產(chǎn)量在低油價(jià)肆虐的這段時(shí)間尚可保持穩(wěn)定，但是新增儲(chǔ)量普遍出現(xiàn)大幅下降，“坐吃山空”的現(xiàn)象開始普遍化。

究其原因，主要有兩方面：一是勘探投資下降導(dǎo)致擴(kuò)邊新發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)量下降；二是油價(jià)低位使得復(fù)算儲(chǔ)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

勘探策略由鉆探新井轉(zhuǎn)向評(píng)價(jià)老井，投資流向風(fēng)險(xiǎn)更小地區(qū)

面對(duì)低油價(jià)，油企勘探策略發(fā)生了很大的變化。在理念方面，由過去重視規(guī)模發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)向重視經(jīng)濟(jì)效益。高油價(jià)時(shí)期，勘探高成本等問題很大程度上被掩蓋了，所以油企追求發(fā)現(xiàn)規(guī)模，規(guī)模在，效益在。而如今，情況大為不同，油價(jià)下跌幅度遠(yuǎn)大于成本下降幅度，使得高成本勘探?jīng)]有了市場(chǎng)。在此形勢(shì)下，油企雖然也追求規(guī)模發(fā)現(xiàn)，但前提是以經(jīng)濟(jì)效益為核心?？碧嚼砟钷D(zhuǎn)變之后，油企勘探發(fā)生了兩個(gè)方面的轉(zhuǎn)移：一是勘探領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，表現(xiàn)在勘探重點(diǎn)由鉆探新井轉(zhuǎn)向評(píng)價(jià)老井，由新區(qū)轉(zhuǎn)向老區(qū)，由前沿區(qū)轉(zhuǎn)向成熟區(qū)，由高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)轉(zhuǎn)向低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，由深水區(qū)轉(zhuǎn)至陸上，由天然氣轉(zhuǎn)向石油，由非常規(guī)油氣轉(zhuǎn)向常規(guī)油氣，由長(zhǎng)周期項(xiàng)目轉(zhuǎn)向短周期項(xiàng)目等。二是投資地區(qū)轉(zhuǎn)移。表現(xiàn)在國(guó)際石油投資者的投資流向財(cái)稅政策寬松，能夠確保自身利益最大化的投資項(xiàng)目?？碧筋I(lǐng)域轉(zhuǎn)移的同時(shí)，油企還要努力降本。表現(xiàn)在對(duì)勘探項(xiàng)目的實(shí)施方案進(jìn)行再設(shè)計(jì)。之前建立在100美元/桶價(jià)位基礎(chǔ)上的方案，當(dāng)下已經(jīng)不合時(shí)宜。調(diào)整后，油企將更加重視甜點(diǎn)地區(qū)，盡量鉆探更少的井，避免深海鉆探等。同時(shí)壓低工程服務(wù)價(jià)格，降低鉆機(jī)租賃費(fèi)用，通過精細(xì)化管理提升效率，通過提升標(biāo)準(zhǔn)化水平降低成本。

業(yè)界估計(jì)，標(biāo)準(zhǔn)化降低成本的幅度在10%-20%。

經(jīng)歷兩年勘探穩(wěn)控和壓縮，油企將適度追加勘探投資

就目前及今后發(fā)展形勢(shì)看，國(guó)際油價(jià)保持低位運(yùn)行是大概率事件。油企面對(duì)低油價(jià)沖擊，一開始?jí)嚎s投資且主要是上游勘探投資出于應(yīng)急考慮，畢竟油企需要降低成本以解決現(xiàn)實(shí)的生存問題。不過現(xiàn)在看來，這一手段難以長(zhǎng)久。勘探投入的下降和工作量減少的負(fù)面效應(yīng)足以影響到全局，很快，一些油企便會(huì)面臨無米下鍋的窘境。

2015年油企年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，勘探投入下降的負(fù)面影響已在?？松梨?、BP、殼牌這3家公司身上表現(xiàn)出來，它們的年度儲(chǔ)量替代率均降至60%，與之前的2013年相比出現(xiàn)大幅下跌?？捣粕嫌蝺?chǔ)量增長(zhǎng)更是慘不忍睹，2015年的儲(chǔ)量替代率僅10%，而之前的2013年和2014年均在100%以上，2013年在170%以上，這樣的下跌可謂“斷崖”。

“儲(chǔ)量是油企的命根子”。綜合型油企油氣儲(chǔ)量出現(xiàn)問題，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營(yíng)都會(huì)受到影響，這已經(jīng)為歷史經(jīng)驗(yàn)所證明，當(dāng)年某公司儲(chǔ)量造假事件至今還令人記憶猶新?？紤]到儲(chǔ)量的重要性，目前油企儲(chǔ)量替代率處于低位的現(xiàn)象很難長(zhǎng)久。

決策的調(diào)整首先將表現(xiàn)在勘探投資的變化方面，油企估計(jì)會(huì)考慮適度追加勘探投資，而不是一直延續(xù)近兩年來的穩(wěn)控和壓縮措施。從投資結(jié)構(gòu)看，勘探投資一般只占到油企上游投資的10%-20%，勘探投資的追加不會(huì)給油企造成太大壓力。

伍德麥肯錫曾對(duì)近中期油氣勘探投資走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，認(rèn)為未來5年內(nèi)全球石油勘探投資會(huì)出現(xiàn)一定程度的增長(zhǎng)，但前提是油價(jià)保持一定幅度的提升。即使油價(jià)不上漲，甚或保持在目前低位水平，全球勘探投資也會(huì)增長(zhǎng)，因?yàn)閮?chǔ)量已經(jīng)預(yù)警。近期，巴克萊銀行對(duì)全球200家從事油氣業(yè)務(wù)的公司進(jìn)行調(diào)研后得出結(jié)論，認(rèn)為全球油氣勘探投資將在2017年出現(xiàn)5%-10%增長(zhǎng)。由于油氣資源國(guó)迫切盼望資金的特點(diǎn)，油企的投資領(lǐng)域和國(guó)別還將在全球范圍內(nèi)優(yōu)選。

高效勘探倒逼體制機(jī)制變革，跨國(guó)石油與國(guó)家石油協(xié)作或更上層樓

低油價(jià)下油企的聯(lián)合與協(xié)作，一方面能實(shí)現(xiàn)勘探風(fēng)險(xiǎn)的共擔(dān)；另一方面借助管理、技術(shù)資源的共享提高效率，降低成本。

國(guó)際油價(jià)下跌以來，油企之間的合作頻率顯著提升，如中國(guó)石油、中國(guó)海油和道達(dá)爾聯(lián)合中標(biāo)巴西深海油田，道達(dá)爾、殼牌和雪佛龍共同從事深海油氣勘探開發(fā)設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)化研究，等等。油企之間的合作力度加大，實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)要素的資源共享和技術(shù)集成創(chuàng)新，油企不必為某一項(xiàng)資源的缺乏掣肘。

高效勘探再次被推至風(fēng)口浪尖。即使增加投資，在低油價(jià)下的力度估計(jì)也不會(huì)太大。在此形勢(shì)下，油企既要追求大發(fā)現(xiàn)，又要受到投資控制的約束，這好似“刀尖上跳芭蕾”，沒有高效率顯然行不通。

高效勘探實(shí)現(xiàn)的前提之一，是理論和技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用。這將倒逼油企的科技管理體制和運(yùn)行機(jī)制發(fā)生變革，以適應(yīng)勘探形勢(shì)的需要。

從歷年全球油氣大發(fā)現(xiàn)情況看，大公司往往是全球油氣大發(fā)現(xiàn)的主要貢獻(xiàn)者，這其中既有跨國(guó)石油公司，又有國(guó)家石油公司。未來的油氣大發(fā)現(xiàn)估計(jì)還將延續(xù)這一格局。大公司取得大發(fā)現(xiàn)，主要緣自它們?cè)诠芾怼⒓夹g(shù)和資金方面的綜合優(yōu)勢(shì)。目前，大型國(guó)際油企在全球重要的資源潛力區(qū)均有業(yè)務(wù)分布，這就意味著機(jī)會(huì)。不過，考慮到今后油企抱團(tuán)取暖現(xiàn)象普遍，以及國(guó)家石油公司對(duì)資源的掌控力度加大，國(guó)際石油公司的發(fā)現(xiàn)更多或?qū)⒔⒃谂c國(guó)家石油公司合作的基礎(chǔ)上。

在大公司引領(lǐng)油氣大發(fā)現(xiàn)的基礎(chǔ)上，中小公司在未來油氣勘探中的角色也日漸重要，這主要基于北美非常規(guī)油氣在全球油氣行業(yè)中的地位。北美非常規(guī)油氣勘探開發(fā)的主體是中小油企。頁(yè)巖油氣革命后，北美的油氣產(chǎn)業(yè)吸引了全球投資者的目光，全球油氣交易額度和交易數(shù)量的60%以上集中在北美，交易主體多為中小公司。從近些年各類石油公司在北美的表現(xiàn)看，大公司在頁(yè)巖油氣方面的競(jìng)爭(zhēng)力不及中小公司。今后這一格局估計(jì)還將延續(xù)下去。近期全球油氣交易數(shù)據(jù)顯示，北美等油氣市場(chǎng)的交易有一改往日之沉默，重新抬頭之跡象?；谶@一判斷，中小石油公司在非常規(guī)油氣勘探中仍將發(fā)揮重要作用。

（作者為新華社國(guó)際通訊部副主任）