□ 文/中石化石油勘探開發(fā)研究院技術(shù)咨詢委員會(huì)副主任、能源研究會(huì)常務(wù)理事 張抗

從兩張圖看歐佩克的“凍產(chǎn)”

□ 文/中石化石油勘探開發(fā)研究院技術(shù)咨詢委員會(huì)副主任、能源研究會(huì)常務(wù)理事 張抗

價(jià)格是商品和市場(chǎng)的靈魂，油價(jià)牽動(dòng)人心。對(duì)于在低油價(jià)“寒冬”中為生存、為扭虧增效而苦斗的石油人和油氣企業(yè)來說，油價(jià)走勢(shì)更是繞不開的議題。近來歐佩克重拾“凍產(chǎn)”之議，他真能實(shí)施嗎？即使能部分實(shí)施又真能馬上扭轉(zhuǎn)油價(jià)走勢(shì)嗎？應(yīng)對(duì)此做出點(diǎn)評(píng)。

歐佩克控制油價(jià)的能力越來越弱

作為石油輸出國(guó)組織，其在上世紀(jì)后期的石油產(chǎn)量、出口量占明顯優(yōu)勢(shì)，如1973年其產(chǎn)量占世界的55.5%，1980年其出口量占世界的76.6%。此時(shí)他能通過集體行動(dòng)影響油價(jià)，可以說在國(guó)際石油市場(chǎng)上享有相當(dāng)大的話語權(quán)、主動(dòng)權(quán)。新世紀(jì)以來油氣生產(chǎn)消費(fèi)的格局發(fā)生了明顯變化，油氣生產(chǎn)、消費(fèi)中心趨向多元化。首先，歐佩克在世界石油市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)已明顯削弱，如2014年他在世界產(chǎn)量、出口量中的份額分別降到41.0%、56.5%。與之相應(yīng)，其對(duì)油價(jià)的話語權(quán)、控制力也明顯降低了。其次，主要由發(fā)達(dá)國(guó)家組成的經(jīng)合組織（OECD）不但提升了油氣自給率、具有了相當(dāng)數(shù)量的油氣儲(chǔ)備，而且通過其國(guó)際能源署（IEA）建立了對(duì)人為和自然災(zāi)害所造成的供應(yīng)短缺的集體應(yīng)急能力。因而石油輸入國(guó)方面的話語權(quán)卻越來越弱。還應(yīng)看到在新世紀(jì)石油作為大宗國(guó)際貿(mào)易商品而顯示出更多的金融屬性、石油期貨成為金融的衍生品。經(jīng)濟(jì)和金融大國(guó)（集團(tuán)），如美國(guó)、歐盟、中國(guó)、日本在石油市場(chǎng)上有更大的話語權(quán)。以美國(guó)為首的OECD實(shí)施“市場(chǎng)力量戰(zhàn)略”，調(diào)動(dòng)包括金融運(yùn)作的多種手段對(duì)付歐佩克的石油國(guó)有化和石油武器，反而在度過了石油危機(jī)之后使歐佩克處于相當(dāng)不利和被動(dòng)地位。上世紀(jì)末到本世紀(jì)初，國(guó)際石油市場(chǎng)上力量對(duì)比中量變的積累終于在頁巖革命后達(dá)到拐點(diǎn)，總體上供大于需的局面將使歐佩克控制油價(jià)的能力更進(jìn)一步弱化。

與上述外部環(huán)境變化并列的是歐佩克內(nèi)部也有很大的變化。為擺脫外國(guó)控制的共同的民族主義精神消亡了，而將自己國(guó)家利益至于首位的民粹主義成為主流，成員國(guó)內(nèi)部國(guó)情產(chǎn)生巨大差異（如沙特與伊朗間，海灣國(guó)家與西非南美國(guó)家間）。這一差異（矛盾）在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化時(shí)更突出，這時(shí)很難有一致的油氣對(duì)外政策。因而從上世紀(jì)80年代以后其限產(chǎn)保價(jià)的行動(dòng)多以失敗而告終，其對(duì)各成員國(guó)的限額并沒有得到遵守，超限幾乎成為每個(gè)有能力增產(chǎn)的成員國(guó)的常態(tài)。圖1典型的表現(xiàn)出這種“常態(tài)”的特點(diǎn)：（1）歐佩克的實(shí)際產(chǎn)量總是超過其限產(chǎn)量，一般大約高于其限額200萬桶/日；（2）這期間產(chǎn)量與限額相近的兩個(gè)例外都是因?yàn)橥蝗皇芡鈦硪蛩赜绊懯蛊洚a(chǎn)量不得不降低，一個(gè)是2003年3月爆發(fā)了入侵伊拉克的戰(zhàn)爭(zhēng)，另一個(gè)是2011年11月開始的西方對(duì)伊朗的聯(lián)合制裁；（3）2014年下半年以來油價(jià)持續(xù)降低，但歐佩克的限額未能及時(shí)調(diào)整，反而競(jìng)相增產(chǎn)，顯示其根本無力及時(shí)以產(chǎn)量起伏影響油價(jià)了。

圖1 2004－2014年歐佩克產(chǎn)量限額與實(shí)際產(chǎn)量和油價(jià)的關(guān)系圖內(nèi)注：①美國(guó)入侵伊拉克，②西方實(shí)施對(duì)伊朗制裁

新“凍產(chǎn)”動(dòng)議能實(shí)現(xiàn)嗎？

因總體供大于需的累積導(dǎo)致的低油價(jià)從2014年下半年以來已持續(xù)了兩年多。對(duì)于石油生產(chǎn)國(guó)、特別是主要依靠石油出口收入支撐國(guó)家財(cái)政的石油輸出國(guó)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生重大負(fù)面影響。首先采取的應(yīng)對(duì)措施是提高產(chǎn)量，但這仍難以彌補(bǔ)損失。歐佩克的某些成員國(guó)開始謀求達(dá)成降低產(chǎn)量的協(xié)議以穩(wěn)定、進(jìn)而提高油價(jià)。從2016年的現(xiàn)實(shí)出發(fā)，降低到2014年或更早些時(shí)候的產(chǎn)量水平顯然是不現(xiàn)實(shí)的。退而求其次，凍結(jié)在稍早時(shí)的產(chǎn)量是否可被接受？于是出來“凍產(chǎn)”之說。今年4月歐佩克的一些成員國(guó)提出將產(chǎn)量限定在2015年初水平上的動(dòng)議。過去，只要?dú)W佩克內(nèi)部鴿派和鷹派主要成員達(dá)成一致即可約定限產(chǎn)指標(biāo)并分配給各成員國(guó)。但今非昔比，如今鷹派為首的委內(nèi)瑞拉、利比亞、尼日利亞等都陷于嚴(yán)重的內(nèi)部危機(jī)中，與其近年的峰值比2015年分別僅為75.1%、23.6%、91.6%，且尼日利亞因2016年的動(dòng)亂產(chǎn)量又大幅降低。顯然，鷹派再也硬不起來。從原定限額出發(fā)，凍產(chǎn)也好、減產(chǎn)也罷對(duì)他們都無所謂?，F(xiàn)在關(guān)鍵是其“老大”沙特是否同意，而沙特與其主要競(jìng)爭(zhēng)者伊朗間處于尖銳的對(duì)抗中，沙特限產(chǎn)的條件首先是在歐佩克內(nèi)伊朗必須采取同等措施。但伊朗卻在處于西方制裁后的恢復(fù)期，盡管2015年同比增產(chǎn)4.2%，但仍僅為此前峰值2011年的85.8%，要其此時(shí)減產(chǎn)無異與虎謀皮。同時(shí)，僅歐佩克減產(chǎn)而非歐佩克產(chǎn)油國(guó)如不減反增產(chǎn)，也無異是要?dú)W佩克自刎。非歐佩克產(chǎn)油國(guó)首要生產(chǎn)國(guó)和輸出國(guó)是俄羅斯。俄為了應(yīng)對(duì)西方制裁一直使其石油產(chǎn)量穩(wěn)步增加，2015年在同時(shí)減少國(guó)內(nèi)消費(fèi)的基礎(chǔ)上出口同比增加5.4%，更突出了其與沙特在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)。因此，他對(duì)“凍產(chǎn)”的官方回應(yīng)是“可以商量”，但行動(dòng)卻是加緊生產(chǎn)和出口。看到這些事實(shí)，世界多數(shù)人認(rèn)為“凍產(chǎn)”必將流產(chǎn)。果然，在歐佩克維也納會(huì)議上對(duì)此問題的討論無果而終。業(yè)內(nèi)人士對(duì)這次“凍產(chǎn)”解讀為：贊同者表面上程度不同的支持（當(dāng)然是針對(duì)別國(guó)的）“凍產(chǎn)”，實(shí)際上各公司都在埋頭于盡力增產(chǎn)增加出口。

今年9月歐佩克阿爾及利亞會(huì)議上又有人提出建議，欲將總產(chǎn)量限制在3250萬桶-3300萬桶/日，即大致要求減產(chǎn)80萬桶/日，要求在今年11月歐佩克維也納會(huì)議上正式議決。對(duì)這次“凍產(chǎn)”的前景業(yè)內(nèi)亦多不持樂觀的態(tài)度。

首先，與年初相比，這個(gè)期間產(chǎn)量更進(jìn)一步走高了。自今年3月到8月歐佩克已持續(xù)了6個(gè)月的升勢(shì)（圖2）。據(jù)IEA報(bào)告：歐佩克9月產(chǎn)量又增長(zhǎng)0.5%，達(dá)3364萬桶/日；非歐佩克以俄羅斯和哈薩克斯坦的增產(chǎn)最多；這樣，全球9月增產(chǎn)了60萬桶/日。在歐佩克內(nèi)今年產(chǎn)量上升最猛的是伊拉克，近年的戰(zhàn)亂并未明顯影響到南部大油田群和最北部庫爾德自治區(qū)的石油生產(chǎn)。2015年其年增率達(dá)4.5%，2016年上半年又達(dá)6.9%，在中東僅次于沙特而居第二高。近期的戰(zhàn)局已顯示“伊斯蘭國(guó)”恐怖武裝可被趕出石油產(chǎn)區(qū)，更有利于其出口量上升?？梢岳斫?，財(cái)政收入95%靠石油且受盡動(dòng)蕩折磨的伊拉克必將以石油增產(chǎn)來緩解其嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)壓力，逞論減產(chǎn)。哈薩克斯坦世界級(jí)大油氣田卡沙甘恢復(fù)生產(chǎn)和出口首批原油最令人矚目，其9月初始產(chǎn)量?jī)H9萬桶/日、2017年底可達(dá)37萬桶/日，而一期的產(chǎn)能目標(biāo)是45萬桶/日。顯然。在歷經(jīng)磨難而完善其設(shè)施后，他必努力增產(chǎn)以彌補(bǔ)其長(zhǎng)期的虧損。

其次，全球石油需求低迷的趨勢(shì)不僅未改變甚至有加劇之勢(shì)。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展上看，金融危機(jī)帶來的低增長(zhǎng)一直籠罩著全球。IEA在今年10月發(fā)表的預(yù)測(cè)中進(jìn)一步調(diào)低了今明兩年的需求，為僅增長(zhǎng)120萬桶/日。換言之，按今年9月的增量計(jì)2個(gè)月的增產(chǎn)就可滿足全年的需求增長(zhǎng)。顯然，供大于需的趨勢(shì)將更加明朗。

9月歐佩克阿爾及利亞會(huì)議后，市場(chǎng)對(duì)其反應(yīng)平淡。剛透露出要討論“凍產(chǎn)”的消息時(shí)油價(jià)略有抬升，但油價(jià)僅能在51美元/桶左右維持月余，而11月初再度下跌至50美元/桶以下。評(píng)論界多認(rèn)為維也納會(huì)議上能按動(dòng)議達(dá)成協(xié)議的可能性很小。退一步說，即使勉強(qiáng)達(dá)成（或降低指標(biāo)達(dá)成）所謂“凍產(chǎn)”并把限額艱難地分配到每個(gè)成員國(guó)，也難以抵消這一階段的增產(chǎn)，更談不上使全球產(chǎn)量降低到2015年初的水平。至于今后各成員國(guó)將在多大程度上超過這個(gè)配額，則更難確定。

準(zhǔn)備迎接低油價(jià)時(shí)期的挑戰(zhàn)

多數(shù)研究者都認(rèn)為這次低油價(jià)不是偶然的，而是供應(yīng)明顯大于需求的市場(chǎng)形勢(shì)積累的必然。他以“腰斬”之勢(shì)已持續(xù)了兩年多，帶來了國(guó)際石油市場(chǎng)上的大動(dòng)蕩。與世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)走向相應(yīng)，到目前為止供需形勢(shì)并沒有重大改變，需求增速低迷而產(chǎn)量仍不斷增加。換言之，形成低油價(jià)的基本條件仍沒有改變。筆者預(yù)計(jì)：短期（如2020年前）以不變美元計(jì)年均油價(jià)將在50美元/桶上下，石油工業(yè)（特別是上游）仍將處于“寒冬”；中期（如2025年前后）以不變美元計(jì)年均油價(jià)將在60美元/桶上下；中長(zhǎng)期年均油價(jià)80美元/桶以上將成為低概率事件。綜合國(guó)際石油市場(chǎng)的各種變化，可以說，他進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)期、形成了新格局。

之所以做出這樣的判斷，除對(duì)世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和油氣供需變化的整體認(rèn)識(shí)外，還依據(jù)科技進(jìn)步已做和將做出的巨大貢獻(xiàn)。（1）企業(yè)為求低油價(jià)下生存更加強(qiáng)調(diào)依靠科技降低成本，如近兩三年美國(guó)多處產(chǎn)區(qū)頁巖油氣的平均成本降到50美元－55美元/桶，這種現(xiàn)象在其他常規(guī)、非常規(guī)油氣領(lǐng)域也存在并隨科技發(fā)展越來越明顯。當(dāng)油價(jià)接近、超過這個(gè)已大為降低了的平均成本線時(shí)便會(huì)有大量油氣井恢復(fù)或投入生產(chǎn)。這無形中使之成為制約油價(jià)上限的“蓋子”。（2）迫于環(huán)境壓力，節(jié)能節(jié)油和加大非化石能源的比例已成為能源發(fā)展的主要趨勢(shì)，科技進(jìn)步使其發(fā)展步伐逐漸加快。有可能使能源和石油消費(fèi)的峰值提前到來，中長(zhǎng)期對(duì)石油需求的壓力也將趨減。

圖2 歐佩克2014年至2016年（8月）產(chǎn)量變化據(jù)歐佩克統(tǒng)計(jì)公報(bào)

在低油價(jià)初期（如近兩三年）油企可能以不增加或盡量少增加投入而增產(chǎn)石油、獲得現(xiàn)金以支撐其生存，但這種辦法難以長(zhǎng)期有效實(shí)施。繼之而來的將是大批企業(yè)破產(chǎn)倒閉，相應(yīng)的出現(xiàn)并購重組的高潮。而對(duì)于國(guó)內(nèi)動(dòng)蕩不止早已陷入困境的一些石油輸出國(guó)（如委內(nèi)瑞拉、利比亞、阿爾及利亞、蘇丹和南蘇丹等）可能使其經(jīng)濟(jì)陷入崩潰的邊緣。此外，低油價(jià)造成的困難達(dá)到相當(dāng)大程度時(shí)也可能使中東和俄羅斯等主要輸出國(guó)達(dá)成協(xié)議，共同降低產(chǎn)量。以上這些變化可能使供需達(dá)到新的近平衡狀態(tài)，使油價(jià)有所回升。

中國(guó)既是油氣生產(chǎn)大國(guó)又是消費(fèi)和進(jìn)口大國(guó)，低油價(jià)對(duì)我國(guó)有利有弊，必須對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進(jìn)行具體分析，但總體上卻對(duì)上游油氣生產(chǎn)帶來巨大壓力。按目前的狀態(tài)看，估計(jì)有至少40%左右的油氣生產(chǎn)成本高于國(guó)際油價(jià)，這成為近年陷入巨額虧損的主要原因。為此，整個(gè)行業(yè)須采取以下對(duì)策。（1）將投資集中在近中期能帶來增產(chǎn)的項(xiàng)目上，所有生產(chǎn)項(xiàng)目均強(qiáng)調(diào)以效益為首要目標(biāo)，盡量降本提效。為此，要關(guān)閉一部分成本明顯偏高的“落后產(chǎn)能”。這是石油產(chǎn)量增加緩慢、甚至近年有所降低的重要原因。（2）改變以投資拉動(dòng)生產(chǎn)的傳統(tǒng)做法，強(qiáng)調(diào)以科技水平的提高、創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，使整個(gè)石油產(chǎn)業(yè)鏈的各環(huán)節(jié)，供應(yīng)和消費(fèi)兩方面的發(fā)展都建立在科技進(jìn)步基礎(chǔ)上。將開源節(jié)流的革命性進(jìn)步依靠科技快速發(fā)展。（3）解放思想實(shí)事求是，加快石油工業(yè)體制改革步伐。以生產(chǎn)要素配置的市場(chǎng)化提升石油企業(yè)的活力，使我國(guó)的石油工業(yè)以更強(qiáng)的實(shí)力應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)、國(guó)外的新常態(tài)，進(jìn)行新時(shí)期的新創(chuàng)業(yè)。

最后，筆者著重指出，目前我們對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)油氣市場(chǎng)所出現(xiàn)的新形勢(shì)還缺乏更深入的分析，還沒能就戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)上的應(yīng)對(duì)方案形成明確統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，對(duì)進(jìn)一步依靠科技創(chuàng)新適應(yīng)新形勢(shì)的路徑還不夠明確，這方面的研究是當(dāng)務(wù)之急。

責(zé)任編輯：莫北