《企業(yè)會計準則第34號——每股收益》規(guī)定：普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)，在對外提供合并財務報表時，要求以合并財務報表為基礎計算每股收益，并將其在合并財務報表中予以列報。對于每股收益的計算目前有兩種主流觀點，一個是母公司理論，它看重母公司股東的利益，認為在計算每股收益的時候不考慮子公司少數(shù)股東收益；另一個是經(jīng)濟實體理論，它認為雖然少數(shù)股東收益并不反映母公司股東的所有權和控制權，但是少數(shù)股東和母公司股東同屬一個經(jīng)濟實體，應以此為基礎計算每股收益。2006年2月我國財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則第33號——合并財務報表》指出，合并財務報表是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團整體財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務報表，并指出合并范圍應以控制為基礎來確定。由此可見，我國的現(xiàn)行較為適用的每股收益的計算方法應依據(jù)經(jīng)濟實體理論來確定。

一、基于權益工具合并財務報表基本每股收益的計算

由于基本每股收益是未經(jīng)任何稀釋的原始每股收益，即：基本每股收益=（當期凈利潤- 優(yōu)先股股利）÷當期發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)（當期發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間-當期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間），它是計算稀釋每股收益的基礎。

二、基于權益工具合并財務報表稀釋每股收益的計算

企業(yè)存在權益工具且滿足一定條件時，會導致每股收益的減少或者每股虧損的增加，使得每股收益被稀釋。根據(jù)新會計準則的規(guī)定，企業(yè)存在具有稀釋作用的權益工具時，應當根據(jù)調整后的凈利潤和普通股的加權平均數(shù)來計算稀釋每股收益。企業(yè)在進行財務報表的披露時應當考慮具有稀釋作用的權益工具給每股收益帶來的影響，更加真實地反應股東對企業(yè)收益的享有權。

計算合并財務報表稀釋每股收益時對歸屬于普通股股東的當期凈利潤的調整應考慮以下因素：當期已確認為費用的稀釋性潛在普通股的利息和稀釋性潛在普通股轉換時將產生的收益或費用。當期發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)應當為計算基本每股收益時普通股的加權平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權平均數(shù)之和。

在計算合并財務報表稀釋每股收益時，應著重關注子公司具有潛在稀釋性權益工具是否可轉換成子公司或母公司的普通股。如果子公司具有稀釋性權益工具轉換成子公司的普通股，那么該潛在稀釋作用將先反映在子公司的每股收益上，進而影響母公司每股收益以及合并每股收益；如果子公司具有稀釋性權益工具轉換成母公司的普通股，則該稀釋作用直接反映到母公司的每股收益上。

三、舉例分析

假設A公司是一家上市集團公司，B公司是其子公司，A公司擁有B公司80%的股權。A公司2015年凈利潤為20，000，000元，其中包括B公司的投資收益4，000，000元。當年B公司凈利潤為5，250，000元，分配給優(yōu)先股股東250，000元。假設不考慮商譽的攤銷和其他估價差異，適用所得稅稅率為33%。2015年兩家公司流通在外的權益工具為：

A公司擁有普通股10，000，000股，可轉換優(yōu)先股10，000股，每股擁有累計股利2元，其中，每一股優(yōu)先股可以轉換為10股普通股。

B公司擁有普通股4，000，000股，每股市價是10元。2015年1月1日，B公司對外發(fā)行1，000，000份認股權證，行權日為2016年3月1日，每份認股權證可以在行權日以8元價格認購本公司1股新發(fā)行的股份。

1. 若B公司潛在普通股可轉換為B 公司普通股，則應先計算B公司每股收益，后計算A公司合并每股收益。

B公司基本每股收益=（當期凈利潤-優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外普通

股加權平均數(shù)=（5，250，000-250，000）÷4，000，000=1.25（元/股）

假設轉換增加的普通股股數(shù)=1×1，000，000=（股）

按照平均市場價格發(fā)行的普通股股數(shù)=1，000，000×8÷10=800，000（股）

無對價發(fā)行的普通股股=1，000，000-800，000=200，000（股）

對價發(fā)行的普通股對應的凈利潤=1.25×800，000=1，000，000（元）

增量每股收益=1，000，000÷（800，000+200，000）=1（元/股）

因為增量每股收益小于基本每股收益，所以該潛在普通股為稀釋性潛在普通股，對每股收益具有稀釋性。

B公司稀釋每股收益=（當期凈利潤-優(yōu)先股股利+潛在普通股轉換時增加的凈收益）÷（發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)+子公司潛在普通股股數(shù)轉換為普通股而增加的普通股加權平均數(shù)）=（5，250，000-250，000+1，000，000）÷（4，000，000+1，000，000）=1.2（元/股）

A公司合并基本（下轉第75 頁）（上接第 69頁）每股收益=（當期凈利潤-優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)=20，000，000÷10，000，000=2（元/股）

A公司合并稀釋每股收益=（當期凈利潤-優(yōu)先股股利-對B公司已實現(xiàn)凈利潤的權益+B公司稀釋每股收益×A公司在B公司普通股股份中所占股數(shù)+潛在普通股轉換時增加的凈收益）÷（A公司發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)+A公司潛在普通股股數(shù)）=（20，000，000-4，000，000+1.2×4，000，000×80%+1，000，000）÷（10，000，000+1，000，000）=1.89（元/股）

2. 若B公司潛在普通股可轉換為A 公司普通股，則計算合并每股收益時不需要考慮B公司每股收益的影響。

A公司合并基本每股收益=（當期凈利潤-優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)=20，000，000÷10，000，000=2（元/股）

A公司合并稀釋每股收益=（當期凈利潤-優(yōu)先股股利+潛在普通股轉換時增加的凈收益）÷（A公司發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)+A公司潛在普通股股數(shù)=（20，000，000+1，000，000）÷（10，000，000+1，000，000）=1.91（元/股）

（作者單位：北京信息科技大學）