張譞莉

中國建設(shè)銀行股份有限公司臺州分行公司業(yè)務(wù)部 浙江臺州 318000

中小企業(yè)融資視角下的供應(yīng)鏈金融及其風險控制研究

張譞莉

中國建設(shè)銀行股份有限公司臺州分行公司業(yè)務(wù)部 浙江臺州 318000

隨著國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展壯大，市場經(jīng)濟中主要以中小企業(yè)為主導(dǎo)地位，而這些中小企業(yè)也為中國市場經(jīng)濟的發(fā)展起到推進作用。供應(yīng)鏈金融作為全新金融模式之一，其特點是，以銀行為主導(dǎo)，將各個中小企業(yè)聯(lián)合起來創(chuàng)辦切實有效的相關(guān)產(chǎn)品和相關(guān)項目的融資方式，但其與傳統(tǒng)金融模式的差異與國內(nèi)相關(guān)防范工作的不成熟，使供應(yīng)鏈金融在整個市場運行過程中還存在一定的風險。所以，本次研究將以供應(yīng)鏈金融為主，分析中小企業(yè)參與到這個特殊的新興供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)狀及出現(xiàn)的問題，并歸納總結(jié)出切實有效的應(yīng)對措施。

中小企業(yè)；供應(yīng)鏈金融；風險控制

一、我國中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)自有資金匱乏

現(xiàn)今大部分的中小企業(yè)由于處于初級發(fā)展階段，在企業(yè)的發(fā)展規(guī)模以及能力上還處于弱勢地位，因此一般來說，中小企業(yè)在資本以及原始積累的數(shù)量上較之大企業(yè)來說還比較少，因此，其本身的內(nèi)源資金十分的匱乏，因此，通過內(nèi)源資金來進行中小企業(yè)擴大再生產(chǎn)以及簡單再生產(chǎn)無法實現(xiàn)，只能夠不斷的依賴于外援資金進行發(fā)展，其中使用頻率較高的是負債融資，，但是中小企業(yè)進行負債融資除了會在一定程度上導(dǎo)致融資的發(fā)展成本過高之外，還會加重企業(yè)的債務(wù)負擔，同時還會延緩企業(yè)自我積累的融資機制的形成和建設(shè)，進而導(dǎo)致中小企業(yè)的風險控制能力大大降低。

（二）銀行貸款難上加難

對于中小企業(yè)的融資貸款，現(xiàn)今主要是依靠國有的商業(yè)銀行，現(xiàn)今我國的大部分民間小銀行所能夠提供的貸款，在數(shù)額以及期限等方面，都不能夠滿足中小企業(yè)進行融資的基本要求。然而，從其貿(mào)易的性質(zhì)來分析，國有商業(yè)銀行屬于國家的大型金融機構(gòu)，其服務(wù)對象主要是國有大企業(yè)，其次是國有銀行希望能夠開展大型的業(yè)務(wù)活動，對于小型的貸款興趣不大。同時，大型的國有銀行的基本經(jīng)營原則是盡量的減少呆賬、壞賬，而相對來說，中小企業(yè)的市場風險要大很多，并且大部分中小企業(yè)由于管理制度不健全以及信用度不高等原因，因此，銀行很難為中小企業(yè)提供貸款。

（三）結(jié)構(gòu)性矛盾突出

從不同企業(yè)的發(fā)展規(guī)模的融資便利度來看，現(xiàn)今中小企業(yè)中的部分的發(fā)展規(guī)模較大的的企業(yè)融資問題已經(jīng)開始得到一定的緩解，但是絕大部分的中小企業(yè)的融資問題還是在影響著其發(fā)展和進步。從現(xiàn)今我國的信貸資金供給的期限結(jié)構(gòu)來看，目前最大的問題是短期的資金供給較之中長期投資性資金供給比較的充裕。而從內(nèi)外源的融資結(jié)構(gòu)來看，主要存在的問題是中小企業(yè)過分的依賴于內(nèi)源融資，外援融資發(fā)展相對落后。從中小企業(yè)選擇的融資方式來看，則是，選擇債務(wù)性融資要多于權(quán)益性市場開發(fā)的問題。這些問題都在嚴重阻礙著中小企業(yè)的發(fā)展和進步。

二、我國中小企業(yè)融資難的成因分析

（一）中小企業(yè)內(nèi)部自身原因

1、中小企業(yè)財務(wù)信用度低

現(xiàn)今大部分我國的中小企業(yè)內(nèi)部并沒有建立完善的財務(wù)制度，企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)透明度不高，在財務(wù)報表的提供上不能夠做到完整的提供。其次，由于企業(yè)進行經(jīng)營的主要目的就是實現(xiàn)利潤的最大化，因此，會出現(xiàn)中小企業(yè)為了能給獲取更多的經(jīng)濟利益，通過虛報財務(wù)數(shù)據(jù)的方式來展現(xiàn)虛假的經(jīng)營成果，并且對不同的報表使用人保送不同的會計報表?，F(xiàn)今，我國大部分的中小企業(yè)的財務(wù)資料都有缺失，數(shù)據(jù)真實度不高。中小企業(yè)的財務(wù)信息不真實以及不完整直接導(dǎo)致了銀行在進行企業(yè)貸款信息核實的過程中成本增加，同時還在無形中增加了金融機構(gòu)的貸款風險，銀行對于中小企業(yè)的信任度和企業(yè)印象下降，進而影響中小企業(yè)的融資。同時財務(wù)的誠信狀況還會影響中小企業(yè)的直接融資的發(fā)展，由于財務(wù)信息的不真實性，中小企業(yè)由于無法提供真實的企業(yè)內(nèi)部財務(wù)報告導(dǎo)致了無法采用發(fā)行企業(yè)債券或者是股票的方式來獲得發(fā)展資金。

2、中小企業(yè)淘汰率高

現(xiàn)今我國的中小企業(yè)的淘汰率較高，根據(jù)相關(guān)的部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析，我國中小企業(yè)中有30%甚至以上發(fā)展期限不會超過兩年，而60%的中小企業(yè)則是經(jīng)營期限不超過4到5年時間，根據(jù)有關(guān)的數(shù)據(jù)分析結(jié)果，我國的中小企業(yè)的實際平均經(jīng)營壽命只能夠達到2年零7個月，淘汰率十分的高。大部分的中小企業(yè)本身存在著設(shè)備老化、落后、經(jīng)營管理方式落后以及產(chǎn)品生產(chǎn)周期較短等問題。

（二）中小企業(yè)外部環(huán)境影響

1、政策不完善

從政策的角度來看，現(xiàn)今我國并沒有形成健全的針對中小企業(yè)融資發(fā)展的政策體系。我國目前的金融體制現(xiàn)今還保持著國有經(jīng)濟主導(dǎo)的發(fā)展趨勢，國有銀行在信貸決策上遠遠偏離商業(yè)原則，主要是將貸款份額給了國有大型企業(yè)?，F(xiàn)今的融資體制建設(shè)主要服務(wù)對象是國有企業(yè)進行外源融資，針對中小企業(yè)而言，這種融資政策下形成的金融機構(gòu)和中小企業(yè)需求的金融服務(wù)之間十分的不協(xié)調(diào)。

2、國家對中小企業(yè)融資的支持不夠

我國現(xiàn)今的大部分的中小企業(yè)都是屬于私營企業(yè)，很多的原因直接導(dǎo)致了政府部門以及金融機構(gòu)對于私營經(jīng)濟的支持力度十分微弱，尤其是隨著“抓大放小”的發(fā)展方針的出臺，導(dǎo)致國家政府在支持上更加傾向于國有大型企業(yè)，使得大型企業(yè)的融資問題得到了很好的解決，而相對來說，國家、政府部門針對中小企業(yè)的融資支持還不夠重視。除了部分的城市商業(yè)銀行實施的為中小企業(yè)服務(wù)的硬性要求之外，其他的大部分的國有銀行針對扶持中小企業(yè)方面并沒有做出明確的規(guī)定。

三、供應(yīng)鏈金融化解中小企業(yè)融資難的對策

（一）完善我國中小企業(yè)發(fā)展的法律體系

現(xiàn)今針對中小企業(yè)的融資問題并沒有實現(xiàn)法律化發(fā)展，我國只有不斷加快進行支持中小企業(yè)發(fā)展的法律、法規(guī)建設(shè)能夠有效的緩解和解決中小企業(yè)融資難問題，我國在2002年實施的《中小企業(yè)促進法》，是國家促進中小企業(yè)發(fā)展的法律保障，通過國家的力量來積極的支持中小企業(yè)發(fā)展，為中小企業(yè)的融資提供條件，并且通過相關(guān)的法律、法規(guī)拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道，重點從資本市場的角度來進行中小企業(yè)融資問題的解決。

（二）規(guī)范現(xiàn)有的中小企業(yè)信用擔保體系

針對我國中小企業(yè)的融資問題的解決，我們可以學習西方發(fā)達國家的解決措施，建立中小企業(yè)的信用擔保體系，來進行中小企業(yè)融資問題的解決和環(huán)節(jié)，以政府部門為中心，市場為導(dǎo)向，對相關(guān)的資源進行整合發(fā)展，實施全方位的發(fā)展戰(zhàn)略。截止2013年底，我國的擔保公司在數(shù)量上達到了1500家，并且注冊的資本高達374.34億元人民幣，信用擔保機構(gòu)的建立能夠在一定程度上有效緩解我國的中小企業(yè)融資問題，從我國現(xiàn)今中小企業(yè)的實際發(fā)展情況來看，我國應(yīng)該針對中小企業(yè)的融資難問題進行深入改革發(fā)展，發(fā)揮創(chuàng)新力，通過創(chuàng)新信用擔保機制的方式，優(yōu)化擔保體系，真正意義上建設(shè)完善的中小企業(yè)融資服務(wù)的信用擔保體系。

（三）發(fā)揮政府職能、制定相關(guān)的優(yōu)惠政策

現(xiàn)今針對中小企業(yè)進行管理的部門級別都較低，設(shè)立的機構(gòu)主要是發(fā)改委或者是經(jīng)貿(mào)委的內(nèi)設(shè)機構(gòu)，并不屬于政府部門直接領(lǐng)導(dǎo)下的業(yè)務(wù)主導(dǎo)部門，其職能在定位上只能夠?qū)儆诜?wù)，直接導(dǎo)致了其職權(quán)范圍十分的狹窄、有限，并不能夠發(fā)揮實際的作用。同時，現(xiàn)今政府部門針對中小企業(yè)的監(jiān)管以及宏觀控制管理還存在著很多的問題，在管理政策上嚴重缺乏統(tǒng)一性，因此，我國需要學習西方發(fā)達國家針對中小企業(yè)的管理發(fā)展模式，對和中小企業(yè)管理職能相關(guān)的管理部門進行合并，積極的組建具備綜合管理能力的國家或者政府中小企業(yè)管理機構(gòu)，對現(xiàn)行的中小企業(yè)管理機構(gòu)進行重新的定位思考，實現(xiàn)政策的統(tǒng)一性和實踐性，來滿足中小企業(yè)的融資發(fā)展需求。

四、結(jié)語

供應(yīng)鏈金融作為全新金融模式之一，其特點是，以銀行為主導(dǎo)，將各個中小企業(yè)聯(lián)合起來創(chuàng)辦切實有效的相關(guān)產(chǎn)品和相關(guān)項目的融資方式，但是在此種模式下的運作并不是毫無風險可言。大部分的中小企業(yè)由于處于初級發(fā)展階段,在企業(yè)的發(fā)展規(guī)模以及能力上還處于弱勢地位。因此，本文從供應(yīng)鏈金融模式入手，以中小企業(yè)出發(fā)，分析此種金融模式在中小企業(yè)中的運用現(xiàn)狀，提出能有效控制其風險的解決途徑，希望能夠?qū)χ行∑髽I(yè)解決融資難問題具有部分參考價值。

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