陸岷峰，張歡

1.南京財(cái)經(jīng)大學(xué)中國區(qū)域金融研究中心，江蘇南京210046；2.南京財(cái)經(jīng)大學(xué)，江蘇南京210046

商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的策略研究——基于商業(yè)性與普惠性本質(zhì)沖突的分析

陸岷峰1，張歡2

1.南京財(cái)經(jīng)大學(xué)中國區(qū)域金融研究中心，江蘇南京210046；2.南京財(cái)經(jīng)大學(xué)，江蘇南京210046

經(jīng)濟(jì)的不斷下行導(dǎo)致商業(yè)銀行陷入“內(nèi)憂外患”，一方面，發(fā)展理念固化、市場(chǎng)反應(yīng)速度慢、風(fēng)險(xiǎn)不斷疊加、利潤空間收窄；另一方面，面臨互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)等新型金融組織的激烈競(jìng)爭。普惠金融為商業(yè)銀行解決“內(nèi)憂外患”提供新的發(fā)展理念、業(yè)務(wù)渠道和盈利模式，但也面臨合規(guī)性和創(chuàng)新性、“高姿態(tài)”和“低身段”、盈利性和社會(huì)性等融合難題。隨著政策紅利的紛紛落地和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步，商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融必須且可行。為打造普惠型商業(yè)銀行，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，商業(yè)銀行必須改變發(fā)展理念、找準(zhǔn)自身定位、加強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系、提升市場(chǎng)反應(yīng)速度、與互聯(lián)網(wǎng)金融跨界融合、構(gòu)建人才支撐發(fā)展新模式，同時(shí)，勇?lián)鐣?huì)責(zé)任，真正做到“普惠”金融，推動(dòng)國家普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略落到實(shí)處。

商業(yè)銀行；普惠金融；轉(zhuǎn)型升級(jí)

一、引言

普惠金融是為社會(huì)所有階層和群體提供有效、全方位的金融服務(wù)，是傳統(tǒng)小額信貸的深化和發(fā)展。我國長期存在金融抑制問題，農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)供給嚴(yán)重稀缺，普惠金融自提出以來，我國政府十分重視，普惠金融對(duì)提高我國農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)可獲性、解決城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)困局、促進(jìn)社會(huì)公平具有積極意義，歷經(jīng)數(shù)十年的發(fā)展，普惠金融參與主體不斷豐富、解決小微企業(yè)融資難題成效明顯、產(chǎn)品和服務(wù)日益完善、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制不斷成熟。近些年，利率市場(chǎng)化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融崛起對(duì)傳統(tǒng)金融格局產(chǎn)生一定沖擊，商業(yè)銀行依靠制度紅利形成的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)喪失殆盡，另外，經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)困難，商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)暴露，不斷侵蝕利潤，如何重構(gòu)盈利模式、增強(qiáng)持續(xù)發(fā)展能力成為商業(yè)銀行關(guān)注的重點(diǎn)。究其原因，傳統(tǒng)服務(wù)于高端客戶模式的僵化、缺乏對(duì)長尾客戶的重視、市場(chǎng)反應(yīng)速度慢是商業(yè)銀行利潤空間不斷收窄的重要因素，而普惠金融致力于運(yùn)用最新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、提高金融服務(wù)半徑、促進(jìn)社會(huì)公平正義，這和商業(yè)銀行內(nèi)生轉(zhuǎn)型需求十分契合，為商業(yè)銀行拓寬盈利渠道提供了新的思路，特別是在當(dāng)前各方加緊對(duì)普惠金融業(yè)務(wù)布局背景下，市場(chǎng)競(jìng)爭異常激烈，“不進(jìn)則退”成為普惠金融參與主體的“信條”，商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融更具現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

我國的普惠金融實(shí)踐并非一帆風(fēng)順，在普惠金融業(yè)務(wù)開展過程中，面臨重重困難。李帆峰等（2014）從溫州和深圳兩地金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的政策方案總結(jié)出普惠金融業(yè)務(wù)開展過程中遇到的問題，構(gòu)建普惠金融工程浩大、缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)、機(jī)制不健全導(dǎo)致各金融機(jī)構(gòu)政策實(shí)施效果往往偏離預(yù)期。姚宏偉（2015）從金融排斥角度分析普惠金融發(fā)展中的問題，我國長期存在金融抑制問題，農(nóng)村金融排斥、小微企業(yè)金融排斥是兩種主要金融排斥類型，而且，金融排斥存在地區(qū)差異，與中西部、農(nóng)村地區(qū)相比，東部、城市地區(qū)金融排斥程度低，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度與金融排斥程度呈反向關(guān)系。尹振濤（2016）認(rèn)為我國存在農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)少、小微企業(yè)融資難、法律法規(guī)不健全、金融消費(fèi)者保護(hù)不足、信用體系不健全五大問題。雖然普惠金融的開展問題重重，但我國金融機(jī)構(gòu)一直在實(shí)踐中不斷完善。

我國早期普惠金融參與主體主要以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為主，在宏觀層面，圍繞商業(yè)銀行建立普惠金融體系是學(xué)術(shù)界研究焦點(diǎn)。胡國暉（2012）首先探討商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的意義，商業(yè)銀行資金雄厚、品牌深入人心、基礎(chǔ)設(shè)施齊全、產(chǎn)品和服務(wù)種類豐富為普惠金融的開展提供了便利，接著分別從大型商業(yè)銀行和中小商業(yè)銀行兩個(gè)層面分析普惠金融運(yùn)行模式，對(duì)于大型商業(yè)銀行，可通過與微型金融機(jī)構(gòu)合作開展普惠金融業(yè)務(wù)；對(duì)于中小商業(yè)銀行，可成立相對(duì)獨(dú)立的內(nèi)部業(yè)務(wù)單元來專門從事普惠金融業(yè)務(wù)。張海峰（2010）分析了商業(yè)銀行在普惠金融體系中的角色和作用，商業(yè)銀行是普惠金融業(yè)務(wù)參與主體，對(duì)普惠金融創(chuàng)新發(fā)展具有重要推動(dòng)作用，另外，商業(yè)銀行參與普惠金融有三個(gè)動(dòng)機(jī)：監(jiān)管政策的硬性要求、企業(yè)的社會(huì)責(zé)任、純粹的商業(yè)動(dòng)機(jī)，接著分析商業(yè)銀行參與普惠金融的優(yōu)劣勢(shì)，認(rèn)為商業(yè)銀行參與普惠金融應(yīng)找準(zhǔn)自身定位，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

在構(gòu)建宏觀普惠金融體系基礎(chǔ)背景下，商業(yè)銀行如何開展普惠金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展更具現(xiàn)實(shí)意義。李朵（2015）認(rèn)為商業(yè)銀行作為我國金融體系重要組成部分，有責(zé)任參與普惠金融業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新提高業(yè)務(wù)能力，商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融要首先找準(zhǔn)自身定位，可借鑒國外普惠金融實(shí)踐介入小額信貸業(yè)務(wù)或者發(fā)展社區(qū)銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展為各行各業(yè)轉(zhuǎn)型提供新的思路，婁飛鵬（2014）指出，商業(yè)銀行借助傳統(tǒng)方式開展普惠金融將會(huì)面臨商業(yè)可持續(xù)性問題，必須實(shí)現(xiàn)金融互聯(lián)網(wǎng)化運(yùn)作以增強(qiáng)盈利能力，為此，商業(yè)銀行應(yīng)積極轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)建設(shè)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，推動(dòng)普惠金融創(chuàng)新發(fā)展。劉存亮（2015）從“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下分析商業(yè)銀行普惠金融實(shí)踐，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普遍應(yīng)用為普惠金融業(yè)務(wù)開展提供渠道支持。由于普惠金融受眾為小微企業(yè)，而小微具有企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營管理不透明、抵質(zhì)押物不足等特點(diǎn)，這加劇了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，商業(yè)銀行可從三個(gè)方面布局普惠金融業(yè)務(wù)，分別是：加強(qiáng)大數(shù)據(jù)建設(shè)化解“風(fēng)險(xiǎn)高”難題、創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式來降低成本、推動(dòng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實(shí)現(xiàn)“高回報(bào)”。2016年1月6日，國務(wù)院正式印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，標(biāo)志著普惠金融上升到國家戰(zhàn)略層面。李瑞紅（2016）認(rèn)為商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融是實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平正義的需要，并提出提升商業(yè)銀行普惠金融服務(wù)的七點(diǎn)建議：第一，積極穩(wěn)妥推進(jìn)《規(guī)劃》實(shí)施；第二，支持“三農(nóng)”與小微企業(yè)發(fā)展；創(chuàng)造普惠金融服務(wù)的良好環(huán)境；第四，扎實(shí)做好城鄉(xiāng)金融服務(wù)；第五，積極發(fā)揮新型機(jī)構(gòu)的作用；第六，做好文明服務(wù)工作；第七，加大政策扶持力度。

學(xué)術(shù)界對(duì)我國商業(yè)銀行普惠金融實(shí)踐困境、宏觀框架和路徑研究已經(jīng)相當(dāng)深入，但隨著《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》的出臺(tái)，普惠金融已經(jīng)上升為國家發(fā)展戰(zhàn)略，商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融具有更深層次的意義，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)沖擊巨大，商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融也面臨更加復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境，傳統(tǒng)的商業(yè)模式面臨挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的策略亟需調(diào)整，本文的創(chuàng)新點(diǎn)就在于此，在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)背景下，綜合分析當(dāng)前商業(yè)銀行普惠金融實(shí)踐的問題，進(jìn)而闡述商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的必然性，最后從目標(biāo)和戰(zhàn)略層面提出商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的對(duì)策。

三、商業(yè)銀行“商業(yè)性”與普惠金融“普惠性”沖突表現(xiàn)

（一）商業(yè)銀行合規(guī)性與普惠金融創(chuàng)新性相矛盾

我國商業(yè)銀行歷經(jīng)十多年的黃金發(fā)展期，憑借著制度紅利獲得快速發(fā)展。據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年5月底，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1597585億元，在金融體系中扮演重要角色。2008年金融危機(jī)后，政府出臺(tái)四萬億投資計(jì)劃，政策春風(fēng)使得商業(yè)銀行信貸規(guī)模迅速膨脹，搭上發(fā)展的快車。但近幾年，商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)暴露，風(fēng)險(xiǎn)敞口不斷增大，商業(yè)銀行收緊信貸規(guī)模，堅(jiān)持規(guī)范經(jīng)營。另一方面，為防范風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行對(duì)創(chuàng)新型業(yè)務(wù)容錯(cuò)程度低，導(dǎo)致商業(yè)銀行創(chuàng)新動(dòng)力不足。普惠金融客戶主要面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”，這部分客戶由于高風(fēng)險(xiǎn)一直被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所排斥，無法享有公平的金融服務(wù)。普惠金融客戶群體基數(shù)大的特點(diǎn)又導(dǎo)致多樣化的金融服務(wù)需求，亟需創(chuàng)新傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和服務(wù)，普惠金融具有內(nèi)生的創(chuàng)新性，而這與商業(yè)銀行的合規(guī)性經(jīng)營理念明顯沖突，商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融面臨創(chuàng)新與合規(guī)的融合問題。

（二）商業(yè)銀行“高姿態(tài)”與普惠金融“低身段”相矛盾

長期的政策紅利讓商業(yè)銀行獲得快速發(fā)展，“躺著掙錢”成為商業(yè)銀行的標(biāo)簽，商業(yè)銀行逐漸形成“高姿態(tài)”。另一方面，商業(yè)銀行一直被認(rèn)為是“高大上”的代名詞，專注于服務(wù)國企、大型民營企業(yè)和高凈值個(gè)人客戶，對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”等客戶缺乏足夠的重視，在傳統(tǒng)的“二八定律”中，商業(yè)銀行主要服務(wù)于“二”為代表的高端客戶，一方面，這部分客戶金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)相對(duì)簡單，但是利潤豐厚?！鞍恕睘榇淼拈L尾客戶主要包括小微企業(yè)和“三農(nóng)”等，群體基數(shù)大產(chǎn)生多樣化的金融服務(wù)需求，對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性要求較高，而長尾客戶利潤降低，逐利性讓商業(yè)銀行展示出“高姿態(tài)”，舍“八”求“二”。普惠金融的客戶基數(shù)大、利潤低，以“普惠”為追求目標(biāo)，致力于讓所有人享有公平、可負(fù)擔(dān)的金融服務(wù)。普惠金融參與主體需放低身段，服務(wù)于被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)排除在外的長尾客戶，精耕細(xì)作，但這與商業(yè)銀行長期的“高姿態(tài)”明顯對(duì)立，如何打破“高姿態(tài)”枷鎖、主動(dòng)擁抱普惠金融成為商業(yè)銀行亟需解決的難題。

（三）商業(yè)銀行盈利性與普惠金融社會(huì)性相矛盾

商業(yè)銀行在過去很長時(shí)間一直承擔(dān)政策性功能，定向?qū)π∥⑵髽I(yè)和“三農(nóng)”進(jìn)行金融扶持，近年來，商業(yè)銀行逐漸進(jìn)行企業(yè)化改革，建立現(xiàn)代企業(yè)治理機(jī)制，隨著國企改革的進(jìn)一步深入，商業(yè)銀行也逐步褪去行政色彩，形成企業(yè)化運(yùn)作模式，盈利成為企業(yè)追求的首要目標(biāo)，商業(yè)銀行也不例外。逐利性導(dǎo)致商業(yè)銀行秉持“嫌貧愛富”理念，專注于服務(wù)高端客戶，包括大型企業(yè)和高凈值個(gè)人客戶等，但高端客戶數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)排除在外的長尾客戶數(shù)量，金融服務(wù)覆蓋面較窄。普惠金融是要讓所有人享受公平、可負(fù)擔(dān)的金融服務(wù)，致力于擴(kuò)大金融服務(wù)半徑，具有明顯的社會(huì)性，商業(yè)銀行在開展普惠金融業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)努力解決如何在擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面、滿足廣大長尾客戶金融服務(wù)需求前提下保持穩(wěn)定的盈利空間。

四、當(dāng)前商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融面臨新環(huán)境分析

（一）政策紅利紛紛落地

“普惠金融”概念2005年被提出。我國政府十分注重普惠金融的發(fā)展，2013年，十八屆三中全會(huì)明確提出發(fā)展普惠金融；2015年《政府工作報(bào)告》中明確提出“大力發(fā)展普惠金融，讓所有市場(chǎng)主體都能分享金融服務(wù)的雨露甘霖”；2015年底，供給側(cè)改革明確提出擴(kuò)大金融服務(wù)有效供給，十三五規(guī)劃提出共享發(fā)展理念，讓廣大人民群眾享受到發(fā)展成果；2016年1月，國務(wù)院出臺(tái)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》；2016年3月，《政府工作報(bào)告》提出深化金融體制改革，大力發(fā)展普惠金融。以互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為代表的新型金融組織機(jī)構(gòu)紛紛涉足普惠金融藍(lán)海，商業(yè)銀行必須主動(dòng)應(yīng)對(duì)，積極布局普惠金融業(yè)務(wù)，憑借著政策紅利和自身資金、人才、風(fēng)控等優(yōu)勢(shì)，以發(fā)展促轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、健康發(fā)展。

（二）利潤空間收窄倒逼商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型

近幾年，利率市場(chǎng)化、金融脫媒和互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起使得商業(yè)銀行利差逐漸收窄，如表1所示，16家上市銀行凈利差不斷縮小，嚴(yán)重壓縮商業(yè)銀行利潤空間，如表2所示，16家上市銀行特別是五大行凈利潤經(jīng)歷斷崖式下降，五大行2015年凈利潤增速已經(jīng)跌破1%，2016年是否會(huì)出現(xiàn)凈利潤負(fù)增長成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。另外，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整，經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)不斷集聚，商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)暴露，如表3所示，五大行不良貸款率都超過1%，農(nóng)行甚至高達(dá)2.39%，不良的持續(xù)上升使得撥備準(zhǔn)備率逼近150%的監(jiān)管紅線，2015年上市銀行慘淡的“成績單”表明商業(yè)銀行走到了轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)口。利潤空間收窄、不良貸款持續(xù)暴露倒逼商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，普惠金融為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型提供了可能，普惠金融客戶金融服務(wù)需求具有小額、分散的特點(diǎn)，可以有效降低商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，龐大的客戶群體也拓寬了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)邊界。

（三）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步拓寬商業(yè)銀行業(yè)務(wù)邊界

表1　2012-2015年16家上市銀行凈息差（%）

表2　2012-2015年16家上市銀行凈利潤增速（%）

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展使得傳統(tǒng)金融服務(wù)更加便捷、高效、及時(shí)，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”上升為國家戰(zhàn)略，各行各業(yè)紛紛借助互聯(lián)網(wǎng)思維實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。普惠金融客戶群體基數(shù)大，金融服務(wù)需求呈多樣化、個(gè)性化的特點(diǎn)，這抬升了商業(yè)銀行經(jīng)營成本，而基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算可以有效減少信息不對(duì)稱的影響，使傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)成本大大降低，解決長期困擾商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)的技術(shù)難題，如圖1所示，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融服務(wù)深度融合，有效增加了金融服務(wù)供給，供給曲線右移，金融服務(wù)價(jià)格下降，金融服務(wù)半徑擴(kuò)大。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入運(yùn)用，會(huì)推動(dòng)普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，在傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上會(huì)衍生出更多的金融產(chǎn)品和服務(wù)，不斷滿足普惠金融客戶個(gè)性化和多樣化的金融服務(wù)需求。

表3　2015年16家上市銀行不良貸款率和撥備準(zhǔn)備率

圖1　金融服務(wù)需求-供給圖

五、積極打造“普惠型”商業(yè)銀行的策略分析

（一）商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融目標(biāo)

當(dāng)前，商業(yè)銀行發(fā)展面臨發(fā)展理念陳舊、利潤空間收窄、創(chuàng)新不足、風(fēng)險(xiǎn)敞口逐漸增大等問題，普惠金融為商業(yè)銀行破解困境、轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了可能。商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融不僅僅是開拓業(yè)務(wù)邊界和增強(qiáng)盈利能力，是在基于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅速發(fā)展、發(fā)展陷入停滯背景下的自我變革，是對(duì)金融發(fā)展方向、社會(huì)需求變化和發(fā)展理念的根本轉(zhuǎn)變。為發(fā)展普惠金融，商業(yè)銀行應(yīng)更加關(guān)注小微企業(yè)、“三農(nóng)”等被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)排除在外的長尾客戶，在保持盈利性和促進(jìn)社會(huì)公平之間尋求契合點(diǎn)，承擔(dān)一定社會(huì)責(zé)任，落實(shí)“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展戰(zhàn)略，以更加開放的理念主動(dòng)擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融，發(fā)展大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)低成本下的客戶信用肖像，為廣大客戶提供更加低廉、便捷、高效的金融服務(wù)?？傊?，商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的目標(biāo)是逐漸打造以“互聯(lián)網(wǎng)+”為發(fā)展理念、以創(chuàng)新為手段、以技術(shù)為保障、以人才為支撐、以擴(kuò)大金融服務(wù)半徑為落腳點(diǎn)、以促進(jìn)社會(huì)公平為追求背景下的普惠型商業(yè)銀行。

（二）商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融對(duì)策

1.轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，以客戶為中心

由于政策紅利形成的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行歷經(jīng)十多年的快速發(fā)展，穩(wěn)定增長的利潤導(dǎo)致商業(yè)銀行創(chuàng)新不足，發(fā)展理念陳舊，風(fēng)格保守。但伴隨著利率市場(chǎng)化、金融脫媒的不斷推進(jìn)和互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起，商業(yè)銀行傳統(tǒng)依靠利差形成的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)逐漸減弱，利潤空間逐漸被壓縮，另一方面，近幾年我國經(jīng)濟(jì)下行壓力陡增，企業(yè)經(jīng)營面臨困境，營業(yè)利潤減少，商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)暴露，為守住150%撥備準(zhǔn)備率監(jiān)管紅線，商業(yè)銀行不得不用利潤覆蓋，使得利潤空間進(jìn)一步收窄。普惠金融面向“三農(nóng)”和小微企業(yè)等長尾客戶，巨大的基數(shù)導(dǎo)致金融服務(wù)需求千差萬別，對(duì)金融服務(wù)需求更個(gè)性化和多樣化，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起正是因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法滿足客戶個(gè)性化的金融服務(wù)需求，商業(yè)銀行必須主動(dòng)求變，改變以往專注于服務(wù)高端客戶的發(fā)展理念和以產(chǎn)品為導(dǎo)向的商業(yè)模式，堅(jiān)持以客戶為中心的發(fā)展理念，圍繞客戶進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)明晰客戶需求，不斷滿足普惠金融客戶的金融服務(wù)需求。

2.準(zhǔn)確定位，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)盈利能力

普惠金融的核心是擴(kuò)大金融服務(wù)半徑，以可負(fù)擔(dān)成本提高金融服務(wù)的可獲性，普惠金融自提出以來，致力于解決我國農(nóng)村地區(qū)、和小微企業(yè)金融抑制問題，被賦予政策扶持職能，而當(dāng)前我國普惠金融最大的難題是商業(yè)可持續(xù)性，長期的政策性偏向?qū)е缕栈萁鹑趨⑴c主體逐漸形成“重投入、輕盈利”的經(jīng)營理念，普惠金融參與主體經(jīng)營成本不斷上升，利潤低下，甚至出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，缺乏穩(wěn)定的商業(yè)模式是阻礙普惠金融進(jìn)一步發(fā)展的重要因素之一。對(duì)于中小商業(yè)銀行而言，由于大多數(shù)中小商業(yè)銀行為地方性金融機(jī)構(gòu)，發(fā)展普惠金融具有“深耕地方”的天然的優(yōu)勢(shì)，普惠金融業(yè)務(wù)開展難度較小，應(yīng)當(dāng)將普惠金融作為未來業(yè)務(wù)重點(diǎn)，打造成小微企業(yè)、“三農(nóng)”等長尾客戶身邊的“社區(qū)銀行”；對(duì)于大型商業(yè)銀行而言，高端客戶服務(wù)是其優(yōu)勢(shì)，普惠金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)相對(duì)缺乏，可把普惠金融業(yè)務(wù)視為重要的盈利增長點(diǎn)，通過設(shè)立子公司的形式開展普惠金融業(yè)務(wù)，增強(qiáng)普惠金融發(fā)展活力，與商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，增強(qiáng)盈利能力。

3.與互聯(lián)網(wǎng)金融跨界融合，拓寬業(yè)務(wù)邊界

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融呈爆發(fā)式增長態(tài)勢(shì)，對(duì)以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)造成嚴(yán)重沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融具有高效、快捷、低成本的特點(diǎn)，通過大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的運(yùn)用，準(zhǔn)確定位客戶金融服務(wù)需求，滿足客戶個(gè)性化和多樣化金融服務(wù)需求，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷。復(fù)雜的內(nèi)部結(jié)構(gòu)、繁瑣的流程阻礙了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，面對(duì)極具創(chuàng)新思維的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)，商業(yè)銀行必須積極應(yīng)對(duì)，與互聯(lián)網(wǎng)金融跨界融合，拓寬業(yè)務(wù)邊界，增強(qiáng)盈利能力，提高普惠金融業(yè)務(wù)開展效率。具體的，對(duì)于大型商業(yè)銀行而言，由于其雄厚的資金實(shí)力和完善的風(fēng)控體系，可建立直銷銀行或者互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開展普惠金融業(yè)務(wù)，通過事業(yè)部的形式提高經(jīng)營效率，增強(qiáng)創(chuàng)新動(dòng)力。對(duì)于中小商業(yè)銀行來說，由于資金實(shí)力有限，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，可通過與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合作開展普惠金融業(yè)務(wù)，發(fā)揮自身傳統(tǒng)的風(fēng)控優(yōu)勢(shì)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)共贏。

4.加強(qiáng)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，逐漸形成核心競(jìng)爭力

普惠金融面向的是“三農(nóng)”、小微企業(yè)、低層收入者等長尾客戶，這部分群體對(duì)金融服務(wù)需求總量不大，但呈多樣化的特點(diǎn)，受制于金融資源分布不均，我國廣大農(nóng)村地區(qū)和中西部地區(qū)商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)分布較少，而互聯(lián)網(wǎng)普及率低更降低了金融服務(wù)的可得性，金融服務(wù)供給渠道窄是困擾當(dāng)前普惠金融進(jìn)一步開展的難題。為解決金融服務(wù)覆蓋面不足、金融資源分布不均、產(chǎn)品和服務(wù)單一、客戶體驗(yàn)差等問題，第一，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)物理服務(wù)渠道建設(shè)，對(duì)于中西部和廣大農(nóng)村地區(qū)而言，除了建設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)，還需要擴(kuò)充非物理渠道，豐富電子渠道功能，讓更多偏遠(yuǎn)客戶通過電子渠道獲得金融服務(wù)；第二，在傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，比如供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、成長鏈金融等新興領(lǐng)域，通過產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新滿足客戶個(gè)性化和多樣化的金融服務(wù)需求；第三，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運(yùn)用，準(zhǔn)確定位客戶需求，提供更加便捷、高效的服務(wù)，增強(qiáng)客戶粘性，形成核心競(jìng)爭力。第四，商業(yè)銀行銀行應(yīng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)充分授權(quán)，鼓勵(lì)分支機(jī)構(gòu)基于當(dāng)?shù)靥攸c(diǎn)進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品創(chuàng)新的市場(chǎng)適應(yīng)性。

5.重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)體系，提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力

商業(yè)銀行長期作為信用中介開展金融活動(dòng)，建立了一套相對(duì)完善的風(fēng)控體系。但普惠金融服務(wù)于被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)排除在外的小微企業(yè)、“三農(nóng)”等長尾客戶，小微企業(yè)具有內(nèi)部管理體系不健全、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不透明、缺乏足夠抵質(zhì)押物、風(fēng)控體系不完善等特點(diǎn)，而這些特點(diǎn)是商業(yè)銀行盡職調(diào)查的重點(diǎn)內(nèi)容，直接造成小微企業(yè)融資難、融資貴的困境，“三農(nóng)領(lǐng)域”一直缺乏足夠的金融支持，雖然近些年國家政策性金融支持力度逐漸加碼，但金融需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于金融供給，缺乏足夠的抵質(zhì)押物是困擾“三農(nóng)”發(fā)展的頑疾。商業(yè)銀行開展普惠金融將會(huì)面臨更加多樣的客戶群體，衍生出更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，為有效化解風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)持續(xù)發(fā)展能力，商業(yè)銀行必須重構(gòu)風(fēng)控體系，積極發(fā)展大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展顛覆了傳統(tǒng)的運(yùn)營模式，以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，技術(shù)為保障的風(fēng)險(xiǎn)體系可以準(zhǔn)確刻畫貸款方的信用肖像，降低信息不對(duì)稱的負(fù)面影響，同時(shí)，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的預(yù)警系統(tǒng)可以有效防范道德風(fēng)險(xiǎn)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

6.構(gòu)建人才支撐發(fā)展體系，提供智力支持

任何創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展都離不開人才的支持，普惠金融客戶群金融服務(wù)需求日益多樣化、個(gè)性化，商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融必須借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打通營銷渠道、拓寬業(yè)務(wù)邊界、重構(gòu)商業(yè)模式、完善風(fēng)控體系、推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，“互聯(lián)網(wǎng)+”在普惠金融業(yè)務(wù)開展中的作用舉足輕重，但商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)起步時(shí)間短，缺乏相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)人才。為增強(qiáng)業(yè)務(wù)開展能力和創(chuàng)新能力，商業(yè)銀行可通過“內(nèi)培外引”的方式加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，具體而言，商業(yè)銀行從業(yè)人才整體素質(zhì)較高，加強(qiáng)系統(tǒng)性的培訓(xùn)提高員工對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)和理解；但內(nèi)部培訓(xùn)需要較高的時(shí)間成本，但在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，快速搶占市場(chǎng)制高點(diǎn)往往能形成競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，大型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)比如阿里、京東、騰訊等，普惠金融業(yè)務(wù)開展時(shí)間長，業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富，可引進(jìn)相應(yīng)的人才，另外，普惠金融不僅僅涉及金融、互聯(lián)網(wǎng)，還涉及稅務(wù)、法律、會(huì)計(jì)等方面，可聘請(qǐng)國外具有豐富金融、計(jì)算機(jī)、會(huì)計(jì)、法律的復(fù)合型人才，提高從業(yè)水平。

六、結(jié)論與建議

商業(yè)銀行利潤不斷收窄倒逼商業(yè)銀行開拓新的盈利增長點(diǎn)。普惠金融致力于擴(kuò)大金融服務(wù)半徑，提高社會(huì)各階層特別是長尾客戶的金融服務(wù)的可獲性。

小微企業(yè)、“三農(nóng)”等長尾客戶金融服務(wù)需求潛力巨大，是一片新業(yè)務(wù)的藍(lán)海。普惠金融作為國家發(fā)展戰(zhàn)略在未來大有可為。商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融有利于提升盈利能力、貫徹國家普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略、實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平正義。為打造普惠型商業(yè)銀行，商業(yè)銀行必須改變傳統(tǒng)以產(chǎn)品為導(dǎo)向的發(fā)展理念，與互聯(lián)網(wǎng)金融跨界融合、加強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)，循序漸進(jìn)，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)開展普惠金融業(yè)務(wù)。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化會(huì)催生新的金融業(yè)態(tài)，商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略也必須根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。為進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行普惠金融業(yè)務(wù)布局，建議：第一，借鑒美國社區(qū)銀行成功經(jīng)驗(yàn)，打造中國特色的普惠型商業(yè)銀行；第二，進(jìn)一步完善法律法規(guī)，為商業(yè)銀行開展普惠金融掃除法律障礙；第三，加強(qiáng)金融投資者保護(hù)，逐步培育合格投資者。

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責(zé)任編輯：董躍進(jìn)王春艷

Strategy Research on Inclusive Finance in Commercial Bank——based on analysis of essential conflicts between principle of comm ercial and principle of inclusive

LU M in-feng1,ZHANG Huan2
（1.Financial Research of Nanjing University of Finance&Economics,Nanjing Jiangsu 210046；2.Nanjing University of Finance& Economics,Nanjing Jiangsu 210046）

Economic downturn has led commercial banks to internal turmoil and external threat. On one hand,commercial banks suffer from inherency concept,slow market response,increased risk and shrinking profit margins;on the other hand,face fierce competition from new-type financial organizations like on-line finance.Inclusive finance provides a new concept of development,business channels and profit model to solve the internal and external troubles.Meanwhile,it encounters integration problems between compliance and innovation,"high-profile"and"low-posture", profitability and sociality.With landing of dividend policy and developing of internet technology,it is necessary and feasible for commercial banks to adopt inclusive finance.To transfer into inclusive banks and realize transformation and upgrading,commercial banks should change concept of development, accurate orientation,innovate products and service,improve risk management system,speed-up marketresponse,integrate with online finance,build new model based on talent support and shoulder social responsibility in order to achieve the point of inclusive principle and push the implementation of the strategy.

commercial bank；inclusive finance；transforming and upgrading

F832.0

A

2095－5537（2016）05－00005－08

2016-07-06

1.陸岷峰（1962—），男，漢族，江蘇省金湖人，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)中國區(qū)域金融研究中心首席研究員，江蘇銀行總行董事辦高級(jí)會(huì)計(jì)師，江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長，教授、博士。研究方向：宏觀經(jīng)濟(jì)、商業(yè)銀行、中小企業(yè)。

2.張歡（1992—），男，漢族，安徽省蕪湖人，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院研究生。研究方向：商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融。