王苡軒

（哈爾濱商業(yè)大學，黑龍江哈爾濱　150028）

上市公司金融衍生工具會計信息披露研究

王苡軒

（哈爾濱商業(yè)大學，黑龍江哈爾濱150028）

由于會計準則不完善、操作性不強、公允價值的獲取難度較大、表外披露重視不足、內(nèi)部控制機制不健全以及外部監(jiān)管機制不健全等原因，使上市公司衍生金融工具會計信息披露在會計準則中存在公允價值披露欠缺指導、風險內(nèi)容披露要求不夠全面、披露形式太過單一等問題；在企業(yè)執(zhí)行中存在風險信息披露不充分、會計信息披露不及時、企業(yè)相關(guān)的內(nèi)部控制制度建設(shè)不完善等問題；外部監(jiān)管中存在相關(guān)法規(guī)不夠系統(tǒng)完善、外部監(jiān)管效率不高、處罰力度較小等問題。完善上市公司衍生金融工具會計信息披露的措施：完善衍生金融工具會計準則；加強上市公司衍生金融工具內(nèi)部控制體系；強化對上市公司衍生金融工具的外部監(jiān)管并完善金融市場專業(yè)化監(jiān)管。

上市公司；衍生金融工具；信息披露

一、上市公司衍生金融工具會計信息披露存在的問題

（一）會計準則中存在的問題

1.金融衍生工具公允價值披露欠缺指導。在當前的金融體系之下，上市公司必須在其報表中體現(xiàn)出關(guān)于其公司內(nèi)部的衍生工具的各種資料，所以其要求的就相對更加的強制與形式化。但由于在實務(wù)操作中，離不開人的主觀能動性的作用，所以，就會導致其估計金融衍生工具價值的準確以及偏離程度，不僅如此，根據(jù)企業(yè)情況的不同，其管理者可能會應用非同一種的估計手段或者方法來進行測量，因此，其價值估計的可利用性就會受到非常大的影響，這樣就會進一步導致了在企業(yè)在進行金融工具的信息處理時沒有一個科學規(guī)范的指導，從而影響了其披露的效力。

2.金融衍生工具風險內(nèi)容披露要求不夠全面。由于金融衍生工具本身就是一項具有著難以確定和衡量風險具體大小的產(chǎn)物，使得購買主體容易被其產(chǎn)生的利益所迷惑而對風險的估計判斷不足，因此，對于其相關(guān)信息的披露也進行了相應的擴大，但還是描述性的文字占據(jù)了主要部分，而能將風險具體表現(xiàn)的數(shù)據(jù)并沒有進行充分的體現(xiàn)，使得披露的全面性還尚且不夠完善，因此顯示出的信息也具有一定的片面性。

3.金融衍生工具的披露形式太過單一。準則是為了滿足經(jīng)濟利益相關(guān)者，為其提供信息提供一個方便一致的標準，有利于報告使用者的理解和閱讀，所以在準則中已經(jīng)明確劃分出了企業(yè)應當進行披露的部分，但還是太過于籠統(tǒng)，并不能滿足所有信息閱讀者的不同需要，尤其是對于金融方面，具有高風險高收益的產(chǎn)品，就會將這種差異化擴大，這種特殊性使一些人員無法獲取到對其真正有用的信息。

（二）企業(yè)執(zhí)行中存在的問題

1.風險信息披露不充分。國際會計準則理事會規(guī)定了在進行披露時，應采取的方法以及披露的內(nèi)容風險狀態(tài)，這些都是有利于報告使用者進行分析的，但由于我國的金融衍生工具起步時間并不是很早，當前的發(fā)展也并不全面，只單單對主體主要部分風險進行了披露的要求，而在實際過程中存在但卻未被要求體現(xiàn)的風險就被忽略了，也就是披露不充分。

2.金融衍生工具會計信息披露不及時。披露的目的就是為了滿足報告使用者做出相關(guān)經(jīng)濟決策的需要，因此，一份準確而及時的披露報告是不可缺少的。但目前就我國金融衍生工具信息披露方面，雖已經(jīng)在全面性方面進行了一定的改善，但還是存在很多信息晚披露、少披露、乃至于不披露的狀況，使信息使用者得到的信息失去了時效性，可能做出錯誤的經(jīng)濟決策。

3.企業(yè)相關(guān)的內(nèi)部控制制度建設(shè)不完善。內(nèi)部控制對于企業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的，一個好的內(nèi)部控制制度是企業(yè)穩(wěn)定、長遠運行的必要的內(nèi)部條件。而我國現(xiàn)在在金融衍生工具信息披露方面的內(nèi)部控制還尚不完善，尤其對于一些大型的上市公司來說，雖然已經(jīng)初步建立了內(nèi)部控制框架，有了一定的雛形，還在具體執(zhí)行的過程中就更多的注重表面，實施不力，尤其是存在著執(zhí)行、監(jiān)督不分離，執(zhí)行人員權(quán)責劃分不明確，無法落實具體責任等情況的發(fā)生，使得在執(zhí)行的過程中風險大大增加。

（三）外部監(jiān)管中存在的問題

首先是監(jiān)管相關(guān)法規(guī)不夠系統(tǒng)完善。對于企業(yè)來說，在金融衍生工具方面的要求規(guī)定，大部分都是一些籠統(tǒng)而不具有全局性。穩(wěn)定性的規(guī)章要求，很多都會由于外界條件的變化如種類的增加變動而失去其原本的約束力，失去了現(xiàn)實意義，也就是說不具有適應性和現(xiàn)實性。其次是外部監(jiān)管效率不高、處罰力度較小，由于我們研究的主體是上市公司，對于它們來說，他們受到的外部監(jiān)管來自于會計準則以及相關(guān)的證監(jiān)會，而這些部門的相關(guān)規(guī)章要求并不是統(tǒng)一的，在某些方面要求不一致，所以也會導致監(jiān)管部門對企業(yè)監(jiān)管的效率不是很高，而且除此以外，這些機構(gòu)對于企業(yè)發(fā)生的一些不符合規(guī)章的行為的處罰力度并不是很高，這就從另一個方面降低了企業(yè)的違規(guī)成本，使企業(yè)不愿披露、影響企業(yè)形象的信息不對外進行披露，使信息使用者得到的信息不全面。

二、上市公司衍生金融工具會計信息披露存在問題的成因

（一）會計準則中存在的問題的原因分析

1.會計準則不完善、操作性不強。由于新準則的發(fā)布，國家配套了相應的準則應用指南，來對其信息披露進行規(guī)范要求，但還并未將具體的解釋進行發(fā)布，因此，企業(yè)理解和應用起來就千差萬別，而且由于人的因素，使整體應用操作性并不強，也未能將數(shù)據(jù)進行具體的量化，結(jié)果也并不準確，這些都導致了其披露缺乏指導。

2.公允價值的獲取難度較大。在金融環(huán)境大前提下，用公允價值進行計量是勢不可擋的，但由于我國起步較晚，一些制度框架尚不完善，實施起來就存在著很多的約束，這些表現(xiàn)為我國目前金融市場不夠積極、完備，同時，還有更多的人為不確定因素摻雜其中，就使得公允價值的計量存在了很多阻礙因素，充滿了不確定性。

（二）企業(yè)執(zhí)行中存在的問題的原因分析

首先是表外披露沒有受到足夠的重視。財務(wù)報告的信息使用人大部分更關(guān)注報告本身而忽略了在附注部分體現(xiàn)出的內(nèi)容，而很多相關(guān)的金融衍生工具的信息都是在這里體現(xiàn)出來的，但由于使用者對這部分關(guān)注很低，也就了解的并不全面，所以對整體信息的理解會造成一定的偏差，存在片面性。其次是內(nèi)部控制機制不健全，對于很多上市公司來說，只是空有一個內(nèi)部控制的框架，大部分都是徒有表面，并不能真正實施到企業(yè)的信息披露中去，使企業(yè)內(nèi)部控制不規(guī)范，缺乏應有的監(jiān)督。再次是財務(wù)人員素質(zhì)高低不一，因為對于會計信息披露這一方面，對相關(guān)人員的業(yè)務(wù)能力要求比較高，知識掌握也比較全面，包括金融、會計相關(guān)的知識都要有所了解并有相應的實踐能力，而對于發(fā)展還并不完善的我國金融市場來說，財務(wù)人員的素質(zhì)目前還不高低，有待于提升。

（三）外部監(jiān)管中存在的問題的原因分析

外部監(jiān)管中存在問題源于它的監(jiān)管機制不健全。對于企業(yè)尤其是上市公司來說，一個合理的外部監(jiān)管能夠?qū)ζ溥M行一定的監(jiān)督和管理，也就是使其信息披露的準確程度進行提升，也能夠使企業(yè)的操作更加合法合規(guī)。但是目前，我國的外部監(jiān)管方向源過多，各個規(guī)范要求就不一致，也給企業(yè)帶來了很多困擾，同時監(jiān)管力度也不夠強，使企業(yè)違規(guī)約成本比較低，企業(yè)信息披露不真實的幾率就增多，導致外部監(jiān)管不力。

三、完善上市公司衍生金融工具會計信息披露的措施

（一）完善衍生金融工具會計準則

從信息使用者的角度，會計準則要求衍生金融工具會計信息的披露應當真實可靠、內(nèi)容完整、重要的信息重點披露、便于財務(wù)報告者的理解和使用，以及對于不同的信息采取不同的披露方式，同時，由于衍生金融工具的風險性，準則還要求信息披露除真實性之外，還必須提供充足、能夠全面反映企業(yè)情況的信息，并且將取得的結(jié)果和過程都進行確切的披露，加強信息對于報告使用者的實用價值。

（二）加強上市公司衍生金融工具內(nèi)部控制體系

內(nèi)部控制對于企業(yè)尤其是上市公司信息披露的全面完整是必不可少的，最重要的一點就是要在內(nèi)部控制中加強部門之間職責的分化，保證內(nèi)部控制的執(zhí)行和監(jiān)管的有序進行，也能夠使權(quán)責明確，有責可究；同時，也要落實內(nèi)部控制的環(huán)境基礎(chǔ)建設(shè)，包括提升整個企業(yè)內(nèi)部控制的氛圍，加強對相關(guān)人員的培訓，不只是專業(yè)能力的培養(yǎng)，還有關(guān)于相關(guān)法規(guī)道德素質(zhì)的提升，使內(nèi)部控制融入到企業(yè)文化之中，確保內(nèi)部控制的有效性，使信息披露的內(nèi)部控制真正得到有效實施。

（三）強化對上市公司衍生金融工具的外部監(jiān)管并完善金融市場專業(yè)化監(jiān)管

外部監(jiān)管對于信息披露真實可靠的重要性不可或缺，因此一定要加強外部監(jiān)管，這又分為兩個層次：一是要將外部監(jiān)管的各個源頭制定的相關(guān)規(guī)范統(tǒng)一，使外部監(jiān)管更加便利，降低監(jiān)管成本；二是要加大監(jiān)督的懲治力度，如若企業(yè)違規(guī)操作，那么將對其進行合理的懲罰，使其能夠謹慎遵守相應法規(guī)規(guī)章，更好融入金融市場，保證金融市場的秩序穩(wěn)定進行。同時，還要與時俱進，隨著經(jīng)濟環(huán)境和制度的發(fā)展對監(jiān)管的方式方法進行優(yōu)化、革新。

除對衍生工具監(jiān)管的強化之外，還是要加強對整個金融市場的監(jiān)管，因為大環(huán)境平穩(wěn)才是保障其中某一部分穩(wěn)定有序發(fā)展的根本保障。對于國家來說，應當對金融市場進行一個統(tǒng)一規(guī)范的最高部門進行管理監(jiān)督，再不斷下發(fā)任務(wù)并匯總執(zhí)行情況，這樣來提升監(jiān)管的質(zhì)量和有效節(jié)省監(jiān)管的時間成本，同時，還要對市場內(nèi)部的一些違法違規(guī)的現(xiàn)象進行大力處罰，維持整個市場秩序平穩(wěn)，同時培養(yǎng)專業(yè)化人才來加強監(jiān)督。

［1］劉巖.關(guān)于衍生金融工具風險的會計監(jiān)控探究［J］.財經(jīng)界（學術(shù)版），2016（15）

［2］張明霞.關(guān)于衍生金融工具的會計確認［J］.中國農(nóng)業(yè)會計，2014（11）

［3］劉晶.衍生金融工具的會計問題研究［J］.行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù)，2013（6）

［4］張林，孫振富.完善衍生金融工具會計的相關(guān)建議［J］.商業(yè)經(jīng)濟，2010（6）

［責任編輯：王鳳娟］

F830.91

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1009-6043（2016）010-0148-02

2016-09-18

王苡軒（1992-），女，黑龍江伊春人，哈爾濱商業(yè)大學碩士研究生。研究方向：財務(wù)會計。