王喜+張舒

由于創(chuàng)業(yè)投資的高風(fēng)險特性和消費者選擇權(quán)的天然缺陷，在創(chuàng)投項目選擇階段進行風(fēng)險評估和風(fēng)險控制就變得格外重要

公益創(chuàng)投作為一種新的資助方式，近年來在發(fā)達國家的慈善事業(yè)中得到廣泛應(yīng)用。在中國，也正在逐漸被公益行業(yè)內(nèi)越來越多的資助單位使用。這種資助方式為解決公益領(lǐng)域的社會問題提供了很多創(chuàng)新機會，同時也帶來了潛在風(fēng)險。

公益創(chuàng)投執(zhí)行機構(gòu)的基本框架

基金會主導(dǎo)下的公益創(chuàng)投涉及到多方面參與主體，資金支持提供方、非資金支持提供方、基金會項目官員、申請公益創(chuàng)投資助方、外聘評審專家組、第三方評估機構(gòu)等。面對這樣一個復(fù)雜的體系，選擇一個良好的公益創(chuàng)投對象是保證項目順利執(zhí)行的基礎(chǔ)。在商業(yè)模式下，企業(yè)更注重對定量指標的考察，而在公益領(lǐng)域則更注重解決問題的策略和效果。因此，評選時要同時兼顧定性指標與定量指標，還要兼顧經(jīng)濟效益與社會效益。要建立一個完整的評選方案，首先需要建立一個選擇框架（右圖），再完善其中的步驟和各個主體。

公益創(chuàng)投項目的評選規(guī)則

1.推薦制。其特點是必須有業(yè)內(nèi)公認的權(quán)威人士推薦才可參加首輪選擇。這種方式的優(yōu)點是，作為一個有責(zé)任感的推薦人，在向基金會推薦項目時，首先會經(jīng)過其個人評判和審查，由于推薦者本身具有豐富的相關(guān)知識儲備、專業(yè)知識結(jié)構(gòu)、經(jīng)驗及社會閱歷，經(jīng)過其審查之后推薦的項目質(zhì)量通常比較有保障。然而，在這種方式下，項目的選擇范圍將會受制于推薦人個人接觸社會活動范圍的限制。事實上，由于推薦人往往都是和項目官員在日常工作生活中有聯(lián)系的合作伙伴或熟人，使實際選擇范圍很有可能被局限于參與基金會相關(guān)工作的人員，以及與基金會有聯(lián)系的個人或機構(gòu)內(nèi)部，而有些非常具備潛力、解決社會問題方向正確又有創(chuàng)意的方案卻得不到參選資格。

2.公開招募制。這是公益領(lǐng)域普遍使用的評選方式，類似于工程項目招投標，即通過公開發(fā)布招募信息——征集項目申請書——根據(jù)申請書進行篩選——實地考察——面試答辯——確定合作機構(gòu)這樣的流程來尋找和篩選合適的項目。公開招募制相對來說比較公平，能最大限度地發(fā)掘有潛力的項目，通常在公開招募過程中還能起到宣傳作用。不過，從實際效果看，這種方式在執(zhí)行操作上也存在一些問題。由于評選初期會收到大量申請書，評選這些項目書需要耗費相當(dāng)多的人力成本，而基金會人手有限，所以，在評選時很難詳細斟酌每一份申請書的內(nèi)容。

公益創(chuàng)投項目的重點評選維度

公益創(chuàng)投是一項帶有較高風(fēng)險性的公益資助模式，資助方在出資后還要提供相應(yīng)的非資金支持，對于投資產(chǎn)出也要求較高，要求機構(gòu)在資助后能夠產(chǎn)生一定的盈利能力，滿足機構(gòu)自身或?qū)嵤╉椖孔陨淼倪\轉(zhuǎn)需求。但是，并非所有公益創(chuàng)投項目都能順利開展，公益創(chuàng)投項目自身帶有的風(fēng)險性要求項目官員能夠盡量將風(fēng)險前置。因此，如何設(shè)置一套系統(tǒng)、完善的公益創(chuàng)投評選維度就成為基金會控制風(fēng)險的一個重要手段。事實上，評選維度的設(shè)立不僅應(yīng)包括機構(gòu)注冊資質(zhì)或個人基本資料、機構(gòu)注冊年限或個人從事公益行業(yè)時間兩個最基本的評選維度，還應(yīng)包括以下七個維度。

1.愿景。它可以體現(xiàn)資助對象的胸懷，對社會問題的責(zé)任感及解決社會問題的目標。有胸懷和擔(dān)當(dāng)?shù)馁Y助對象往往有著較強的使命感，在工作中的動力會更足，解決問題、克服困難的能力也相對較強。愿景越清晰的機構(gòu)對未來的發(fā)展方向也有更明確的規(guī)劃和設(shè)想，在日后的合作中也能主動謀求發(fā)展，主動發(fā)現(xiàn)問題，更積極地同基金會項目官員溝通。在申請者或申請機構(gòu)的愿景中也能體現(xiàn)出資助對象所關(guān)注的社會問題領(lǐng)域，因此，可通過對愿景的考察判斷，篩選出符合基金會發(fā)展理念和公益創(chuàng)投項目資助理念的資助對象。

2.執(zhí)行力。在基金會與資助對象的聯(lián)結(jié)中，基金會主要是扮演一個資源提供方、項目進程監(jiān)督方，在公益創(chuàng)投項目中陪伴成長、協(xié)助解決問題的角色，而穩(wěn)定、成熟的團隊可以保證項目的順利執(zhí)行，確保在項目推進過程中不會犯低級錯誤。公益領(lǐng)域一線的項目官員面對的工作大多比較繁雜、瑣碎，交接起來比較繁瑣，他們關(guān)注的社會問題需要大量相關(guān)實踐經(jīng)驗才能夠形成系統(tǒng)的解決思路。因此，一個員工流動性較大的組織顯然不適合風(fēng)險較高的公益創(chuàng)投項目。

一個在穩(wěn)定中不斷成長的機構(gòu)可以判定為處在良性發(fā)展階段，這樣的組織發(fā)現(xiàn)問題、解決問題的能力較強，能夠從執(zhí)行層面上降低項目夭折的風(fēng)險。在傳統(tǒng)資助方式中，機構(gòu)的主要工作是拿到資金，用于申請的項目，完成項目書上寫明所要解決的社會問題即可。而在公益創(chuàng)投項目中，機構(gòu)不僅要解決社會問題，還要在未來某個階段內(nèi)逐步實現(xiàn)資金的自給自足。因此，要求項目執(zhí)行團隊不僅要具備相應(yīng)的社會學(xué)知識，還要具備一定的商業(yè)頭腦，能夠設(shè)計并執(zhí)行可行的“自供血”公益創(chuàng)投項目。

3.專業(yè)性。基金會是通過資助第三方機構(gòu)，由第三方執(zhí)行，并以此來間接解決社會問題，所以選擇機構(gòu)對于基金會來說是重要問題。要有效解決社會問題，首先機構(gòu)要對社會問題有深刻的認識，明確社會需求，進而提出專業(yè)化的理念和解決方案。專業(yè)性是對機構(gòu)的要求，同時也是限制。一方面，如果一個機構(gòu)關(guān)注的社會問題領(lǐng)域過于龐雜，在一定程度上就限制了其在單一領(lǐng)域的深入研究。另一方面，機構(gòu)在某一社會問題上越是深入研究，也可能越難使工作有實質(zhì)性進展，因為深入探究某一社會問題會耗費大量精力，短時間卻難有成效。鑒此，就更需要基金會獨具眼光，權(quán)衡抉擇。

4.創(chuàng)新性。大多數(shù)基金會都希望自己選擇的資助對象的工作具有創(chuàng)新性、縱深性。

5.持續(xù)性。在公益創(chuàng)投中還要關(guān)注機構(gòu)的“自造血”能力，實現(xiàn)自我發(fā)展、自我盈利。在傳統(tǒng)資助模式中，機構(gòu)都是需要找到后續(xù)捐贈者才能將申請的項目持續(xù)下去，而在公益創(chuàng)投資助方式下，對于下家捐贈者的要求幾乎為零，這就要求機構(gòu)有后續(xù)自盈利能力。

持續(xù)生存的動力來源

目前，公益創(chuàng)投項目持續(xù)生存下去的動力來源主要有4個。一是具備了商業(yè)價值，二是構(gòu)建了相當(dāng)程度的社會影響力，三是具備了規(guī)范、完善的服務(wù)能力，四是通過開辟部分市場業(yè)務(wù)獲得收入，支撐公益事業(yè)的部分運轉(zhuǎn)。這4條出路通常會成為創(chuàng)投項目創(chuàng)立的直接目標。

第一種情況比較理想，但實現(xiàn)難度較大，而且只在具有私人物品屬性的項目和一些準公共產(chǎn)品領(lǐng)域適用，在兼具非競爭性和非排他性的純公共產(chǎn)品供給領(lǐng)域并不適用。

第二種情況可能引發(fā)逆向選擇風(fēng)險。當(dāng)創(chuàng)投項目以構(gòu)建社會影響力為直接目標，而不是提供合適的公益產(chǎn)品和服務(wù)時，就可能偏離公益目標。

第三種情況下，長期依靠政府資金生存的服務(wù)項目，將面臨官僚化風(fēng)險，而官僚化通常意味著低效率和缺少創(chuàng)新精神。

第四種情況下，以商業(yè)收益養(yǎng)公益事業(yè)，在實際操作中也會有一定問題。盈利與非盈利的邊界很難界定，更難以實施監(jiān)督。當(dāng)一個公益項目混入了市場經(jīng)營活動，很難保證它不偏離公益目標。

公益創(chuàng)投項目執(zhí)行機構(gòu)的類型

1.資助處于初創(chuàng)期的機構(gòu)。這一階段的機構(gòu)正處于萌芽期，它們在資助額度上的需求并不是很大，主要需求在組織架構(gòu)完善、財務(wù)管理制度完善及資源方的引薦等方面。在對此類機構(gòu)進行資助時，更需要的是規(guī)劃機構(gòu)日常的運營模式，讓機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)下去，同時引薦新的平臺或市場，給機構(gòu)提供“續(xù)航”資源。

2.資助處于成長期的機構(gòu)。由于機構(gòu)處于快速擴張階段，在人員開支、硬件設(shè)備添置、差旅費方面的支出上升速度較快，因此，在資金支持方面需求額度較大。處于這個階段的機構(gòu)都已形成自己的發(fā)展方向、項目管理辦法、財務(wù)管理辦法，但仍不成熟，機構(gòu)獨有的優(yōu)劣勢也漸漸明顯，需要一個專業(yè)的外部支持團隊幫助機構(gòu)梳理規(guī)劃。處于此階段的機構(gòu)通常都有較為迫切的傳播需求及影響力需求，而影響力的提高不應(yīng)僅局限于機構(gòu)的知名度，還應(yīng)同時推動行業(yè)內(nèi)對此問題的研究及公眾的重視。

3.資助處于成熟期的機構(gòu)。它們在基礎(chǔ)的組織管理、項目管理方面已無太大問題，得到的社會捐贈也較多，運轉(zhuǎn)資金充足，對資金的需求不再迫切，管理大額資金也較為從容。成熟期機構(gòu)需要的是深入發(fā)掘、理解所關(guān)注的社會問題，提出系統(tǒng)性、結(jié)構(gòu)性的解決方案，形成杠桿效應(yīng)，撬動行業(yè)對問題的探索和研究，對同行起到示范性作用。在此階段，基金會提供的非資金支持更多應(yīng)該著眼于可以幫助機構(gòu)發(fā)展的有效資源，同時協(xié)助機構(gòu)進行戰(zhàn)略規(guī)劃，聯(lián)合第三方共同開展社會問題研究。