尹 鋒

(宿州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 經(jīng)濟管理系，安徽 宿州 234100)

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層次分析法視角下中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價

尹 鋒

(宿州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 經(jīng)濟管理系，安徽 宿州 234100)

在對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念及特征論述的基礎(chǔ)上，以層次分析法為視角分析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

中小企業(yè)；層次分析法；財務(wù)風(fēng)險

1 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價概述

1.1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價的特征

財務(wù)風(fēng)險評價是指在財務(wù)風(fēng)險識別以及財務(wù)風(fēng)險度量的基礎(chǔ)上，綜合評定風(fēng)險發(fā)生的概率、范圍、影響、程度等因素，分析其可能對企業(yè)造成的損失，包括發(fā)展、經(jīng)濟、經(jīng)營等方面?？茖W(xué)的財務(wù)風(fēng)險評價有以下特征：一是綜合性較強。傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險評價將“財務(wù)已經(jīng)發(fā)生風(fēng)險”作為重點評價內(nèi)容，針對的對象只是財務(wù)信息，而造成財務(wù)風(fēng)險的因素繁雜，如果只對財務(wù)風(fēng)險引發(fā)因素的特定環(huán)節(jié)展開評價，必將對評價結(jié)果的準(zhǔn)確性產(chǎn)生影響，所以必須綜合考慮企業(yè)運營的各個環(huán)節(jié)，才能科學(xué)地評價企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。二是定性與定量相結(jié)合進(jìn)行評價。傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險評價主要是定性評價，這種評價方式已難以實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險的有效預(yù)防和管理。目前，多數(shù)企業(yè)開始對財務(wù)風(fēng)險的程度、范圍以及影響進(jìn)行定量分析，這有助于制定更有效的應(yīng)對措施。三是財務(wù)風(fēng)險評價受國家政策及制度的影響。企業(yè)管理人員較注重財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率以及財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)造成損失的程度?？茖W(xué)的財務(wù)風(fēng)險評價還需明確在財務(wù)風(fēng)險預(yù)防和治理中政府政策、法規(guī)的作用。四是工作人員的知識經(jīng)驗、工作態(tài)度以及防范意識等職業(yè)素質(zhì)對財務(wù)風(fēng)險評價的結(jié)果具有一定的影響。

1.2 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價的環(huán)節(jié)

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價可以分為4個環(huán)節(jié)，各環(huán)節(jié)均有特定的工作任務(wù)及要求(見表1)。

表1 財務(wù)風(fēng)險評價環(huán)節(jié)[1]

2 層次分析法的原理與特點

圖1 層次分析法模型

層次分析法將問題分為三個層次，分別為方案層、準(zhǔn)則層和目標(biāo)層，其中，方案層主要是為實現(xiàn)目標(biāo)而采取的各種技術(shù)方案；準(zhǔn)則層位于方案層與目標(biāo)層之間，也被稱作中間層，以想要達(dá)到目標(biāo)所應(yīng)遵守的原則為主要內(nèi)容；目標(biāo)層是系統(tǒng)的最高層，主要是分析問題和解決問題(見圖1)。三個層次都有對應(yīng)的準(zhǔn)則，根據(jù)準(zhǔn)則對該層中的因素進(jìn)行量化，經(jīng)過兩兩之間的對比構(gòu)建判斷矩陣，然后進(jìn)行層次單排序，明確該層次中各因素的影響程度，之后在整個體系中進(jìn)行總排序，明確各個因子對該準(zhǔn)則的權(quán)重，從而得出問題的結(jié)論。

層次分析法具有三大特征：一是簡單可行。層次分析法操作簡單，具有合理的結(jié)構(gòu)，容易理解與使用。二是具有較好的靈活性與實用性。層次分析法是一種優(yōu)化技術(shù)，它改變了其他技術(shù)方法僅僅用于處理定量問題的限制，在方案評價、資源配置以及沖突分析等方面也適用。三是具有較強的系統(tǒng)性。層次分析法不是將因果關(guān)系作為判斷依據(jù)進(jìn)行決策處理，而是將整個問題作為一個系統(tǒng)，深入研究系統(tǒng)中各部分之間的聯(lián)系，再根據(jù)系統(tǒng)所處的環(huán)境，進(jìn)行綜合分析并做出決策。

3 層次分析法視角下中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價

3.1 建立風(fēng)險結(jié)構(gòu)模型

確定風(fēng)險評價目標(biāo)是建立風(fēng)險遞階層次結(jié)構(gòu)的前提。企業(yè)管理人員應(yīng)先明確財務(wù)風(fēng)險評價目標(biāo)，并將目標(biāo)細(xì)化。分解整個目標(biāo)后，明確對實現(xiàn)目標(biāo)產(chǎn)生影響的因素，從而形成層次評價結(jié)構(gòu)模型。所選擇的風(fēng)險評價影響因素應(yīng)盡量全面體現(xiàn)企業(yè)財務(wù)的特征，如此建立的指標(biāo)體系才具有較高的可靠性。

3.2 構(gòu)建判斷矩陣[2]

中小企業(yè)的發(fā)展歷程可以分為誕生期、發(fā)展期、成熟期以及衰落期四個階段。建立財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)構(gòu)模型后，結(jié)合各階段風(fēng)險特征的差異，分析模型中各因素，從而建立判斷矩陣。通常將模型的準(zhǔn)則作為切入點，以上一層次的目標(biāo)為參照，對同層次各個元素的重要性進(jìn)行比較，再將元素的影響程度作為排序標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行排序。根據(jù)專家對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險要素權(quán)重的評估，得到矩陣：

判斷矩陣的值由人們對各元素的重視程度差異決定，一般采用9個比例標(biāo)度其重要程度。

對中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查與分析，研究企業(yè)在各個階段的經(jīng)營情況，得到各個時期準(zhǔn)則層中因素對目標(biāo)影響程度的矩陣：

在上述矩陣的基礎(chǔ)上，建立以準(zhǔn)則層為基準(zhǔn)的三個判斷矩陣。

3.3 檢驗風(fēng)險排序及其一致性

若CR<0.1，則層次總排序一致性檢驗通過，否則沒有通過，需要對模型進(jìn)行修正。

4 結(jié)語

我國有大量的中小企業(yè)，這些企業(yè)大部分管理缺乏規(guī)范，風(fēng)險抵抗能力較差[3]。受限于其有限的資金，企業(yè)發(fā)展困難，部分中小企業(yè)選擇向銀行貸款籌資，如果實際經(jīng)營與預(yù)期目標(biāo)出現(xiàn)差異，將導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。因此，企業(yè)必須加強財務(wù)風(fēng)險管理，選擇正確的融資渠道，提高風(fēng)險防范的意識，制定科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險評價體系，有效降低財務(wù)風(fēng)險。

[1] 段世芳.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價研究——基于層次分析法的視角[J].財會通訊,2015(17):92-95.

[2] 尹賢平.基于層次分析法的中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價探討[D].南昌：江西財經(jīng)大學(xué),2012.

[3] 程禹錄.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理探討[J].現(xiàn)代信息管理,2016(3)：214.

(編輯：唐 芳)

The Evaluations of Small And Medium Enterprises' Financial Risk from the Perspective of Analytic Hierarchy Process

YIN Feng

(Suzhou Vocational and Technical College, Suzhou 234100, China)

This paper describes the concept and characteristics of small and medium-sized enterprise's financial risk,analyzes the evaluation of small and medium-sized enterprise's financial risk,based on the perspective of the analytic hierarchy process.

small and medium enterprises; analytic hierarchy process; financial risk

2016-07-02

安徽省人文社會科學(xué)研究項目(SK2015A686)；安徽省精品資源共享課(2012gxk137).

尹 鋒(1969—)，男，安徽蒙城人，副教授，研究方向：財務(wù)會計.

F275

A

2095-8978(2016)04-0048-03