李漢陟

河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

鋼鐵行業(yè)景氣指數(shù)分析

李漢陟

河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

景氣指數(shù)是反映經(jīng)濟(jì)波動(dòng)情況的重要指標(biāo)，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。景氣指數(shù)的編制具有極為重要的意義。本文依據(jù)2006—2012年鋼鐵行業(yè)各季度的數(shù)據(jù)，采用主成分分析的方法對(duì)各指標(biāo)賦權(quán)，編制鋼鐵行業(yè)的擴(kuò)散指數(shù)，并對(duì)鋼鐵行業(yè)景氣情況進(jìn)行分析。

擴(kuò)散指數(shù)；主成分分析；鋼鐵行業(yè)

一、引言

景氣分析是國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控決策和各行業(yè)科學(xué)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，決策面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大，就越突顯景氣分析的重要。因此，經(jīng)濟(jì)景氣的測(cè)定對(duì)于幫助有關(guān)決策部門把握國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的勢(shì)態(tài)，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部門預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)以及幫助公眾了解國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r具有極為重要的意義。

二、景氣指數(shù)編制研究現(xiàn)狀

(一)景氣指數(shù)在國(guó)外的編制狀況

景氣指數(shù)分析法最早從美國(guó)開始，1917年美國(guó)哈佛大學(xué)為研究景氣監(jiān)測(cè)，專門設(shè)立了經(jīng)濟(jì)調(diào)查委員會(huì)，由拍森斯教授主持創(chuàng)建了哈佛指數(shù)。二戰(zhàn)后，以擴(kuò)散指數(shù)和合成指數(shù)為代表的宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)開始逐步建立起來。到80年代中期，僅在亞洲就先后有馬來西亞、新加坡、泰國(guó)、印度尼西亞、印度和韓國(guó)等國(guó)家與地區(qū)建立了監(jiān)測(cè)預(yù)替系統(tǒng)，較好地配合了宏觀經(jīng)濟(jì)的管理。

(二)景氣指數(shù)在國(guó)內(nèi)的編制狀況

20世紀(jì)80年代中期開始，我國(guó)在吉林大學(xué)一些學(xué)者的倡導(dǎo)下開始經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的監(jiān)測(cè)研究，后來國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和國(guó)家信息中心等政府機(jī)構(gòu)也開始了這方面的研究。劉漢章(2002)為了研究中國(guó)加入WTO后對(duì)我國(guó)鋼鐵行業(yè)的具體影響，具體分析了國(guó)外鋼鐵行業(yè)的發(fā)展歷程，指出我國(guó)鋼鐵行業(yè)與國(guó)外相比存在很多問題。另外，中國(guó)科學(xué)院預(yù)測(cè)科學(xué)研究中心(CAS)也對(duì)中國(guó)主要行業(yè)做預(yù)測(cè)，如王鈺(2012)給出了對(duì)煤炭、鋼鐵、汽車及家電行業(yè)的景氣監(jiān)測(cè)結(jié)果。

三、鋼鐵行業(yè)景氣指數(shù)編制實(shí)證分析

(一)鋼鐵行業(yè)指標(biāo)選擇和原始數(shù)據(jù)處理

本文為了全面的反映鋼鐵行業(yè)的景氣情況，依據(jù)NBEB給出的標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)，選擇了以下指標(biāo)鋼材銷售量、粗鋼產(chǎn)量、汽車產(chǎn)量、進(jìn)出口等。同時(shí)，為了消除季節(jié)因素對(duì)數(shù)據(jù)的影響，本文采用最為廣泛的 X-12-ARIMA方法進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，得到調(diào)整后的數(shù)據(jù)再進(jìn)行以下的分析。

(二)鋼鐵行業(yè)基準(zhǔn)指標(biāo)和指標(biāo)分組

通過參考相關(guān)資料以及基準(zhǔn)指標(biāo)確定的以能夠反映經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為基準(zhǔn)指標(biāo)原則，由于鋼鐵銷售量很大程度上反映了鋼鐵行業(yè)的景氣狀況，因此本文選取鋼鐵行業(yè)銷售量作為基準(zhǔn)指標(biāo)。

利用2006年—2012年的鋼鐵行業(yè)的季度數(shù)據(jù)本文采用時(shí)差相關(guān)分析法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。根據(jù)景氣指標(biāo)選擇的基本原理，被選指標(biāo)與鋼鐵行業(yè)銷售量的互相關(guān)系數(shù)中絕對(duì)值最大的系數(shù)對(duì)應(yīng)的月份即為該指標(biāo)先行或者滯后的月份，本文使用SPSS軟件進(jìn)行景氣指標(biāo)選擇分析。

最后計(jì)算結(jié)果為焦炭產(chǎn)量、鐵礦石產(chǎn)量、汽車產(chǎn)量、粗鋼產(chǎn)量、機(jī)械產(chǎn)量、家電產(chǎn)量這六個(gè)指標(biāo)對(duì)應(yīng)的時(shí)差相關(guān)系數(shù)最大時(shí)對(duì)應(yīng)的滯后期數(shù)為-2、-6、-5、-6、-5、-3，所以本文選取這6個(gè)指標(biāo)為反映鋼鐵行業(yè)的景氣狀況的先行指標(biāo)。新建房屋面積、進(jìn)出口、船舶產(chǎn)量這3個(gè)指標(biāo)對(duì)應(yīng)的時(shí)差相關(guān)系數(shù)最大時(shí)對(duì)應(yīng)的滯后期數(shù)為0、 0、0，所以本文選取這3個(gè)指標(biāo)為反映鋼鐵行業(yè)景氣狀況的一致指標(biāo)。黑金屬冶煉出廠價(jià)格指數(shù)、黑金屬冶煉投資總額、房地產(chǎn)投資這3個(gè)指標(biāo)對(duì)應(yīng)的時(shí)差相關(guān)系數(shù)最大時(shí)對(duì)應(yīng)的滯后期數(shù)分別為6、4、4所以本文選取這3個(gè)指標(biāo)為滯后指標(biāo)。

(三)鋼鐵行業(yè)各指標(biāo)權(quán)重確定

選取上述所界定的先行指標(biāo)組，即焦炭產(chǎn)量、鐵礦石產(chǎn)量、汽車產(chǎn)量、粗鋼產(chǎn)量、機(jī)械產(chǎn)量、家電產(chǎn)量六個(gè)指標(biāo)來計(jì)算先行擴(kuò)散指數(shù)。應(yīng)用 SPSS軟件用主成分分析，得到成分和貢獻(xiàn)率如下表所示：

可以利用線性最小二乘將主成分與鋼鐵銷售量同比增長(zhǎng)率進(jìn)行擬合。將得到擬合系數(shù)為0.936進(jìn)行反變換，最終得到焦炭產(chǎn)量、鐵礦石產(chǎn)量、汽車產(chǎn)量、粗鋼產(chǎn)量、機(jī)械產(chǎn)量、家電產(chǎn)量六個(gè)指標(biāo)的權(quán)重為0.184、0.183、0.173、0.173、0.1、0.177。新建房屋面積、進(jìn)出口、船舶產(chǎn)量三個(gè)一致指標(biāo)的權(quán)重為0.3、0.297、0.288。黑金屬冶煉出廠價(jià)格指數(shù)、黑色金屬冶煉投資總額、房地產(chǎn)投資這3個(gè)滯后指標(biāo)的權(quán)重為0.139、0.136、0.023。

(四)鋼鐵行業(yè)擴(kuò)散指數(shù)編制

通過計(jì)算得到鋼鐵行業(yè)先行景氣指數(shù)。以上數(shù)據(jù)本文繪制了先行指數(shù)的折線圖，這樣更加直觀的表現(xiàn)了2002年～2012年間的鋼鐵景氣情況。

圖1　先行景氣指數(shù)

由上圖可以看出在2007年4季度之前鋼鐵行業(yè)的景氣指數(shù)上升較快并在接近07年4季度達(dá)到峰值。在07年末到08年之間景氣指數(shù)出現(xiàn)了明顯的下滑，在08年第3季度景氣指數(shù)出現(xiàn)復(fù)蘇直到09年第2季度達(dá)到頂峰。在以后的年份中鋼鐵景氣指數(shù)在波折中趨于平穩(wěn)，近幾年景氣指數(shù)又出現(xiàn)下滑。

圖2　一致景氣指數(shù)

由圖可知，在08年之前都是波動(dòng)中處于較高的景氣水平，直到08年下滑到0.6保持穩(wěn)定了，在隨后的兩年中景氣指數(shù)在波動(dòng)中發(fā)展，并在2010年末達(dá)到0.9，但是在2010年末有降到了最低點(diǎn)0.3。

四、研究結(jié)論與展望

我國(guó)的鋼鐵工業(yè)作為基礎(chǔ)性工業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的地位，鋼鐵工業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)將直接影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。因此本文建議相關(guān)部門要控制鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能，使總量恢復(fù)到合理水平。加快產(chǎn)業(yè)調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能有新突破。技術(shù)進(jìn)步得到較大提升，加強(qiáng)技術(shù)改造，加快技術(shù)進(jìn)步，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，優(yōu)化品種結(jié)構(gòu)。節(jié)能減排取得明顯成效。

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李漢陟，1991年生，男，漢族，湖南醴陵人，碩士研究生，河北省保定市河北大學(xué)，研究方向：政務(wù)大數(shù)據(jù)。