范兆斌

（暨南大學(xué) 國(guó)際商學(xué)院，廣東 珠海 519070）

【經(jīng)濟(jì)·管理】

收入不平等、人力資本異質(zhì)性與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多元均衡

范兆斌

（暨南大學(xué) 國(guó)際商學(xué)院，廣東 珠海 519070）

收入不平等會(huì)通過(guò)影響人力資本結(jié)構(gòu)和人力資本存量共同影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展。從人力資本結(jié)構(gòu)的角度看，經(jīng)濟(jì)中的收入分配越不平等，勞動(dòng)力市場(chǎng)的摩擦成本越高，經(jīng)濟(jì)越容易形成通才型均衡，因此收入分配不平等對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有負(fù)面影響。從人力資本存量的角度看，收入分配與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系取決于經(jīng)濟(jì)所屬的均衡類型和經(jīng)濟(jì)所處的發(fā)展階段。在通才型均衡條件下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于較低發(fā)展階段時(shí)，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有正向關(guān)系；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高收入階段時(shí)，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有反向關(guān)系。在專才型均衡條件下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于相對(duì)較低收入的階段時(shí)，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系具有不確定性，結(jié)果取決于信貸約束效應(yīng)與摩擦成本效應(yīng)的對(duì)比關(guān)系；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于相對(duì)較高收入的階段時(shí)，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有反向關(guān)系。無(wú)論是從人力資本結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型還是人力資本形成的角度看，我國(guó)目前都需要及時(shí)實(shí)行相對(duì)平等的收入分配政策。

收入不平等；人力資本異質(zhì)性；經(jīng)濟(jì)發(fā)展；多元均衡

一、導(dǎo) 言

收入不平等對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響長(zhǎng)期以來(lái)為理論界所廣泛關(guān)注，其研究框架主要經(jīng)歷了古典范式、新古典范式和現(xiàn)代范式三個(gè)重要階段①Galor，O．，“Inequality，Human Capital Formation and the Process of Development”，NBER Working Paper，No．17058，2011．。古典范式的基本觀點(diǎn)是收入不平等有利于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展②Lewis，A．W．，“Economic Development with Unlimited Supplies of Labour”，The Manchester School，Vol．22，No．2，1954，pp．139-191．③Kaldor，N．，“Alternative Theories of Distribution”，Review of Economic Studies，Vol．23，No．2，1955，pp．83-100．④Bourguignon，F(xiàn)．，“Pareto Superiority of Unegalitarian Equilibria in Stiglitz’s Model of Wealth Distribution with Convex Saving Function”，Econometrica，Vol．49，No．6，1981，pp．1469-1475．。該理論的現(xiàn)實(shí)背景是工業(yè)化及后工業(yè)化時(shí)期，經(jīng)濟(jì)中的物質(zhì)資本相對(duì)比較稀缺，相對(duì)于勞動(dòng)力及其他生產(chǎn)要素來(lái)講，物質(zhì)資本的邊際產(chǎn)出較高，因此物質(zhì)資本的投資和積累是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎。由于人們的邊際儲(chǔ)蓄傾向是收入或財(cái)富的增函數(shù)，收入分配不平等有利于提高整個(gè)社會(huì)的平均儲(chǔ)蓄傾向，增加整個(gè)經(jīng)濟(jì)的儲(chǔ)蓄總量，從而有利于經(jīng)濟(jì)通過(guò)投資活動(dòng)積累物質(zhì)資本，并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和人均收入水平的提高。自Solow提出新古典增長(zhǎng)理論并被廣泛接受后，很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，收入分配對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響很少再被文獻(xiàn)提及。原因是在新古典框架中，個(gè)體具有同質(zhì)性的特征，整個(gè)經(jīng)濟(jì)的決策由代表性的個(gè)體做出，因此在理論框架中排除了收入分配的不平等對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，或者說(shuō)相當(dāng)于認(rèn)為收入分配對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒(méi)有太大的影響。進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，古典以及新古典范式面臨越來(lái)越大的挑戰(zhàn)，主要原因是隨著全球知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起和經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)換，人力資本的重要性與日俱增，已逐漸替代物質(zhì)資本成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要引擎①Abramovitz，M．，David，P．A．，“American Macroeconomic Growth in the Era of Knowledge-based Progress：The Long-run Perspective”，in S．L．Engerman and R．E．Gallman eds．，The Cambridge Economic History of the United States，Vol．2，2000，Cambridge University Press，New York，NY．。在此背景下，源自Galor和Zeira的現(xiàn)代范式開(kāi)始著重從人力資本的角度研究收入不平等對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響?，F(xiàn)代范式認(rèn)為，由于人力資本必須以具體的人作為載體，而且人力資本投資具有邊際收益遞減的特征，在人力資本投資具有固定成本和信貸市場(chǎng)不完全的條件下，收入不平等會(huì)阻礙窮人的人力資本投資，從而對(duì)整個(gè)社會(huì)人力資本形成及經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。

在實(shí)證研究中，早期的文獻(xiàn)支持現(xiàn)代范式的觀點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈反向關(guān)系②Alesina，A．，Rodrik D．，“Distributive Politics and Economic Growth”，Quarterly Journal of Economics，Vol．109，No．2，1994，pp．465-490．③Persson，T．，Tabellini G．，“Is Inequality Harmful for Growth？”，American Economic Review，Vol．84，No．3，1994，pp．600-621．④Perotti，R．，“Growth，Inequality，and Democracy：What the Data Say”，Journal of Economic Growth，Vol．1，No．2，1996，pp．149-187．，不過(guò)隨著實(shí)證研究的深入，研究結(jié)果逐漸趨于復(fù)雜化。部分文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)收入不平等對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有正向影響⑤Li，H．Y．，Zou，H．F．，“Income Inequality Is Not Harmful for Growth：Theory and Evidence”，Review of Development Economics，Vol．2，No．3，1998，pp．318-334．⑥Forbes，K．J．，“A Reassessment of the Relationship between Inequality and Growth”，American Economic Review，Vol．90，No．4，2000，pp．869-887．⑦Frank，M．W．，“Inequality and Growth in the United States”，Economic Inquiry，Vol，47，No．1，2009，pp．55-68．，這與古典范式的觀點(diǎn)一致。更有研究表明收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有非線性的關(guān)系⑧Barro，R．J．，“Inequality and Growth in a Panel of Countries”，Journal of Economic Growth，Vol．5，No．1，2000，pp．87-120．⑨Huang，H．C，Lin，Y．C．，Yeh，C．C．，“Joint Determinations of Inequality and Growth”，Economics Letters，Vol．103，No．3，2009，163-166．，這表明收入不平等對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響依賴于經(jīng)濟(jì)所處的具體發(fā)展階段。

在此背景下，進(jìn)入21世紀(jì)后，隨著“統(tǒng)一增長(zhǎng)理論”的興起和迅速發(fā)展，研究的主要方向是將古典觀點(diǎn)、新古典觀點(diǎn)和現(xiàn)代觀點(diǎn)融合于一個(gè)分析框架，研究收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的非線性關(guān)系及其內(nèi)生演化過(guò)程。Galor和Moav的模型表明，收入不平等對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響依賴于經(jīng)濟(jì)所處的階段，兩者呈非線性關(guān)系。他們認(rèn)為，在工業(yè)化早期階段，由于物質(zhì)資本稀缺，人力資本的邊際產(chǎn)出低于物質(zhì)資本，此時(shí)收入不平等會(huì)通過(guò)促進(jìn)物質(zhì)資本積累而有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。當(dāng)經(jīng)濟(jì)到了向現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)型的后期階段，隨著物質(zhì)資本積累及技術(shù)的進(jìn)步，人力資本的邊際產(chǎn)出迅速上升，而收入不平等則會(huì)通過(guò)信貸約束阻礙人力資本的形成，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。隨著收入水平的進(jìn)一步提高，信貸約束逐漸下降直至完全失去約束，此時(shí)，收入不平等對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不再具有影響⑩Galor，O．，Moav O．，“From Physical to Human Capital Accumulation：Inequality and the Process of Development”，Review of Economic Studies，Vol．71，No．4，2004，pp．1001-1026．。Galor的模型同樣在信貸市場(chǎng)不完全的條件下，力圖整合學(xué)者們關(guān)于收入不平等對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的看法。模型認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期階段，收入不平等有利于更多的個(gè)體跨越人力資本投資的門(mén)檻，并通過(guò)代際轉(zhuǎn)移促進(jìn)人力資本的形成。當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入較高發(fā)展階段時(shí)，收入平等將有利于更多的個(gè)體突破人力資本投資的信貸約束，從而促進(jìn)人力資本的積累。當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入更高的發(fā)展階段時(shí)，人們?cè)谶M(jìn)行人力資本投資時(shí)不再面臨信貸約束，收入不平等對(duì)人力資本積累及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響消失。前兩個(gè)模型都認(rèn)為，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，收入不平等更加有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家則恰好相反①Galor，O．，“Inequality，Human Capital Formation and the Process of Development”，NBER Working Paper，No．17058，2011．。不過(guò)，Grossmann的模型則得出了完全相反的結(jié)論，該模型認(rèn)為人力資本投資通常存在風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)缺乏針對(duì)人力資本投資的保險(xiǎn)市場(chǎng)時(shí)，如果不存在信貸約束，則收入不平等會(huì)促進(jìn)人力資本存量的增加及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，如果存在信貸約束，收入不平等相反會(huì)阻礙人力資本投資及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。由于在人力資本的投資中，相比發(fā)達(dá)國(guó)家，發(fā)展中國(guó)家更容易存在信貸約束，這意味著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低時(shí)，收入分配不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈反向關(guān)系，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入較高的發(fā)展水平時(shí)，收入分配不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈正向關(guān)系②Grossmann，V．，“Risky Human Capital Investment，Income Distribution，and Macroeconomic Dynamics”，Journal of Macroeconomics，Vol．30，No．1，2008，pp．19-42．。

盡管目前有越來(lái)越多的文獻(xiàn)開(kāi)始從人力資本形成的角度，分析收入不平等對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，并嘗試運(yùn)用統(tǒng)一增長(zhǎng)理論的分析框架，解釋人類發(fā)展的各個(gè)階段收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系及其內(nèi)生演化過(guò)程，從而同時(shí)兼容古典、新古典和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的觀點(diǎn)。不過(guò)，現(xiàn)有的研究基本沒(méi)有區(qū)分人力資本的類型，或者說(shuō)假定各種類型的人力資本具有完全的替代性，從而主要關(guān)注人力資本存量，忽略人力資本結(jié)構(gòu)在其中的作用。實(shí)際上在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)文獻(xiàn)中，許多實(shí)證文獻(xiàn)表明，包括人力資本在內(nèi)的資本不能完全解釋人均收入及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的國(guó)際差異③Klenow，P．，Rodríguez-Clare，A．，“The Neoclassical Revival in Growth Economics：Has It Gone Too Far”，Macroeconomics Annual，Cambridge，MA：MIT Press，1997，pp．73-102．④Hall，R．E．，Jones，C．I．，“Why Do Some Countries Produce So Much More Output Per Worker than Others”，Quarterly Journal of Economics，Vol．114，No．1，1999，pp．83-116．⑤Parente，S．L．，Prescott C．E．，Barriers to Riches，Cambridge，MA：MIT Press，2000．，甚至還有實(shí)證文獻(xiàn)顯示，教育與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系比較模糊，只有在最不發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體中教育才與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)體現(xiàn)出顯著的正向關(guān)系⑥Krueger，A．，Lindahl，M．，“Education for Growth：Why and for Whom？”，Journal of Economic Literature，Vol．39，No．4，2001，pp．1101-1136．。因此，部分新近的文獻(xiàn)開(kāi)始強(qiáng)調(diào)人力資本的結(jié)構(gòu)對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響⑦Krueger，D．，Kumar，K．，“Skill-Specific Rather than General Education：A Reason for US-Europe Growth Differences？”，Journal of Economic Growth，Vol．9，No，2，2004，pp．167-207．⑧Vandenbussche，J．，Aghion，P．，Meghir，C．，“Growth，Distance to Frontier and Composition of Human Capital”，Journal of Economic Growth，Vol．11，No．2，2006，pp．97-127．⑨Jones，B．F．，“The Knowledge Trap：Human Capital and Development Reconsidered”，NBER Working Paper，No．14138，2008．⑩Basu S．，Mehra，M．K．，“Endogenous Human Capital Formation，Distance to Frontier and Growth”，Research in Economics，Vol．68，No．2，2014，pp．117-132．。這些研究顯示，不同類型的人力資本在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中并不能完全替代，人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響可以區(qū)分為“水平效應(yīng)”與“結(jié)構(gòu)效應(yīng)”，在存量既定的條件下，人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用主要取決于其結(jié)構(gòu)。因此，區(qū)分人力資本的類型對(duì)于理解收入分配對(duì)人力資本積累及經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系具有十分重要的意義。

本文擬將Galor（2011）和Jones（2008）的模型結(jié)合起來(lái)，在統(tǒng)一增長(zhǎng)理論的框架下，引入勞動(dòng)分工理論，從人力資本積累的角度，進(jìn)一步分析收入不平等對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，從而解釋實(shí)證文獻(xiàn)中發(fā)現(xiàn)的收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的非線性關(guān)系。借鑒Jones的做法，本文根據(jù)知識(shí)的廣度和深度，將熟練勞動(dòng)力區(qū)分為“通才”和“專才”，通才型熟練勞動(dòng)力的知識(shí)特征是淺而寬，而專才型熟練勞動(dòng)力的知識(shí)特征則是窄而深。在信貸市場(chǎng)不完全的條件下，個(gè)體根據(jù)自己的代際財(cái)富轉(zhuǎn)移稟賦選擇勞動(dòng)力的類型：代際財(cái)富轉(zhuǎn)移稟賦較低的個(gè)體由于面臨較高的教育信貸約束，從而選擇成為非熟練勞動(dòng)力；而代際財(cái)富轉(zhuǎn)移稟賦較高的個(gè)體則選擇成為通才型熟練勞動(dòng)力或?qū)２判褪炀殑趧?dòng)力。如果勞動(dòng)力選擇成為通才，經(jīng)濟(jì)會(huì)形成通才型均衡，熟練勞動(dòng)力部門(mén)中以自我雇傭的小作坊生產(chǎn)為主，如果勞動(dòng)力選擇成為專才，則經(jīng)濟(jì)會(huì)形成專才型均衡，熟練勞動(dòng)力部門(mén)中以分工協(xié)作的大型企業(yè)生產(chǎn)為主。整個(gè)經(jīng)濟(jì)的人均收入水平取決于經(jīng)濟(jì)均衡的類型和熟練勞動(dòng)力的比重：在勞動(dòng)分工的作用下，專才型均衡經(jīng)濟(jì)的人均收入水平要高于通才型均衡經(jīng)濟(jì)的人均收入水平；無(wú)論是通才型均衡還是專才型均衡，熟練勞動(dòng)力的比重越大，人均收入水平越高。整個(gè)經(jīng)濟(jì)的收入分配狀況會(huì)分別通過(guò)影響經(jīng)濟(jì)均衡的類型和人力資本的總體結(jié)構(gòu)而影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展。相比Galor主要強(qiáng)調(diào)收入分配對(duì)于人力資本存量的影響而言，本文更加強(qiáng)調(diào)收入分配對(duì)于人力資本結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的影響。

本文接下來(lái)有六個(gè)部分：第二部分，描述基本的經(jīng)濟(jì)環(huán)境；第三部分，研究短期過(guò)程中收入分配對(duì)人力資本結(jié)構(gòu)的影響；第四部分，研究長(zhǎng)期過(guò)程中收入分配對(duì)人力資本結(jié)構(gòu)演化的影響；第五部分，分析穩(wěn)態(tài)時(shí)人力資本結(jié)構(gòu)與人均收入水平的關(guān)系；第六部分，以人力資本結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系為基礎(chǔ)，研究收入分配不平等對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響；第七部分，主要結(jié)論及政策啟示。

二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境

設(shè)想一個(gè)經(jīng)濟(jì)，每期都生產(chǎn)和消費(fèi)一種同質(zhì)產(chǎn)品X。時(shí)間是無(wú)限而且離散的，每期都有連續(xù)且規(guī)模固定為1的人口誕生，每個(gè)人的上一代和下一代都具有單一的特征。

（一）家庭部門(mén)

假設(shè)每個(gè)人的壽命只有兩期，第一個(gè)時(shí)期中的消費(fèi)視為上一代消費(fèi)的一部分，第一個(gè)時(shí)期結(jié)束時(shí)獲得上一代的財(cái)富轉(zhuǎn)移。勞動(dòng)力具有部分“利他主義”的特征，因此每個(gè)人的效用由成年后（即第二期）的消費(fèi)和轉(zhuǎn)移給下一代的財(cái)富水平共同決定。假定出生于t期的勞動(dòng)力的效用函數(shù)為：

其中，ct+1是t+1期的消費(fèi)，bt+1是t+1期留給后代的饋贈(zèng)，α∈（0，1）。勞動(dòng)力的預(yù)算約束為：

其中，ωt+1為勞動(dòng)力t+1期的總財(cái)富。

將效用函數(shù)（1）式和預(yù)算約束（2）式結(jié)合起來(lái)，得到勞動(dòng)力t+1期消費(fèi)和代際轉(zhuǎn)移的最優(yōu)選擇

將（3）式和（4）式代入（1）式，得：

其中，δ=αα（1-α）（1-α）。由（5）式可知，每代勞動(dòng)力的效用水平由其第二期的財(cái)富水平?jīng)Q定。

（二）生產(chǎn)部門(mén)

經(jīng)濟(jì)中有非熟練勞動(dòng)力和熟練勞動(dòng)力兩個(gè)部門(mén)分別生產(chǎn)該同質(zhì)產(chǎn)品。非熟練勞動(dòng)力部門(mén)產(chǎn)量只由勞動(dòng)投入量決定，每個(gè)非熟練勞動(dòng)力的生產(chǎn)函數(shù)為：

即非熟練勞動(dòng)力的個(gè)體勞動(dòng)工資收入為wu=λ。

熟練勞動(dòng)力部門(mén)中將生產(chǎn)過(guò)程分為兩項(xiàng)互補(bǔ)性的工作：A和B。熟練勞動(dòng)力分為兩類：一類同時(shí)具有完成工作A和工作B的技能，即可以獨(dú)自完成整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程，在此稱之為“通才”，用G表示；另一類僅具有完成工作A或者工作B的技能，完成生產(chǎn)過(guò)程需要兩個(gè)擁有不同技能的勞動(dòng)力合作，在此稱之為“專才”，用S表示。熟練勞動(dòng)力的生產(chǎn)函數(shù)為：

通才雖然能夠同時(shí)完成工作A和工作B，但由于在兩項(xiàng)技能的學(xué)習(xí)上存在時(shí)間分配的問(wèn)題，因此在每項(xiàng)工作上的技能水平都低于相應(yīng)的專才。假設(shè)通才在每項(xiàng)工作上的技能為1，則專才在某項(xiàng)工作上的技能為m，而在另一項(xiàng)工作上的技能為零，其中m＞1。通才獨(dú)自完成整個(gè)生產(chǎn)活動(dòng)，產(chǎn)出全部歸自己所有，不過(guò)由于需要同時(shí)完成兩項(xiàng)工作，只能在每項(xiàng)工作上分配一半的時(shí)間；專才由具有不同技能的兩人合作完成生產(chǎn)活動(dòng)，產(chǎn)出由二人平分。據(jù)此，通才和專才的個(gè)體勞動(dòng)工資收入wg和ws分別是：

由（8）式和（9）式可知，當(dāng)εm＞1時(shí)，專才的勞動(dòng)工資水平相對(duì)較高，熟練勞動(dòng)力會(huì)選擇成為專才，因此經(jīng)濟(jì)將形成專才型均衡，從而具有順?lè)止さ奶卣骱洼^高的工資收入水平；相反，當(dāng)εm＜1時(shí)，專才的勞動(dòng)工資水平相對(duì)較低，熟練勞動(dòng)力會(huì)選擇成為通才，因此經(jīng)濟(jì)將形成通才型均衡，從而具有逆分工的特征和較低的工資收入水平。

專才的技能水平m的大小由教育水平?jīng)Q定，教育水平越低，專才與通才的技能水平差距越小，經(jīng)濟(jì)越容易形成通才型均衡；相反，教育水平越高，專才與通才的技能水平差距越大，經(jīng)濟(jì)越容易形成專才型均衡。而勞動(dòng)力市場(chǎng)上摩擦成本ε的大小則與經(jīng)濟(jì)中的產(chǎn)權(quán)保護(hù)狀況有關(guān)，完善的產(chǎn)權(quán)保護(hù)有助于減少非生產(chǎn)性活動(dòng)上的資源投入，從而降低合作中的摩擦成本。前期相關(guān)研究表明，財(cái)富和收入分配的不平等通常會(huì)導(dǎo)致社會(huì)政治不穩(wěn)定，威脅產(chǎn)權(quán)制度的建立及有效運(yùn)行①Grossman，H．I．，Kim，M．，“Swords or Plowshares？A Theory of the Security of Claims to Property”，Journal of Political Economy，Vol．103，No．6，1995，pp．1275-1288．②Alesina，A．，Perotti，R．，“Income Distribution，Political Instability，and Investment”，European Economic Review，Vol．40，No．6，1996，pp．1203-1228．③Benhabib，J．，“The Trade off between Inequality and Growth”，Annals of Economics and Finance，Vol．4，No．2，2003，pp．491-507．?；诖?，本文假定在收入分配相對(duì)平等的條件下，社會(huì)比較穩(wěn)定，勞動(dòng)力市場(chǎng)中摩擦成本較小，因此經(jīng)濟(jì)越可能會(huì)形成專才型均衡；相反，在收入分配較為不平等的條件下，社會(huì)比較容易動(dòng)蕩，勞動(dòng)力市場(chǎng)中摩擦成本較大，因此經(jīng)濟(jì)越可能會(huì)形成通才型均衡。

三、代際財(cái)富轉(zhuǎn)移與人力資本投資決策

如果t代勞動(dòng)力選擇成為非熟練勞動(dòng)力，則從t期就開(kāi)始工作，其t+1期的財(cái)富水平為兩期工資、代際饋贈(zèng)及利息收入三項(xiàng)之和：

如果t代的勞動(dòng)力選擇成為熟練勞動(dòng)力，則其必須在t期以代際財(cái)富饋贈(zèng)bt為基礎(chǔ)，接受固定成本為e的正規(guī)教育，并在t+1期才進(jìn)入勞動(dòng)力市場(chǎng)。在此假定教育成本為熟練勞動(dòng)力與非熟練勞動(dòng)力工資的加權(quán)平均值，因此教育成本在通才型均衡和專才型均衡下分別為：

其中，δ∈（0，1）。

其中，i為借款利率，假定借款利率大于存款利率，即i＞r。

由于勞動(dòng)力的效用水平由其第二期的財(cái)富水平?jīng)Q定，因此勞動(dòng)力是否選擇接受教育而成為熟練勞動(dòng)力，取決于非熟練勞動(dòng)力和熟練勞動(dòng)力財(cái)富水平的比較，而財(cái)富水平則顯然與其所擁有的代際饋贈(zèng)水平有關(guān)。為了避免所有的勞動(dòng)力都利用信貸市場(chǎng)選擇成為熟練勞動(dòng)力，現(xiàn)假設(shè)無(wú)論是在通才型均衡還是專才型均衡下，如果勞動(dòng)力接受教育的資金全部來(lái)源于借款，即如果bt=0，則t+1期的財(cái)富將為負(fù)值：

再假設(shè)無(wú)論是在通才型均衡還是專才型均衡下，如果勞動(dòng)力能夠不借款而接受教育，即bt≥e，則肯定獲利，而且其t+1期的財(cái)富水平會(huì)大于非熟練勞動(dòng)力的財(cái)富水平：

在假設(shè)（A1）至（A4）成立的條件下，在通才型均衡和專才型均衡條件下，勢(shì)必分別存在一個(gè)代際財(cái)富轉(zhuǎn)移“門(mén)檻”，使得成為熟練勞動(dòng)力和非熟練勞動(dòng)力對(duì)于該勞動(dòng)力來(lái)說(shuō)無(wú)差異：

將各類勞動(dòng)力的財(cái)富函數(shù)（10）式、（13）式和（14）式分別代入（15）式，求解得：

式（16）和（17）表明，在通才型均衡條件下，當(dāng)bt＞bg時(shí)，勞動(dòng)力將會(huì)選擇接受教育而成為熟練勞動(dòng)力，而當(dāng)bt＜bg時(shí)，勞動(dòng)力將會(huì)選擇成為非熟練勞動(dòng)力；在專才型均衡條件下，當(dāng)bt＞bs時(shí)，勞動(dòng)力將會(huì)選擇接受教育而成為熟練勞動(dòng)力，而當(dāng)bt＜bs時(shí)，勞動(dòng)力將會(huì)選擇成為非熟練勞動(dòng)力。圖1以（13）式和（14）式為基礎(chǔ)，顯示了在通才型均衡和專才型均衡下，代際財(cái)富轉(zhuǎn)移對(duì)勞動(dòng)力人力資本投資決策的影響。由于熟練勞動(dòng)力的財(cái)富水平在專才型均衡條件下要高于通才型均衡條件下，因此在專才型均衡經(jīng)濟(jì)中，t代的勞動(dòng)力選擇成為熟練勞動(dòng)力的數(shù)量相對(duì)較多，即bg＞bs。

圖1　代際轉(zhuǎn)移對(duì)人力資本投資的影響

設(shè)代際財(cái)富轉(zhuǎn)移水平在t期的分布為Dt（bt），則在通才型均衡條件下，t代勞動(dòng)力中選擇成為非熟練勞動(dòng)力和熟練勞動(dòng)力的人數(shù)分別為：

而在專才型均衡條件下，t代勞動(dòng)力中選擇成為非熟練勞動(dòng)力和熟練勞動(dòng)力的人數(shù)分別為：

四、代際財(cái)富轉(zhuǎn)移的動(dòng)態(tài)演化與穩(wěn)態(tài)的人力資本結(jié)構(gòu)

前面分析了代際轉(zhuǎn)移對(duì)于人力資本結(jié)構(gòu)的短期影響，接下來(lái)主要分析代際轉(zhuǎn)移的動(dòng)態(tài)演化及其對(duì)人力資本結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期影響。由（4）式可知，代際轉(zhuǎn)移的演化路徑是bt+1=（1-α）ωt+1，因此將（13）式代入（4）式，可得到通才型均衡條件下bt+1和bt分段線性關(guān)系：

與此相似，將（14）式代入（4）式，可得到專才型均衡條件下bt+1和bt分段線性關(guān)系：

為了保證代際財(cái)富轉(zhuǎn)移動(dòng)態(tài)演化過(guò)程中穩(wěn)態(tài)均衡的存在，現(xiàn)再假設(shè)以下兩個(gè)條件成立：

圖2以（22）式和（23）式為基礎(chǔ)，顯示了通才型均衡與專才型均衡下，bt+1和bt分段線性關(guān)系。由圖2可知，在通才型均衡條件下，t期所有代際轉(zhuǎn)移水平低于τg的勞動(dòng)力，其后代的代際饋贈(zèng)水平最終都會(huì)在達(dá)到穩(wěn)態(tài)，并都將成為非熟練勞動(dòng)力，而所有代際饋贈(zèng)水平高于τg的勞動(dòng)力，其后代的代際饋贈(zèng)水平最終都會(huì)在達(dá)到穩(wěn)態(tài)，并都將接受教育而成為熟練勞動(dòng)力。其中和的值分別為：

由圖2同樣可知，在專才型均衡條件下，t期代際轉(zhuǎn)移水平低于τs的勞動(dòng)力，其后代的代際饋贈(zèng)水平最終都會(huì)在達(dá)到穩(wěn)態(tài)，并都將成為非熟練勞動(dòng)力，而代際饋贈(zèng)水平高于τg的勞動(dòng)力，其后代的代際饋贈(zèng)水平最終都會(huì)在達(dá)到穩(wěn)態(tài)，并都將接受教育而成為熟練勞動(dòng)力。其中和的值分別為：

圖2　代際轉(zhuǎn)移演化與穩(wěn)態(tài)均衡

勞動(dòng)力代際財(cái)富轉(zhuǎn)移動(dòng)態(tài)演化的過(guò)程，實(shí)際上也是整個(gè)經(jīng)濟(jì)中人力資本結(jié)構(gòu)不斷演化的過(guò)程。在通才型均衡條件下，非熟練勞動(dòng)力的穩(wěn)態(tài)數(shù)量ˉlu和熟練勞動(dòng)力的穩(wěn)態(tài)數(shù)量分別為：

而在通才型均衡條件下，非熟練勞動(dòng)力的穩(wěn)態(tài)數(shù)量ˉlu和熟練勞動(dòng)力的穩(wěn)態(tài)數(shù)量分別為

五、人力資本結(jié)構(gòu)與穩(wěn)態(tài)人均收入

無(wú)論是在通才型均衡還是專才型均衡下，穩(wěn)態(tài)時(shí)每期均有兩組人數(shù)相同的非熟練勞動(dòng)力：上一代人和當(dāng)代人。上一代每個(gè)非熟練勞動(dòng)力的穩(wěn)態(tài)收入由當(dāng)期的工資收入wu和利息收入+wu）r構(gòu)成；當(dāng)代每個(gè)非熟練勞動(dòng)力的穩(wěn)態(tài)收入僅為當(dāng)期工資收入wu，兩代非熟練勞動(dòng)力的穩(wěn)態(tài)收入之和為：

穩(wěn)態(tài)的國(guó)民總收入為所有非熟練勞動(dòng)力收入和熟練勞動(dòng)力的當(dāng)期收入總和，通才型均衡和專才型均衡條件下穩(wěn)態(tài)的國(guó)民總收入分別為：

由于每期人口總數(shù)為2，因此在通才型均衡和專才型均衡條件下，穩(wěn)態(tài)的人均收入y分別為：

由于ws＞wg，因此整個(gè)經(jīng)濟(jì)的人均收入水平在通才型均衡條件下顯然要高于專才型均衡條件下。

六、收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

由前面的分析可知，初始的收入分配不僅會(huì)影響人力資本的結(jié)構(gòu)，而且決定穩(wěn)態(tài)的人力資本存量，因此收入分配的不平等程度顯然會(huì)影響長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。從人力資本結(jié)構(gòu)的角度來(lái)看，收入分配越不平等，勞動(dòng)力市場(chǎng)的摩擦成本越高，從而經(jīng)濟(jì)越容易形成通才型均衡，因此收入分配不平等對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有負(fù)面影響。從人力資本存量的角度來(lái)看，收入分配與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系一方面取決于經(jīng)濟(jì)所屬的均衡類型，另一方面取決于經(jīng)濟(jì)所處的發(fā)展階段。下面集中從人力資本形成的角度，分別在通才型均衡和專才型均衡條件下，討論收入分配不平等對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。

（一）通才型均衡條件下收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系

在通才型均衡條件下，如果經(jīng)濟(jì)中t期的平均代際轉(zhuǎn)移水平低于τg，即經(jīng)濟(jì)處于相對(duì)較低收入的階段時(shí)，如圖3所示，相對(duì)較為不平等的收入分配，可以使得更多的勞動(dòng)力解除教育方面的信貸約束，在長(zhǎng)期中增加穩(wěn)態(tài)熟練勞動(dòng)力的數(shù)量，從而促進(jìn)穩(wěn)態(tài)人均收入的提高。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)中t期的平均代際轉(zhuǎn)移水平大于τg，即經(jīng)濟(jì)處于相對(duì)較高收入的階段時(shí)，如圖3所示，更加平等的收入分配將有助于降低勞動(dòng)力面臨的信貸約束，穩(wěn)態(tài)時(shí)產(chǎn)生更多的熟練勞動(dòng)力，從而提高穩(wěn)態(tài)的人均收入水平。因此在通才型均衡條件下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于較低發(fā)展階段時(shí)，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有正向關(guān)系，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高收入階段時(shí)，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有反向關(guān)系。

（二）專才型均衡條件下收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系

在專才型均衡條件下，如果經(jīng)濟(jì)中t期的平均代際轉(zhuǎn)移水平低于τs，即經(jīng)濟(jì)處于相對(duì)較低收入的階段時(shí)，如圖4所示，相對(duì)較為不平等的收入分配，盡管可以使得更多的勞動(dòng)力解除教育方面的信貸約束，從而促進(jìn)穩(wěn)態(tài)熟練勞動(dòng)力數(shù)量的增加，不過(guò)另一方面又會(huì)提高勞動(dòng)力市場(chǎng)的摩擦成本，降低熟練勞動(dòng)力的收入水平，從而對(duì)穩(wěn)態(tài)時(shí)人力資本的數(shù)量產(chǎn)生負(fù)面影響；相反，相對(duì)較為平等的收入分配，盡管會(huì)使更多的勞動(dòng)力面臨教育方面的信貸約束，從而降低穩(wěn)態(tài)熟練勞動(dòng)力的數(shù)量，但卻又會(huì)降低勞動(dòng)力市場(chǎng)的摩擦成本，從而促進(jìn)人力資本的形成。這意味著，在專才型均衡條件下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于低收入階段時(shí)，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系具有不確定性，具體結(jié)果取決于信貸約束效應(yīng)與摩擦成本效應(yīng)的對(duì)比關(guān)系。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)中t期的平均代際轉(zhuǎn)移水平大于τs，即經(jīng)濟(jì)處于相對(duì)較高收入的階段時(shí)，如圖4所示，更加平等的收入分配不僅有利于更多的勞動(dòng)力解除教育方面的信貸約束，從而促進(jìn)穩(wěn)態(tài)熟練勞動(dòng)力比重的上升，而且會(huì)降低勞動(dòng)力市場(chǎng)的摩擦成本，提高熟練勞動(dòng)力的收入水平，從而進(jìn)一步促進(jìn)穩(wěn)態(tài)熟練勞動(dòng)力比重的上升。因此在專才型均衡條件下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于較高收入階段時(shí)，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有反向關(guān)系。

圖3　通才型均衡條件下收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

圖4　專才型均衡條件下收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

七、主要結(jié)論和政策啟示

收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系長(zhǎng)期以來(lái)一直為理論界廣泛關(guān)注，不過(guò)前期研究中鮮有文獻(xiàn)研究人力資本的結(jié)構(gòu)對(duì)于二者關(guān)系的影響。本文以人力資本結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系為基礎(chǔ)，在統(tǒng)一增長(zhǎng)理論的框架下，引入勞動(dòng)分工理論，將人力資本結(jié)構(gòu)與人力資本存量結(jié)合起來(lái)，進(jìn)一步剖析收入不平等對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。結(jié)果顯示，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系不僅取決于收入分配對(duì)于人力資本存量的影響，而且更為重要的是取決于收入分配對(duì)于人力資本結(jié)構(gòu)的影響。

從人力資本結(jié)構(gòu)的角度看，根據(jù)經(jīng)濟(jì)中人力資本的知識(shí)特征，經(jīng)濟(jì)可以分為通才型均衡和專才型均衡。在勞動(dòng)分工的作用下，整個(gè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)態(tài)人均收入水平在專才型均衡條件下要高于通才型均衡條件下，而經(jīng)濟(jì)均衡的類型則與經(jīng)濟(jì)中的收入分配狀況有關(guān)。經(jīng)濟(jì)中的收入分配越不平等，勞動(dòng)力市場(chǎng)的摩擦成本越高，熟練勞動(dòng)力更加傾向于通過(guò)擴(kuò)展知識(shí)的廣度而成為通才，從而經(jīng)濟(jì)越容易形成通才型均衡。相反，經(jīng)濟(jì)中收入分配越平等，勞動(dòng)力市場(chǎng)摩擦成本越低，熟練勞動(dòng)力更加傾向于通過(guò)強(qiáng)化知識(shí)的深度而成為專才，從而經(jīng)濟(jì)越容易形成專才型均衡。因此，收入分配不平等不利于勞動(dòng)分工的深化和經(jīng)濟(jì)均衡的轉(zhuǎn)型，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有負(fù)面影響。

從人力資本存量的角度看，收入分配與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系不僅取決于經(jīng)濟(jì)所屬的均衡類型，而且取決于經(jīng)濟(jì)所處的發(fā)展階段。在通才型均衡條件下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于較低發(fā)展階段時(shí)，相對(duì)較為不平等的收入分配，可以使得更多的勞動(dòng)力解除教育方面的信貸約束，在長(zhǎng)期中增加穩(wěn)態(tài)熟練勞動(dòng)力的數(shù)量，從而促進(jìn)穩(wěn)態(tài)人均收入的提高。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)處于相對(duì)較高收入的階段時(shí)，更加平等的收入分配將有助于降低勞動(dòng)力面臨的信貸約束，促進(jìn)人力資本的形成，從而提高穩(wěn)態(tài)的人均收入水平。因此在通才型均衡條件下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于較低收入階段時(shí)，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有正向關(guān)系；當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高收入階段時(shí)，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有反向關(guān)系。而在專才型均衡條件下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于相對(duì)較低收入的階段時(shí)，相對(duì)較為不平等的收入分配，雖然可以使得更多的勞動(dòng)力解除教育方面的信貸約束，從而促進(jìn)穩(wěn)態(tài)熟練勞動(dòng)力數(shù)量的增加，不過(guò)又會(huì)提高勞動(dòng)力市場(chǎng)的摩擦成本，降低熟練勞動(dòng)力的收入水平，從而對(duì)人力資本的形成產(chǎn)生負(fù)面影響；相對(duì)較為平等的收入分配，雖然會(huì)使更多的勞動(dòng)力面臨教育方面的信貸約束，從而降低穩(wěn)態(tài)熟練勞動(dòng)力的數(shù)量，但是又會(huì)降低勞動(dòng)力市場(chǎng)的摩擦成本，從而促進(jìn)人力資本的形成。因此在專才型均衡條件下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于低收入階段時(shí)，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系具有不確定性，結(jié)果取決于信貸約束效應(yīng)與摩擦成本效應(yīng)的對(duì)比關(guān)系。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于相對(duì)較高收入的階段時(shí)，更加平等的收入分配不僅有利于更多的勞動(dòng)力解除教育方面的信貸約束，從而促進(jìn)穩(wěn)態(tài)熟練勞動(dòng)力比重的上升，而且會(huì)降低勞動(dòng)力市場(chǎng)的摩擦成本，提高熟練勞動(dòng)力的收入水平，從而進(jìn)一步促進(jìn)穩(wěn)態(tài)熟練勞動(dòng)力比重的上升。因此在專才型均衡條件下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于較高收入階段時(shí)，收入不平等與經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有反向關(guān)系。

具體到我國(guó)的發(fā)展實(shí)踐，近幾十年來(lái)，相對(duì)于較為發(fā)達(dá)的國(guó)家而言，一方面我國(guó)高等教育人口的比重偏低，人力資本存量嚴(yán)重不足，因此經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期以發(fā)展非熟練勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)為主；另一方面，人力資本具有明顯的通才型特征，各行業(yè)中均極其缺乏尖端專業(yè)人才，人力資本的知識(shí)深度不能滿足經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的要求。改革開(kāi)放以來(lái)奉行的“讓一部分人先富起來(lái)”的收入分配政策，確實(shí)在解除教育信貸約束，從而促進(jìn)人力資本積累和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用，并使我國(guó)成功跨入中等收入階段。不過(guò)，在人均收入水平不斷提高和貧富差距不斷擴(kuò)大的同時(shí)，近年來(lái)各種潛在的社會(huì)矛盾也隨之迅速凸顯和激化，市場(chǎng)運(yùn)行的摩擦成本提高，根據(jù)本文的模型，這不僅會(huì)對(duì)我國(guó)今后人力資本進(jìn)一步積累產(chǎn)生負(fù)面影響，而且更為重要的是會(huì)阻礙我國(guó)由通才型經(jīng)濟(jì)向?qū)２判徒?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的進(jìn)程，從而延緩跨越中等收入階段的速度。因此，我國(guó)目前需要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的變化，及時(shí)調(diào)整收入分配政策，降低財(cái)富和收入分配的不平等程度，從而進(jìn)一步促進(jìn)人力資本的積累和人力資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供人力資本方面的支撐。

［責(zé)任編輯 王治國(guó) 責(zé)任校對(duì) 王景周］

F061．3

A

1000-5072（2016）05-0033-11

2015-12-30

范兆斌（1973—），男，甘肅民勤人，暨南大學(xué)國(guó)際商學(xué)院副教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，主要從事國(guó)際投資與跨國(guó)公司、國(guó)際移

民和經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究。

國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目《國(guó)際人口遷移、人力資本結(jié)構(gòu)與中等收入陷阱研究》（批準(zhǔn)號(hào)：13BRK013）；廣東省國(guó)家級(jí)重大培育項(xiàng)目《經(jīng)濟(jì)國(guó)際化的動(dòng)態(tài)效應(yīng)與多元穩(wěn)態(tài)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑研究》（批準(zhǔn)號(hào)：2014GWXM004）。