高源

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對(duì)策略研究

高源

（湖南商學(xué)院法學(xué)與公共管理學(xué)院）

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融以金融機(jī)構(gòu)線上平臺(tái)、P2P、第三方支付等服務(wù)形式開(kāi)始在人們生活中占據(jù)重要的地位，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式受到了巨大的沖擊。本文通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及涵義的分析與梳理，深入剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響及原因，并針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的挑戰(zhàn)提出了應(yīng)對(duì)策略。

互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)銀行金融創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展帶來(lái)了重大的影響和沖擊。一些電子商務(wù)企業(yè)利用海量客戶信息和大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)深入到金融投資網(wǎng)絡(luò)信用等金融領(lǐng)域，削弱了商業(yè)銀行金融體系的渠道優(yōu)勢(shì)。因此商業(yè)銀行必須與時(shí)俱進(jìn)、加快創(chuàng)新，努力探究應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的策略。

一、了解互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)，警惕互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融有別于商業(yè)銀行與其他資本市場(chǎng)，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式既有別于商業(yè)銀行的間接融資，也不同于資本市場(chǎng)的直接融資，是以大數(shù)據(jù)作為平臺(tái)，構(gòu)建了一種新興的金融模式，這種模式具有信貸、支付、交易等功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)龐大，一些電子商務(wù)購(gòu)物平臺(tái)為他們提供了龐大的客戶群，在這些購(gòu)物平臺(tái)他們可以查詢交易記錄和客戶評(píng)價(jià)，通過(guò)這些數(shù)據(jù)評(píng)估出客戶的信用等級(jí)，并通過(guò)第三方的認(rèn)證和使用交叉檢驗(yàn)技術(shù)來(lái)確認(rèn)信息來(lái)源的真實(shí)性，從而豐富金融體系的數(shù)據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易便捷，可以自主幫助用戶進(jìn)行身份認(rèn)證、交易和定價(jià)，省去了客戶排隊(duì)、填寫(xiě)交易單等復(fù)雜程序，實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融多種交易功能的一站式服務(wù)，滿足了客戶的需求。隨著智能手機(jī)用戶的逐漸增多，一些網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)始更多的注重客戶體驗(yàn)。一些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)設(shè)了金融理財(cái)、微貸、支付等服務(wù)功能來(lái)滿足客戶的需求。比如，支付寶最近推出的螞蟻花唄微貸服務(wù)，就可以讓用戶使用花唄在一些購(gòu)物網(wǎng)站進(jìn)行消費(fèi)，并在確認(rèn)收貨后在下個(gè)月10日還款。這一服務(wù)的推出符合當(dāng)前一些年輕客戶群體的消費(fèi)需求，是一個(gè)很好的創(chuàng)意。

然而在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的同時(shí)也出現(xiàn)了一些問(wèn)題，這些問(wèn)題暴露出了互聯(lián)網(wǎng)金融的一系列風(fēng)險(xiǎn)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管不到位，使互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏安全性的保障。互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新生事物，我國(guó)的金融法規(guī)在這一領(lǐng)域還沒(méi)有建立完善的法律法規(guī)，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)容易尋找法律的漏洞，游走在法律的邊緣地帶，一些信用違約、非法融資、非法經(jīng)營(yíng)等金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。比如貝爾創(chuàng)投、淘金貸、哈哈貸等互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)已經(jīng)出現(xiàn)了多起違約行為。我國(guó)當(dāng)前的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍般涌入市場(chǎng)，目前已經(jīng)從1.0時(shí)代發(fā)展到了5.0時(shí)代，這些網(wǎng)貸平臺(tái)靠的就是快和猛，以奇制勝、冒險(xiǎn)激進(jìn)，但目前已有多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)轟然倒下，多家平臺(tái)的關(guān)閉和擱淺帶來(lái)了互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的隱患。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全形式也非常嚴(yán)峻，由于互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的安全問(wèn)題難以保障，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)經(jīng)常受到黑客侵入，這使網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題日益加重。如余額寶出現(xiàn)用戶資料泄露、賬戶盜刷的問(wèn)題，這些事件的發(fā)生都顯現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)管理方面的問(wèn)題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)

隨著第三方支付范圍的逐漸擴(kuò)大，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)范圍延伸到了預(yù)付卡發(fā)放、貨幣兌換、互聯(lián)網(wǎng)支付等方面。這就使商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)、中間代理業(yè)務(wù)、銀行卡的發(fā)放、支付與結(jié)算等業(yè)務(wù)直線下降。當(dāng)前使用余額寶之類(lèi)產(chǎn)品的多數(shù)是80后或90后的年輕人，他們普遍認(rèn)可這類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，愿意承擔(dān)資金高回報(bào)率帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。但是這些年輕人的資金積累較少，不是銀行存款業(yè)務(wù)的主要客戶，因此在這一方面對(duì)銀行收入的沖擊不是很大。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)主要在中間業(yè)務(wù)和銀行理財(cái)這兩個(gè)方面。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的普及使基金和保險(xiǎn)等中間業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移，這直接影響了銀行這部分業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售提成。而網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)對(duì)傳統(tǒng)銀行的理財(cái)存款也有一定的影響。第三方金融在線銷(xiāo)售平臺(tái)以其簡(jiǎn)化的流程、高回報(bào)率和高服務(wù)效率等優(yōu)勢(shì)搶奪了原先由銀行代理銷(xiāo)售的基金、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行發(fā)行的金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的基金種類(lèi)相同，但設(shè)置的資金購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻和申購(gòu)贖回門(mén)檻卻比互聯(lián)網(wǎng)金融要高。比如，余額寶的年收益率是2.364%，起購(gòu)資金要求為1元，申購(gòu)和贖回時(shí)間是隨時(shí)申購(gòu)和贖回；而工行的靈通快線LT0801年收益率是1.8%，申購(gòu)資金要求是5萬(wàn)起，申購(gòu)贖回時(shí)間9：00-15：30（工作日）。由此可見(jiàn)，第三方理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)具有明顯的優(yōu)勢(shì)。

一些綜合性多功能互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行的沖擊力也很大。余額寶的收益超過(guò)了銀行活期存款的10倍，還具有24小時(shí)隨時(shí)轉(zhuǎn)出、信用卡還款、隨時(shí)可以進(jìn)行購(gòu)物支付等便捷功能。這極大的滿足了現(xiàn)代年輕人的需求，吸引了大量的年輕客戶。安e貸由平安金融財(cái)團(tuán)提供利息和本金的全額保障，資金的安全性較高，而收益率遠(yuǎn)高于銀行的理財(cái)產(chǎn)品，這也掠奪了一大部分追求高回報(bào)的年輕客戶。

三、創(chuàng)新商業(yè)銀行管理模式，提高服務(wù)效率

在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度減緩的形勢(shì)下，銀行業(yè)的發(fā)展以及利潤(rùn)增速會(huì)相應(yīng)的放慢，商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，利用自身優(yōu)勢(shì)加強(qiáng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的有效結(jié)合，并以開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)途徑，控制成本增加作為長(zhǎng)期的戰(zhàn)略部署。

首先,商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)儲(chǔ)戶的投入與管理，提升客戶活期存款的價(jià)值。當(dāng)前多數(shù)商業(yè)銀行忽視了對(duì)活期存款用戶的投入，活期存款只給予回報(bào)率很低的活期利息。這一政策使很多活期客戶流入了互聯(lián)網(wǎng)金融等第三方金融平臺(tái)。根據(jù)“長(zhǎng)尾”效應(yīng)，非流行市場(chǎng)經(jīng)過(guò)累積疊加就會(huì)超過(guò)主流市場(chǎng)。商業(yè)銀行必須打破以往的金融壟斷理念，積極面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，適應(yīng)金融市場(chǎng)的變化，努力搞好客戶管理，提升客戶的活期存款價(jià)值，并為客戶提供具有個(gè)性化的金融服務(wù)。

其次，商業(yè)銀行可以借鑒互聯(lián)網(wǎng)的“創(chuàng)新基因”，充分發(fā)揮銀行品牌效應(yīng)與資金用途的優(yōu)勢(shì)，在金融互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域和理財(cái)產(chǎn)品及賬戶管理方面推出具有競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，為一些資質(zhì)好的微小企業(yè)提供融資服務(wù)，拓寬微小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)，做好營(yíng)銷(xiāo)工作，積極吸納新的客戶。商業(yè)銀行要積極應(yīng)對(duì)騰訊、阿里、百度等一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，努力發(fā)展網(wǎng)上消費(fèi)平臺(tái)、第三方交易平臺(tái)、網(wǎng)上貸款等互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該積極改造流程，提高服務(wù)效率，加快創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)同行業(yè)連接和跨行業(yè)之間的對(duì)接。商業(yè)銀行要推進(jìn)業(yè)務(wù)渠道的整合與細(xì)分，創(chuàng)新商業(yè)模式，重視客戶體驗(yàn)。雖然商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)展了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，如繳費(fèi)支付、轉(zhuǎn)帳匯款、投資理財(cái)、賬戶管理等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但當(dāng)前傳統(tǒng)的網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)已經(jīng)不能滿足人們對(duì)多樣化金融服務(wù)的需求。第三方支付平臺(tái)全方位的把握了用戶的需求，并把自身業(yè)務(wù)延伸到了銀行的業(yè)務(wù)范疇。商業(yè)銀行若要在新一輪的金融競(jìng)爭(zhēng)中占領(lǐng)優(yōu)勢(shì)，就應(yīng)該與第三方支付平臺(tái)加強(qiáng)合作，借鑒他們的成功經(jīng)驗(yàn)，完善網(wǎng)銀的各項(xiàng)功能，優(yōu)化系統(tǒng)流程，充分發(fā)揮網(wǎng)上銀行的優(yōu)勢(shì)，積極提供資金管理、理財(cái)咨詢以及其他各項(xiàng)支付服務(wù)，打造具有銀行優(yōu)勢(shì)的網(wǎng)上支付平臺(tái)。如浦發(fā)銀行與中國(guó)移動(dòng)聯(lián)手推出的支付產(chǎn)品手機(jī)錢(qián)包；中信、農(nóng)行、建行公布的移動(dòng)支付領(lǐng)域的戰(zhàn)略產(chǎn)品等。商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展能夠?yàn)橄M(fèi)者帶來(lái)更大的金融利益。商業(yè)銀行還可以著重發(fā)展一些網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和用戶黏度都比較高的支付和結(jié)算類(lèi)的業(yè)務(wù)，比如擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)等，充分利用第二代網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)，打造新的一站式網(wǎng)上銀行管理平臺(tái)，增強(qiáng)客戶對(duì)網(wǎng)上銀行的黏性，拓展客戶群體，推進(jìn)高效的零售業(yè)務(wù)發(fā)展。

商業(yè)銀行需要加大改革創(chuàng)新力度，向網(wǎng)絡(luò)金融方向?qū)で筠D(zhuǎn)型和突破，全方位認(rèn)識(shí)和理解客戶的需求，開(kāi)發(fā)各類(lèi)便捷、高效的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行需要重新設(shè)計(jì)和調(diào)整組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，大力提升離柜業(yè)務(wù)率和組織效率，打破傳統(tǒng)銀行的部門(mén)限制，減少審批環(huán)節(jié)、優(yōu)化操作流程，把小微企業(yè)納入客戶目標(biāo)，有效整合客戶多幣種、多賬戶、多投資的資料信息，為他們提供優(yōu)質(zhì)的、個(gè)性化的金融服務(wù)。只有這樣，我國(guó)的商業(yè)銀行才能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下積極發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，從而得到更好的發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]劉鐵軍.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)和應(yīng)對(duì)策略研究[J].電子商務(wù),2016,(1):44-46.

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責(zé)編:楊雪

▲財(cái)經(jīng)資訊

人民幣入籃倒逼金改提速

人民幣成為國(guó)際貨幣指日可待。10月1日，人民幣將正式加入國(guó)際貨幣基金組織(IMF)特別提款權(quán)(SDR)貨幣籃子，成為第三大權(quán)重貨幣——美元(41.73%)、歐元(30.93%)、人民幣(10.92%)、日元(8.33%)、英鎊(8.09%)。近期一些國(guó)際金融組織、境外央行等機(jī)構(gòu)，也正在增加境內(nèi)人民幣債券資產(chǎn)的配置。

人民幣“入籃”意義非凡，是中國(guó)改革開(kāi)放得到國(guó)際社會(huì)認(rèn)可的重要里程碑。正如國(guó)際貨幣基金組織總裁拉加德在G20杭州峰會(huì)期間所言，人民幣在今年10月加入SDR將鞏固國(guó)際貨幣體系、強(qiáng)化中國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)中扮演的角色。同時(shí)，人民幣“入籃”對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的意義也不容小覷，人民幣匯率在入籃前后將保持大致穩(wěn)定，以及為確保平穩(wěn)過(guò)渡，中國(guó)會(huì)避免人民幣大幅波動(dòng)，壓縮離岸在岸匯差。

實(shí)際上，對(duì)于整個(gè)中國(guó)金融市場(chǎng)改革而言，人民幣“入籃”僅是一小步，也意味著要踐行在全球金融系統(tǒng)中起更大作用的承諾。而且，如果人民幣要成為真正意義上的國(guó)際貨幣，提高跨境使用率，首要乃深化國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)改革，加強(qiáng)市場(chǎng)溝通和透明度。

換言之，人民幣“入籃”會(huì)對(duì)利率市場(chǎng)化、匯率形成機(jī)制、資本項(xiàng)目自由化、金融市場(chǎng)開(kāi)放和金融體系改革形成外部壓力，人民幣的開(kāi)放進(jìn)程也會(huì)被推動(dòng)，而這些正是當(dāng)前所不足的。

同時(shí)也緣于當(dāng)前人民幣各項(xiàng)指標(biāo)的全球市場(chǎng)份額仍然比較低。數(shù)據(jù)顯示，人民幣在全球貿(mào)易貨幣中的占比大約在8%，在全球貿(mào)易支付貨幣中的占比大約接近2%，而根據(jù)國(guó)際清算銀行(BIS)最新公布的三年度調(diào)查，人民幣在全球外匯交易貨幣中的占比，過(guò)去三年翻了一番，進(jìn)展算是很快，但也只是將比例從先前的2%升至4%。另外一項(xiàng)重要指標(biāo)，即人民幣在全球儲(chǔ)備貨幣中的占比，僅有1%多一點(diǎn)。

應(yīng)當(dāng)看到，人民幣在全球貿(mào)易和金融交易及儲(chǔ)備中的地位，不但與其他主要國(guó)際儲(chǔ)備貨幣還有一定的距離，且與SDR貨幣籃子10.92%的占比差異不小。因此，應(yīng)以人民幣“入籃”為契機(jī)，進(jìn)一步深化金融改革，擴(kuò)大金融開(kāi)放，繼續(xù)深化利率市場(chǎng)化和人民幣匯率形成機(jī)制改革，有序推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，完善公共治理框架，使我國(guó)金融業(yè)發(fā)展向更高水平、更深層次邁進(jìn)。

首先，需要按照國(guó)際貨幣要求不斷推進(jìn)改革。一般而言，幣值穩(wěn)定、收益合理、自由便捷、廣泛使用是一種貨幣成為世界貨幣的基本條件。人民幣“入籃”以后，相關(guān)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)將約束中國(guó)政府，結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)、金融的實(shí)際情況，加快資本賬戶開(kāi)放步伐，不斷改革貨幣金融制度。

其次，新的平臺(tái)也將給人民幣資本項(xiàng)目開(kāi)放和金融改革提供經(jīng)驗(yàn)和借鑒。人民幣“入籃”，意味著中國(guó)須在新的平臺(tái)上更多與歐美發(fā)達(dá)儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)，以及IMF等國(guó)際組織充分溝通、交流，借鑒國(guó)際成熟經(jīng)驗(yàn)，共同推進(jìn)國(guó)際貨幣治理機(jī)制改革，應(yīng)對(duì)現(xiàn)實(shí)的和潛在的國(guó)際金融難題。

最為重要的是，應(yīng)該更加重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，加快改革進(jìn)程，早日完成經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。人民幣有今日之國(guó)際待遇，與中國(guó)近幾十年經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展密不可分，貨幣的真正內(nèi)在價(jià)值源于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)健康程度。近期市場(chǎng)關(guān)于人民幣匯率會(huì)否貶值的擔(dān)憂，根源在于對(duì)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的憂慮。

總之，中國(guó)金融開(kāi)放與改革已“開(kāi)弓沒(méi)有回頭箭”。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)在全球重要性日顯，金融等系列經(jīng)濟(jì)制度國(guó)際化乃大勢(shì)所趨，與其被動(dòng)調(diào)整，不如主動(dòng)改革，順應(yīng)時(shí)勢(shì)，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)爭(zhēng)取更多紅利。

F832.33