舒玉強(qiáng)

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)：A 文章編號(hào)：1674-1145（2016）09-000-02

摘 要 作為金融衍生品的一種，融資融券可以釋放市場(chǎng)活力，股市越活躍，交易方式越多，就越能吸引更多的投資者，這是股市發(fā)展的必經(jīng)之路。融資融券業(yè)務(wù)的開(kāi)啟是我國(guó)股市發(fā)展的里程碑，起步晚、制度不完善、易受政策影響是其主要特點(diǎn)。會(huì)計(jì)核算和稅收籌劃是企業(yè)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)的工作內(nèi)容之一，也是本文論述的重點(diǎn)。

關(guān)鍵詞 企業(yè) 融資融券業(yè)務(wù) 會(huì)計(jì)核算 稅收籌劃

融資融券又稱“證券信用交易”或保證金交易。為了更好地開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，企業(yè)應(yīng)不斷完善會(huì)計(jì)核算及稅收籌劃，以便獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。企業(yè)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算有利于預(yù)算管理的強(qiáng)化、成本核算制度的優(yōu)化、會(huì)計(jì)集中核算制的推廣。企業(yè)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的稅收籌劃，有利于稅收籌劃更加合理，有利于稅收籌劃制度的建立。

一、企業(yè)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算實(shí)例及其規(guī)范會(huì)計(jì)核算的意義

（一）融資融券業(yè)務(wù)的性質(zhì)

融資融券業(yè)務(wù)，是指證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入證券或者出借證券供其賣(mài)出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因融資融券業(yè)務(wù)產(chǎn)生的交易稱融資融券交易。在融資交易中，客戶從證券公司借入資金購(gòu)買(mǎi)證券，到期歸還資金并支付利息；在融券交易中，客戶從證券公司借入證券賣(mài)出，到期歸還證券并支付利息。廣義的融資融券交易通常還包括證券公司從證券金融公司、銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)融得資金和證券的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。

（二）融資融券業(yè)務(wù)適應(yīng)相關(guān)準(zhǔn)則及企業(yè)融資融券會(huì)計(jì)核算實(shí)例

1.企業(yè)發(fā)生的融資融券業(yè)務(wù)，分為融資業(yè)務(wù)和融券業(yè)務(wù)兩類，分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。分別適應(yīng)相關(guān)準(zhǔn)則如下：

關(guān)于融資業(yè)務(wù)，證券公司及其客戶均應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。證券公司融出的資金，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)應(yīng)收債權(quán)，并確認(rèn)相應(yīng)利息收入；客戶融入的資金，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)應(yīng)付債務(wù)，并確認(rèn)相應(yīng)利息費(fèi)用。

關(guān)于融券業(yè)務(wù)，證券公司融出的證券，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)———金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》有關(guān)規(guī)定，不應(yīng)終止確認(rèn)該證券，但應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)利息收入；客戶融入的證券，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并確認(rèn)相應(yīng)利息費(fèi)用。

證券公司對(duì)客戶融資融券并代客戶買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，應(yīng)當(dāng)作為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。證券公司及其客戶發(fā)生的融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)———金融工具列報(bào)》有關(guān)規(guī)定披露相關(guān)會(huì)計(jì)信息。

2.企業(yè)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算實(shí)例（在不考慮相關(guān)收費(fèi)情況下）：

假設(shè)2015年12月1日滬市大盤(pán)位于3600點(diǎn)，某公司預(yù)期大盤(pán)有可能進(jìn)一步走低，因此向甲證券公司融券，做空交易。某公司融券B股票100萬(wàn)股，此時(shí)B股票市價(jià)10元/股，約定6個(gè)月后于2016年5月31日按年利率12%歸還給B股票，同時(shí)按照股票市值的60%繳納保證金600萬(wàn)元。2016年5月31日B股票市價(jià)8元，不考慮相關(guān)交易的手續(xù)費(fèi)。

1.12月1日某公司融券繳納保證金、實(shí)際融券以及出售股票時(shí)的會(huì)計(jì)分錄為：

借：其他應(yīng)收款——融券保證金 6000000

貸：銀行存款——自有資金 6000000

借：交易性金融資產(chǎn)——B股票融券成本 10000000

貸：交易性金融負(fù)債——B股票融券本金 10000000

借：其他貨幣資金——融券存款 10000000

貸：交易性金融資產(chǎn)——B股票融券成本 10000000

2.5月31日B股票市價(jià)跌至8元，公允價(jià)值變動(dòng)=（10-8）×100萬(wàn)股=200（萬(wàn)元），某公司會(huì)計(jì)分錄為：

借：交易性金融負(fù)債——B股票公允價(jià)值變動(dòng) 2000000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益——B股票 2000000

3.5月31日某公司購(gòu)入100萬(wàn)股B企業(yè)股票歸還甲證券公司，此時(shí)應(yīng)沖銷交易性金融負(fù)債科目余額，會(huì)計(jì)分錄如下：

借：交易性金融資產(chǎn)——B股票融券成本 8000000

貸：其他貨幣資金——融券存款 8000000

借：交易性金融負(fù)債——B股票融券本金 10000000

貸：交易性金融負(fù)債——B股票公允價(jià)值變動(dòng) 2000000

貸：交易性金融資產(chǎn)——B股票融券成本 8000000

通過(guò)“交易性金融負(fù)債”及其對(duì)應(yīng)的“公允價(jià)值變動(dòng)”會(huì)計(jì)科目，確認(rèn)和計(jì)量融券業(yè)務(wù)因證券價(jià)格浮動(dòng)而帶來(lái)負(fù)債金額的變動(dòng)及其收益，最終某公司通過(guò)融券做空交易獲得200萬(wàn)元利得，扣除融券利息費(fèi)用30萬(wàn)元，凈利潤(rùn)170萬(wàn)元。

如果2016年5月31日前，股市在多頭市場(chǎng)下，B股票上漲，某公司該筆融資融券業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)虧損，甚至被強(qiáng)制平倉(cāng)。

（三）健全企業(yè)融資融券會(huì)計(jì)核算制度，規(guī)范融資融券成本管理意義重大

在2008年股市跌回熊市后，資本市場(chǎng)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間處于低迷狀態(tài)，使得融資融券交易發(fā)展緩慢。直到2014年下半年以來(lái)，股市迎來(lái)一波波瀾壯闊的牛市，融資融券業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，在較長(zhǎng)的一段時(shí)間維持在萬(wàn)億之上。無(wú)論市場(chǎng)牛熊，完善的成本核算制度都能使得企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)通過(guò)融資融券獲得的利益較小的情況下，規(guī)范成本核算，能有效控制融資融券業(yè)務(wù)的融資成本，同時(shí)減少不必要的開(kāi)支，同時(shí)建立起一整套規(guī)范的成本核算制度，使融資融券成本核算規(guī)范化、制度化。

二、融資融券業(yè)務(wù)的稅收籌劃要合理化、制度化

（一）營(yíng)改增現(xiàn)階段，稅收籌劃應(yīng)規(guī)范、合理

經(jīng)過(guò)這幾年的發(fā)展，企業(yè)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)的稅收籌劃已逐步完善，但其嚴(yán)謹(jǐn)性、操作性、科學(xué)性、實(shí)用性、合理性仍需要加強(qiáng)，而完善齊備的法律法規(guī)，能為融資融券業(yè)務(wù)稅收籌劃體系的規(guī)范化建設(shè)，創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。融資融券業(yè)務(wù)的稅收籌劃要嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)有的法律法規(guī)，尤其在營(yíng)改增現(xiàn)階段，根據(jù)財(cái)稅2016年36號(hào)文件，融資融券業(yè)務(wù)由以前繳納營(yíng)業(yè)稅，自2016年5月1日起改交增值稅費(fèi)，一定要避免執(zhí)行上的混亂，注重各相關(guān)稅收法律之間的銜接，不斷規(guī)范企業(yè)融資融券業(yè)務(wù)稅收環(huán)節(jié)的管理，使稅收籌劃有法可依、有章可循，從而使稅收籌劃更加合理。但針對(duì)證券公司開(kāi)展的融資融券，2016年3月，國(guó)家稅務(wù)總局專門(mén)發(fā)布2016年第20號(hào)公告暨《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的公告》?！豆妗访鞔_：證券公司是實(shí)際開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)并取得融資融券業(yè)務(wù)收入的單位，因此，按照現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅政策規(guī)定，證券公司應(yīng)作為融資融券業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)稅納稅人，就其取得的融資融券業(yè)務(wù)收入在其機(jī)構(gòu)所在地申報(bào)繳納營(yíng)業(yè)稅。這意味證券公司融資融券業(yè)務(wù)不在營(yíng)改增的范圍，融資融券業(yè)務(wù)仍然交納營(yíng)業(yè)稅。而企業(yè)客戶是按財(cái)稅2016年36號(hào)文件規(guī)定交納增值稅。

（二）融資融券業(yè)務(wù)稅務(wù)核算要與經(jīng)營(yíng)納稅相結(jié)合進(jìn)行籌劃

企業(yè)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)稅收籌劃，要與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相結(jié)合，尤其在所得稅納稅籌劃上要合理。企業(yè)繳納所得稅，納稅時(shí)間是按季預(yù)交，年度匯算清繳。企業(yè)要根據(jù)納稅時(shí)間結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)、資金狀況、融資融券投資收益等幾個(gè)方面進(jìn)行統(tǒng)籌考慮，合理籌劃。同時(shí)何時(shí)確定成本費(fèi)用，確定成本費(fèi)用多少，勢(shì)必影響到繳納期間，應(yīng)納稅所得額，影響到稅款金額、稅負(fù)。合理的納稅籌劃可以使企業(yè)稅負(fù)更加合理，從而節(jié)約資金成本。

（三）稅收籌劃與企業(yè)業(yè)務(wù)流程管理相結(jié)合

完善的稅收籌劃的運(yùn)作程序，是確保企業(yè)納稅規(guī)范化、合理化的關(guān)鍵。加強(qiáng)對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)流程的管理，使稅收籌劃管理與其他流程管理同步進(jìn)行，從而建立現(xiàn)代企業(yè)全方位、全過(guò)程的業(yè)務(wù)監(jiān)督體系。不斷地完善和改進(jìn)業(yè)務(wù)流程管理，尤其是稅收籌劃與財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算要有機(jī)結(jié)合，使得三者之間能實(shí)現(xiàn)有效的、全面的、動(dòng)態(tài)的對(duì)接。在提高財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算管理、稅收籌劃管理效率基礎(chǔ)上，提高企業(yè)整體管理水平。

三、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)對(duì)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算及稅收籌劃規(guī)范管理，一方面有助于提高企業(yè)資金的收益，另一方面為了更好地落實(shí)國(guó)家的稅收政策。

參考文獻(xiàn)：

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